Ποιοι είναι οι βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες των νομισμάτων
Η χρηματοπιστωτική αγορά στο σύνολό της βρίσκεται σε μια κατάσταση σταθερής ανοδικής και καθοδικής πίεσης, με τις κινήσεις των τιμών να κυμαίνονται εμπρός και πίσω λόγω διαφόρων οικονομικών, περιβαλλοντικών και θεσμικών παραγόντων που θα εξηγηθούν λεπτομερώς σε αυτό το άρθρο.
Μεταξύ άλλων κατηγοριών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, δείκτες, εμπορεύματα, ομόλογα και κρυπτονομίσματα. Τα νομίσματα ξεχωρίζουν ως μια κύρια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε κάθε πτυχή της παγκόσμιας οικονομίας ως μέσο ανταλλαγής και πληρωμής για αγαθά και υπηρεσίες, τόσο σε διεθνές όσο και σε τοπικό επίπεδο.
Η αξία ενός νομίσματος σε σχέση με άλλα νομίσματα που είναι γνωστή ως «συναλλαγματική ισοτιμία» είναι σε συνεχή διακύμανση.
Η συναλλαγματική ισοτιμία μιας οικονομίας είναι ένα από τα σημαντικότερα μέσα μέσω του οποίου προσδιορίζεται η οικονομική υγεία μιας χώρας. Με άλλα λόγια, η οικονομική σταθερότητα μιας χώρας καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από τη συναλλαγματική ισοτιμία της. Μπορεί να παρατηρηθεί, να αναλυθεί και να διαπραγματευτεί στην αγορά συναλλάγματος.
Επομένως, είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσουμε τους θεμελιώδεις παράγοντες και τις μεταβαλλόμενες δυνάμεις της αγοράς που επηρεάζουν την οικονομία μιας χώρας, η οποία με τη σειρά της επηρεάζει τη συναλλαγματική ισοτιμία του νομίσματός της.
Γιατί αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν τα νομίσματα.
Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από μακροοικονομικούς παράγοντες, καθώς καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό την υγεία μιας οικονομίας, κάτι που είναι το πιο σημαντικό στοιχείο για τους ξένους επενδυτές, τα ενδιαφερόμενα μέρη, τους θεσμικούς και εμπορικούς αντιπροσώπους όταν αποφασίζουν αν θα κάνουν επιχειρηματική δραστηριότητα ή θα επενδύσουν σε μια οικονομία.
Αυτές οι οντότητες ασχολούνται με την πραγματοποίηση κερδών. Από αυτή την άποψη, τα γεγονότα σε μια χώρα θα καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο θα επενδυθεί το ξένο κεφάλαιο στην οικονομία της, επηρεάζοντας έτσι την αξία της συναλλαγματικής ισοτιμίας της.
Αυτή είναι μια πολύ κρίσιμη ιδέα που εξυπηρετεί όχι μόνο τους εμπόρους forex. Είναι επίσης σημαντικό και επωφελές για το ευρύ κοινό, τους διεθνείς και τοπικούς ιδιοκτήτες επιχειρήσεων, τους επενδυτές, τους τραπεζίτες και άλλα
Οφέλη από τη γνώση των παραγόντων που επηρεάζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες των νομισμάτων.
- Οι έμποροι συναλλάγματος μπορούν συχνά να βρουν ευκαιρίες αρμπιτράζ αναλύοντας έναν αριθμό νομισμάτων προκειμένου να αποκομίσουν κέρδη από μια σειρά διεθνών συναλλαγών.
- Η θεμελιώδης ανάλυση είναι η αξιολόγηση της εγγενούς αξίας των νομισμάτων και η ανάλυση των παραγόντων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν μια συναλλαγματική ισοτιμία στο μέλλον. Επομένως, είναι καλύτερο να συνδυάσετε θεμελιώδη ανάλυση και τεχνική ανάλυση για να έχετε το καλύτερο αποτέλεσμα στις συναλλαγές forex.
- Όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων των μετοχών, των ομολόγων, των δεικτών, των εμπορευμάτων και των νομισμάτων της χρηματοπιστωτικής αγοράς είναι συσχετισμένες και αλληλένδετες. Ορισμένα νομίσματα επηρεάζονται άμεσα από ορισμένα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Επομένως, είναι ένα πλεονέκτημα για τον έμπορο forex να γνωρίζει πώς και ποιο περιουσιακό στοιχείο επηρεάζει ένα συγκεκριμένο νόμισμα.
- Η γνώση των παραγόντων που επηρεάζουν την αξία των νομισμάτων βοηθά τους επενδυτές να λαμβάνουν ορθές επενδυτικές αποφάσεις.
Παρακάτω, θα συζητήσουμε λεπτομερώς ορισμένους από αυτούς τους βασικούς παράγοντες και σημαντικά οικονομικά γεγονότα που επηρεάζουν τα νομίσματα.
- Οικονομική έκθεση.
Ένα πιο ουσιαστικό στοιχείο του βιβλίου παιχνιδιού ενός εμπόρου forex είναι το ημερολόγιο οικονομικής έκθεσης. Οι έμποροι Forex βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στις οικονομικές αναφορές για να λάβουν τις σωστές αποφάσεις συναλλαγών.
Οι πιο σημαντικές οικονομικές εκθέσεις περιλαμβάνουν ποσοστά απασχόλησης, λιανικές πωλήσεις, δείκτες μεταποίησης, Fomc, Non-Farm Payroll και πολλά άλλα που περιέχουν σημαντικές πληροφορίες για την τρέχουσα κατάσταση μιας οικονομίας.
Το ΑΕΠ γνωστό ως Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν είναι η πιο σημαντική οικονομική μέτρηση που αναφέρεται συχνά ως ο γενικός δείκτης της ισχύος και της απόδοσης μιας οικονομίας.
Είναι η συνολική αγοραία αξία των αγαθών και των υπηρεσιών που παράγονται μέσω των συνόρων μιας χώρας μέσα σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ως εκ τούτου, η έκθεση υστερεί στην πραγματικότητα επειδή λέει για ένα γεγονός που έχει ήδη συμβεί.
Μπορείτε να λάβετε λεπτομερείς δημοσιεύσεις οικονομικών δεδομένων από ιστότοπους όπως forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX και ούτω καθεξής.
- Επιτόκια και πληθωρισμός
Τα επιτόκια και ο πληθωρισμός έχουν μεγάλη συσχέτιση και έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην αξία ενός νομίσματος. Η κεντρική τράπεζα μιας χώρας μπορεί να χειραγωγήσει τα επιτόκια προκειμένου να ελέγξει τον πληθωρισμό που με τη σειρά του επηρεάζει την αξία του τοπικού νομίσματος.
Κάθε φορά που η κεντρική τράπεζα μιας χώρας αυξάνει το επιτόκιο της, το νόμισμα ανατιμάται σε αξία επειδή τα υψηλά επιτόκια σε μια χώρα προσελκύουν ξένα κεφάλαια και δανειστές. Αντίθετα, εάν η κεντρική τράπεζα μιας χώρας μειώσει τα επιτόκια, το νόμισμα δεν προσελκύει απόδοση, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε υποτίμηση της αξίας του νομίσματος.
Ποια είναι η σχέση μεταξύ επιτοκίου και πληθωρισμού;
Κάθε φορά που μια κεντρική τράπεζα αυξάνει το επιτόκιο, η αγοραστική δύναμη του νομίσματός της αυξάνεται (δηλαδή το νόμισμα μπορεί να αγοράσει περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες). Αυτό, επομένως, σημαίνει ότι ο πληθωρισμός στη συγκεκριμένη χώρα είναι χαμηλός.
Αλλά κάθε φορά που μια κεντρική τράπεζα μειώνει τα επιτόκια, η αγοραστική δύναμη του νομίσματός της μειώνεται. Αυτό, επομένως, σημαίνει ότι ο πληθωρισμός στη συγκεκριμένη χώρα είναι υψηλός.
- Δια-αγορά και συσχετιστικό αποτέλεσμα
Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική αγορά αποτελείται από διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που έχουν κοινές σχέσεις και συσχετίζονται μεταξύ τους. Αυτό δεν αποτελεί εξαίρεση για τα νομίσματα. Αν και όλα τα νομίσματα επηρεάζονται από παγκόσμια γεγονότα, ορισμένα συνδέονται επίσης σε μεγάλο βαθμό με άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί και να κατανοηθεί αυτή η συσχέτιση και πώς λειτουργούν.
Ας δούμε μερικά αξιοσημείωτα παραδείγματα
- Η πρώτη και πιο σημαντική έννοια που πρέπει να κατανοήσουμε είναι ότι το δολάριο ΗΠΑ είναι το επίσημο αποθεματικό νόμισμα του κόσμου. Ουσιαστικά, όταν το δολάριο ΗΠΑ αυξάνεται, τα ξένα νομίσματα αναμένεται να υποχωρήσουν σε αξία και το αντίστροφο.
- Μια άλλη σημαντική έννοια είναι η επίδραση της αγοράς επιτοκίων στο δολάριο ΗΠΑ. Κάθε φορά που η αγορά επιτοκίων αυξάνεται, το δολάριο ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθεί, πράγμα που σημαίνει πτώση για τα ξένα νομίσματα. Αντίθετα, όταν η αγορά των επιτοκίων υποχωρεί, το δολάριο ΗΠΑ αναμένεται επίσης να υποχωρήσει, πράγμα που σημαίνει άνοδος για τα ξένα νομίσματα.
- Οι οικονομίες που εξάγουν εμπορεύματα ως κύρια πηγή εσόδων θα επηρεαστούν από την αγορά εμπορευμάτων. Για παράδειγμα, το δολάριο Αυστραλίας συσχετίζεται άμεσα με το χρυσό ενώ το καναδικό δολάριο σχετίζεται άμεσα με το πετρέλαιο.
Άμεση συσχέτιση του καναδικού δολαρίου με τις τιμές του πετρελαίου.
Αντίστροφη συσχέτιση USDCad με τις τιμές του πετρελαίου.
- Κρατικό χρέος
Αν και το δημόσιο χρέος μπορεί να είναι επιζήμιο για μια οικονομία, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την προώθηση της ανάπτυξης των υποδομών καθώς και της οικονομικής ανάπτυξης.
Ο πληθωρισμός και η υποτίμηση του νομίσματος είναι συνήθως η συνέπεια του υπερβολικού χρέους σε μια οικονομία.
Πώς συμβαίνει αυτό;
Σε περίπτωση αυξημένου δημόσιου χρέους, η κυβέρνηση μπορεί να εκτυπώσει περισσότερα χρήματα, αυξάνοντας την ποσότητα του χρήματος σε κυκλοφορία. Αυτό είναι γνωστό ως ποσοτική χαλάρωση. Το αποτέλεσμα αυτού είναι ότι μειώνεται η αξία της διατηρούμενης αξίας του νομίσματος, όπως επίσης και ο πληθωρισμός.
Σε άλλη περίπτωση όπου υπάρχει προσδοκία αύξησης του δημόσιου χρέους. Οι ξένοι επενδυτές ενδέχεται να αναγκαστούν να πουλήσουν τα ομόλογά τους σε μια ανοιχτή αγορά, κάτι που θα προκαλέσει μείωση της αξίας του τοπικού νομίσματος λόγω υπερπροσφοράς.
- Όροι συναλλαγών
Όροι εμπορίου σύμφωνα με τη Wikipedia είναι η ποσότητα των εισαγόμενων αγαθών που μπορεί να αγοράσει μια οικονομία ανά μονάδα εξαγωγικών αγαθών.
Η οικονομία μιας χώρας λέγεται ότι έχει «εμπορικό πλεόνασμα» κάθε φορά που οι εξαγωγές της υπερβαίνουν τις εισαγωγές της». Η νομισματική αξία της «χώρας εξαγωγής» αυξάνεται όταν οι ξένοι καταναλωτές αγοράζουν το νόμισμά της για να αγοράσουν τα εξαγόμενα αγαθά της, επομένως μια αύξηση του ΑΕΠ που συμβάλλει στη θετική ανάπτυξη της οικονομίας αυτής της χώρας.
Από την άλλη πλευρά, η οικονομία μιας χώρας έχει εμπορικό έλλειμμα όταν οι εισαγωγές της είναι μεγαλύτερες από τις εξαγωγές. Λόγω της ανάγκης της χώρας να πουλήσει το δικό της νόμισμα για να αγοράσει εισαγόμενα αγαθά, η αξία του νομίσματός της υποτιμάται.
- Συναίσθημα
Το συναίσθημα της αγοράς αναφέρεται στην προκατάληψη που έχουν οι επενδυτές και οι κερδοσκόποι απέναντι σε μια οικονομία λόγω των γεγονότων και των τρεχόντων συμβάντων της.
Η σταθερότητα του πολιτικού συστήματος μιας χώρας είναι ένας από τους πολλούς παράγοντες που επηρεάζουν τις οικονομικές επιδόσεις.
Άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν την οικονομική απόδοση περιλαμβάνουν γεωπολιτικά γεγονότα, περιβαλλοντικές (ή φυσικές) καταστροφές και επικείμενες εκλογές.
Οι ξένοι επενδυτές και οι κερδοσκόποι είναι πάντα προκατειλημμένοι. Δηλαδή, θα συγκρατήσουν και θα αποσύρουν την υπάρχουσα επένδυσή τους από μια οικονομία που απειλείται με κρίση.
Από την άλλη, εάν τα γεγονότα και τα τρέχοντα γεγονότα σε μια οικονομία είναι σταθερά, θετικά και υποστηρίζουν τις ξένες επενδύσεις. Αυτή η θετική προοπτική για την οικονομία μιας χώρας θα προσελκύσει ξένους επενδυτές και θα προκαλέσει ανατίμηση της αξίας του τοπικού νομίσματος.
- Οικονομική ανάπτυξη και ύφεση
Η ύφεση σε αντίθεση με την οικονομική ανάπτυξη αναφέρεται σε σημαντική πτώση των γενικών οικονομικών δραστηριοτήτων σε μια χώρα. Η ύφεση μπορεί να χαρακτηριστεί από ανεργία, πτώση του ΑΕΠ, πληθωρισμό και ούτω καθεξής.
Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, το επιτόκιο μιας χώρας είναι πολύ πιθανό να είναι χαμηλό. Η ύφεση σε κάθε οικονομία είναι κόκκινη σημαία για τους ξένους επενδυτές.
Αυτό έχει αρνητικές επιπτώσεις στη σταθερότητα και την πρόοδο μιας οικονομίας μειώνοντας έτσι την αξία και το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ενός νομίσματος στην αγορά συναλλάγματος.
Συμπέρασμα
Υπάρχουν άλλοι δευτερεύοντες παράγοντες που επηρεάζουν τη συναλλαγματική ισοτιμία των νομισμάτων, αλλά εξετάσαμε τους πιο σημαντικούς παράγοντες.
Διαβάζοντας αυτό το άρθρο μέχρι αυτό το σημείο και έχοντας επίγνωση αυτών των σημαντικών οικονομικών παραγόντων, είστε πιο ενημερωμένοι για την αγορά συναλλάγματος από το 90% του παγκόσμιου πληθυσμού. Σας βάζει μπροστά στις επιχειρήσεις, τις επενδύσεις και τις συναλλαγές forex.
Επιπλέον, όλοι οι έμποροι συναλλάγματος μπορούν να υποστηρίζουν την τεχνική τους ανάλυση με θεμελιώδη δεδομένα και οικονομικές αναφορές.
Ένα άτομο που προσπαθεί να αποφύγει πιθανές απώλειες λόγω των συναλλαγματικών ισοτιμιών μπορεί να επιλέξει μια υπηρεσία κλειδωμένης συναλλαγματικής ισοτιμίας, η οποία εγγυάται την ανταλλαγή νομισμάτων με την ίδια ισοτιμία παρά τις δυσμενείς οικονομικές συνθήκες.
Κάντε κλικ στο παρακάτω κουμπί για να κατεβάσετε τον οδηγό μας "Ποιοι είναι οι βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες των νομισμάτων" σε PDF
