Τι είναι το forex swap
Ένα πολύ ασυνήθιστο θέμα στη χρηματοδότηση και στην αγορά συναλλάγματος (forex) είναι η έννοια του Swap. Τι σημαίνει η ανταλλαγή στο forex;
Η ανταλλαγή είναι ένας τύπος συμφωνίας συνήθως μεταξύ δύο αλλοδαπών οντοτήτων που έχει σχεδιαστεί για τη λήψη δανείων χρησιμοποιώντας το νόμισμα της χώρας του άλλου μέρους και στη συνέχεια την ανταλλαγή του κόστους τόκων του δανείου μεταξύ των δύο μερών.
Αυτή η διαδικασία περιλαμβάνει την αγορά και πώληση ίσου όγκου δύο διαφορετικών ξένων νομισμάτων ταυτόχρονα με μια αρχική ανταλλαγή σε μια τιμή εισόδου ή άμεση και στη συνέχεια μια τελική (ανταλλαγή ανταλλαγής εξόδου) σε μια προθεσμιακή τιμή.
Ποια είναι η σημασία της ανταλλαγής forex;
Η ανταλλαγή συναλλάγματος είναι μια σημαντική έννοια στις διασυνοριακές επενδύσεις. Υπάρχουν πολλά οικονομικά και οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τις ανταλλαγές και θα δούμε μερικά.
- Οι ανταλλαγές συναλλάγματος διασφαλίζουν ότι η κυκλοφορία του κεφαλαίου ήταν κυρίως απαραίτητη για να ωφεληθούν οι οικονομικές δραστηριότητες.
- Με τις ανταλλαγές συναλλάγματος, τα κρατικά και επιχειρηματικά δάνεια προμηθεύονται με πιο ευνοϊκά επιτόκια από αυτά που θα μπορούσαν να είναι διαθέσιμα στην αγορά συναλλάγματος.
Πάρτε, για παράδειγμα, μια κινεζική εταιρεία Α δανείζεται 150 εκατομμύρια δολάρια από μια αμερικανική εταιρεία Β και ταυτόχρονα, μια αμερικανική εταιρεία Χ δανείζεται 200 εκατομμύρια δολάρια από μια κινεζική εταιρεία Y.
Η αρχική ανταλλαγή βασίζεται στην τιμή εισόδου ή άμεσης τιμής του δανείου που θα μπορούσε να είναι μια τιμή εισόδου 2.5 δολαρίων. Η συμφωνία ανταλλαγής συνάπτεται και από τις δύο εταιρείες, επειδή επιτρέπει και στις δύο εταιρείες να δανείζονται ξένα νομίσματα με φθηνότερο κόστος τόκων και στη συνέχεια, στη λήξη, το κεφάλαιο θα ανταλλάσσεται με μια προθεσμιακή τιμή.
- Οι ανταλλαγές συναλλάγματος συμβάλλουν στην ασφάλιση των ξένων επενδύσεων από τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Μειώνει επίσης την έκθεση των επενδύσεων σε ανεπιθύμητες απρόβλεπτες διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Αυτό σημαίνει ότι δύο ξένες οντότητες μπορούν να λάβουν θέση η μια στο νόμισμα της άλλης μέσω ανταλλαγής συναλλάγματος προκειμένου να αντισταθμίσουν τις επενδύσεις τους.
Οποιαδήποτε ζημία προκύψει στην προθεσμιακή τιμή μπορεί να αντισταθμιστεί από το κέρδος της ανταλλαγής
Πώς προέκυψε η ανταλλαγή forex;
Η ιστορία της ανταλλαγής συναλλάγματος ξεκίνησε το 1981. Μια επενδυτική τραπεζική εταιρεία «Solomon Brothers» συντόνισε την πρώτη ανταλλαγή νομισμάτων γερμανικών ολλανδικών και ελβετικών φράγκων σε αντάλλαγμα για το δολάριο ΗΠΑ. Η συναλλαγή ανταλλαγής έγινε μεταξύ της IBM και της Παγκόσμιας Τράπεζας.
Το 2008, η Fed Reserve επέτρεψε στις αναπτυσσόμενες χώρες που αντιμετώπιζαν προκλήσεις ρευστότητας να επωφεληθούν από τις ανταλλαγές νομισμάτων για σκοπούς δανεισμού. Αυτά τα γεγονότα οδήγησαν στη συνειδητοποίηση της ανταλλαγής συναλλάγματος.
Πώς λειτουργεί το forex swap;
Ξένες οντότητες (κυβερνήσεις, επιχειρήσεις κ.λπ.) συμφωνούν να ανταλλάξουν ίσους όγκους των αντίστοιχων νομισμάτων τους με μια άμεση ισοτιμία και στη συνέχεια να πληρώσουν τόκους στο κεφάλαιο του δανείου του άλλου μέρους και αντίστροφα καθ' όλη τη διάρκεια της συμφωνίας. Το επιτόκιο της ανταλλαγής συνήθως αναπροσαρμόζεται στο LIBOR, ένα αρκτικόλεξο του London InterBank Offered Rate.
Αυτό είναι το μέσο κόστος τόκων που χρησιμοποιούν οι διεθνείς δανειστές που ασχολούνται με δάνεια σε ξένο νόμισμα. Στο τέλος μιας ορισμένης περιόδου δανείου, τα κεφάλαια ανταλλάσσονται σε προθεσμιακή τιμή.
Ανταλλαγές Forex στο Metatrader 4 (Mt 4)
Πώς ισχύουν οι ανταλλαγές συναλλάγματος σε λιανικούς εμπόρους forex και CFD;
Στις συναλλαγές forex και CFD, η έννοια των ανταλλαγών forex είναι αρκετά παρόμοια, αλλά με μια μοναδική προσέγγιση.
Το κόστος της ανταλλαγής forex στο Mt 4 χρεώνεται ως προμήθεια ανταλλαγής ή χρέωση μετατροπής. Είναι το κόστος τόκου που χρεώνεται σε μοχλευμένες ανοικτές θέσεις που διατηρούνται κατά τη διάρκεια της νύχτας στην αγορά συναλλάγματος.
Η προμήθεια ανταλλαγής υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη διαφορά επιτοκίου των δύο νομισμάτων ενός ζεύγους forex και η προμήθεια είναι συνήθως η ίδια για θέσεις είτε long είτε short.
Οι συναλλαγές Forex συνήθως περιλαμβάνουν την ταυτόχρονη αγορά και πώληση ίσου όγκου δύο νομισμάτων σε ένα ζεύγος forex
Πως? Μια θέση long ή short ενός ζεύγους forex περιλαμβάνει ένα νόμισμα του ζεύγους forex που αγοράζεται ενώ το άλλο πωλείται ταυτόχρονα και ίσο όγκο.
Μπορούμε επίσης να υποθέσουμε ότι ένα από τα νομίσματα σε ένα ζεύγος forex έχει δανειστεί για να αγοραστεί το άλλο νόμισμα. Ως εκ τούτου, ένα κόστος τόκου πρέπει να χρεωθεί στο δανεισμένο νόμισμα.
Χρεώνονται επίσης προμήθειες ανταλλαγής επειδή οι θέσεις συναλλαγών στις πλατφόρμες των μεσιτών συναλλάγματος χρησιμοποιούνται πάντα με το αμοιβαίο κεφάλαιο του μεσίτη προκειμένου να μεγιστοποιηθεί το πιθανό κέρδος.
Οι προμήθειες ανταλλαγής μπορεί να είναι θετικές ή αρνητικές ανάλογα με το επιτόκιο ανταλλαγής και τον όγκο των ανοιχτών θέσεων συναλλαγών.
Εάν το υποκείμενο επιτόκιο ανταλλαγής του ζεύγους είναι υψηλότερο για το νόμισμα που αγοράσατε σε σχέση με το νόμισμα που πωλείται, ενδέχεται να κερδηθούν τόκοι εάν η θέση κρατηθεί κατά τη διάρκεια της νύχτας.
Ωστόσο, λόγω άλλων παραγόντων, όπως η τροφοδοσία δεδομένων και οι προμήθειες των μεσιτών, το κόστος τόκων θα χρεωθεί σε ανοικτές θέσεις συναλλαγών (long ή short).
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι προμήθειες ανταλλαγής ποικίλλουν για τα μέσα διαπραγμάτευσης, δηλαδή η προμήθεια ανταλλαγής για ένα μέσο όπως το GBP/USD δεν θα είναι το ίδιο για άλλα νομίσματα.
Άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν τις προμήθειες ανταλλαγής περιλαμβάνουν
- Το είδος της θέσης: αγορά ή πώληση
- Η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων των νομισμάτων σε ένα ζεύγος forex
- Ο αριθμός των διανυκτερεύσεων που η θέση είναι ανοιχτή
- Ο όγκος ή η μόχλευση της θέσης
- Και τέλος, οι προμήθειες, οι όροι και οι πολιτικές του μεσίτη
Πότε χρεώνονται τα Swaps στο Mt4;
Ο χρόνος χρέωσης των ανοιχτών θέσεων εξαρτάται από τον μεσίτη. Στις περισσότερες περιπτώσεις, χρεώνεται γύρω στα μεσάνυχτα, συνήθως μεταξύ 23:00 και 00:00 ώρα διακομιστή.
Μερικές φορές η ανταλλαγή για τη διατήρηση μιας θέσης το Σαββατοκύριακο χρεώνεται ακόμη και πριν από το Σαββατοκύριακο.
Ανάλογα με το μέσο που διαπραγματεύεστε, μπορεί να χρειαστεί να εξετάσετε τις προδιαγραφές του συμβολαίου ή να ζητήσετε απευθείας από τον μεσίτη σας να επιβεβαιώσει πότε ακριβώς χρεώνονται προμήθειες ανταλλαγής στον λογαριασμό σας.
Πώς να υπολογίσετε τα τέλη ανταλλαγής;
Ο υπολογισμός των προμηθειών ανταλλαγής forex μπορεί μερικές φορές να είναι αρκετά περίπλοκος, ανάλογα με τον μεσίτη που χρησιμοποιείτε.
Μπορείτε να μάθετε πόσο είναι στη σελίδα προδιαγραφών συμβολαίου για το μέσο που διαπραγματεύεστε. Η προμήθεια που εμφανίζεται στη σελίδα προδιαγραφών είναι σχετική με την αξία pip της ανοιχτής θέσης συναλλαγών σας.
Η προμήθεια ανταλλαγής forex μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:
Προμήθεια ανταλλαγής = (Τιμή ανταλλαγής * Αξία Pip * Αριθμός διανυκτέρευσης) / 10
- Τιμή Pip: Αυτό χρησιμοποιείται συχνά για την αναφορά των ζημιών ή των κερδών μιας εμπορικής θέσης. Pip Value είναι η τιμή που αποδίδεται σε μια κίνηση ενός pip ενός ζεύγους forex.
- Ποσοστό ανταλλαγής: Ένα επιτόκιο ανταλλαγής ή μετατροπής είναι η διαφορά στα επιτόκια μεταξύ των δύο νομισμάτων ενός ζεύγους forex. Για παράδειγμα, εάν διαπραγματεύεστε τη βρετανική λίρα στερλίνα έναντι του δολαρίου Ηνωμένων Πολιτειών (GBP/USD), ο υπολογισμός του ποσοστού μετατροπής θα βασίζεται στα επιτόκια μεταξύ βρετανικών λιρών και Ηνωμένων Πολιτειών.
Είτε μια θέση συναλλαγών είναι long είτε short, εφαρμόζεται ένα επιτόκιο ανταλλαγής και κάθε ζεύγος forex έχει το δικό του μοναδικό επιτόκιο ανταλλαγής.
Παράδειγμα: Συναλλαγές 1 παρτίδας GBP/USD (long) με λογαριασμό εκφρασμένο σε USD.
Αξία Pip: $8
Αριθμός νύχτας: 2
Ποσοστό ανταλλαγής: 0.44
Προμήθεια ανταλλαγής = (Αξία Pip * Ποσοστό ανταλλαγής * Αριθμός διανυκτέρευσης) / 10
Προμήθεια ανταλλαγής: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 $
Είναι πιθανό ένας μεσίτης να σας δείξει το επιτόκιο ανταλλαγής ως ημερήσιο ή ετήσιο ποσοστό που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της προμήθειας ανταλλαγής για τη διάρκεια της συναλλαγής σας.
Όπως έχουμε ήδη σημειώσει, το ποσό της προμήθειας ανταλλαγής εξαρτάται από το χρηματοοικονομικό μέσο που διαπραγματεύεστε. Μπορεί να είναι θετικό ή αρνητικό επιτόκιο ανάλογα με τη θέση που παίρνετε, αλλά ανεξάρτητα από τη θέση που παίρνετε, θα χρεώνεστε πάντα για τη διατήρηση της θέσης κατά τη διάρκεια της νύχτας.
Ένα επιτόκιο ανταλλαγής Forex εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα υποκείμενα επιτόκια των νομισμάτων στο ζεύγος που διαπραγματεύεται. Υπάρχει επίσης ένα τέλος φύλαξης που ενσωματώνεται στις τιμές ανταλλαγής.
Με περιουσιακά στοιχεία όπως τα εμπορεύματα, το κόστος διακράτησης τέτοιων περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια της νύχτας ή κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου είναι υψηλό, επομένως αρνητικές ανταλλαγές συνήθως παρατηρούνται τόσο στις θέσεις αγοράς όσο και στις θέσεις πώλησης.
Πώς να ελέγξετε τα ποσοστά ανταλλαγής σε πλατφόρμες MetaTrader
Μπορείτε να ελέγξετε την προμήθεια swap σε οποιαδήποτε από τις πλατφόρμες συναλλαγών MetaTrader 4 (MT 4) ή MetaTrader 5 (MT 5) ακολουθώντας το απλό βήμα
- Κάντε κλικ στην καρτέλα "προβολή", κάντε κύλιση προς τα κάτω στο "Παρακολούθηση αγοράς" και κάντε κλικ σε αυτήν.
2. Κάντε δεξί κλικ στο ζεύγος συναλλάγματος ή στο στοιχείο ενεργητικού της επιλογής σας στο παράθυρο "Παρακολούθηση αγοράς" και από το επόμενο αναπτυσσόμενο μενού, κάντε κλικ στο "Προδιαγραφές"
Αυτό που θα εμφανιστεί σε εσάς είναι ένα πλαίσιο διαλόγου που περιέχει πληροφορίες σχετικά με το ζεύγος forex, συμπεριλαμβανομένων των τιμών ανταλλαγής.
Ποιος είναι ο αντίκτυπος των προμηθειών ανταλλαγής στις Μακροπρόθεσμες και Βραχυπρόθεσμες Συναλλαγές;
Για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές και τους διαπραγματευτές ημέρας, οι προμήθειες ανταλλαγής ενδέχεται να έχουν πολύ μικρή ή ασήμαντη επίδραση στο υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών.
Για μακροπρόθεσμες συναλλαγές. Οι προμήθειες ανταλλαγής θα έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στο υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών, επειδή οι προμήθειες θα συσσωρεύονται καθημερινά. Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι που χειρίζονται εντολές μεγάλου όγκου, μπορεί να είναι ενδιαφέρον να αποφύγουν τις ανταλλαγές συναλλάγματος είτε με συναλλαγές με λογαριασμό συναλλαγών Forex χωρίς swap είτε απευθείας χωρίς μόχλευση.
Κάντε κλικ στο κουμπί παρακάτω για να κατεβάσετε τον οδηγό "Τι είναι η ανταλλαγή συναλλάγματος" σε PDF
