Τι είναι ο κύκλος της αγοράς στις συναλλαγές forex
Όλες οι πτυχές της ζωής (χρόνος, επιχειρήσεις, καιρός, εποχές κ.λπ.) περιστρέφονται γύρω από κύκλους, και υπάρχουν επίσης κύκλοι που βρίσκονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές που συχνά αναφέρονται ως κύκλοι αγοράς. Η έννοια των κύκλων αγοράς αναφέρεται στις φάσεις της κίνησης των τιμών που είναι συνήθως επαναλαμβανόμενες, με καθεμία να έχει το δικό της σύνολο χαρακτηριστικών. Τόσο για τους μακροπρόθεσμους όσο και για τους βραχυπρόθεσμους διαπραγματευτές, είναι ζωτικής σημασίας να κατανοήσουν τους κύκλους της αγοράς που περιστρέφονται γύρω από τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Αυτό είναι χρήσιμο για τους εμπόρους, καθώς τους επιτρέπει να επωφελούνται από τις κινήσεις των τιμών σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, κρυπτονομισμάτων, εμπορευμάτων, νομισμάτων, κ.λπ. να επωφεληθούν τόσο από τις ανοδικές όσο και από τις πτωτικές κινήσεις των τιμών. Ενώ οι κινήσεις των τιμών μπορεί να φαίνεται να κινούνται τυχαία προς τα πάνω και προς τα κάτω, στην πραγματικότητα έχουν διακριτά χαρακτηριστικά που επηρεάζονται από παράγοντες της αγοράς, όπως δελτία ειδήσεων υψηλής επίδρασης, νομισματικές πολιτικές, χαλαρωτικούς κύκλους και απληστία σε νέα υψηλά και χαμηλά της αγοράς.
Ένα κοινό πρόβλημα που αντιμετωπίζουν οι συμμετέχοντες στην αγορά είναι ότι είτε δεν γνωρίζουν είτε δεν έχουν την εμπειρία να εντοπίσουν τις φάσεις ενός κύκλου της αγοράς, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα τη δυσκολία επιλογής της σωστής κατεύθυνσης κίνησης των τιμών. Οι έμποροι μπορεί επίσης να βιώσουν απογοήτευση και να υποστούν απώλειες όταν επιδιώκουν να επωφεληθούν από τα ακραία υψηλά και χαμηλά της αγοράς. Πώς μπορούν οι έμποροι να εντοπίσουν τους κύκλους στην κίνηση των τιμών και να γνωρίζουν πότε η κίνηση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανό να αλλάξει από τη μια φάση στην άλλη;
Σε αυτό το άρθρο, θα παρέχουμε μια εις βάθος εξήγηση των διαφορετικών κύκλων της αγοράς και θα σας δείξουμε τι πρέπει να γνωρίζετε για να είστε μεταξύ του κορυφαίου 1% των εξελιγμένων επενδυτών και των κερδοφόρων εμπόρων. Κατανοώντας αυτούς τους κύκλους της αγοράς, οι έμποροι και οι επενδυτές είναι εξοπλισμένοι με τεράστιες γνώσεις για να λαμβάνουν καλύτερες αποφάσεις συναλλαγών και να βελτιώνουν σημαντικά την κερδοφορία τους.
Τύποι κύκλων αγοράς
Οι κύκλοι της αγοράς διαφέρουν και αυτή η ενότητα παρέχει μια επισκόπηση των πιο διαδεδομένων κύκλων της αγοράς. Επιπλέον, θα εξεταστούν επίσης χρήσιμες συμβουλές σχετικά με τον τρόπο εντοπισμού αυτών των φάσεων της κίνησης των τιμών και του κέρδους από αυτές.
- Ο κύκλος της αγοράς Wyckoff
Όπως έχουμε συζητήσει παραπάνω, όπως οι οικονομίες βιώνουν κύκλους άνθησης και ύφεσης, οι κύκλοι των χρηματοπιστωτικών αγορών χαρακτηρίζονται επίσης από φάσεις.
Οι φάσεις του κύκλου της αγοράς Wyckoff περιγράφονται ως εξής.
Φάση συσσώρευσης / επέκτασης: Η επέκταση οφείλεται στην οικονομική ανάπτυξη και έχει ως αποτέλεσμα μια ανοδική αγορά. Κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν από μια θέση αγοράς. Σε μια καλά διαχειριζόμενη οικονομία, αυτή η φάση μπορεί να διαρκέσει χρόνια
Σήμανση / φάση αιχμής: Αυτό συμβαίνει όταν η αγοραστική πίεση φτάνει στο αποκορύφωμά της και το έξυπνο χρήμα αρχίζει να αντισταθμίζει τις θέσεις αγοράς του σε περιουσιακά στοιχεία υψηλής τιμής που οδηγούν σε μια φάση συρρίκνωσης ή διανομής.
Φάση συστολής / διανομής: Η φάση διανομής του κύκλου wyckoff σηματοδοτεί μια περίοδο παρακμής της αγοράς, που ξεκινά από την αιχμή και τελειώνει στο κατώτατο σημείο. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι οικονομολόγοι αναφέρουν ότι η αγορά βρίσκεται σε ύφεση.
Κατώτατο σημείο / σήμανση: Σε αυτό το σημείο, η αγορά έχει βυθιστεί στα χαμηλότερα κατώφλια της και το έξυπνο χρήμα μπορεί να έχει αντισταθμίσει όλες τις αρνητικές θέσεις τους, κάτι που θα προκαλέσει την ενοποίηση της αγοράς ή την έναρξη ενός άλλου κύκλου αγοράς.
- Ο κύκλος της αγοράς συναλλάγματος
Ο κύκλος της αγοράς Wyckoff μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιαδήποτε αγορά, δεδομένης της βάσης του στην επενδυτική ψυχολογία, αλλά υπάρχουν κύκλοι που είναι μοναδικοί σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Ένας δημοφιλής κύκλος της αγοράς συναλλάγματος είναι ο κύκλος σύσφιξης και χαλάρωσης των κεντρικών τραπεζών. Πολλές ομοιότητες μπορούν να γίνουν μεταξύ αυτού του κύκλου και του κύκλου μιας οικονομίας.
Κατά τη διάρκεια της επεκτατικής φάσης μιας οικονομίας, οι χρηματιστηριακές αγορές αρχίζουν να ανακάμπτουν από τα πιο πρόσφατα κατώφλια της αγοράς και οι οικονομικοί δείκτες αρχίζουν να βελτιώνονται υποδεικνύοντας μια έκρηξη για την οικονομία. Αυτή η φάση χαρακτηρίζεται από μια πολύ χαλαρή νομισματική πολιτική όπου οι κεντρικές τράπεζες μειώνουν τα επιτόκια κατά τη διάρκεια της ύφεσης προκειμένου να τονώσουν τις οικονομικές δραστηριότητες και να κάνουν φθηνότερο τον δανεισμό. Αυτό με τη σειρά του αυξάνει την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και τη δυνατότητα των εταιρειών να επενδύουν σε νέες επιχειρηματικές εγκαταστάσεις. Στη συνέχεια, οι τιμές των χρηματιστηρίων αρχίζουν να αυξάνονται ξανά παρόμοια με τη φάση προσαύξησης του κύκλου Wyckoff και οι επενδυτές αρχίζουν να αγοράζουν ξανά μετοχές, γεγονός που επιταχύνει περαιτέρω την ανοδική πορεία.
- Ο κύκλος της αγοράς της Wall Street
Ένας άλλος συνήθως παρατηρούμενος κύκλος της αγοράς είναι ο κύκλος της αγοράς της Wall Street που σχετίζεται στενά με τον κύκλο της αγοράς Wyckoff. Αναλύει τις τέσσερις φάσεις Wyckoff σε λεπτομέρειες που συνδέονται περισσότερο με το χρηματιστήριο και τον τρόπο με τον οποίο αντιδρούν οι επενδυτές σε καθεμία από αυτές τις φάσεις.
Ο κύκλος ξεκινά με τη φάση stealth, μια μεταφορά για την αύξηση των τιμών των μετοχών σε μια πρώιμη ανοδική τάση που έχει παρόμοια χαρακτηριστικά με τη φάση συσσώρευσης του κύκλου Wyckoff. Κατά τη φάση stealth, αυτό είναι όπου το έξυπνο χρήμα συσσωρεύει θέσεις long προκαλώντας ένα ράλι στις τιμές των μετοχών, παρέχοντας έτσι μια ευκαιρία για εξελιγμένους επενδυτές και χρηματιστηριακούς επενδυτές να αναζητήσουν εξαιρετικές θέσεις αγοράς βασισμένες σε εξαιρετικά φθηνές αποτιμήσεις με την ιδέα ότι οι χαμηλές τιμές στην αγορά είναι πάνω από. Αυτή είναι συνήθως η μεγαλύτερη φάση, που χαρακτηρίζεται από αργή άνοδο των τιμών καθώς οι λιγότερο ενημερωμένοι επενδυτές συνεχίζουν να πωλούν. Καθώς η αγορά ανακάμπτει από τον πυθμένα, ξεκινά η φάση της ευαισθητοποίησης όπου τα έξυπνα χρήματα αντισταθμίζουν λίγο από τις μεγάλες διαθέσεις τους, δημιουργώντας έτσι μια μικρή διόρθωση του ράλι, που ονομάζεται παγίδα αρκούδας. Ωστόσο, η ανοδική αγορά συνεχίζει να έχει έλξεις, διαμορφώνοντας νέα υψηλότερα υψηλά. Σε αυτό το σημείο, τα χρηματοοικονομικά μέσα αρχίζουν να αναδεικνύουν αυτές τις νέες ευκαιρίες στο χρηματιστήριο, προσελκύοντας περισσότερους ιδιώτες επενδυτές και επιταχύνοντας την ανοδική αγορά. Αυτή η φάση είναι γνωστή ως φάση μανίας. Αυτό είναι όπου ο ενθουσιασμός αντικαθιστά τον φόβο που ήταν το κυρίαρχο συναίσθημα όταν η αγορά ήταν στα χαμηλά της. Και όχι πολύ καιρό, γρήγορα μετατρέπεται σε απληστία και μετά η απληστία σε αυταπάτη. Το έξυπνο χρήμα και οι εξελιγμένοι επενδυτές αρχίζουν να βγαίνουν από τις θέσεις long στα ακραία υψηλά, προκαλώντας διόρθωση χαμηλότερη στην κίνηση των τιμών. Αυτό είναι γνωστό ως παγίδα ταύρου, επειδή οι λιγότερο ενημερωμένοι επενδυτές αντιλαμβάνονται τη χαμηλότερη διόρθωση ως μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς για να προσθέσουν στις υπάρχουσες θέσεις αγοράς τους. Ωστόσο, σε αυτή τη φάση όπου η πίεση πώλησης υπερτερεί της αγοραστικής πίεσης, οι τιμές συνεχίζουν να πέφτουν δραστικά, οδηγώντας σε πανικό και απελπισία, καταλήγοντας έτσι σε αυτό που ονομάζεται φάση εξόδου, συνήθως η πιο απότομη φάση των τεσσάρων και η πιο τραυματική εμπειρία. λιγότερο ενημερωμένοι έμποροι και επενδυτές.
Ποιοι είναι οι οδηγοί των κύκλων της αγοράς;
Διάφοροι παράγοντες μπορεί να προκαλέσουν την αγορά να περάσει από άνθηση και κατάρρευση, με τους επενδυτές να προσπαθούν να αγοράσουν συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ή να πανικοβληθούν και να βραχυκυκλώσουν σε μεγάλα ποσά. Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους κύκλους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Το κυριότερο μεταξύ αυτών είναι το επιτόκιο που είναι η νούμερο ένα κινητήρια δύναμη της χρηματοπιστωτικής αγοράς και άλλοι μακροοικονομικοί παράγοντες, όπως ο πληθωρισμός, οι ρυθμοί οικονομικής ανάπτυξης και το ποσοστό ανεργίας.
Είναι επίσης προφανές πώς το κλίμα της αγοράς παίζει αναπόσπαστο ρόλο στις φάσεις του κύκλου της αγοράς. Όταν υπάρχει πτώση των επιτοκίων, θεωρείται ότι υποδηλώνει οικονομική ανάπτυξη που θα οδηγήσει τις τιμές της αγοράς υψηλότερες. Ο πληθωρισμός συχνά προηγείται μιας αύξησης των επιτοκίων που μπορεί να προκαλέσει συρρίκνωση της αγοράς και επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.
Ιστορικά παραδείγματα του κύκλου της αγοράς
Η ιστορία των χρηματοπιστωτικών αγορών είναι γεμάτη με παραδείγματα κύκλων αγοράς. Για παράδειγμα, στη δεκαετία του 1990, υπήρξε μια άνευ προηγουμένου έκρηξη στις δαπάνες και την παραγωγικότητα, η οποία οδήγησε στην άνοδο της γενιάς των baby boomer και στην άνοδο των χρηματιστηρίων. Η εισαγωγή νέων τεχνολογιών, όπως το Διαδίκτυο, συνοδεύτηκε από χαμηλά επιτόκια και υψηλό επίπεδο χρέους. Στην αλλαγή του αιώνα, τα επιτόκια εξαπλασιάστηκαν, γεγονός που τελικά οδήγησε σε έκρηξη της φούσκας των dot-com και σε μια μικρή ύφεση μέχρι τη φούσκα του 2007, όταν η αγορά ανέβηκε ξανά. Από τότε, οι μετέπειτα φούσκα της αγοράς και έσκασαν.
Αναλύοντας τους κύκλους της αγοράς της χρηματοπιστωτικής αγοράς
Όλοι οι έμπειροι έμποροι έχουν μεθόδους που χρησιμοποιούν για να αναλύσουν τις διάφορες φάσεις ενός κύκλου αγοράς. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν την αρχή του κύματος Elliott για να αναλύσουν την κίνηση των τιμών και τις ρυθμίσεις του εμπορίου Scout. Αυτή η ιδέα της ανάλυσης κυμάτων Elliott βασίζεται στην αρχή ότι «κάθε ενέργεια δημιουργεί μια ίση και αντίθετη αντίδραση». Αυτό σημαίνει ότι η κατεύθυνση της κίνησης της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου εξαρτάται από τους εξωτερικούς παράγοντες της αγοράς και το κλίμα.
Ποιοι είναι ορισμένοι δείκτες που χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό των κύκλων της αγοράς;
Στην τεχνική ανάλυση, οι δείκτες χρησιμοποιούνται για την ανάλυση σχεδόν των πάντων, συμπεριλαμβανομένων των κύκλων της αγοράς. Μεταξύ αυτών των δεικτών είναι ο Δείκτης Καναλιού Εμπορευμάτων (CCI) και ο Ταλαντωτής Τιμής Detrend (DPO). Κατά την ανάλυση της κυκλικής φύσης ενός περιουσιακού στοιχείου, και οι δύο δείκτες μπορεί να είναι πολύ χρήσιμοι. Το CCI αναπτύχθηκε ειδικά για τις αγορές εμπορευμάτων, αλλά είναι εξίσου χρήσιμο για την ανάλυση μετοχών και CFD. Το DPO λειτουργεί χωρίς την τάση της κίνησης των τιμών, καθιστώντας ευκολότερο τον εντοπισμό των κυκλικών υψηλών και χαμηλών, καθώς και των επιπέδων υπεραγοράς και υπερπώλησης.
Σύνοψη
Σε όλη την ιστορία, όλες οι αγορές ακολούθησαν ένα κυκλικό μοτίβο, που σημαίνει ότι οι κύκλοι της αγοράς είναι επαναλαμβανόμενοι στη φύση τους. Όταν ένας κύκλος τελειώνει, η τελευταία του φάση συνήθως σηματοδοτεί την αρχή ενός νέου. Οι κύκλοι της αγοράς και οι διαφορετικές φάσεις τους είναι ανεκτίμητοι πόροι για τους επενδυτές και τους εμπόρους που επιθυμούν να αποφύγουν τις συναλλαγές προς τη λάθος κατεύθυνση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν επίσης να επωφεληθούν από τους κύκλους της αγοράς διαπραγματεύοντας διορθώσεις και αποχωρήσεις αγοράς κατά τη διάρκεια των επεκτατικών φάσεων.
