Τι είναι η ολίσθηση στο Forex Trading
Αν και μπορεί να διαπραγματεύεστε forex εδώ και χρόνια, μπορεί να είναι η πρώτη φορά που διαβάζετε για το 'slippage'. Η ολίσθηση είναι ένα σύνηθες φαινόμενο στις συναλλαγές συναλλάγματος, για το οποίο συζητείται συχνά, αλλά αρκετά παρεξηγημένο από πολλούς. Δεν έχει σημασία η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύεστε, είτε πρόκειται για μετοχές, forex, δείκτες ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η διολίσθηση εμφανίζεται παντού. Οι έμποροι συναλλάγματος πρέπει να γνωρίζουν την ολίσθηση προκειμένου να ελαχιστοποιήσουν την αρνητική επίδραση ενώ δυνητικά μεγιστοποιούν το θετικό αποτέλεσμα.
Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε την ολίσθηση και συζητάμε τα πρακτικά βήματα για να μειώσουμε την έκθεση σε ολίσθηση και επίσης να επωφεληθούμε από αυτά. Θα διερευνήσουμε επίσης την ιδέα να παρέχουμε στους αναγνώστες λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις ολισθήσεις και τον τρόπο μετριασμού των δυσμενών επιπτώσεών τους.
Τι είναι η ολίσθηση στις συναλλαγές Forex;
Η ολίσθηση προκύπτει όταν μια εντολή συναλλαγής εκπληρώνεται σε τιμή διαφορετική από την ζητούμενη τιμή. Αυτό συμβαίνει περιστασιακά σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας όπου οι παραγγελίες είναι απίθανο να αντιστοιχιστούν στα επιθυμητά επίπεδα τιμών. Όταν συμβαίνουν ολισθήσεις, οι έμποροι συναλλάγματος τείνουν να το βλέπουν από αρνητική σκοπιά, παρά το γεγονός ότι μπορεί εξίσου να αποφέρει κέρδος.
Πώς λειτουργεί το Slippage;
Η ολίσθηση συμβαίνει όταν υπάρχει καθυστέρηση εκτέλεσης εντολών της αγοράς λόγω γρήγορων διακυμάνσεων της αγοράς που προσαρμόζουν σημαντικά την προβλεπόμενη τιμή εκτέλεσης. Όταν οι εντολές συναλλαγών συναλλάγματος αποστέλλονται από πλατφόρμες συναλλαγών μεσιτών στην αγορά συναλλάγματος, οι εντολές συναλλαγών ενεργοποιούνται στην πιο διαθέσιμη τιμή πλήρωσης που παρέχεται από τους διαπραγματευτές. Η τιμή πλήρωσης μπορεί να είναι πάνω, κάτω ή ακριβώς στην ζητούμενη τιμή. Η ολίσθηση δεν συνεπάγεται αρνητική ή θετική κίνηση της τιμής, αλλά περιγράφει τη διαφορά μεταξύ της ζητούμενης τιμής και της εκτελεσθείσας τιμής μιας εντολής αγοράς.
Τοποθέτηση αυτής της έννοιας σε αριθμητικό πλαίσιο. Ας υποθέσουμε ότι προσπαθούμε να αγοράσουμε GBP/USD στην τρέχουσα τιμή αγοράς του 1.1900. Υπάρχουν τρία πιθανά αποτελέσματα που μπορεί να προκύψουν από την είσοδο της παραγγελίας στην αγορά. Αυτοί είναι
(1) Χωρίς ολίσθηση
(2) Αρνητική ολίσθηση
(3) Θετική ολίσθηση
Θα διερευνήσουμε αυτά τα αποτελέσματα σε μεγαλύτερο βάθος.
Αποτέλεσμα 1: Χωρίς ολίσθηση
Αυτή είναι μια τέλεια εκτέλεση συναλλαγών όπου δεν υπάρχει διολίσθηση μεταξύ της καλύτερης διαθέσιμης τιμής και της ζητούμενης τιμής. Επομένως, αυτό σημαίνει ότι μια εντολή αγοράς ή πώλησης που καταχωρήθηκε στο 1.1900, θα εκτελεστεί στο 1.1900.
Αποτέλεσμα 2: Αρνητική ολίσθηση
Αυτό συμβαίνει όταν υποβάλλεται μια εντολή αγοράς και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή προσφέρεται ξαφνικά πάνω από την ζητούμενη τιμή ή όταν υποβάλλεται εντολή πώλησης και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή προσφέρεται ξαφνικά κάτω από την ζητούμενη τιμή.
Χρησιμοποιώντας μια θέση long στο GBPUSD ως παράδειγμα, εάν μια εντολή αγοράς εκτελεστεί στο 1.1900 και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή για την εντολή αγοράς αλλάξει ξαφνικά σε 1.1920 (20 pips πάνω από την ζητούμενη τιμή), τότε η παραγγελία εκτελείται σε υψηλότερη τιμή 1.1920.
Εάν το κέρδος λήψης προβλεπόταν στα 100 pips ανοδικής κίνησης τιμής, τώρα γίνεται 80 pips και εάν το stop loss είχε αρχικά οριστεί σε 30 pips, τώρα γίνεται 50 pips. Αυτός ο τύπος ολίσθησης έχει μειώσει αρνητικά το πιθανό κέρδος και έχει αυξήσει την πιθανή απώλεια.
Αποτέλεσμα 3: Θετική ολίσθηση
Αυτό συμβαίνει όταν υποβάλλεται μια εντολή αγοράς και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή προσφέρεται ξαφνικά κάτω από την ζητούμενη τιμή ή όταν υποβάλλεται μια εντολή αγοράς και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή προσφέρεται ξαφνικά πάνω από την ζητούμενη τιμή.
Χρησιμοποιώντας μια θέση long στο GBPUSD ως παράδειγμα, εάν μια εντολή αγοράς εκτελεστεί στο 1.1900 και η καλύτερη διαθέσιμη τιμή για την εντολή αγοράς αλλάξει ξαφνικά σε 1.1890 (δηλ. 10 pips κάτω από την ζητούμενη τιμή), η εντολή εκτελείται στη συνέχεια στο αυτή η καλύτερη τιμή του 1.1890.
Εάν το κέρδος λήψης προβλεπόταν στα 100 pips κίνησης τιμής, γίνεται τώρα 110 pips κίνησης τιμής και εάν το stop loss ορίστηκε να είναι 30 pips, τώρα γίνεται 20 pips. Αυτός ο τύπος ολίσθησης βοήθησε στη μεγιστοποίηση του πιθανού κέρδους και στην ελαχιστοποίηση πιθανών ζημιών!
Γιατί συμβαίνουν ολισθήσεις;
Τι προκαλεί ολισθήσεις στο forex και γιατί μερικές φορές οι παραγγελίες αγοράς ανοίγουν σε διαφορετικό επίπεδο τιμής από την τιμή που ζητήσαμε; Εξαρτάται από το τι είναι μια πραγματική αγορά: «αγοραστές και πωλητές». Για να είναι αποτελεσματική μια εντολή αγοράς, κάθε παραγγελία αγοράς πρέπει να έχει ίσο αριθμό εντολών πώλησης στο ίδιο μέγεθος και τιμή. Οποιαδήποτε ανισορροπία μεταξύ του μεγέθους των εντολών αγοράς και πώλησης σε οποιοδήποτε επίπεδο τιμής θα προκαλέσει ταχεία διακύμανση της κίνησης των τιμών, αυξάνοντας τις πιθανότητες ολισθήσεων.
Εάν επιχειρήσετε να αγοράσετε 100 παρτίδες GBP/USD στα 1.6650 και δεν υπάρχει αρκετή ρευστότητα αντισυμβαλλομένου για να πουλήσετε GBP στα 1.6650 USD, η παραγγελία σας στην αγορά θα εξετάσει την επόμενη καλύτερη διαθέσιμη τιμή και θα αγοράσει GBP σε υψηλότερη τιμή, με αποτέλεσμα αρνητική ολίσθηση.
Εάν το μέγεθος της ρευστότητας του αντισυμβαλλομένου που επιθυμούσε να πουλήσει τις Λίρες του ήταν μεγαλύτερο τη στιγμή που υποβλήθηκε η παραγγελία σας, η παραγγελία σας στην αγορά μπορεί να βρει χαμηλότερη τιμή για αγορά, με αποτέλεσμα θετική διολίσθηση.
Η ολίσθηση διακοπής απώλειας μπορεί επίσης να συμβεί όταν δεν τηρείται ένα επίπεδο διακοπής απώλειας. Οι περισσότερες πλατφόρμες συναλλαγών μεσιτών είναι γνωστό ότι τιμούν τις εγγυημένες απώλειες στοπ σε αντίθεση με τις κανονικές απώλειες στοπ. Οι εγγυημένες απώλειες διακοπής καλύπτονται ανεξάρτητα από τις συνθήκες της υποκείμενης αγοράς και οι μεσίτες αναλαμβάνουν την ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια διακοπής που προκύψει ως αποτέλεσμα ολίσθησης.
Ακολουθούν μερικές συμβουλές για την αποφυγή ολίσθησης
Είναι σημαντικό να συνυπολογίσετε την ολίσθηση στο σχέδιο συναλλαγών σας, επειδή είναι αναπόφευκτη. Θα πρέπει επίσης να συνυπολογίσετε την ολίσθηση στο τελικό κόστος συναλλαγών σας, μαζί με άλλα κόστη όπως spreads, προμήθειες και προμήθειες. Η χρήση της μέσης ολίσθησης που αντιμετωπίσατε κατά τη διάρκεια ενός μήνα ή περισσότερο μπορεί να σας βοηθήσει να υπολογίσετε το κόστος συναλλαγών σας. Έχοντας αυτές τις πληροφορίες θα μπορέσετε να υπολογίσετε πόσο κέρδος πρέπει να κάνετε.
- Επιλέξτε διαφορετικό τύπο παραγγελίας αγοράς: Η ολίσθηση εμφανίζεται κατά τις συναλλαγές με εντολές αγοράς. Έτσι, για να αποφύγετε την ολίσθηση και να εξαλείψετε τον κίνδυνο αρνητικής ολίσθησης, πρέπει να πραγματοποιήσετε συναλλαγές με οριακές εντολές για να συμπληρώσετε την τιμή εισόδου σας όπου ζητήσατε.
- Αποφύγετε τις συναλλαγές γύρω από μεγάλα δελτία ειδήσεων: Στις περισσότερες περιπτώσεις, η μεγαλύτερη ολίσθηση λαμβάνει χώρα συνήθως γύρω από μεγάλα γεγονότα ειδήσεων της αγοράς. Θα πρέπει να παρακολουθείτε τα νέα σχετικά με το περιουσιακό στοιχείο που θέλετε να διαπραγματευτείτε για να έχετε μια ξεκάθαρη αίσθηση της κατεύθυνσης της κίνησης των τιμών και να βοηθήσετε στον εντοπισμό και την αποφυγή περιόδων υψηλής μεταβλητότητας. Οι παραγγελίες αγοράς θα πρέπει να αποφεύγονται κατά τη διάρκεια ειδησεογραφικών γεγονότων υψηλού προφίλ, όπως ανακοινώσεις FOMC, μισθοδοσίες εκτός αγροτών ή ανακοινώσεις κερδών. Οι μεγάλες κινήσεις που προκύπτουν μπορεί να φαίνονται δελεαστικές, αλλά θα είναι πολύ δύσκολο να αποκτήσετε τις εισόδους και τις εξόδους σας στην επιθυμητή τιμή με τις παραγγελίες της αγοράς. Σε περίπτωση που ένας έμπορος έχει ήδη λάβει θέση κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης ειδήσεων, είναι πιθανό να αντιμετωπίσει ολίσθηση stop loss, η οποία συνεπάγεται πολύ υψηλότερο επίπεδο κινδύνου από αυτό που περίμεναν.
- Ιδανικό εμπόριο σε μια αγορά υψηλής ρευστότητας και χαμηλής μεταβλητότητας: Σε ένα περιβάλλον αγοράς χαμηλής μεταβλητότητας, οι έμποροι είναι σε θέση να περιορίσουν τον κίνδυνο ολίσθησης επειδή η κίνηση των τιμών σε αυτόν τον τύπο αγοράς είναι ομαλή και όχι ασταθής. Επιπλέον, οι αγορές με υψηλή ρευστότητα είναι πιθανό να εκτελούν εντολές στην ζητούμενη τιμή λόγω ενεργών συμμετεχόντων και από τις δύο πλευρές.
Η ρευστότητα είναι πάντα υψηλή στην αγορά συναλλάγματος, ειδικά κατά τη διάρκεια του London Open, της Νέας Υόρκης Open και των αλληλεπικαλυπτόμενων συνεδριών. Οι ολισθήσεις είναι πιο πιθανό να συμβούν κατά τη διάρκεια της νύχτας ή κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, επομένως είναι καλό για τους επενδυτές να αποφεύγουν να διατηρούν θέσεις συναλλαγών κατά τη διάρκεια της νύχτας και κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου.
- Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε έναν VPS (Εικονικός ιδιωτικός διακομιστής): Με τις υπηρεσίες VPS, οι έμποροι μπορούν επίσης να εξασφαλίσουν την καλύτερη εκτέλεση ανά πάσα στιγμή, ανεξάρτητα από τεχνικές ατυχίες, όπως προβλήματα συνδεσιμότητας στο διαδίκτυο, διακοπή ρεύματος ή δυσλειτουργίες υπολογιστή. Λόγω της συνδεσιμότητας οπτικών ινών της FXCC, οι έμποροι μπορούν να εκτελούν και να εκτελούν εντολές σε υψηλές ταχύτητες. Η χρήση ενός VPS είναι ιδανική επειδή είναι προσβάσιμη 24/7 από οπουδήποτε σε όλο τον κόσμο.
Ποιο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι λιγότερο επιρρεπές σε ολίσθηση;
Μια πιο ρευστή κατηγορία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ζεύγη νομισμάτων (EURUSD, USDCHF, AUDUSD, κ.λπ.), είναι λιγότερο επιρρεπής σε ολίσθηση υπό κανονικές συνθήκες αγοράς. Αν και, σε περιόδους υψηλής αστάθειας της αγοράς, όπως πριν και κατά τη διάρκεια μιας σημαντικής δημοσιοποίησης δεδομένων, αυτά τα ζεύγη ρευστών νομισμάτων μπορεί να είναι ευάλωτα σε ολίσθηση.
Σύνοψη
Ως έμπορος, δεν μπορείτε να αποφύγετε την ολίσθηση. Ονομάζεται ολίσθηση όταν η τιμή στην οποία ζητήθηκε μια παραγγελία διαφέρει από την τιμή στην οποία εκτελέστηκε η παραγγελία.
Η ολίσθηση μπορεί να είναι θετική αλλά και αρνητική. Ο καλύτερος τρόπος για να ελαχιστοποιήσετε την έκθεσή σας σε ολίσθηση είναι να πραγματοποιείτε συναλλαγές κατά τις ώρες αιχμής και μόνο σε αγορές με υψηλή ρευστότητα και κατά προτίμηση μέτριας μεταβλητότητας.
Η χρήση εγγυημένων εντολών στάσεων και ορίων συμβάλλει στην προστασία των συναλλαγών από την επίδραση της ολίσθησης. Οι οριακές εντολές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αποφυγή ολίσθησης, αλλά ενέχει εγγενή κίνδυνο να μην εκτελεστούν οι ρυθμίσεις συναλλαγών εάν η κίνηση της τιμής δεν ανταποκρίνεται στο όριο τιμής εισόδου.
