Τι είναι το εμπόριο μεταφοράς σε forex;

Μεταφορά Στρατηγικής Εμπορίου

Η μεταφορά συναλλάγματος σε forex είναι μία από τις παλαιότερες μορφές συναλλαγών και επενδύσεων νομισμάτων. Είναι μια απλή, μακροπρόθεσμη στρατηγική διαπραγμάτευσης θέσης που προηγείται των διαδικτυακών συναλλαγών μέσω Διαδικτύου.

Το εμπόριο μεταφοράς στις συναλλαγές νομίσματος περιλαμβάνει τη χρήση της διαφοράς στα επιτόκια των κεντρικών τραπεζών για κέρδη από διάφορες κινήσεις νομισμάτων. Χρησιμοποιείτε το νόμισμα με χαμηλό επιτόκιο για να αγοράσετε νόμισμα μεταφοράς υψηλότερου επιτοκίου.

Συνήθως, τα νομίσματα από χώρες με υψηλότερα επιτόκια αυξάνονται έναντι εκείνων με χαμηλότερα επιτόκια. Εξάλλου, οι επενδυτές προτιμούν τα υψηλότερα επιτόκια που προσφέρονται ως πιθανές επενδύσεις σε ασφαλές καταφύγιο. εάν ο χρόνος είναι σωστός και το επιτόκιο είναι τόσο ελκυστικό, η συναλλαγή και η μετάβαση σε νομίσματα ενέχει μικρότερο κίνδυνο από, για παράδειγμα, τις μετοχές. Αλλά υπάρχει μια προειδοποίηση σε αυτήν την ευκαιρία, οι περισσότεροι επενδυτές αναζητούν συναλλαγές που αφορούν νομίσματα της G7.

Τι είναι το εμπόριο μεταφοράς;

Επειδή το εμπόριο μεταφοράς περιλαμβάνει δανεισμό σε νόμισμα χαμηλού επιτοκίου και μετατροπή του δανεισμένου ποσού σε άλλο νόμισμα, το φαινόμενο της εμπορικής μεταφοράς δεν περιορίζεται στις συναλλαγές νομισμάτων. Συνηθίζει να επενδύει σε οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι μία από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους για επενδύσεις σε νομίσματα και οι θεσμικοί επενδυτές προτιμούν τέτοιες στρατηγικές όταν αντισταθμίζουν την έκθεση των πελατών τους.

Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να εφαρμόσουν τη θεωρία της μεταφοράς για να αγοράσουν και να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, εμπορεύματα, ομόλογα ή ακίνητα που εκφράζονται στο δεύτερο νόμισμα.

Πώς λειτουργούν οι συναλλαγές Carry;

Ας χρησιμοποιήσουμε ένα παράδειγμα που μπορούμε να καταλάβουμε όλοι για να εξηγήσουμε πώς λειτουργεί το εμπόριο μεταφοράς στην απλούστερη μορφή του.

Ας υποθέσουμε ότι λαμβάνετε προκαταβολή 0% σε μετρητά επιτοκίου ύψους 10,000 δολαρίων που προσφέρεται από μια εταιρεία πιστωτικών καρτών, συνήθως το είδος της προσφοράς που διατίθεται στους νέους πελάτες για περιορισμένο χρονικό διάστημα, ίσως και ενός έτους.

Τώρα φανταστείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την προκαταβολή μετρητών (που δεν σας κοστίζει τόκους) για να τοποθετήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο που σας εγγυάται 3%, όπως ένα ομόλογο. Κατά τη διάρκεια του έτους, θα δημιουργήσετε κέρδη $ 300 ως επιτόκιο του ομολόγου σας. Έτσι, μόλις επιστρέψετε την άτοκη προκαταβολή σας, θα σας μείνουν τα κέρδη των 300 $.

Τώρα, εάν εφαρμόσετε αυτό το φαινόμενο στο forex και λάβετε υπόψη τη δύναμη της μόχλευσης, μπορείτε γρήγορα να καταλάβετε ότι το κέρδος 3% σας θα μπορούσε να μεγεθυνθεί πολλές φορές.

Τα βασικά στοιχεία του συναλλάγματος

Για να αποτρέψουν τις επιπτώσεις της Μεγάλης Ύφεσης του 2008-2010, οι κεντρικές τράπεζες υιοθέτησαν είτε ZIRP (πολιτικές μηδενικού επιτοκίου) είτε NIRP (πολιτικές αρνητικών επιτοκίων). Από την εφαρμογή αυτή, έχει γίνει όλο και πιο δύσκολο να εμπλακούμε σε εμπορικές συναλλαγές.

Ας υποθέσουμε ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μειώνει το βασικό της επιτόκιο στο μηδέν και ότι η ΕΚΤ, η Τράπεζα της Αγγλίας και η Τράπεζα της Ιαπωνίας έχουν εντυπωσιακά παρόμοια επιτόκια. Σε αυτήν την περίπτωση, είναι σχεδόν αδύνατο να συμπιέσετε κέρδος από τη μεταφορά, αφού λάβετε υπόψη το κόστος.

Και οι συναλλαγές μεταφοράς συναλλάγματος λειτουργούν μόνο εάν έχετε βαθιές τσέπες. Εξάλλου, επιδιώκετε να έχετε μικρά ποσοστά κέρδους από τη συναλλαγή μακροπρόθεσμα. Επειδή πολλές τράπεζες έχουν υιοθετήσει πολιτικές ZIRP ή NIRP, οι ιδιώτες επενδυτές και οι έμποροι λιανικής μπορεί μερικές φορές να δυσκολευτούν να δικαιολογήσουν τυχόν συναλλαγές μεταφοράς εκτός εάν αναλάβουν κινδύνους για ασταθή νομίσματα.

Παραδείγματα συναλλαγών Forex

Ας δούμε δύο παραδείγματα χρησιμοποιώντας το πρωτεύον το εξωτικό ζεύγος USD/BRL και το κύριο ζεύγος νομισμάτων AUD/USD.

  • USD/BRL ως εξωτικό ζευγάρι φέρουν εμπορική ευκαιρία

Το τρέχον βασικό επιτόκιο της Βραζιλίας είναι 5.25%, ενώ το επιτόκιο των ΗΠΑ είναι 0.25%. Έτσι, θεωρητικά, η χρήση δολαρίων ΗΠΑ για την αγορά ρεάλ Βραζιλίας έχει νόημα. Αλλά στις 22 Σεπτεμβρίου 2021, ένα USD αγόρασε 5.27 BRL και τις τελευταίες εβδομάδες το USD αυξήθηκε απότομα έναντι του BRL.

Στην πραγματικότητα, από την αρχή του 2021 και από έτος σε έτος, το ζεύγος νομισμάτων USD/BRL είναι σχεδόν σταθερό, υποδεικνύοντας πόσο δύσκολες μπορεί να είναι οι ευκαιρίες μεταφοράς εντοπισμού, ακόμη και όταν τα επιτόκια μεταξύ δύο χωρών απέχουν αρκετά.

Όπως συμβαίνει με όλες τις συναλλαγές συναλλάγματος, ο χρόνος είναι κρίσιμος. Τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπήρξαν εβδομαδιαίες περίοδοι όπου το ζεύγος νομισμάτων διαπραγματεύτηκε σε μεγάλο εύρος.

  • AUD/USD ως κύρια εμπορική ευκαιρία μεταφοράς

Το τρέχον επιτόκιο (μετρητά) της Αυστραλίας είναι 0.1%, χαμηλό ρεκόρ που ανακοίνωσε η κεντρική τράπεζα της RBA τον Νοέμβριο του 2020 ως μέτρο τόνωσης για την αντιμετώπιση των επιπτώσεων του Covid και των διάφορων αποκλεισμών.

Το επιτόκιο των ΗΠΑ είναι 0.25%, και παρόλο που αυτό φαίνεται να είναι μόνο μια κλασματική διαφορά σε σύγκριση με το επιτόκιο του Aus, το χάσμα βοήθησε εν μέρει στη δημιουργία μιας ευκαιρίας μεταφοράς εμπορίου από την αλλαγή του έτους.

Αν αναλύσετε ένα εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο AUD/USD, θα δείτε ότι το ζεύγος νομισμάτων αυξήθηκε έντονα από τον Μάρτιο έως τον Νοέμβριο του 2020. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια του 2021, καθώς τέθηκε σε ισχύ η μείωση των επιτοκίων, το ζεύγος νομισμάτων έχει επιστρέψει ένα ποσοστό των κερδών.

Οι παράγοντες που επηρέασαν την άνοδο του 2020 περιελάμβαναν το AUD να είναι νόμισμα εμπορευμάτων που συνδέεται με την τιμή του πετρελαίου. Καθώς η παγκόσμια οικονομία άρχισε να ξεπαγώνει από τους περιορισμούς του Covid, το κόστος του πετρελαίου και άλλων εμπορευμάτων όπως ο χαλκός εκτοξεύτηκε απότομα ανοδικά.

Η Fed των ΗΠΑ πρότεινε το καλοκαίρι του 2021 ότι τα νομισματικά κίνητρα θα μειωθούν σημαντικά. Συμμετοχή στη μείωση του επιτοκίου της RBA, αυτό ενίσχυσε την τιμή του USD έναντι AUD.

Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια το εμπόριο μεταφοράς;

Αν και ορισμένοι από τους παράγοντες που αναφέρθηκαν νωρίτερα, όπως οι τιμές των βασικών προϊόντων, το κλίμα της αγοράς, η δημοσιονομική και νομισματική πολιτική μπορούν να επηρεάσουν το εμπόριο μεταφοράς, τα πιο σημαντικά κριτήρια είναι τα επιτόκια της κεντρικής τράπεζας.

Όταν ασχολείστε με τη μεταφορά, αγοράζετε χαμηλά και πουλάτε ψηλά. Αγοράζετε το νόμισμα υψηλής απόδοσης με νόμισμα απόδοσης χαμηλού επιτοκίου με τη δυνατότητα να πουλήσετε το νόμισμα υψηλής απόδοσης στο μέλλον με κέρδος.

Υπήρξαν κραυγαλέες ευκαιρίες στο πρόσφατο παρελθόν για να επωφεληθούν από το εμπόριο μεταφορών. Για παράδειγμα, από το 2000-2007, το επιτόκιο της Ιαπωνίας ήταν κοντά στο μηδέν, ενώ τα επιτόκια της Νέας Ζηλανδίας και της Αυστραλίας κυμαίνονταν γύρω στο 5%. Έτσι, οι συναλλαγές AUD/JPY και NZD/JPY είχαν νόημα.

Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, από το 2008, η απόδοση των εμπορικών συναλλαγών ήταν δύσκολο να αποκομίσει κέρδη από μια συντονισμένη πολιτική κεντρικής τράπεζας NIRP ή ZIRP επειδή δεν υπάρχουν διαφορές επιτοκίων.

Σίγουρα, υπάρχει πιθανότητα να αποσπαστεί ένα κέρδος εάν το επιτόκιο του Aus είναι 0.1% και το επιτόκιο JPY είναι 0.00% ή αρνητικό, αλλά το spread δεν είναι αρκετά ευρύ για να ενθαρρύνει μια μαζική μετακίνηση από το ένα νόμισμα στο άλλο.

Perhapsσως είναι μια κατάλληλη στιγμή για να προχωρήσουμε στο θέμα των κινδύνων που σχετίζονται με το εμπόριο μεταφοράς.

Οι κίνδυνοι του εμπορίου μεταφοράς

  • Ο συγχρονισμός είναι ακόμα το παν
  • Χρειάζονται βαθιές τσέπες
  • Η μόχλευση είναι το κλειδί
  • Το κέρδος σας πραγματοποιείται μόνο όταν μεταφέρετε τα χρήματά σας πίσω στο εγχώριο ή το βασικό σας νόμισμα
  • Μεταφέρετε ευκαιρίες συναλλαγών κυρίως σε εξωτικά ή μικρά ζεύγη νομισμάτων

Ο χρόνος και η στρατηγική είναι ακόμα βασικοί

Σε περιόδους πολύ περιορισμένων διαφορών επιτοκίου, δεν μπορείτε να βασιστείτε σε μια οικονομία της G7 που έχει επιτόκια 4%, μια άλλη να έχει 1% και να κερδίζει από τη διαφορά, αν συνεχίσετε στο νόμισμα υψηλότερου επιτοκίου. Πρέπει ακόμη να εφαρμόσετε τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση για να έχετε τον σωστό χρόνο.

Χρειάζονται βαθιές τσέπες για να κερδίσουν

Δεν μπορείτε να εφαρμόσετε μια στρατηγική εμπορικής μεταφοράς με έναν λογαριασμό 500 $. Η απόδοση 5%, ακόμη και η αναπήδηση της μόχλευσης, δεν θα πληρώσει τους λογαριασμούς. Θα ήταν καλύτερο αν σκεφτόσασταν την ευκαιρία σαν μια στρατηγική επένδυσης buy and hold equity, οπότε θα χρειαστείτε έναν πολύ μεγαλύτερο λογαριασμό, ίσως σε δεκάδες χιλιάδες.

Η μόχλευση είναι κρίσιμη

Χωρίς μόχλευση, ο κίνδυνος απόδοσης σας σε θέση συναλλαγής μεταφοράς γίνεται μη ελκυστικός. Δυστυχώς, οι ευρωπαϊκές αρχές έχουν μειώσει τη μόχλευση που μπορούν να προσφέρουν οι μεσίτες και θα χρειαστείτε περισσότερο περιθώριο για να εφαρμόσετε εμπορικές στρατηγικές μεταφοράς.

Πότε να κερδίσετε

Πρέπει να παρακολουθείτε συνεχώς τα επιτόκια των νομισμάτων των δύο χωρών και να δίνετε προσοχή σε τυχόν ανακοινώσεις πολιτικής κεντρικής τράπεζας ή κυβέρνησης που ενδέχεται να επηρεάσουν την αξία του νομίσματος. Μια απότομη αλλαγή πολιτικής από μια κεντρική τράπεζα μπορεί να μειώσει το κέρδος σας σε μια στιγμή.

Θα χρησιμοποιήσετε μια μέθοδο διαπραγμάτευσης θέσης, οπότε η τεχνική ανάλυση μπορεί να πάρει λίγο χρόνο για να αναπτύξει ένα ισχυρό σήμα για να εισέλθετε, να εξέλθετε ή να τροποποιήσετε την παραγγελία στάσης και περιορισμού.

Και να θυμάστε, το κέρδος σας δεν πραγματοποιείται έως ότου έχετε τραπεζικά κέρδη στη βάση ή το εγχώριο νόμισμά σας.

Τα εξωτικά και οι ανήλικοι είναι εκεί όπου υπάρχουν εμπορικές ευκαιρίες

Όπως συζητήθηκε προηγουμένως, λόγω των πολιτικών των κεντρικών τραπεζών ZIRP και NIRP οι συναλλαγές εξωτικών ή μικρών ζευγαριών αντιπροσωπεύουν την πιο προφανή ευκαιρία να πραγματοποιήσουν συναλλαγές στην αγορά συναλλάγματος. Ωστόσο, αυτό έρχεται με κίνδυνο. Θέλετε να «αποκτήσετε» πέσος, μπολιβάρ, ​​ρουπίες και ρεάλ;

Τα εξωτικά ζεύγη ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο επειδή τα υψηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν να σχετίζονται με τον πληθωρισμό που αποτελεί ζήτημα στη χώρα. Τα υψηλά επιτόκια είναι, θεωρητικά, ελκυστικά μόνο ως συναλλαγές μεταφοράς εάν η οικονομία είναι σταθερή.

Και ας υποθέσουμε ότι ανταλλάσσετε κορώνα Νορβηγίας έναντι δολαρίου ΗΠΑ, γνωρίζοντας ότι η κορώνα είναι ένα πολύ σταθερό νόμισμα σε μια καλά λειτουργική οικονομία και κοινωνία. Σε αυτή την περίπτωση, θα πληρώσετε ένα σημαντικό περιθώριο, όπως θα πληρώσετε με οποιοδήποτε από τα εξωτικά που αναφέρονται.

Όπως μπορείτε να δείτε, παρά το γεγονός ότι οι μηχανικοί του εμπορίου μεταφοράς φαίνονται απλοί στην εφαρμογή, η ευκαιρία δεν είναι μόνο το επιτόκιο μιας χώρας να είναι υψηλό και το άλλο χαμηλό. Όπως σε όλες τις συναλλαγές, πρέπει να εφαρμόσετε τον εαυτό σας και να κατανοήσετε την αγορά για να πετύχετε.

 

Κάντε κλικ στο παρακάτω κουμπί για να πραγματοποιήσετε λήψη του "Τι είναι η μεταφορά στο forex;" Οδηγός σε PDF

Η επωνυμία FXCC είναι μια διεθνής επωνυμία που είναι εγγεγραμμένη και ελέγχεται σε διάφορες δικαιοδοσίες και δεσμεύεται να σας προσφέρει την καλύτερη δυνατή εμπειρία συναλλαγών.

Αυτός ο ιστότοπος (www.fxcc.com) ανήκει και λειτουργεί από την Central Clearing Ltd, μια διεθνή εταιρεία εγγεγραμμένη βάσει του νόμου περί International Company [CAP 222] της Δημοκρατίας του Βανουάτου με αριθμό εγγραφής 14576. Εγγεγραμμένη διεύθυνση της Εταιρείας: Level 1 Icount House , Αυτοκινητόδρομος Kumul, PortVila, Βανουάτου.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) μια εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη στο Nevis με την εταιρεία No C 55272. Εγγεγραμμένη διεύθυνση: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

Η FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) είναι μια εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη στην Κύπρο με αριθμό εγγραφής HE258741 και ελέγχεται από την ΕΚΚ με αριθμό άδειας 121/10.

ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ: Η διαπραγμάτευση στο Forex και στις Συμβάσεις Διαφοράς (CFDs), τα οποία αποτελούν μοχλευμένα προϊόντα, είναι ιδιαίτερα κερδοσκοπική και συνεπάγεται σημαντικό κίνδυνο απώλειας. Είναι δυνατόν να χάσετε όλο το αρχικό κεφάλαιο που επενδύσατε. Επομένως, τα Forex και CFD μπορεί να μην είναι κατάλληλα για όλους τους επενδυτές. Επενδύστε μόνο με χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε. Επομένως, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει πλήρως το κινδύνους. Ζητήστε ανεξάρτητη συμβουλή εάν είναι απαραίτητο.

Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο δεν απευθύνονται σε κατοίκους των χωρών του ΕΟΧ ή των Ηνωμένων Πολιτειών και δεν προορίζονται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε άτομο σε οποιαδήποτε χώρα ή δικαιοδοσία όπου αυτή η διανομή ή χρήση θα ήταν αντίθετη με την τοπική νομοθεσία ή κανονισμό .

Πνευματικά δικαιώματα © 2024 FXCC. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.