ΤΙ ΕΙΝΑΙ Η ΚΙΝΗΣΗ ΤΩΝ ΔΙΕΘΝΩΝ ΤΙΜΩΝ - Μάθημα 3

Σε αυτό το μάθημα θα μάθετε:

• Ποιοι είναι οι παράγοντες που επηρεάζουν την κίνηση των τιμών
• Τι είναι και η σημασία του Οικονομικού Ημερολογίου
• Ποιοι είναι οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά συναλλάγματος

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τις τιμές των νομισμάτων να διαφέρουν συνεχώς, χωρίς αμφιβολία τα γεγονότα που αναφέρονται στα άμεσα διαθέσιμα οικονομικά ημερολόγια, τα οποία παρέχονται δωρεάν από τους πιο αξιόπιστους μεσίτες forex, θα αποδειχθούν οι κύριοι επηρεαστές στην τιμή των νομισμάτων και των νομισμάτων ζεύγη.

Είναι σημαντικό οι αρχάριοι έμποροι να εξοικειωθούν με το οικονομικό ημερολόγιο και να παραμείνουν μπροστά στις κυκλοφορίες, εξασφαλίζοντας ότι γνωρίζουν συνεχώς τα γεγονότα της επόμενης ημέρας και της εβδομάδας. Αυτός ο τύπος ανάλυσης θα ονομαζόταν «θεμελιώδης ανάλυση» και θεωρείται ο βασικός παράγοντας για την κίνηση στις αγορές συναλλάγματος μας.

Αυτά τα οικονομικά ημερολόγια θα αναλύσουν τις εκδηλώσεις ειδήσεων σε διάφορες κατηγορίες. γεγονότα με χαμηλό, μεσαίο και υψηλό αντίκτυπο. Η χαμηλότερη κατηγορία επιπτώσεων θα πρέπει (θεωρητικά) να έχει το μικρότερο αντίκτυπο όταν δημοσιεύεται ένα δελτίο ειδήσεων, οι εκδόσεις με υψηλές επιπτώσεις ιστορικά έχουν το μεγαλύτερο αντίκτυπο. Ωστόσο, σε περίπτωση που ένα δελτίο ειδήσεων χαμηλής επίπτωσης χάνει την πρόβλεψή του σε κάποια απόσταση, τότε ο αντίκτυπος στην αξία του ζεύγους νομισμάτων και νομισμάτων μπορεί να είναι ακραίο. Ενώ, εάν ένα υψηλό ποσοστό απελευθέρωσης πρόσκρουσης πλησιάζει την πρόβλεψη, ο αντίκτυπος μπορεί να είναι ουδέτερος, δεδομένου ότι τα δεδομένα ενδέχεται να έχουν ήδη «τιμολογηθεί» στην αγορά.

Οι προβλέψεις και οι προβλέψεις για το οικονομικό ημερολόγιο είναι εξαιρετικά σημαντικές. Οι ειδησεογραφικές οργανώσεις, όπως το Bloomberg και το Reuters, συγκεντρώνουν αυτές τις πληροφορίες με δημοσκόπηση, οι οποίοι θεωρούν τους ειδικούς οικονομολόγους σε μια συναρμολογημένη ομάδα. Συνήθως αυτοί οι οικονομολόγοι θα ερωτηθούν σε τακτική βάση για να ζητήσουν τη γνώμη τους σχετικά με τα επερχόμενα γεγονότα. Για παράδειγμα; θα ερωτηθούν εάν πιστεύουν ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα αυξήσει τα επιτόκια αυτό το μήνα, θα αυξήσει ή θα μειώσει το ΑΕΠ της Ευρωζώνης, θα βελτιωθούν ή θα υποβαθμιστούν τα στοιχεία ανεργίας του Ηνωμένου Βασιλείου, θα αυξηθεί ή θα μειωθεί ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία; Από τη στιγμή που συλλέγονται οι απόψεις, επιτυγχάνεται απλή συναίνεση λαμβάνοντας τη μέση αξία, η οποία στη συνέχεια τοποθετείται στα διάφορα οικονομικά ημερολόγια ως πρόβλεψη.

Οι προβλέψεις ενδέχεται να διαφέρουν ελαφρώς ανάλογα με το ποιοι ζητούν το Reuters και / ή το Bloomberg, αλλά σε γενικές γραμμές οι προβλέψεις θα είναι εξαιρετικά κοντά μεταξύ τους, ανεξάρτητα από το χρονοδιάγραμμα στο οποίο σχεδιάζετε την συναλλαγή σας.

Στο πλαίσιο του ημερολογίου, τα τυπικά γεγονότα ειδήσεων υψηλής επικινδυνότητας και τα δεδομένα που ενδέχεται να μεταφέρουν τις αγορές μας θα περιλαμβάνουν (αλλά όχι αποκλειστικά) στοιχεία επίσημης κυβέρνησης ή κεντρικής τράπεζας, όπως: ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI), τα στοιχεία για την απασχόληση και την ανεργία, και τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής, το ΑΕΠ (Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν), τις λιανικές πωλήσεις, τα στοιχεία της βιομηχανικής και μεταποιητικής παραγωγής και τις ομιλίες των διοικητών των κεντρικών τραπεζών που περιγράφουν πρωτοβουλίες πολιτικής.

Υπάρχουν επίσης ιδιωτικές εταιρικές εκδόσεις δεδομένων που έχουν τη δυνατότητα να μεταφέρουν τις αγορές μας, θα επισημάνουμε μια εταιρεία και τα δεδομένα της, λόγω του αντίκτυπου που μπορούν να έχουν οι εκδόσεις τους στις αγορές μας. Η Markit Economics, των οποίων οι δείκτες των διαχειριστών αγορών, οι οποίοι αναφέρονται ως PMI, είναι εξαιρετικά σεβαστές εκδόσεις δεδομένων που απαιτούν προσεκτική παρακολούθηση από τους εμπόρους σε όλα τα επίπεδα.

Οι δείκτες PMI της Markit παράγουν πληροφορίες, αφού ο οργανισμός έχει διερευνήσει και συγκεντρώσει τις απόψεις δεκάδων χιλιάδων διαχειριστών αγορών, για τις προσδοκίες τους κατά τους επόμενους μήνες. Με αυτόν τον τρόπο, η Markit έχει καταλάβει μια μοναδική επικράτεια, καθώς τα δεδομένα της θεωρούνται ως ηγετικά, σε αντίθεση με τους δείκτες υστέρησης, για το πού κατευθύνονται οι αγορές μας. Markit ζητούν από τους επαγγελματίες, στο «πρόσωπο άνθρακα» των επιχειρήσεων, σε όλες τις συναλλαγές, ποιες είναι οι προσδοκίες τους για το επόμενο τρίμηνο. Στη συνέχεια, η Markit θα παρουσιάσει μια βαθμολογία, την οποία γνωρίζουν οι επενδυτές και οι κερδοσκόποι. ένα σχήμα πάνω από την επέκταση των δεικτών 50, ενώ ένα ποσοστό κάτω από τη συστολή των δεικτών 50.

Η Markit αποδίδει κυρίως δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών, της κατασκευής και της παραγωγής. Για παράδειγμα, μπορούν να συγκεντρώσουν και να δημοσιεύσουν ένα αριθμητικό στοιχείο για τη δραστηριότητα υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ευρωζώνης που χάνει την προσδοκία και την πρόβλεψη από κάποια απόσταση. Η προηγούμενη ανάγνωση μπορεί να ήταν 55 για το Ηνωμένο Βασίλειο και το 54 για το EZ. Ωστόσο, η νέα ανάγνωση μπορεί να εμφανιστεί στα 51 και 50 αντίστοιχα, υποδεικνύοντας ότι το Ηνωμένο Βασίλειο είναι λίγο πάνω από την επέκταση και τη σύναψη συμβάσεων, ενώ η Ευρωζώνη βρίσκεται ακριβώς στην άκρη της εισόδου σε αυτό που θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως ύφεση ανάγνωση. Σε περίπτωση δημοσίευσης αυτών των τύπων παραδειγμάτων, θα μπορούσαμε να αναμένουμε πολύ μεγάλο αντίκτυπο στην αξία της στερλίνας και του ευρώ, σε σχέση με τους αντίστοιχους μεγάλους ομότιμους.

Υπάρχουν οικονομικά γεγονότα εκτός του αναγραφόμενου σετ ημερολογίου. Γεγονότα που μπορούν να προκαλέσουν δραματικές κινήσεις στις αγορές μας, μπορούμε να τις χαρακτηρίσουμε ως "περιστασιακά γεγονότα". Για παράδειγμα; η οργάνωση που είναι γνωστή ως ΟΠΕΚ η οποία (θεωρητικά διέπει) την παραγωγή πετρελαίου σε ορισμένα κράτη μέλη, μπορεί να ανακοινώσει ξαφνικά μείωση ή αύξηση της παραγωγής. Αυτό με τη σειρά του θα επηρεάσει την τιμή του πετρελαίου και θα επηρεάσει άμεσα την αξία των λεγόμενων "νομισμάτων εμπορευμάτων", όπως το δολάριο του Καναδά, η αξία του οποίου συσχετίζεται πολύ με την τιμή του πετρελαίου, δεδομένου ότι οι σημαντικότερες εξαγωγές της χώρας είναι πετρελαίου και πετρελαίου προϊόντα.

Ένα άλλο πλεονέκτημα μπορεί να έρθει με τη μορφή ενός δραματικού και αιφνιδιαστικού πολιτικού γεγονότος ή ανακοίνωσης, για παράδειγμα. ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τράμπ, ήταν επιρρεπής σε διαμαρτυρίες όπως: το δολάριο των ΗΠΑ είναι υπερβολικά υψηλό ή πολύ χαμηλό ή ότι θα δημιουργήσει τιμολόγια ή θα προκαλέσει μεθόδους προστατευτισμού για την ενίσχυση του εξαγωγικού εμπορίου των ΗΠΑ. Αυτές οι απλές παρατηρήσεις είχαν το αποτέλεσμα κατά το πρώτο τρίμηνο της 2017, από τις σημαντικά μεταβαλλόμενες τιμές στις αγορές νομισμάτων και μετοχών.

Η εκμάθηση του τρόπου ανάγνωσης των γεγονότων του οικονομικού ημερολογίου, η πιθανότητα πρόβλεψης του αντίκτυπου που θα έχει μια απελευθέρωση και η ανταλλαγή των δεδομένων ανάλογα, είναι μια δεξιότητα που απαιτεί πρακτική και έρευνα πέρα ​​από αυτή τη σύντομη εισαγωγή. εμπορεύεστε τις ειδήσεις ή εμπορεύεστε την αντίδραση στις ειδήσεις, αγοράζετε τις φήμες και πουλάτε το γεγονός; Μόλις αποφασίσετε για το εμπορικό σας σχέδιο, τη μέθοδο / στρατηγική συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής τεχνικής διαχείρισης χρημάτων (με αυξημένη συνειδητοποίηση κινδύνου), πειραματιστείτε με στρατηγικές που περιλαμβάνουν δελτία ειδήσεων, μπορεί να θεωρηθεί πολύτιμο επόμενο στάδιο στην ανάπτυξη του εμπόρου.

Προσδιορισμός των σημαντικότερων συμμετεχόντων στην αγορά συναλλάγματος

Κυβερνήσεις και κεντρικές τράπεζες

Οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες, όπως η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, θα ανταλλάξουν τα νομίσματα με σκοπό τη βελτίωση των οικονομικών συνθηκών ή την εξισορρόπηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών προς όφελός τους ή την παρέμβαση για την προσαρμογή οικονομικών ή χρηματοοικονομικών ανισορροπιών. Για παράδειγμα; οι κεντρικές τράπεζες μπορούν να μειώσουν τα επιτόκια προκειμένου να προσπαθήσουν να αυξήσουν τις εγχώριες δαπάνες, ενώ αυξάνουν τον πληθωρισμό για να τονώσουν την εγχώρια οικονομία Ως μη κερδοσκοπικά ιδρύματα, τόσο οι κυβερνήσεις όσο και οι κεντρικές τράπεζες δεν εμπλέκονται στην αγορά συναλλάγματος που σκοπεύει να κερδίσει κέρδη, ωστόσο, μέσω της διαπραγμάτευσης σε μακροπρόθεσμη βάση, ορισμένες συναλλαγές αποφέρουν αναπόφευκτα κέρδη.

Καταναλωτές και Τουρίστες

Οι καταναλωτές αγοράζουν αγαθά σε ξένες χώρες κατά την επίσκεψή τους, ή ίσως μέσω διαδικτύου με χρεωστικές ή πιστωτικές κάρτες. Τα έξοδα που καταβάλλονται στο ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο εθνικό τους νόμισμα στην τραπεζική τους δήλωση. Οι τουρίστες επισκέπτονται τις τράπεζες ή ένα γραφείο ανταλλαγής νομισμάτων για να μετατρέψουν το εθνικό τους νόμισμα στο νόμισμα προορισμού όταν προτίθενται να χρησιμοποιήσουν μετρητά για την αγορά αγαθών και υπηρεσιών στην ξένη χώρα. Οι ταξιδιώτες εκτίθενται στις συναλλαγματικές ισοτιμίες όταν ανταλλάσσουν τα κεφάλαιά τους.

Επιχειρήσεις

Οι επιχειρήσεις πρέπει να μετατρέψουν το εθνικό τους νόμισμα όταν λειτουργούν εκτός της χώρας καταγωγής τους. Εξαιρετικά μεγάλες εταιρείες μετατρέπουν τεράστια ποσά νομίσματος για να το κάνουν αυτό. Μια πολυεθνική εταιρεία, όπως, για παράδειγμα, η Shell oil, θα μετατρέπει δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια κάθε μήνα μέσω του αντιπροσώπου τους, στις επιλεγμένες επενδυτικές τράπεζες. Όχι μόνο λόγω των διαφορετικών συμφερόντων τους σε πολλές χώρες και ηπείρους, αλλά και επειδή πολλά νομίσματα είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στις μεταβολές των τιμών του πετρελαίου.

Επενδυτές και κερδοσκόπους

Οι επενδυτές και οι κερδοσκόποι χρειάζονται εγκαταστάσεις ανταλλαγής νομισμάτων οποτεδήποτε και οπουδήποτε πραγματοποιούν ξένες επενδύσεις. Για παράδειγμα; τα ακίνητα, οι μετοχές, τα ομόλογα, οι τραπεζικές καταθέσεις, θα χρειαστούν υπηρεσίες συναλλάγματος. Οι επενδυτές και οι κερδοσκόποι θα ανταλλάξουν νομίσματα για να προσπαθήσουν να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις στις αγορές συναλλάγματος.

Εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες

Οι εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες θα ανταλλάσσουν νομίσματα για να βοηθήσουν πολλούς πελάτες εμπορικών τραπεζών, καταθέσεων και δανεισμού τους, χωρίς αυτές τις υπηρεσίες το διεθνές εμπόριο αγαθών και υπηρεσιών θα αποδειχθεί αδύνατο. Τα ιδρύματα αυτά συμμετέχουν επίσης στις αγορές συναλλάγματος προκειμένου να αντισταθμίσουν τους πελάτες τους και για κερδοσκοπικούς σκοπούς.