¿Cuáles son los factores clave que influyen en los tipos de cambio de las divisas?
El mercado financiero en su conjunto se encuentra en un estado de constante presión alcista y bajista, con movimientos de precios que fluctúan de un lado a otro debido a varios factores económicos, ambientales e institucionales que se explicarán con gran detalle en este artículo.
Entre otras clases de activos financieros como acciones, índices, materias primas, bonos y criptomonedas. Las monedas se destacan como una clase de activo importante que se puede utilizar en todos los aspectos de la economía global como medio de intercambio y pago de bienes y servicios, tanto a nivel internacional como local.
El valor de una moneda en relación con otras monedas conocidas como "tipo de cambio extranjero" está en constante fluctuación.
El tipo de cambio de una economía es uno de los medios más importantes a través del cual se determina la salud económica de un país. En otras palabras, la estabilidad económica de un país está determinada en gran medida por su tipo de cambio. Se puede observar, analizar y negociar en el mercado de divisas.
Por lo tanto, es muy importante comprender los factores fundamentales y las fuerzas cambiantes del mercado que influyen en la economía de un país, lo que a su vez afecta el tipo de cambio de su moneda.
¿Por qué estos factores influyen en las monedas?
Los tipos de cambio están fuertemente influenciados por factores macroeconómicos, ya que determinan en gran medida la salud de una economía, que es la consideración más importante para los inversionistas extranjeros, las partes interesadas, los comerciantes institucionales y comerciales al decidir si hacer negocios o invertir en una economía.
Estas entidades están en el negocio de obtener ganancias. En este sentido, los acontecimientos de un país determinarán cómo se invertirá el capital extranjero en su economía, afectando así el valor del tipo de cambio de su moneda.
Este es un concepto muy importante que sirve no solo a los comerciantes de divisas. También es importante y beneficioso para el público en general, propietarios de negocios internacionales y locales, inversores, banqueros y más.
Beneficio de conocer los factores que afectan el tipo de cambio de las divisas.
- Los comerciantes de divisas a menudo pueden encontrar oportunidades de arbitraje analizando varias monedas para obtener ganancias de una serie de transacciones internacionales.
- El análisis fundamental es la evaluación del valor intrínseco de las monedas y el análisis de los factores que podrían influir en el tipo de cambio de una moneda en el futuro. Por lo tanto, es mejor combinar el análisis fundamental y el análisis técnico para obtener el mejor resultado en el comercio de divisas.
- Todas las clases de activos del mercado financiero acciones, bonos, índices, materias primas y divisas están correlacionadas e interrelacionadas. Algunas monedas están directamente influenciadas por algunos de estos activos. Por lo tanto, es una ventaja para el comerciante de divisas saber cómo y qué activo afecta una moneda en particular.
- Conocer los factores que afectan el valor de las divisas ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión acertadas.
A continuación, analizaremos en detalle algunos de estos factores clave y los principales eventos económicos que influyen en las monedas.
- Informe económico.
Uno de los componentes más esenciales del libro de jugadas de un comerciante de divisas es el calendario de informes económicos. Los operadores de Forex dependen en gran medida de los informes económicos para tomar las decisiones comerciales correctas.
Los informes económicos más importantes incluyen tasas de empleo, ventas minoristas, índices de fabricación, Fomc, nómina no agrícola y muchos más que contienen información importante sobre el estado actual de una economía.
El PIB, conocido como Producto Interno Bruto, es la métrica económica más importante que se suele citar como indicador general de la solidez y el rendimiento de una economía.
Es el valor de mercado total de la producción de bienes y servicios a través de la frontera de un país dentro de un período de tiempo específico. Por lo tanto, el informe en realidad se retrasa porque habla de un evento que ya sucedió.
Se pueden obtener publicaciones de datos económicos detallados en sitios web como forexfactory.com, Investing.com, FX Street, Daily FX, etc.
- Tasas de interés e inflación
Las tasas de interés y la inflación están altamente correlacionadas y tienen un gran impacto en el valor de una moneda. El banco central de un país puede manipular las tasas de interés para controlar la inflación que, a su vez, afecta el valor de la moneda local.
Cada vez que el banco central de un país eleva su tasa de interés, la moneda se aprecia porque las altas tasas de interés en un país atraen capital y prestamistas extranjeros. Por el contrario, si el banco central de un país recorta las tasas de interés, la moneda no genera rendimiento, lo que puede conducir a la depreciación del valor de la moneda.
¿Cuál es la relación entre la tasa de interés y la inflación?
Cada vez que un banco central aumenta su tasa de interés, aumenta el poder adquisitivo de su moneda (es decir, la moneda puede comprar más bienes y servicios). Esto, por lo tanto, implica que la inflación en ese país en particular es baja.
Pero cada vez que un banco central recorta las tasas de interés, el poder adquisitivo de su moneda disminuye. Esto, por lo tanto, implica que la inflación en ese país en particular es alta.
- Intermercado y efecto correlativo
El mercado financiero mundial consta de diferentes clases de activos que tienen relaciones comunes y están correlacionados entre sí. Esto no es una excepción para las monedas. Aunque todas las monedas se ven afectadas por los eventos globales, algunas también están fuertemente vinculadas a otros activos.
Es importante notar y comprender esta correlación y cómo funcionan.
Veamos algunos ejemplos notables
- El primer y más importante concepto a entender es que el dólar estadounidense es la moneda de reserva oficial del mundo. En esencia, cuando sube el dólar estadounidense, se espera que las monedas extranjeras pierdan valor y viceversa.
- Otro concepto importante es el impacto del mercado de tipos de interés sobre el dólar estadounidense. Cada vez que sube el mercado de tasas de interés, se espera que suba el dólar estadounidense, lo que significa una tendencia bajista para las monedas extranjeras. Por el contrario, cuando el mercado de tasas de interés baja, se espera que el dólar estadounidense también baje, lo que significa optimismo para las monedas extranjeras.
- Las economías que exportan productos básicos como fuente principal de ingresos se verán influenciadas por el mercado de productos básicos. Por ejemplo, el dólar australiano está directamente correlacionado con el oro, mientras que el dólar canadiense está directamente relacionado con el petróleo.
Correlación directa del dólar canadiense con los precios del petróleo.
Correlación inversa de UsdCad a los precios del petróleo.
- Deuda gubernamental
Aunque la deuda del gobierno puede ser perjudicial para una economía, puede usarse para fomentar el desarrollo de infraestructura así como el crecimiento económico.
La inflación y la devaluación de la moneda suele ser la consecuencia del exceso de deuda en una economía.
¿Como sucedió esto?
En caso de aumento de la deuda pública, el gobierno puede imprimir más dinero, aumentando la cantidad de dinero en circulación. Esto se conoce como expansión cuantitativa. El efecto de esto es que el valor del valor de tenencia de la moneda se reduce, al igual que la inflación.
En otro caso en el que existe una expectativa de incremento de la deuda pública. Los inversionistas extranjeros pueden verse obligados a vender sus bonos en un mercado abierto, lo que hará que la moneda local disminuya en valor debido al exceso de oferta.
- Términos de intercambio
Los términos de intercambio según Wikipedia son la cantidad de bienes de importación que una economía puede comprar por unidad de bienes de exportación.
Se dice que la economía de un país tiene un 'superávit comercial' siempre que sus exportaciones superen a sus importaciones'. El valor de la moneda del 'país exportador' aumenta cuando los consumidores extranjeros compran su moneda para comprar sus bienes exportados, lo que genera un aumento del PIB que contribuye al crecimiento positivo de la economía de ese país.
Por otro lado, la economía de un país tiene déficit comercial cuando sus importaciones son mayores que sus exportaciones. Debido a la necesidad del país de vender su propia moneda para comprar bienes importados, el valor de su moneda se deprecia.
- Sentimientos
El sentimiento del mercado se refiere al sesgo que los inversores y especuladores tienen hacia una economía debido a sus eventos y acontecimientos actuales.
La estabilidad del sistema político de un país es uno de los muchos factores que afectan el desempeño económico.
Otros factores que afectan el desempeño económico incluyen eventos geopolíticos, desastres ambientales (o naturales) y elecciones inminentes.
Los inversionistas y especuladores extranjeros siempre están sesgados por los sentimientos. Es decir, restringirán y retirarán su inversión existente de una economía que está amenazada por la crisis.
Por otro lado, si los eventos y sucesos actuales en una economía son estables, positivos y de apoyo a las inversiones extranjeras. Esta perspectiva positiva de la economía de un país atraerá a inversores extranjeros y hará que la moneda local se aprecie.
- Crecimiento económico y recesión
La recesión en oposición al crecimiento económico se refiere a una disminución significativa en las actividades económicas generales en un país. La recesión se puede caracterizar por desempleo, caída del PIB, inflación, etc.
Durante una recesión, lo más probable es que la tasa de interés de un país sea baja. La recesión en cualquier economía es una señal de alerta para los inversores extranjeros.
Esto tiene un efecto negativo en la estabilidad y el progreso de una economía, reduciendo así el valor y la ventaja competitiva de una moneda en el mercado de divisas.
Conclusión
Hay otros factores menores que influyen en el tipo de cambio de las divisas, pero hemos revisado los factores más importantes.
Leer este artículo hasta este punto y estar al tanto de estos importantes factores económicos lo hace más conocedor del mercado de divisas que el 90% de la población mundial. Lo pone por delante en los negocios, las inversiones y el comercio de divisas.
Además, todos los comerciantes de divisas pueden respaldar su análisis técnico con datos fundamentales e informes económicos.
Una persona que intenta evitar posibles pérdidas debido a los tipos de cambio de divisas puede optar por un servicio de tipo de cambio bloqueado, que garantiza el cambio de divisas al mismo tipo a pesar de las condiciones económicas desfavorables.
Haga clic en el botón a continuación para descargar nuestra guía "¿Cuáles son los factores clave que influyen en las tasas de cambio de divisas?" en PDF
