¿Qué se propaga en Forex Trading?

Spread es uno de los términos más utilizados en el mundo de Forex Trading. La definición del concepto es bastante simple. Tenemos dos precios en un par de divisas. Uno de ellos es el precio de compra y el otro es el precio de venta. La diferencia es la diferencia entre la oferta (precio de venta) y la demanda (precio de compra).

Con el punto de vista comercial, los corredores tienen que ganar dinero con sus servicios.

• Los corredores ganan dinero vendiendo una moneda a los comerciantes por más de lo que pagan para comprarla.
• Los corredores también ganan dinero comprando una moneda a los comerciantes por menos de lo que pagan para venderla.
• Esta diferencia se llama propagación.

¿Qué significa propagación?

El diferencial se mide en términos de pips, que es una pequeña unidad de movimiento de precios de un par de divisas. Es igual a 0.0001 (cuarto punto decimal en el precio de cotización). Esto es cierto para la mayoría de los pares principales, mientras que los pares de yenes japoneses tienen un segundo punto decimal como pip (0.01).

Cuando el margen es amplio, significa que la diferencia entre "Oferta" y "Solicitud" es alta. Por lo tanto, la volatilidad será alta y la liquidez será baja. Por otro lado, un diferencial más bajo significa baja volatilidad y alta liquidez. Por lo tanto, el costo del diferencial será pequeño cuando el comerciante opere un par de divisas con esparcimiento apretado.

La mayoría de los pares de divisas no tienen comisión en el comercio. Por lo tanto, la propagación es el único costo que los comerciantes tienen que soportar. La mayoría de los corredores de divisas no cobran comisión; por lo tanto, ganan aumentando la propagación. El tamaño del diferencial depende de muchos factores como la volatilidad del mercado, el tipo de corredor, el par de divisas, etc.

¿De qué depende la propagación?

El indicador de diferencial generalmente se presenta en forma de curva en un gráfico que muestra la dirección del diferencial entre los precios "Preguntar" y "Oferta". Esto puede ayudar a los operadores a visualizar la propagación de un par de divisas a lo largo del tiempo. Los pares más líquidos tienen spreads estrechos, mientras que los pares exóticos tienen spreads amplios.

En palabras simples, el diferencial depende de la liquidez del mercado de un instrumento financiero dado, es decir, cuanto mayor sea la rotación de un par de divisas en particular, menor será el diferencial. Por ejemplo, el par EUR / USD es el par más negociado; por lo tanto, el diferencial en el par EUR / USD es el más bajo entre todos los demás pares. Luego hay otros pares principales como USD / JPY, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD, USD / CAD, etc. En el caso de pares exóticos, la propagación es varias veces mayor en comparación con los pares principales y eso es todo debido a la delgada liquidez en pares exóticos.

Cualquier interrupción a corto plazo a la liquidez se refleja en el diferencial. Esto se refiere a situaciones como la publicación de datos macroeconómicos, las horas en que los principales intercambios en el mundo están cerrados o durante los principales días festivos. La liquidez del instrumento permite determinar si el diferencial será relativamente grande o pequeño.

- Noticias económicas

La volatilidad del mercado puede afectar los spreads en forex. Por ejemplo, los pares de divisas pueden experimentar fuertes movimientos de precios al momento de la publicación de las principales noticias económicas. Por lo tanto, los diferenciales también se ven afectados en ese momento.

Si desea evitar una situación en la que los spreads se amplían demasiado, entonces debe estar atento al calendario de noticias forex. Le ayudará a mantenerse informado y abordar los diferenciales. Al igual, los datos de nóminas no agrícolas de los EE. UU. Generan una alta volatilidad en el mercado. Por lo tanto, los comerciantes pueden permanecer neutrales en ese momento para mitigar el riesgo. Sin embargo, las noticias o datos inesperados son difíciles de administrar.

- Volumen de comercio

Las divisas con un alto volumen de operaciones suelen spreads bajos como los pares USD. Estos pares tienen una alta liquidez, pero aún así estos pares corren el riesgo de ampliar los diferenciales en medio de noticias económicas.

- Sesiones de negociación

Es probable que los spreads se mantengan bajos durante las principales sesiones de mercado como las sesiones de Sydney, Nueva York y Londres, particularmente cuando las sesiones de Londres y Nueva York se superponen o cuando termina la sesión de Londres. Los diferenciales también se ven afectados por la demanda general y la oferta de divisas. La alta demanda de una moneda dará como resultado márgenes estrechos.

- Importancia del modelo de corredor

Spread también depende del modelo de negocio de un corredor.

• Los creadores de mercado proporcionan principalmente diferenciales fijos.
• En Modelo STP, puede ser un diferencial fijo o variable.
• In Modelo ECN, solo tenemos un margen de mercado.

Todos estos modelos de corredores tienen sus propios pros y contras.

¿Qué tipos de spreads hay en Forex?

El spread puede ser fijo o variable. Como, los índices tienen spreads fijos en su mayoría. El spread para los pares de Forex es variable. Entonces, cuando los precios de compra y venta cambian, el diferencial también cambia.

1. Margen fijo 

Los corredores establecen los diferenciales y no cambian independientemente de las condiciones del mercado. El riesgo de una interrupción de liquidez está del lado del corredor. Sin embargo, los corredores mantienen una alta propagación en este tipo.

Los creadores de mercado o los corredores de mesa de negociación ofrecen diferenciales fijos. Dichos corredores compran grandes posiciones de proveedores de liquidez y luego ofrecen esas posiciones en pequeñas porciones a los comerciantes minoristas. Los corredores en realidad actúan como contraparte de los intercambios de sus clientes. Con la ayuda de un mostrador de negociación, los corredores de divisas pueden arreglar sus diferenciales, ya que pueden controlar los precios que se muestran a sus clientes.

Como el precio proviene de una sola fuente, por lo tanto, los comerciantes con frecuencia pueden enfrentar problemas de cotizaciones. Hay ciertos momentos en que los precios de los pares de divisas cambian rápidamente en medio de una alta volatilidad. Dado que los spreads permanecen sin cambios, el corredor no podrá ampliar los spreads para ajustarse a las condiciones actuales del mercado. Por lo tanto, si intenta comprar o vender a un precio específico, el corredor no permitirá realizar el pedido, sino que le solicitará que acepte el precio solicitado.

El mensaje de requote se mostrará en su pantalla de negociación para informarle que el precio se ha movido y si acepta o no el nuevo precio. Es principalmente un precio que es peor que el precio solicitado.

Cuando los precios se mueven demasiado rápido, puede enfrentar el problema del deslizamiento. Es posible que el corredor no pueda mantener los diferenciales fijos y su precio de entrada puede ser diferente al precio previsto.

2. Propagación variable 

En este tipo, el spread proviene del mercado y el corredor cobra por sus servicios además de él. En este caso, el corredor no tiene riesgo debido a la interrupción de liquidez. Los operadores generalmente disfrutan de diferenciales ajustados, excepto por los volátiles movimientos del mercado.

Corredores que no son de mesa de negociación ofrecen diferenciales variables. Dichos corredores obtienen sus cotizaciones de precios de pares de divisas de muchos proveedores de liquidez y estos corredores pasan los precios directamente a los comerciantes sin la intervención de una mesa de negociación. Significa que no tienen control sobre los diferenciales y los diferenciales aumentarán o disminuirán según la volatilidad general del mercado y la oferta y demanda de divisas.

Comparación de spreads fijos y variables

Algunas de las ventajas y desventajas de los spreads fijos y variables se analizan a continuación:

A continuación se detallan algunos de los beneficios y desventajas de estos dos tipos de diferenciales:

¿Cómo se miden los spreads en las operaciones de cambio?

El diferencial se calcula dentro de la cotización de precios por el último gran número de precios de venta y oferta. Los últimos números grandes son 9 y 4 en la imagen a continuación:

Debe pagar el diferencial por adelantado, ya sea que opere a través de CFD o cuenta de apuestas de spread. Esto es lo mismo que los operadores pagan comisiones mientras negocian CFD de acciones. A los comerciantes se les cobra tanto por la entrada como por la salida de una operación. Los diferenciales más ajustados son muy favorables para los comerciantes.

Por ejemplo: El precio de oferta para el par GBP / JPY es de 138.792, mientras que el precio de venta es de 138.847. Si resta 138.847 de 138.792, obtiene 0.055.

Como último gran número de cotización de precios es la base del spread; por lo tanto, el spread es igual a 5.5 pips.

¿Cuál es la relación de margen con spread?

Puede tener riesgo de recibir margen call si los diferenciales de divisas se amplían dramáticamente y el peor de los casos es que las posiciones se liquiden automáticamente. Sin embargo, una llamada de margen ocurre solo cuando el valor de la cuenta cae por debajo del requisito de margen del 100%. Si la cuenta llega por debajo del requisito del 50%, todas sus posiciones se liquidarán automáticamente.

Resumen

El diferencial de Forex es la diferencia entre el precio de venta y el precio de oferta de un par de divisas. Por lo general, se mide en pepitas. Es importante que los traders sepan qué factores influyen en la variación de los diferenciales. Las principales divisas tienen un alto volumen de operaciones; por lo tanto, sus diferenciales son bajos, mientras que los pares exóticos se han extendido ampliamente en medio de baja liquidez.

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