Forexi reguleerimise ja kaitse täielik juhend

Mõelge, kuidas oleks, kui maailmas poleks seadust ja korda. Reeglite, juhiste, piirangute ja kontrolli puudumine, samuti üksikisikute vabadus teha seda, mida nad soovivad. Kui ülalkirjeldatud stsenaarium peaks teoks saama, siis milline oleks selle vältimatu tulemus? Ei midagi muud kui kaos ja kaos! Sama võib öelda ka valuutaturu kohta, mille turukapitalisatsioon on üle 5 triljoni dollari. Arvestades kasvavat spekulatiivset tegevust jaemüügi valuutaturul; Suuremate ja väiksemate valuutaturu osaliste suhtes kehtivad regulatsioonid ja järelevalve, et tagada õiguslike ja eetiliste protseduuride kõrge tase.

Kogu maailmas on valuutaturg pidevalt aktiivne börsivälise turu kaudu; piirideta turg, mis tagab sujuva juurdepääsu kauplemisele. Näiteks võib Ameerika kaupleja sõltumata geograafilistest piiridest kaubelda naeltega Jaapani jeeni (GBP/JPY) või mõne muu valuutavahetuspaari vastu USA-s asuva Forexi maakleri kaudu.

Forexi eeskirjad on reeglite ja juhiste kogum, mis on spetsiaalselt välja töötatud Forexi jaemakleritele ja kauplemisasutustele, et reguleerida jaemüügi valuutavahetust globaalsel ja detsentraliseeritud finantsturul, mis ei toimi ilma keskbörsi või arvelduskojata. Oma globaalse ja detsentraliseeritud struktuuri tõttu on valuutaturg olnud valuutapettuste suhtes haavatavam ja seda on vähem reguleeritud kui teistel finantsturgudel. Selle tulemusena on mõned vahendajad, nagu pangad ja maaklerid, võimelised osalema petturlikes skeemides, üüratutes tasude, diskreetsete tasude ja liigsete riskide tõttu suure finantsvõimenduse ja muude ebaeetiliste tegevuste kaudu.

Lisaks pakkus mobiilsete kauplemisrakenduste kasutuselevõtt Interneti kaudu jaekauplejatele lihtsat ja sujuvat kauplemiskogemust. Sellega kaasnes aga reguleerimata kauplemisplatvormide oht, mis võivad järsult sulgeda ja investorite raha eest põgeneda. Selle riski maandamiseks on kehtestatud Forexi eeskirjad ja kontrollisüsteemid, mis tagavad, et valuutaturg on turvaline koht. Sellised eeskirjad tagavad teatud tavade vältimise. Lisaks üksikute investorite kaitsmisele tagavad nad ka ausa tegevuse, mis teenib klientide huve. Nende juriidiliste ja finantsstandardite järgimise kindlakstegemiseks luuakse tööstuse valvekoerad ja järelevaatajad, kes jälgivad tööstusharu osalejate tegevust. Mõnes riigis reguleerivad valuutamaaklereid valitsusasutused ja sõltumatud asutused, nagu Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ja National Futures Association (NFA) USA-s, Austraalia väärtpaberite ja investeeringute komisjon (ASIC) ja Austraalias ning FCA; Ühendkuningriigi finantsjuhtimisamet. Need asutused on oma vastavate turgude valvekoerad ja väljastavad finantslitsentse asutustele, mis järgivad kohalikke eeskirju.

Millised on Forexi regulatsioonide eesmärgid

Forexi turul vastutavad reguleerivad asutused selle eest, et investeerimispangad, Forexi maaklerid ja signaalimüüjad järgiksid ausaid ja eetilisi kauplemistavasid. Mis puudutab Forexi maaklerfirmasid, siis peavad nad olema registreeritud ja litsentsitud riikides, kus nende tegevus põhineb, et tagada nende korduvad auditid, ülevaatused ja hindamiskontrollid ning nende vastavus valdkonna standarditele. Maaklerfirmadele esitatavad kapitalinõuded nõuavad sageli, et neil oleks piisavalt raha, et täita ja täita oma klientide sõlmitud valuutalepinguid ning tagada klientide raha tagastamine pankroti korral.

Kuigi Forexi regulaatorid tegutsevad oma jurisdiktsioonis, on regulatsioon riigiti märkimisväärselt erinev. Vastupidiselt sellele arusaamale kehtib Euroopa Liidus ühe liikmesriigi väljastatud tegevusluba MIFID määruse alusel kogu kontinendil. Lisaks eelistavad paljud Forexi kauplemisasutused registreeruda jurisdiktsioonides, kus on minimaalne reguleerimine, näiteks offshore-panganduses leitud maksuparadiisid ja ettevõtete paradiisid. See on kaasa toonud regulatiivse arbitraaži, kus asutused valivad ELi riigi, mis kehtestab sarnaseid poliitikaid, nagu CySEC Küprosel.

Üldine Forexi regulatiivne nõue maaklerfirmadele

Enne kauplemiskonto registreerimist võrrelge ja kontrollige kindlasti mitme Forexi kauplemisettevõtte omandiõigust, olekut, veebisaiti ja asukohta. On palju Forexi maaklereid, mis nõuavad madalaid kauplemiskulusid ja suurt finantsvõimendust (mõned koguni 1000:1), mis võimaldavad suuremat riskipositsiooni isegi minimaalse aktsiajäägi korral. Allpool on mõned üldised reeglid, mida Forexi jaemüügimaaklerid peavad järgima.

Eetika kliendisuhetes: Selle eesmärk on kaitsta kliente ebarealistlike või eksitavate väidete eest. Maaklerid ei saa ka nõustada kliente riskantsete kaubandusotsuste tegemisel ega anda kauplemissignaale, mis ei ole nende klientide huvides.

Kliendi vahendite eraldamine: See kehtestati tagamaks, et maaklerid ei kasutaks klientide raha tegevus- või muudel eesmärkidel. Lisaks on nõutav, et kõiki kliendihoiuseid hoitakse maakleri pangakontodest eraldi.

Teabe avalikustamine: Maakler vastutab selle eest, et kõik tema kliendid oleksid täielikult kursis oma konto hetkeseisuga, samuti valuutakaubandusega seotud riskidega.

Finantsvõimenduse piirangud: Finantsvõimenduse limiitide kogumine tagab, et kliendid suudavad riske vastuvõetaval viisil maandada. Sellega seoses ei ole maakleritel lubatud pakkuda kauplejatele liigset finantsvõimendust (näiteks 1:1000).

Minimaalsed kapitalinõuded: Need piirangud kaitsevad kliente nende võimaluses oma raha igal ajal maaklerilt välja võtta, olenemata sellest, kas maaklerfirma kuulutab välja pankroti või mitte.

Audit: Kui audit viiakse läbi perioodiliselt, on maakler kindel, et finantsrisk on ohjeldatud ja raha ei ole omastatud. Seetõttu on maakleritel kohustuslik esitada vastavale reguleerivale asutusele perioodilisi finantsaruandeid ja kapitali adekvaatsuse aruandeid.

USA Forexi vahenduskontode reguleeriv raamistik

Riigi peamise kaubandusühendusena on National Futures Association (NFA) juhtiv sõltumatu uuenduslike regulatiivsete programmide pakkuja, mis kaitseb tuletisinstrumentide turgude ja ideaaljuhul ka valuutaturu turvalisust ja turvalisust. Üldiselt hõlmab NFA tegevus järgmist:

• Litsentside andmine pärast põhjalikku taustakontrolli Forexi maakleritele, kellel on õigus valuutakauplemiseks.
• Vajalike kapitalinõuete täitmise tagamine
• Võimaluse korral pettuste tuvastamine ja nende vastu võitlemine
• Korraliku arvestuse ja aruandluse tagamine kõigi tehingute ja äritegevuse kohta.

USA eeskirjade asjakohased jaotised

USA määruste kohaselt on "kliendid" määratletud kui "isikud, kelle varade maht on alla 10 miljoni dollari, samuti enamik väikeettevõtteid". Väites, et need eeskirjad on mõeldud väikeinvestorite huvide kaitsmiseks, ei pruugi suure netoväärtusega üksikisikud saada standardseid reguleeritud forexi maaklerikontosid. Sätted on kirjeldatud allpool.

1. Maksimaalne finantsvõimendus, mida saab Forexi tehingul mis tahes suuremal valuutal rakendada, on 50:1 (või minimaalne hoiusenõue vaid 2% tehingu nominaalväärtusest), et kogenumatud investorid ei võtaks liigseid riske. Peamised valuutad on USA dollar, Briti nael, euro, Šveitsi frank, Kanada dollar, Jaapani jeen, euro, Austraalia dollar ja Uus-Meremaa dollar.
2. Väikeste valuutade puhul on maksimaalne rakendatav finantsvõimendus 20:1 (ehk 5% tehingu tinglikust väärtusest).
3. Iga kord, kui müüakse lühikesi valuutaoptsioone, tuleks tehingu tingliku väärtuse summa koos saadud optsioonipreemiaga hoida maaklerikontol tagatisrahana.
4. On nõue, et kogu optsioonipreemiat peetakse pika forex-optsiooni osana tagatisena.
5. FIFO ehk esimene-eest-välja reegel keelab samaaegselt hoida positsioone samal valuutapaaril, st kõik olemasolevad ostu-müügipositsioonid teatud valuutapaaril ruudustatakse ja asendatakse vastupidise positsiooniga. Seega välistades valuutaturul riskimaandamise võimaluse.
6. Kõik rahalised vahendid, mida Forexi maakler klientidele võlgneb, tuleks hoida kvalifitseeritud finantsasutustes Ameerika Ühendriikides või rahakeskustega riikides.

Siin on nimekiri parimatest Forexi vahendusregulaatoritest

Austraalia: Austraalia väärtpaberi- ja investeerimiskomisjon (ASIC).

Küpros: Küprose väärtpaberi- ja börsikomisjon (CySEC)

Jaapan: finantsteenuste agentuur (FSA)

Venemaa: föderaalne finantsturgude teenistus (FFMS)

Lõuna-Aafrika Vabariik: Finantssektori käitumisamet (FSCA)

Šveits: Šveitsi föderaalne panganduskomisjon (SFBC).

Ühendkuningriik: Financial Conduct Authority (FCA).

Ameerika Ühendriigid: kaupade ja futuuride kauplemise komisjon (CFTC).

kokkuvõte

Regulatiivsed nõuded finantsvõimenduse kasutamise, hoiuste nõuete, aruandluse ja investorite kaitse kohta on riigiti erinevad. See on tingitud asjaolust, et puudub keskne reguleeriv asutus ja määrusi hallatakse kohapeal. Need kohalikud reguleerivad asutused tegutsevad nende vastavat jurisdiktsiooni reguleerivate seaduste piires.

Regulatiivne heakskiidu staatus ja litsentse väljastav asutus on Forexi maakleri valimisel kõige olulisemad tegurid.

Väljaspool Ameerika Ühendriike majutatakse ja opereeritakse palju maaklerfirmasid. Mõned neist ettevõtetest ei ole nende koduriigi reguleerivate asutuste poolt heaks kiidetud. Isegi volitatud isikutel ei pruugi olla eeskirju, mis kehtivad USA elanikele või muudele jurisdiktsioonidele. Kõik ELi reguleerivad asutused võivad aga tegutseda kõigis maailma riikides.