Mis on forex swap
Väga haruldane teema rahanduses ja valuutaturul on vahetustehingu mõiste. Mida tähendab swap forexis?
Vahetusleping on tüüpiliselt kahe välismaise üksuse vahel sõlmitud lepingu tüüp, mis on mõeldud laenu saamiseks teise poole riigi valuutas ja seejärel laenu intressikulu vahetamiseks mõlema poole vahel.
See protsess hõlmab kahe erineva välisvaluuta samaaegset ostmist ja müüki samaaegselt esialgse swapiga sisenemis- või hetkehinnaga ja seejärel lõpliku (exit swap) forvardhinnaga.
Mis on Forexi vahetustehingu tähtsus?
Valuutavahetustehingud on piiriüleste investeeringute oluline kontseptsioon. Vahetuslepingutega on seotud palju rahalisi ja majanduslikke eeliseid ning me käsitleme mõnda neist.
- Forexi vahetustehingud tagavad, et kapitali ringlust vajati peamiselt majandustegevuse kasuks.
- Forexi vahetustehingutega hangitakse valitsus- ja ärilaene soodsamate intressimääradega kui valuutaturul saada võiks.
Näiteks Hiina ettevõte A laenab USA ettevõttelt B 150 miljonit dollarit ja samal ajal laenab USA ettevõte X Hiina ettevõttelt Y 200 miljonit dollarit.
Esialgne vahetustehing põhineb laenu sisenemis- või hetkehinnal, mis võib olla 2.5 dollari suurune sisenemishind. Vahetusleping on sõlmitud mõlema ettevõtte poolt, kuna see võimaldab mõlemal ettevõttel laenata välisvaluutat soodsama intressiga kui lunastustähtajal, põhiosa vahetatakse forvardhinnaga.
- Forexi vahetustehingud aitavad kindlustada välisinvesteeringuid vahetuskursiriski eest. Samuti vähendab see investeeringute avatust soovimatutele ettenägematutele vahetuskursside kõikumisele. See tähendab, et kaks välismaist üksust võivad oma investeeringute maandamiseks võtta üheaegselt positsiooni teineteise valuuta suhtes valuutavahetustehingu kaudu.
Forvardhinnast tekkinud kahju saab kompenseerida vahetustehingu kasumiga
Kuidas forexi swap tekkis?
Forexi vahetustehingute ajalugu sai alguse 1981. aastal. Investeerimispangandusfirma Solomon Brothers koordineeris esimest Saksa Hollandi ja Šveitsi frankide valuutavahetust USA dollari vastu. Vahetustehing toimus IBMi ja Maailmapanga vahel.
2008. aastal lubas Fed Reserve likviidsusprobleemidega silmitsi seisvatel arengumaadel kasutada laenude andmiseks valuutavahetustehinguid. Need sündmused viisid teadlikkuseni Forex swapist.
Kuidas forex swap töötab?
Välismaised üksused (valitsused, ettevõtted jne) nõustuvad vahetama võrdses koguses oma valuutasid hetkekursiga ning seejärel tasuma intressi teise poole laenu põhiosalt ja vastupidi kogu lepingu kehtivusaja jooksul. Vahetustehingu määr indekseeritakse tavaliselt LIBORiga, mis on Londoni Interbanki pakutava intressimäära akronüüm.
See on keskmine intressikulu, mida kasutavad välisvaluutas laenudega tegelevad rahvusvahelised laenuandjad. Teatud laenutähtaja lõpus vahetatakse põhisummad forvardhinnaga.
Forexi vahetustehingud mängus Metatrader 4 (Mt 4)
Kuidas Forexi vahetustehingud kehtivad Forexi ja CFD jaemüüjate jaoks?
Forexi ja CFD kauplemises on valuutavahetustehingute kontseptsioon üsna sarnane, kuid ainulaadse lähenemisviisiga.
Forex swapi maksumus Mt 4-s on vahetustasu või vahetustasu. See on intressikulu, mida nõutakse finantsvõimendusega avatud positsioonidelt, mida hoitakse Forexi turul üleöö.
Vahetustasu arvutamisel kasutatakse valuutapaari kahe valuuta intressimäära erinevust ning tasu on tavaliselt sama nii pikkade kui ka lühikeste positsioonide puhul.
Forexi tehingud hõlmavad tavaliselt kahe valuuta samaaegset ostmist ja müümist valuutapaaris.
Kuidas? Forex-paari pikk või lühike positsioon hõlmab ühe valuutapaari valuuta ostmist, samal ajal kui teist müüakse samal ajal ja võrdses mahus.
Sama hästi võime eeldada, et üks valuutapaari valuutadest on laenatud teise valuuta ostmiseks. Seetõttu tuleb laenatud valuutalt tasuda intressikulu.
Vahetustasusid võetakse ka seetõttu, et Forexi maaklerite platvormidel olevaid kauplemispositsioone kasutatakse potentsiaalse kasumi maksimeerimiseks alati maaklerifondiga.
Vahetustasud võivad olenevalt vahetuskursist ja avatud kaubanduspositsioonide mahust olla positiivsed või negatiivsed.
Kui paari aluseks olev vahetuskurss on ostetud valuuta suhtes kõrgem võrreldes müüdava valuutaga, võib positsiooni üleöö hoidmisel teenida intressi.
Kuid muudel kaalutlustel, nagu maaklerite andmevoog ja vahendustasud, võetakse avatud tehingupositsioonidelt (pikad või lühikesed) intressikulu.
Oluline on märkida, et vahetustasud on kauplemisinstrumentide puhul erinevad, st vahetustasu sellise instrumendi jaoks nagu GBP/USD ei ole teiste valuutade puhul sama.
Muud tegurid, mis mõjutavad vahetuslepingu tasusid, hõlmavad järgmist
- Ametikoha tüüp: ost või müük
- Valuutade intressimäärade erinevus valuutapaaris
- Ööde arv, mil positsioon on avatud
- Positsiooni maht või võimendus
- Ja lõpuks, maakleri vahendustasud, tingimused ja eeskirjad
Millal võetakse Mt4 vahetustehingute eest tasu?
Avatud kauplemispositsioonide tasustamise aeg sõltub maaklerist. Enamasti võetakse selle eest tasu südaöö paiku, tavaliselt kella 23 ja 00 vahel serveri aja järgi.
Mõnikord võetakse nädalavahetusel positsiooni säilitamise eest vahetust tasu isegi enne nädalavahetust.
Olenevalt instrumendist, millega kaubeldate, peate võib-olla vaatama lepingu spetsifikatsioone või küsima otse maaklerilt, millal täpselt teie kontolt vahetustasud võetakse.
Kuidas arvutada vahetustasusid?
Forexi vahetustasude arvutamine võib mõnikord olla üsna keeruline, olenevalt teie kasutatavast maaklerist.
Kui palju see on, saate teada kaubeldava instrumendi lepingu spetsifikatsioonide lehelt. Spetsifikatsioonilehel kuvatav tasu on suhteline teie avatud tehingupositsiooni pip väärtusega.
Forexi vahetustasu saab arvutada järgmiselt:
Vahetuse tasu = (vahetuskurss * punkti väärtus * öö arv) / 10
- Pip väärtus: see kasutatakse sageli kaubanduspositsiooni kahjumitele või kasumitele viitamiseks. Pip Value on hind, mis omistatakse valuutapaari ühe punktiga liikumisele.
- Vahetusmäär: Vahetus- või üleminekumäär on valuutapaari mõlema valuuta intressimäärade erinevus. Näiteks kui kauplete Briti naelsterlingiga USA dollari (GBP/USD) suhtes, põhineks vahetusmäära arvutamine Briti naelsterlingi ja Ameerika Ühendriikide vahelistel intressimääradel.
Olenemata sellest, kas kauplemispositsioon on pikk või lühike, rakendatakse vahetuskurssi ja igal valuutapaaril on oma kordumatu vahetuskurss.
Näide: Kauplemine 1 partiiga GBP/USD (pikk) USD-des nomineeritud kontoga.
Pipi väärtus: 8 dollarit
Öine arv: 2
Vahetuskurss: 0.44
Vahetuse tasu = (Pip väärtus * vahetuskurss * öö arv) / 10
Vahetustasu: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 dollarit
Võimalik, et maakler võib näidata teile oma vahetuskurssi päeva- või aastaprotsendina, mida saab kasutada vahetustasu arvutamiseks teie tehingu kestuse jooksul.
Nagu oleme juba märkinud, sõltub vahetustasu suurus sellest, millise finantsinstrumendiga kauplete. See võib olenevalt positsioonist olla positiivne või negatiivne, kuid olenemata võetud positsioonist võetakse teilt alati tasu üleöö positsiooni hoidmise eest.
Forexi vahetuskurss sõltub suuresti kaubeldava paari valuutade alusintressimääradest. Vahetuskurssidesse on lisatud ka hoidmistasu.
Varade (nt kaubad) puhul on selliste varade üleöö või nädalavahetusel hoidmise kulud kõrged, mistõttu täheldatakse tavaliselt negatiivseid vahetustehinguid nii pikkade kui ka lühikeste positsioonide puhul.
Kuidas kontrollida vahetuskursse MetaTraderi platvormidel
Saate kontrollida vahetustasu mõlemal MetaTrader 4 (MT 4) või MetaTrader 5 (MT 5) kauplemisplatvormil, järgides lihtsat sammu
- Klõpsake vahekaardil "vaade", kerige alla jaotiseni "Turuvalve" ja klõpsake sellel.

2. Paremklõpsake aknas "Turuvalve" valitud valuutapaaril või varal ja seejärel klõpsake rippmenüüst "Spetsifikatsioon".

Teile kuvatakse dialoogiboks, mis sisaldab teavet valuutapaari kohta, sealhulgas swapi väärtusi.

Milline on vahetustasude mõju pikaajalisele ja lühiajalisele kauplemisele?
Lühiajaliste kauplejate ja päevakauplejate jaoks võivad vahetustasud avaldada kauplemiskonto saldole väga vähe või ebaolulist mõju.
Pikaajaliste tehingute jaoks. vahetustasud avaldavad rohkem mõju kauplemiskonto saldole, kuna tasud kogunevad iga päev. Pikaajaliste kauplejate jaoks, kes tegelevad suuremahuliste tellimustega, võib olla huvitav vältida valuutavahetustehinguid, kaubeldes kas vahetustehinguvaba Forexi kauplemiskontoga või kaubeldes otse ilma finantsvõimenduseta.
Klõpsake alloleval nupul, et laadida alla meie juhend "Mis on forex swap" PDF-vormingus