Mis on valuutakaubandus?

Kaubandusstrateegia

Forexi kandekaubandus on üks vanimaid valuutaga kauplemise ja investeerimise vorme. See on lihtne ja pikaajaline positsioonidega kauplemise strateegia, mis eelnes Interneti-kauplemisele Internetis.

Valuutakaubanduse kandekaubandus hõlmab keskpankade intressimäärade erinevuse kasutamist, et saada kasu erinevatest valuutavahetustest. Kasutate madala intressimääraga valuutat kõrgema intressimääraga arvestusvaluuta ostmiseks.

Tavaliselt tõusevad kõrgema intressimääraga riikide valuutad madalama intressimääraga riikide suhtes. Lõppude lõpuks eelistavad investorid pakutavaid kõrgemaid intressimäärasid võimalike turvaliste investeeringutena; kui ajastus on õige ja intressimäär nii atraktiivne, kannab tehing ja valuutadesse liikumine vähem riske kui näiteks aktsiad. Kuid sellel võimalusel on hoiatus, enamik kaubandusinvestoreid otsib G7 valuutadega seotud tehinguid.

Mis on kandekaubandus?

Kuna kandekaubandus hõlmab laenu võtmist madala intressimääraga valuutas ja laenatud summa teisendamist teise valuutasse, ei piirdu ülekandekaubanduse nähtus ainult valuutaga kauplemisega. See harjub investeerima ükskõik millisesse varasse. Siiski on see endiselt üks populaarsemaid meetodeid valuutadesse investeerimiseks ning institutsionaalsed investorid eelistavad selliseid strateegiaid klientide riskipositsiooni maandamisel.

Ettevõtjad ja investorid saavad teisaldamiskaubanduse teooriat rakendada teises valuutas nomineeritud varade, näiteks aktsiate, kaupade, võlakirjade või kinnisvara ostmiseks ja müümiseks.

Kuidas Carry Trades töötab?

Kasutame näidet, millest me kõik saame aru, et selgitada, kuidas kandekaubandus kõige lihtsamal kujul toimib.

Oletame, et võtate krediitkaardifirma pakutud 0% intressimääraga 10,000 XNUMX dollari suuruse sularaha ettemakse, tavaliselt sellist pakkumist, mida turustatakse uutele klientidele piiratud aja jooksul, võib -olla aasta.

Kujutage nüüd ette, et kasutate seda sularaha ettemaksu (mis ei maksa teile intressi), et paigutada vara, mis tagab teile 3%, nagu võlakiri. Aasta jooksul teenite oma võlakirja intresside arvelt 300 dollarit kasumit. Niisiis, kui maksate tagasi oma intressivaba ettemakse, jääb teile 300 dollari kasum.

Nüüd, kui rakendate seda nähtust valuutatehingutele ja kaalute võimenduse võimsust, saate kiiresti aru, et teie 3% kasum võib kordades suureneda.

Forexi põhitõed kannavad kaubandust

2008. – 2010. Pärast selle rakendamist on üha raskemaks muutunud kandekaubandustehingute tegemine.

Oletame, et USA Föderaalreserv langetab oma esmase intressimäära nulli lähedale ning EKP, Inglismaa Panga ja Jaapani Panga intressimäärad on märkimisväärselt sarnased. Sellisel juhul on kulude arvestamisel peaaegu võimatu ülekandetulust kasumit välja pigistada.

Ja valuutakursid toimivad ainult siis, kui teil on sügavad taskud. Lõppude lõpuks otsite pikaajaliselt tehingust väikest tulu. Kuna paljud pangad on kasutusele võtnud ZIRP- või NIRP -poliitika, võivad erainvestorid ja jaekaubandusettevõtted mõnikord vaeva näha, et õigustada mis tahes ülekandetehinguid, kui nad ei võta riske ebastabiilsete valuutadega.

Forex kannab näiteid kaubandusest

Vaatame kahte näidet, kasutades esmast eksootilist paari USD/BRL ja esmast valuutapaari AUD/USD.

  • USD/BRL eksootilise paarina pakub kaubandusvõimalust

Brasiilia praegune esmane intressimäär on 5.25%, USA määr aga 0.25%. Niisiis on teoreetiliselt mõttekas kasutada USA dollareid Brasiilia kinnisvara ostmiseks. Kuid 22. septembril 2021 ostis üks USD 5.27 BRL -i ja viimastel nädalatel on USD BRL -iga võrreldes järsult tõusnud.

Tegelikult on alates 2021. aasta algusest ja aastast aastasse valuutapaar USD/BRL peaaegu tasane, mis näitab, kui keerulised võivad olla kandmisvõimalused, isegi kui kahe riigi intressimäärad on üksteisest üsna kaugel.

Nagu kõigi FX -tehingute puhul, on ajastus kriitiline. Viimase kaheteistkümne kuu jooksul on olnud iganädalasi perioode, mil valuutapaar on kaubelnud laias vahemikus.

  • AUD/USD kui esmane ostuvõimalus

Austraalia praegune intressimäär (sularaha) on 0.1%, mis on rekordiline madalam tase, mille RBA keskpank teatas novembris 2020 stimuleeriva meetmena Covidi ja erinevate sulgemiste mõju vastu võitlemiseks.

USA intressimäär on 0.25%ja kuigi see näib olevat vaid murdosa erinevus võrreldes Ausi intressimääraga, on lõhe osaliselt aidanud luua vahetusvõimalusi alates aastavahetusest.

Kui analüüsite AUD/USD iganädalast ajavahemikku, näete, et valuutapaar tõusis 2020. aasta märtsist novembrini jõudsalt. Kuid intressimäära alandamise jõustumisel on valuutapaar tagastanud protsendi kasumist.

2020. aasta tõusu mõjutavad tegurid hõlmasid AUDi naftahinnaga seotud kaubavaluutana; kui maailmamajandus hakkas Covidi piirangutest välja sulama, tõusid nafta ja muude toorainete, näiteks vase, hinnad järsult üles.

USA Fed tegi 2021. aasta suvel ettepaneku, et rahalisi stiimuleid vähendatakse oluliselt. RBA intressimäära alandamise abil suurendas see USD v AUD hinda.

Kuidas mõjutavad intressimäärad kandekaubandust?

Kuigi mõned varem mainitud tegurid, nagu toormehinnad, turumeeleolu, eelarve- ja rahapoliitika, võivad mõjutada kandekaubandust, on kõige mõjukamad kriteeriumid keskpanga intressimäärad.

Kui teete kandekaubanduse, ostate odavalt ja müüte kõrgelt. Ostate kõrge intressiga valuutat madala intressiga valuutaga ja saate tulevikus kõrge tootlikkusega valuutat kasumlikult müüa.

Lähiminevikus on olnud silmapaistvaid võimalusi kandekaubandusest kasu saada. Näiteks aastatel 2000–2007 oli Jaapani määr nullilähedane, Uus-Meremaa ja Austraalia kursid aga umbes 5%. Seega olid AUD/JPY ja NZD/JPY tehingud mõistlikud.

Siiski, nagu varem mainitud, on alates 2008. aastast olnud kauplemistootluse saamine kooskõlastatud keskpanga NIRP- või ZIRP -poliitikas keeruline, sest intressimäärade vahe ei eksisteeri.

Muidugi on võimalik kasumit välja pigistada, kui Aus -kurss on 0.1% ja JPY -kurss on 0.00% või negatiivne, kuid vahe ei ole piisavalt lai, et soodustada massilist liikumist ühest valuutast teise.

Võib -olla on sobiv aeg liikuda edasi kandmiskaubandusega seotud riskide teema juurde.

Kannakaubanduse riskid

  • Ajastus on ikka kõik
  • Vaja on sügavaid taskuid
  • Võimendus on võti
  • Teie kasum saab aru alles siis, kui kannate raha tagasi oma kohalikku või baasvaluutasse
  • Kaubandusvõimalused eksisteerivad peamiselt eksootiliste või väiksemate valuutapaaride puhul

Aeg ja strateegia on endiselt võtmetähtsusega

Väga kitsaste intressimäärade vahede ajal ei saa te loota, et ühel G7 majandusel on 4% intressimäärad, teisel 1% ja kasumist, kui kasutate kõrgema intressimääraga valuutat. Ajastuse õigeks saamiseks peate siiski rakendama tehnilist ja põhjalikku analüüsi.

Kasumi saamiseks on vaja sügavaid taskuid

500 -dollarise kontoga ei saa te ülekandega kauplemise strateegiat paika panna. 5% tootlus, isegi kui see võimaldab võimenduse tagasipõrkamist, ei maksa arveid. Oleks parim, kui mõtleksite sellisele võimalusele nagu aktsiainvesteeringute ostmine ja hoidmine, seega vajate palju suuremat kontot, võib -olla kümnete tuhandete ulatuses.

Võimendus on kriitiline

Ilma finantsvõimenduseta muutub teie risk ja tootlus ülekantava kaubanduse positsioonilt ebaatraktiivseks. Kahjuks on Euroopa ametivõimud kärpinud maaklerite pakutavat finantsvõimendust ja teil on vaja rohkem varu, et rakendada kaubandusstrateegiaid.

Millal kasumit võtta

Peate pidevalt jälgima kahe riigi valuuta intressimäärasid ja pöörama tähelepanu kõikidele keskpanga või valitsuse poliitikateadetele, mis võivad valuuta väärtust mõjutada. Keskpanga järsk poliitika muutus võib teie kasumit hetkega vähendada.

Kasutate positsioonidega kauplemise meetodit, nii et tehniline analüüs võib võtta aega, enne kui saate tugeva signaali sisenemiseks, peatumis- ja piirangukorralduse väljumiseks või muutmiseks.

Ja pidage meeles, et teie kasum ei realiseeru enne, kui olete oma baasis või omavääringus kasumit kogunud.

Kaubandusvõimalusi pakuvad eksootika ja alaealised

Nagu varem arutatud, on ZIRPi ja NIRPi keskpanga poliitika tõttu eksootiliste või väiksemate paaridega kauplemine kõige ilmsem võimalus kaubelda FX turul. Sellega kaasneb aga risk. Kas soovite peesosid, bolivareid, ruupiaid ja reale "omada"?

Eksootiliste paaridega kaasneb suurem risk, sest kõrgemad intressimäärad võivad olla seotud inflatsiooniga, mis on riigis probleem. Kõrged intressimäärad on teoreetiliselt atraktiivsed ainult tehinguna, kui majandus on stabiilne.

Ja oletame, et vahetate Norra krooni v USD-ga, teades, et kroon on hästi toimivas majanduses ja ühiskonnas väga stabiilne valuuta. Sellisel juhul maksate märkimisväärse vahe, nagu maksate mõne mainitud eksootikaga.

Nagu näete, pole vaatamata sellele, et veoautomaatika mehaanikat on lihtne rakendada, ei ole see võimalus ühe riigi intressimäära kõrge ja teise madal. Nagu iga kauplemise puhul, peate edu saavutamiseks rakendama ennast ja mõistma turgu.

 

Klõpsake alloleval nupul, et laadida alla meie "Mis on valuutavahetuskaubandus?" Juhend PDF-is

FXCC kaubamärk on rahvusvaheline kaubamärk, mis on registreeritud ja reguleeritud erinevates jurisdiktsioonides ning on pühendunud teile parima võimaliku kauplemiskogemuse pakkumisele.

LAHTIÜTLEMINE: kõiki saidi www.fxcc.com kaudu juurdepääsetavaid teenuseid ja tooteid pakub Central Clearing Ltd a Mwali saarel registreeritud ettevõte ettevõtte numbriga HA00424753.

ÕIGUSLIK:
Central Clearing Ltd (KM) on Mwali rahvusvaheliste teenuste ametivõimude (MISA) poolt volitatud ja reguleeritud rahvusvahelise maakleri ja arvelduskoja litsentsi nr. BFX2024085. Ettevõtte registreeritud aadress on Bonovo Road – Fomboni, Mohéli saar – Komooride Liit.
Central Clearing Ltd (KN) on registreeritud Nevises ettevõtte numbri C 55272 all. Registreeritud aadress: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.
Central Clearing Ltd (VC) on registreeritud Saint Vincenti ja Grenadiinide seaduste kohaselt registreerimisnumbri 2726 LLC 2022 all.
FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) on Küprosel nõuetekohaselt registreeritud ettevõte registreerimisnumbriga HE258741 ja mida reguleerib CySEC litsentsinumbri 121/10 all.

RISKI HOIATUS: Kauplemine Forexi ja vahelepingutega (CFD), mis on finantsvõimendusega tooted, on väga spekulatiivne ja sellega kaasneb märkimisväärne kahjumi oht. Võimalik on kaotada kogu investeeritud algkapital. Seetõttu ei pruugi Forex ja CFD-d kõigile investoritele sobida. Investeerige ainult rahaga, mida võite endale lubada kaotada. Seega veenduge, et mõistate täielikult riske. Vajadusel otsige sõltumatut nõu.

PIIRATUD PIIRKONNAD: Central Clearing Ltd ei paku teenuseid EMP riikide, USA ja mõne teise riigi elanikele. Meie teenused ei ole mõeldud levitamiseks ega kasutamiseks ühelegi isikule riigis või jurisdiktsioonis, kui selline levitamine või kasutamine oleks vastuolus kohalike seaduste või määrustega.

Copyright © 2024 FXCC. Kõik õigused kaitstud.