عوامل کلیدی که بر نرخ مبادله ارزها تأثیر می گذارد چیست؟

بازار مالی به طور کلی در یک وضعیت فشار ثابت صعودی و نزولی قرار دارد و حرکت قیمت ها به صورت رفت و برگشتی به دلیل عوامل مختلف اقتصادی، محیطی و نهادی در نوسان است که در این مقاله به تفصیل توضیح داده خواهد شد.

در میان سایر طبقات دارایی های مالی مانند سهام، شاخص ها، کالاها، اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال. ارزها به عنوان یک طبقه دارایی اصلی برجسته هستند که می توانند در هر جنبه ای از اقتصاد جهانی به عنوان وسیله مبادله و پرداخت کالاها و خدمات، هم در سطح بین المللی و هم در سطح محلی مورد استفاده قرار گیرند.

ارزش یک ارز نسبت به سایر ارزها که به عنوان "نرخ ارز خارجی" شناخته می شود در نوسان دائمی است.

نرخ ارز یک اقتصاد یکی از مهمترین ابزارهایی است که از طریق آن سلامت اقتصادی یک کشور تعیین می شود. به عبارت دیگر، ثبات اقتصادی یک کشور تا حد زیادی توسط نرخ ارز خارجی آن تعیین می شود. در بازار ارز قابل مشاهده، تحلیل و معامله است.

بنابراین درک عوامل بنیادی و نیروهای متغیر بازار که بر اقتصاد یک کشور تأثیر می‌گذارند، که به نوبه خود بر نرخ ارز آن تأثیر می‌گذارد، بسیار مهم است.

چرا این عوامل بر ارزها تأثیر می گذارد؟

نرخ های ارز به شدت تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی قرار می گیرند، زیرا آنها تا حد زیادی سلامت یک اقتصاد را تعیین می کنند، که مهمترین نکته برای سرمایه گذاران خارجی، سهامداران، معامله گران نهادی و تجاری هنگام تصمیم گیری برای انجام تجارت یا سرمایه گذاری در یک اقتصاد است.

این نهادها در زمینه کسب سود هستند. در این راستا، رویدادهای یک کشور تعیین می کند که چگونه سرمایه خارجی در اقتصاد آن سرمایه گذاری می شود و در نتیجه بر ارزش نرخ ارز آن کشور تأثیر می گذارد.

این یک مفهوم بسیار مهم است که نه تنها به معامله گران فارکس خدمت می کند. همچنین برای عموم مردم، صاحبان مشاغل بین المللی و محلی، سرمایه گذاران، بانکداران و غیره مهم و سودمند است.

فایده دانستن عوامل موثر بر نرخ ارز.

1. معامله گران ارز خارجی اغلب می توانند فرصت های آربیتراژ را با تجزیه و تحلیل تعدادی از ارزها به منظور کسب سود از یک سری معاملات بین المللی پیدا کنند.
2. تحلیل بنیادی ارزیابی ارزش ذاتی ارزها و تجزیه و تحلیل عواملی است که می تواند بر نرخ ارز در آینده تأثیر بگذارد. بنابراین، بهتر است تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را ترکیب کنید تا بهترین نتیجه را در معاملات فارکس به دست آورید.
3. تمام طبقات دارایی سهام بازار مالی، اوراق قرضه، شاخص ها، کالاها و ارزها همبسته و مرتبط هستند. برخی از ارزها به طور مستقیم تحت تأثیر برخی از این دارایی ها هستند. بنابراین این یک مزیت برای معامله گر فارکس است که بداند چگونه و کدام دارایی بر یک ارز خاص تأثیر می گذارد.                                                                                              
4. دانستن عوامل موثر بر ارزش ارزها به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات درستی برای سرمایه گذاری بگیرند.

در زیر، ما به طور جامع درباره برخی از این عوامل کلیدی و رویدادهای مهم اقتصادی که بر ارزها تأثیر می‌گذارند، بحث خواهیم کرد.

1. گزارش اقتصادی

یکی از ضروری ترین اجزای کتاب بازی یک معامله گر فارکس، تقویم گزارش اقتصادی است. معامله گران فارکس به شدت به گزارش های اقتصادی برای تصمیم گیری صحیح در معاملات متکی هستند.

مهم‌ترین گزارش‌های اقتصادی شامل نرخ‌های اشتغال، خرده‌فروشی، شاخص‌های تولید، Fomc، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و بسیاری موارد دیگر است که حاوی اطلاعات مهمی در مورد وضعیت فعلی یک اقتصاد است.

تولید ناخالص داخلی معروف به تولید ناخالص داخلی مهم ترین معیار اقتصادی است که اغلب به عنوان شاخص کلی قدرت و عملکرد یک اقتصاد ذکر می شود.

ارزش کل بازار کالاها و خدمات خروجی از طریق مرز یک کشور در یک دوره زمانی مشخص است. از این رو گزارش در واقع عقب مانده است زیرا در مورد رویدادی می گوید که قبلاً اتفاق افتاده است. 

اطلاعات اقتصادی دقیق را می توان از وب سایت هایی مانند forexfactory.com، investing.com، FX Street، Daily FX و غیره دریافت کرد.

1. نرخ بهره و تورم

نرخ بهره و تورم همبستگی بالایی دارند و تاثیر زیادی بر ارزش یک ارز دارند. بانک مرکزی یک کشور می تواند نرخ بهره را به منظور کنترل تورم دستکاری کند که به نوبه خود بر ارزش پول محلی تأثیر می گذارد.

هر زمان که بانک مرکزی یک کشور نرخ بهره خود را افزایش می دهد، ارزش پول افزایش می یابد زیرا نرخ های بهره بالا در یک کشور سرمایه و وام دهندگان خارجی را جذب می کند. برعکس، اگر بانک مرکزی یک کشور نرخ بهره را کاهش دهد، ارز بازدهی را جذب نمی کند، که می تواند منجر به کاهش ارزش پول شود.

رابطه بین نرخ بهره و تورم چیست؟

هر زمان که بانک مرکزی نرخ بهره خود را افزایش می دهد، قدرت خرید ارز آن افزایش می یابد (یعنی ارز می تواند کالاها و خدمات بیشتری خریداری کند). بنابراین، این نشان می دهد که تورم در آن کشور خاص پایین است.

اما هر زمان که بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش می دهد، قدرت خرید پول آن کاهش می یابد. بنابراین، این نشان می دهد که تورم در آن کشور خاص بالا است.

1. اثر بین بازاری و همبستگی

بازار مالی جهانی از طبقات مختلف دارایی تشکیل شده است که روابط مشترکی دارند و با یکدیگر همبستگی دارند. این برای ارزها استثنا نیست. اگرچه همه ارزها تحت تأثیر رویدادهای جهانی قرار می گیرند، برخی از آنها نیز به شدت به دارایی های دیگر مرتبط هستند.

توجه به این همبستگی و نحوه کار آنها مهم است.

اجازه دهید چند نمونه قابل توجه را مرور کنیم

• اولین و مهمترین مفهومی که باید درک کرد این است که دلار آمریکا ارز ذخیره رسمی جهان است. در اصل، زمانی که دلار آمریکا افزایش می یابد، انتظار می رود ارزش ارزهای خارجی کاهش یابد و بالعکس.

• مفهوم مهم دیگر تاثیر بازار نرخ بهره بر دلار آمریکا است. هر زمان که بازار نرخ بهره افزایش یابد، انتظار می رود دلار آمریکا افزایش یابد که به معنای نزولی برای ارزهای خارجی است. برعکس، زمانی که بازار نرخ بهره کاهش می‌یابد، انتظار می‌رود دلار آمریکا نیز کاهش یابد که به معنای صعودی شدن ارزهای خارجی است.

• اقتصادهایی که کالاها را به عنوان منبع اصلی درآمد صادر می کنند، تحت تأثیر بازار کالا قرار خواهند گرفت. به عنوان مثال، دلار استرالیا به طور مستقیم با طلا در ارتباط است در حالی که دلار کانادا به طور مستقیم با نفت مرتبط است.

رابطه مستقیم دلار کانادا با قیمت نفت

همبستگی معکوس USDCad با قیمت نفت.

1. بدهی دولت

اگرچه بدهی دولت می تواند برای اقتصاد مضر باشد، اما می توان از آن برای تقویت توسعه زیرساختی و همچنین رشد اقتصادی استفاده کرد.

تورم و کاهش ارزش پول معمولاً نتیجه بدهی مازاد در یک اقتصاد است.

چگونه این اتفاق می افتد؟

در صورت افزایش بدهی عمومی، دولت ممکن است پول بیشتری چاپ کند و حجم پول در گردش را افزایش دهد. این به عنوان تسهیل کمی شناخته می شود. اثر این امر این است که ارزش نگه‌داری ارز و همچنین تورم کاهش می‌یابد.

در مورد دیگری که به موجب آن انتظار افزایش بدهی دولت وجود دارد. سرمایه گذاران خارجی ممکن است مجبور شوند اوراق قرضه خود را در بازار آزاد بفروشند که باعث کاهش ارزش پول محلی به دلیل عرضه بیش از حد می شود.

1. شرایط تجارت

شرایط تجارت طبق ویکی پدیا مقدار کالاهای وارداتی است که یک اقتصاد می تواند به ازای هر واحد کالای صادراتی خریداری کند.

گفته می شود که اقتصاد یک کشور هر زمان که صادرات آن بر وارداتش بیشتر شود، «مازاد تجاری» دارد. ارزش پول «کشور صادرکننده» زمانی افزایش می‌یابد که مصرف‌کنندگان خارجی ارز آن را برای خرید کالاهای صادراتی آن خریداری می‌کنند، بنابراین افزایش تولید ناخالص داخلی که به رشد مثبت در اقتصاد آن کشور کمک می‌کند.

از سوی دیگر، اقتصاد یک کشور زمانی کسری تجاری دارد که واردات آن بیشتر از صادرات باشد. به دلیل نیاز کشور به فروش ارز خود برای خرید کالاهای وارداتی، ارزش ارز آن کاهش می یابد.

1. احساس

احساسات بازار به تعصبی اطلاق می شود که سرمایه گذاران و سفته بازان نسبت به یک اقتصاد به دلیل رویدادها و اتفاقات جاری آن دارند.

ثبات نظام سیاسی یک کشور یکی از عوامل متعددی است که بر عملکرد اقتصادی تأثیر می گذارد.

عوامل دیگری که بر عملکرد اقتصادی تأثیر می‌گذارند عبارتند از رویدادهای ژئوپلیتیک، بلایای محیطی (یا طبیعی) و انتخابات قریب الوقوع.

سرمایه گذاران و سفته بازان خارجی همیشه احساساتی مغرضانه دارند. یعنی آنها سرمایه گذاری های موجود خود را از اقتصادی که در معرض تهدید قرار دارد، مهار کرده و خارج خواهند کرد.

از سوی دیگر، اگر رویدادها و اتفاقات جاری در یک اقتصاد پایدار، مثبت و پشتیبان سرمایه گذاری خارجی باشد. این چشم انداز مثبت در اقتصاد یک کشور باعث جذب سرمایه گذاران خارجی و افزایش ارزش پول داخلی می شود.

1. رشد اقتصادی و رکود

رکود در مقابل رشد اقتصادی به کاهش قابل توجه فعالیت های اقتصادی عمومی در یک کشور اشاره دارد. رکود را می توان با بیکاری، کاهش تولید ناخالص داخلی، تورم و غیره مشخص کرد.

در دوران رکود، به احتمال زیاد نرخ بهره یک کشور پایین است. رکود در هر اقتصادی یک پرچم قرمز برای سرمایه گذاران خارجی است.

این امر بر ثبات و پیشرفت یک اقتصاد تأثیر منفی می گذارد و در نتیجه ارزش و مزیت رقابتی یک ارز را در بازار ارز کاهش می دهد.

نتیجه

عوامل جزئی دیگری نیز وجود دارند که بر نرخ تبدیل ارز تأثیر می‌گذارند، اما ما مهمترین عوامل را بررسی کرده‌ایم.

مطالعه این مقاله تا این مرحله و آگاهی از این عوامل مهم اقتصادی باعث می شود تا 90 درصد از مردم جهان نسبت به بازار ارز آگاهی بیشتری داشته باشید. این شما را در کسب و کار، سرمایه گذاری و تجارت فارکس پیشتاز می کند.

علاوه بر این، همه معامله‌گران فارکس می‌توانند از تحلیل‌های فنی خود با داده‌های بنیادی و گزارش‌های اقتصادی پشتیبانی کنند.

فردی که سعی می کند از ضررهای احتمالی ناشی از نرخ تبدیل ارز جلوگیری کند، ممکن است یک سرویس نرخ ارز قفل شده را انتخاب کند، که تبادل ارز با همان نرخ را با وجود شرایط نامطلوب اقتصادی تضمین می کند.

برای دانلود راهنمای "عوامل کلیدی که بر نرخ تبدیل ارزها تاثیر می گذارند" ما به صورت PDF بر روی دکمه زیر کلیک کنید.