سوآپ فارکس چیست؟

یک موضوع بسیار غیر معمول در امور مالی و بازار ارز (فارکس) مفهوم سوآپ است. swap در فارکس به چه معناست؟

سوآپ نوعی قرارداد است که معمولاً بین دو نهاد خارجی طراحی شده است تا با استفاده از ارز کشور طرف مقابل وام دریافت کند و سپس هزینه بهره وام را بین هر دو طرف مبادله کند.

این فرآیند شامل خرید و فروش حجم مساوی از دو ارز خارجی مختلف به طور همزمان با یک سوآپ اولیه در قیمت ورودی یا لحظه ای و سپس یک سوآپ نهایی (سوآپ خروجی) به قیمت پیش فروش است.

اهمیت مبادله فارکس چیست؟

سوآپ ارز یک مفهوم مهم در سرمایه گذاری فرامرزی است. مزایای مالی و اقتصادی زیادی در رابطه با سوآپ وجود دارد و ما به تعدادی از آنها خواهیم پرداخت.

1. سوآپ های فارکس تضمین می کند که گردش سرمایه بیشتر به نفع فعالیت های اقتصادی مورد نیاز است.

2. با سوآپ های فارکس، وام های دولتی و تجاری با نرخ های بهره مطلوب تر از آنچه در بازار ارز موجود است، تهیه می شود.

به عنوان مثال، یک شرکت چینی A 150 میلیون دلار از یک شرکت آمریکایی B و همزمان، یک شرکت آمریکایی X 200 میلیون دلار از یک شرکت چینی Y وام گرفته است.

مبادله اولیه بر اساس قیمت ورودی یا لحظه ای وام است که می تواند قیمت لحظه ورود 2.5 دلار باشد. قرارداد سوآپ توسط هر دو شرکت منعقد شده است زیرا به هر دو شرکت امکان می دهد ارزهای خارجی را با هزینه های بهره ارزان تر قرض کنند و سپس در سررسید، اصل پول با قیمت آتی مبادله می شود.

3. سوآپ فارکس به تضمین سرمایه گذاری خارجی در برابر ریسک نرخ ارز کمک می کند. همچنین قرار گرفتن سرمایه گذاری ها در معرض نوسانات نامطلوب پیش بینی نشده در نرخ ارز را کاهش می دهد. این بدان معناست که دو نهاد خارجی می توانند به طور همزمان روی ارز یکدیگر از طریق سوآپ فارکس موقعیتی را اتخاذ کنند تا سرمایه گذاری های خود را پوشش دهند.

هر زیان وارد شده به قیمت آتی می تواند با سود سوآپ جبران شود

سوآپ فارکس چگونه به وجود آمد؟

تاریخچه سوآپ فارکس در سال 1981 آغاز شد. یک شرکت بانکداری سرمایه گذاری "برادران سلیمان" اولین سوآپ ارزی فرانک آلمانی هلند و سوئیس را در ازای دلار آمریکا هماهنگ کرد. معامله سوآپ بین IBM و بانک جهانی انجام شد.

در سال 2008، کشورهای در حال توسعه که با چالش نقدینگی مواجه بودند، توسط بانک مرکزی فدرال رزرو اجازه یافتند از سوآپ ارز برای اهداف وام استفاده کنند. این رویدادها منجر به آگاهی از مبادله فارکس شد.

سوآپ فارکس چگونه کار می کند؟

نهادهای خارجی (دولت ها، مشاغل و غیره) موافقت می کنند که حجم مساوی از ارزهای مربوطه خود را با نرخ لحظه ای مبادله کنند و سپس به اصل وام طرف مقابل و بالعکس در طول مدت قرارداد بهره پرداخت کنند. نرخ سوآپ معمولاً به LIBOR، مخفف نرخ پیشنهادی بین بانکی لندن، نمایه می شود.

این میانگین هزینه بهره مورد استفاده توسط وام دهندگان بین المللی است که با وام های ارزی سروکار دارند. در پایان دوره معین وام، اصل وام با قیمت آتی مبادله می شود.

مبادلات فارکس در متاتریدر 4 (Mt 4)

سوآپ فارکس چگونه برای معامله گران خرده فروشی فارکس و CFD اعمال می شود؟

در معاملات فارکس و CFD، مفهوم مبادله فارکس کاملاً مشابه است اما با رویکردی منحصر به فرد.

هزینه مبادله فارکس در Mt 4 به عنوان هزینه مبادله یا هزینه جابجایی محاسبه می شود. این هزینه بهره ای است که برای پوزیشن های باز اهرمی که یک شبه در بازار فارکس نگهداری می شوند، محاسبه می شود.

کارمزد سوآپ با استفاده از تفاوت نرخ بهره دو ارز یک جفت فارکس محاسبه می‌شود و کارمزد معمولاً برای موقعیت‌های بلند یا کوتاه یکسان است.

معاملات فارکس معمولاً شامل خرید و فروش همزمان حجم مساوی از دو ارز در یک جفت ارز است.

چگونه؟ پوزیشن لانگ یا کوتاه یک جفت فارکس شامل خرید یک ارز از جفت ارز فارکس می شود در حالی که دیگری به طور همزمان و با حجم برابر فروخته می شود.

همچنین می‌توانیم فرض کنیم که یکی از ارزهای یک جفت فارکس برای خرید ارز دیگر قرض گرفته شده است. از این رو هزینه بهره باید بر روی ارز قرض گرفته شده شارژ شود.

کارمزد سوآپ نیز دریافت می‌شود، زیرا موقعیت‌های معاملاتی در پلتفرم‌های کارگزاران فارکس همیشه با صندوق کارگزار به منظور به حداکثر رساندن سود احتمالی اهرم می‌شوند.

کارمزد سوآپ بسته به نرخ سوآپ و حجم پوزیشن های تجارت آزاد می تواند مثبت یا منفی باشد.

اگر نرخ مبادله پایه جفت برای ارز خریداری شده در برابر ارزی که فروخته می شود بالاتر باشد، اگر موقعیت یک شبه نگه داشته شود، ممکن است سود به دست آید.

با این حال، به دلیل سایر ملاحظات، مانند خوراک داده‌های کارگزاران و کمیسیون، هزینه بهره در موقعیت‌های تجاری باز (بلند یا کوتاه) محاسبه می‌شود.

توجه به این نکته مهم است که کارمزد سوآپ برای ابزارهای معاملاتی متفاوت است، یعنی کارمزد سوآپ برای ابزاری مانند GBP/USD برای سایر ارزها یکسان نخواهد بود.

عوامل دیگری که بر کارمزد سوآپ تأثیر می گذارد عبارتند از

• نوع موقعیت: خرید یا فروش
• تفاوت بین نرخ بهره ارزها در یک جفت فارکس
• تعداد شب هایی که موقعیت باز است
• حجم یا اهرم موقعیت
• و در آخر، کمیسیون های کارگزار، شرایط و سیاست ها

چه زمانی سوآپ در Mt4 شارژ می شود؟

 زمان شارژ پوزیشن های تجارت باز بستگی به کارگزار دارد. در بیشتر موارد، حدود نیمه شب، معمولا بین ساعت 23:00 تا 00:00 به وقت سرور شارژ می شود.

گاهی اوقات مبادله برای حفظ موقعیت در آخر هفته حتی قبل از تعطیلات آخر هفته شارژ می شود.

بسته به ابزاری که معامله می‌کنید، ممکن است لازم باشد مشخصات قرارداد را بررسی کنید یا مستقیماً از کارگزار خود بخواهید تا تأیید کند که دقیقاً چه زمانی کارمزد سوآپ از حساب شما دریافت می‌شود.

چگونه کارمزد سوآپ را محاسبه کنیم؟

محاسبه کارمزد سوآپ فارکس، بسته به کارگزاری که استفاده می کنید، گاهی اوقات می تواند نسبتاً پیچیده باشد.

می‌توانید در صفحه مشخصات قرارداد برای ابزاری که معامله می‌کنید، متوجه شوید که چقدر است. کارمزدی که در صفحه مشخصات نمایش داده می شود نسبت به ارزش پیپ موقعیت تجارت باز شما است.

کارمزد سوآپ فارکس را می توان با موارد زیر محاسبه کرد:

هزینه مبادله = (نرخ مبادله * ارزش پیپ * تعداد شب) / 10

• ارزش پیپ: این اغلب برای اشاره به ضرر یا سود یک موقعیت تجاری استفاده می شود. ارزش پیپ قیمتی است که به حرکت تک پیپ جفت ارز نسبت داده می شود.

• نرخ مبادله: نرخ سوآپ یا rollover تفاوت در نرخ بهره بین هر دو ارز یک جفت فارکس است. به عنوان مثال، اگر پوند استرلینگ انگلیس در برابر دلار ایالات متحده (GBP/USD) معامله می کنید، محاسبه نرخ جابجایی بر اساس نرخ بهره بین پوند بریتانیا و ایالات متحده انجام می شود.

چه یک موقعیت معاملاتی طولانی یا کوتاه باشد، یک نرخ سوآپ اعمال می شود و هر جفت ارز دارای نرخ مبادله منحصر به فرد خود است.

مثال: معامله 1 لات پوند/دلار آمریکا (طولانی) با حسابی که به دلار آمریکا است.

ارزش پیپ: 8 دلار

تعداد شب: 2

نرخ مبادله: 0.44

هزینه مبادله = (مقدار پیپ * نرخ مبادله * تعداد شب) / 10

هزینه مبادله: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 دلار

این امکان وجود دارد که یک کارگزار نرخ سوآپ خود را به صورت درصد روزانه یا سالانه به شما نشان دهد که می تواند برای محاسبه کارمزد سوآپ برای مدت معامله شما استفاده شود.

همانطور که قبلاً اشاره کردیم، میزان کارمزد سوآپ به ابزار مالی شما بستگی دارد. بسته به موقعیتی که می گیرید، می تواند یک نرخ مثبت یا منفی باشد، اما صرف نظر از موقعیتی که می گیرید، همیشه برای نگه داشتن موقعیت یک شبه از شما هزینه دریافت می شود.

نرخ سوآپ فارکس تا حد زیادی به نرخ بهره اساسی ارزهای جفت مورد معامله بستگی دارد. همچنین هزینه نگهداری در نرخ های سوآپ گنجانده شده است.

در مورد دارایی‌هایی مانند کالاها، هزینه‌های نگهداری این دارایی‌ها در طول شب یا آخر هفته بالا است، بنابراین سوآپ‌های منفی معمولاً در هر دو موقعیت خرید و فروش مشاهده می‌شوند.

نحوه بررسی نرخ سوآپ در پلتفرم های متاتریدر

با دنبال کردن این مرحله ساده، می‌توانید کارمزد مبادله را در هر یک از پلتفرم‌های معاملاتی متاتریدر 4 (MT 4) یا متاتریدر 5 (MT 5) بررسی کنید.

1. بر روی تب "مشاهده" کلیک کنید، به سمت "مراقب بازار" بروید و روی آن کلیک کنید.

         2. روی جفت ارز معاملاتی یا دارایی انتخابی خود در پنجره "Market Watch" کلیک راست کرده و از منوی کشویی بعدی، روی "Specification" کلیک کنید.

چیزی که برای شما نمایش داده می شود یک کادر محاوره ای است که حاوی اطلاعات مربوط به جفت فارکس، از جمله مقادیر مبادله است.

تاثیر کارمزد سوآپ بر معاملات بلند مدت و کوتاه مدت چیست؟

برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و معامله‌گران روزانه، کارمزد سوآپ ممکن است تأثیر بسیار کمی یا ناچیز بر مانده حساب معاملاتی داشته باشد.

برای معاملات بلند مدت کارمزدهای سوآپ تأثیر بیشتری بر موجودی حساب معاملاتی خواهند داشت زیرا کارمزدها روزانه انباشته می شوند. معامله‌گران بلندمدت که سفارش‌های با حجم بالا را انجام می‌دهند، ممکن است جالب باشد که از مبادله فارکس با معامله با حساب معاملاتی فارکس بدون سوآپ یا به طور مستقیم بدون اهرم معامله کنند.

بر روی دکمه زیر کلیک کنید تا راهنمای "مبادله فارکس چیست" را به صورت PDF دانلود کنید