استراتژی پوشش ریسک در فارکس چیست؟

استراتژی پوشش ریسک در فارکس یک روش مدیریت ریسک مترادف با بیمه و مفهوم تنوع است، زیرا مستلزم باز کردن موقعیت‌های جدید در جفت‌های مرتبط نزدیک (اعم از همبستگی مثبت یا منفی) برای کاهش قرار گرفتن در معرض ریسک و همچنین تضمین تجارت سودآور از تأثیرات است. نوسانات ناخواسته و پیش بینی نشده بازار مانند نوسانات در انتشارات اقتصادی، شکاف های بازار و غیره. این روش مدیریت ریسک، به طور کلی، نیازی به استفاده از حد ضرر ندارد.

این مهم است که معامله گران درک کنند که اگرچه پوشش ریسک در معاملات را کاهش می دهد، اما سود بالقوه را نیز کاهش می دهد.

به دلیل پیچیدگی پوشش ریسک و اغلب بازدهی پایین آن، برای معامله گران با اندازه پرتفوی بزرگ که می توانند سود قابل توجهی داشته باشند، بهترین کار است، بنابراین نیاز به استفاده از استراتژی های مختلف و تاکتیک های حفاظت از صندوق برای به دست آوردن سود قابل توجه و محدود کردن ریسک به حداقل ممکن است.

دلایل هج در فارکس

درست مانند هدف توقف ضرر، معنای پوشش ریسک در فارکس محدود کردن ضرر و ریسک معاملات است، اما مزایای بسیار منحصر به فردی را ارائه می دهد.

1. استراتژی معاملات فارکس پوشش ریسک یک مفهوم جهانی است که می تواند برای هر دارایی در بازارهای مالی توسط هر دسته از معامله گران، هر سبک معاملاتی و هر مؤسسه یا شرکت تجاری اعمال شود.

2. هدف اصلی پوشش ریسک کاهش ریسک در معاملات است، بنابراین این روش موقعیت‌های باز را در برابر دوره‌های نزولی بازار، تورم، شوک اقتصادی، رکود اقتصادی و همچنین تاثیر سیاست‌های نرخ بهره بانک‌های مرکزی بر نوسانات بازار بیمه می‌کند.

3. استراتژی‌های پوشش ریسک متفاوتی وجود دارد که هر کدام برای طیفی از اندازه‌های مختلف حساب، برای استراتژی‌های معاملاتی مختلف، دسته‌های معامله‌گران و همچنین برای خدمت به اهداف خاص مناسب هستند.

4. صرف نظر از جهت بازار ( صعودی یا نزولی)، از این روش مدیریت ریسک می توان برای سود بردن از هر دو جهت بدون آگاهی از سوگیری واقعی بازار استفاده کرد.

5. استراتژی‌های پوشش ریسک را می‌توان به درستی در یک طرح معاملاتی پیاده‌سازی کرد تا پتانسیل مدیریت ریسک آن را افزایش دهد و بازدهی در سود را به حداکثر برساند.

6. پوشش ریسک برای معاملات بلندمدت نوسان و موقعیت سودآورتر است زیرا در زمان تنظیم پارامترهای ریسک در هنگام کار با نوسانات روزانه صرفه جویی می کند.

جنبه منفی استراتژی های پوشش ریسک  

1. به منظور به دست آوردن سودهای قابل توجه و موقعیت های متعددی که باید برای محافظت در برابر ریسک باز شود، ارزش سهام پرتفوی باید بزرگ باشد.

2. هدف اصلی این شیوه‌ها کاهش مواجهه با ریسک است که پتانسیل سود را نیز کاهش می‌دهد.

3. پوشش ریسک در بازه‌های زمانی پایین‌تر مناسب نیست، زیرا در نمودارهای روزانه زمان‌بر است و عملاً هیچ پتانسیل سودی ندارد.

4. پوشش ریسک بیشتر برای معاملات نوسان یا موقعیت بلندمدت استفاده می‌شود که معمولاً در افق زمانی طولانی‌تری دوام می‌آورند، بنابراین هزینه‌های اضافی مانند کمیسیون، هزینه حمل و کارمزد اسپرد از معامله‌گر دریافت می‌شود.

5. برای استفاده از تکنیک‌های مصون سازی فارکس، حرفه‌ای بودن ضروری است زیرا اجرای ضعیف این تکنیک‌های پوشش ریسک فاجعه‌بار خواهد بود.

رویکردهای مختلف برای پوشش ریسک

تکنیک های پوشش ریسک فارکس مستلزم آن است که معامله گر پویایی عملکرد قیمت، مدیریت ریسک مناسب، همبستگی و رابطه بین جفت ارزها را درک کند تا در اصل به عملکرد صحیح پرتفوی های معاملاتی کمک کند.

1. هجینگ مستقیم:

این به معنای باز کردن موقعیت خرید و فروش در همان جفت ارز است. موقعیت های مخالف باز شده به طور همزمان روی یک جفت ارز منجر به سود خالص صفر می شود. درک درست زمان و قیمت با این استراتژی پوشش ریسک می تواند برای ترکیب سود بیشتر استفاده شود.

رویکرد پوشش مستقیم به معاملات توسط CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) در سال 2009 ممنوع شد. در حالی که کارگزاران در ایالات متحده به شدت از این امر پیروی می کنند، کارگزاران در سایر نقاط جهان موظف به بستن موقعیت های پوشش مستقیم هستند.

از زمان ممنوعیت پوشش مستقیم، رویکردهای قانونی دیگری برای پوشش ریسک در بازار فارکس وجود داشته است، مانند استراتژی پوشش ریسک چندگانه، استراتژی پوشش ریسک همبسته، استراتژی پوشش ریسک فارکس و بسیاری از روش‌های پیچیده دیگر.

2. استراتژی پوشش ارزی چندگانه: 

این به معنای پوشش ریسک در برابر تعدادی از ارزها با استفاده از جفت ارزهای مرتبط است.

به عنوان مثال، یک معامله گر با قیمت GBP/USD طولانی است و در USD/JPY کوتاه است. در این مثال، معامله‌گر در واقع در GBP/JPY طولانی است، زیرا قرار گرفتن در معرض ریسک در USD پوشش داده می‌شود، بنابراین تجارت پوشش‌دار در معرض نوسانات قیمت در GBP و JPY قرار می‌گیرد. به منظور پوشش ریسک در معرض نوسانات قیمت در پوند و ین، معامله‌گر پوند/ین را می‌فروشد و از این طریق 3 معامله را با هم انجام می‌دهد که یک پوشش پوششی را تشکیل می‌دهند، یعنی معامله‌گر در هر یک از 3 ارز موقعیت خرید و فروش دارد.

3. استراتژی پوشش ریسک همبستگی:

این استراتژی مصون سازی فارکس به خوبی از ضعف و قدرت جفت ارزهای همبسته مثبت (یک جهت) یا جفت ارزهای همبسته منفی (در جهت مخالف) برای پوشش ریسک استفاده می کند، ریسک کلی معاملات فارکس را کنترل می کند و همچنین سود حاصل از نوسانات بازار را به حداکثر می رساند.

نمونه ای از جفت ارزهای همبسته مثبت AUD/USD و AUD/JPY است.

(i) نمودار روزانه AUD/JPY. (II) نمودار روزانه AUD/USD

حرکت عمده قیمت AUD/JPY در سه ماهه اول، دوم و چهارم سال 2021 به بالاترین حد خود رسیده است، از سوی دیگر، نزدیک ترین جفت ارز آن از نظر شباهت و نوسانات قیمتی AUD/USD نتوانست به اوج های بالاتر اما پایین تر از آن دست یابد. و ارتفاعات پایین تر این قدرت AUDJPY را از ضعف AUD/USD متمایز می کند. همچنین تفاوت قابل توجهی در قدرت و ضعف رالی صعودی اصلی از پایین ترین حد اوت تا اوج اکتبر وجود دارد. تفاوت قابل توجه دیگر در سه ماهه چهارم سال 4 است که در آن AUD/USD به پایین ترین حد خود می رسد، اما AUD/JPY در رسیدن به پایین ترین سطح مشابه ناکام است. صرف نظر از روند، تکنیک پوشش همبستگی می تواند برای جفت ارزهای با همبستگی بسیار مثبت بسیار موثر باشد. ایده در اینجا این است که جفت ارز را با قدرت ذاتی در زمان و قیمت مناسب خریداری کنید، زمانی که بازار در آستانه صعود است زیرا انتظار می‌رود جفت ارز قوی‌تر از نظر قیمت و پیپ فاصله بیشتری را طی کند.

و سپس جفت ارز ضعیف‌تر را در زمان و قیمت مناسب بفروشید، زیرا زمانی که بازار در آستانه نزولی است، انتظار می‌رود جفت ارز ضعیف‌تر امتیاز بیشتری از نظر قیمت و پیپ کاهش دهد.

نمونه دیگری از تکنیک های پوشش ریسک فارکس همبسته، همبستگی منفی بین طلا و دلار است.

در درجه اول، انتظار می‌رود که دلار آمریکا هر زمان که طلا صعودی باشد نزولی باشد و بالعکس، این همبستگی منفی دلیلی است که طلا معمولاً در مواقعی که دلار سقوط می‌کند یا سقوط می‌کند مانند سال 2020 یک پناهگاه امن است و همچنین از طلا استفاده می‌شود. پوشش در برابر تورم

تاثیر همه گیری کووید-19 بر طلا و دلار آمریکا.

(iii) نمودار روزانه طلا. (IV) نمودار روزانه دلار آمریکا.

کاربرد کامل این استراتژی پوشش ریسک همبستگی منفی در مورد همه‌گیری کووید-19 است، رویداد مهمی که کل بازار مالی را تکان داد. بازار در ماه پایانی فوریه و همچنین در ماه مارس 2020 نوسانات شدیدی را تجربه کرد. در واقع، دلار آمریکا در ماه مارس 5 به بالاترین حد خود در 2020 سال گذشته رسید و به دنبال آن یک روند نزولی ثابت در طول سال 2020 به پایین ترین حد بین رسید. جولای و آگوست.

  همبستگی منفی روی طلا مشاهده می‌شود، قیمت طلا از پایین‌ترین سطح مارس 2020 به بالاترین حد خود در ماه آگوست 2020 صعودی تکانشی و قابل توجهی داشت.

استراتژی پوشش دهی متنوع

این استراتژی معاملاتی فارکس پوششی عمدتاً به منظور به حداکثر رساندن سود از طریق تنوع بخشیدن به ریسک در معرض یک جفت ارز دیگر یا بیشتر است که دارای سوگیری جهتی یکسان هستند (سوگیری جهتی باید مطمئن و مطمئن باشد). ایده این است که در سود یک جفت ارز گیر نکنیم (که از اخبار پیش بینی نشده، نوسانات و رویدادهای بازار دلسرد نشویم) در حالی که با داشتن یک موقعیت باز متنوع در یک جفت ارز دیگر با سوگیری جهت دار، سود را به حداکثر برسانیم.

راهبرد پوشش دهی گزینه ها

شناخته شده است که این بهترین استراتژی پوشش ریسک در فارکس است که به طور خاص برای محدود کردن ریسک یک موقعیت بازگشایی طولانی یا کوتاه طراحی شده است، اما متاسفانه همه کارگزاران این ویژگی مدیریت ریسک را ارائه نمی دهند.

چگونه این کار انجام می شود؟

 برای محدود کردن ریسک یک موقعیت موجود علیرغم نوسانات ناشناخته یا نامطلوب در بازار، موقعیت خرید یک جفت ارز با خرید یک گزینه فروش و موقعیت کوتاه در یک جفت ارز با خرید یک جفت ارز پوشش داده می شود. گزینه های تماس.

چگونه کار می کند؟

 به عنوان مثال، اگر معامله‌گری برای مدت طولانی در جفت AUD/JPY باشد، اما با انتشار اقتصادی بزرگ ناامید شود، می‌خواهد ریسک را با یک استراتژی اختیار فروش محدود کند.

 معامله گر یک قرارداد اختیار فروش را با قیمت اعتصاب (فرض 81.50) خریداری می کند که کمتر از قیمت فعلی AUD/JPY (فرض 81.80) در تاریخ انقضای مشخص یا قبل از آن است، معمولاً گاهی اوقات پس از انتشار اقتصادی.

اگر با افزایش قیمت، موقعیت خرید سودآور باشد، هزینه حق بیمه قبلاً برای گزینه فروش به عنوان پوشش کوتاه مدت پرداخت شده است، اما در شرایطی که قیمت در نهایت در انتشار اعلامیه اصلی اقتصادی کاهش می یابد، صرف نظر از وسعت کاهش قیمت، گزینه فروش برای محدود کردن ریسک به حداکثر زیان اجرا می شود.

حداکثر ضرر به صورت محاسبه می شود

   = [قیمت در زمان خرید اختیار معامله] - [قیمت اعتصاب] + [هزینه حق بیمه برای خرید اختیار معامله].

حداکثر ضرر برای پوشش گزینه در موقعیت خرید AUD/JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [هزینه حق بیمه برای خرید گزینه]

    = [00.30] + [هزینه حق بیمه برای خرید گزینه].

برای دانلود راهنمای "استراتژی پوشش دهی در فارکس چیست" ما به صورت PDF روی دکمه زیر کلیک کنید