تجارت حمل و نقل در فارکس چیست؟

تجارت نقدی فارکس یکی از قدیمی ترین اشکال تجارت و سرمایه گذاری ارز است. این یک استراتژی معاملاتی موقعیت مستقیم و بلند مدت است که پیش از معاملات اینترنتی آنلاین وجود دارد.

تجارت حمل و نقل در معاملات ارز شامل استفاده از تفاوت نرخ بهره بانک های مرکزی برای سوددهی از حرکات مختلف ارزی است. شما از ارز دارای نرخ بهره پایین برای خرید ارز حامل نرخ بهره بالاتر استفاده می کنید.

به طور معمول ، ارزهای کشورهایی با نرخ بهره بالاتر در مقایسه با کشورهای با نرخ پایین تر افزایش می یابد. به هر حال ، سرمایه گذاران نرخ های بالاتر را به عنوان سرمایه گذاری های احتمالی در پناهگاه امن ترجیح می دهند. اگر زمان مناسب باشد و نرخ بهره بسیار جذاب باشد ، معامله و انتقال به ارزها ریسک کمتری نسبت به مثلاً سهام دارد. اما یک هشدار در این فرصت وجود دارد ، اکثر سرمایه گذاران تجاری به دنبال معاملات مربوط به ارزهای G7 هستند.

تجارت حمل چیست؟

از آنجا که تجارت حمل شامل وام گرفتن با ارز کم بهره و تبدیل مبلغ وام گرفته شده به ارز دیگر است ، پدیده تجارت حمل محدود به تجارت ارز نیست. برای سرمایه گذاری در هر دارایی عادت می کند. با این حال ، هنوز هم یکی از متداول ترین روشهای سرمایه گذاری بر روی ارز است و سرمایه گذاران نهادی هنگام حفاظت از مشتریان خود از چنین استراتژی هایی استقبال می کنند.

معامله گران و سرمایه گذاران می توانند نظریه تجارت حمل و نقل را برای خرید و فروش دارایی هایی مانند سهام ، کالا ، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات به ارز دوم اعمال کنند.

Carry Trades چگونه کار می کند؟

بیایید از مثالی استفاده کنیم که همگی می توانیم درک کنیم تا نحوه عملکرد تجارت حمل و نقل در ساده ترین شکل خود را توضیح دهیم.

فرض کنید که شما 0٪ پیش پرداخت نقدی با نرخ 10,000 دلار ارائه شده توسط یک شرکت کارت اعتباری دریافت می کنید ، معمولاً این نوع پیشنهاد برای مشتریان جدید برای مدت محدود ، شاید یک سال است.

اکنون تصور کنید که از آن پیش پرداخت نقدی (بدون بهره برای شما) برای قرار دادن دارایی ای که 3٪ به شما تضمین می کند استفاده کنید ، مانند اوراق قرضه. در طول سال ، شما 300 دلار سود از طریق بهره اوراق قرضه خود ایجاد خواهید کرد. بنابراین ، هنگامی که پیش پرداخت بدون بهره خود را پس می دهید ، مبلغ 300 دلار برای شما باقی می ماند.

حال ، اگر آن پدیده را در بازار فارکس اعمال کنید و قدرت اهرم را در نظر بگیرید ، می توانید به سرعت درک کنید که سود 3 درصدی شما می تواند چندین برابر افزایش یابد.

اصول اولیه فارکس تجارت است

برای جلوگیری از رکود بزرگ 2008-2010 ، بانک های مرکزی یا ZIRP (سیاست های نرخ بهره صفر) یا NIRP (سیاست های نرخ بهره منفی) را اتخاذ کردند. از زمان اجرای این برنامه ، انجام معاملات تجاری به طور فزاینده ای چالش برانگیز شده است.

فرض کنید فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره اولیه خود را به صفر برساند و بانک مرکزی اروپا ، بانک انگلستان و بانک ژاپن نیز نرخهای مشابهی دارند. در این صورت ، محاسبه هزینه ها از طریق تجارت حمل و نقل ، تقریباً غیرممکن است.

و معاملات فارکس تنها در صورتی کار می کند که جیب های عمیقی دارید. پس از همه ، شما به دنبال این هستید که در دراز مدت درصد کمی از معامله را بدست آورید. از آنجا که بسیاری از بانک ها سیاست های ZIRP یا NIRP را اتخاذ کرده اند ، سرمایه گذاران خصوصی و معامله گران خرده فروشی گاهی اوقات می توانند برای توجیه هرگونه معاملات تجاری حمل و نقل تلاش کنند مگر اینکه در مورد ارزهای ناپایدار ریسک کنند.

نمونه های معاملاتی فارکس

بیایید به دو مثال با استفاده از جفت عجیب و غریب USD/BRL و جفت ارز اصلی AUD/USD نگاه کنیم.

• USD/BRL به عنوان یک جفت عجیب و غریب فرصت تجارت را به همراه دارد

نرخ بهره اولیه برزیل 5.25 درصد است ، در حالی که نرخ ایالات متحده 0.25 درصد است. بنابراین ، از لحاظ تئوری ، استفاده از دلار آمریکا برای خرید واقعی برزیل منطقی است. اما در 22 سپتامبر 2021 ، یک دلار 5.27 BRL خریداری کرد و طی هفته های اخیر دلار در مقابل BRL به شدت افزایش یافت.

در حقیقت ، از ابتدای سال 2021 و سال به سال ، جفت ارز USD/BRL تقریباً ثابت است ، و نشان می دهد که فرصت های جاسوسی چقدر دشوار است ، حتی زمانی که نرخ بهره بین دو کشور با هم فاصله زیادی دارند.

مانند همه معاملات FX ، زمان بندی بسیار مهم است. طی دوازده ماه گذشته ، دوره های هفتگی وجود داشته است که جفت ارز در محدوده وسیعی معامله شده است.

• AUD/USD به عنوان یک فرصت تجاری اولیه

نرخ بهره فعلی استرالیا (نقدی) 0.1، است که کمترین میزان رکوردی است که توسط بانک مرکزی RBA در نوامبر 2020 به عنوان اقدامی محرک برای مقابله با اثر کووید و قرنطینه های مختلف اعلام شد.

نرخ بهره ایالات متحده 0.25 است ، و اگرچه به نظر می رسد که این تفاوت تنها در مقایسه با نرخ Aus تفاوت جزئی است ، این شکاف تا حدی به ایجاد یک فرصت تجاری برای حمل و نقل از ابتدای سال کمک کرده است.

اگر یک بازه زمانی هفتگی AUD/USD را تجزیه و تحلیل کنید ، می بینید که جفت ارز در ماه مارس تا نوامبر 2020 به شدت افزایش یافته است. با این حال ، در طول 2021 با اعمال کاهش نرخ ، جفت ارز درصدی از سود را پس داده است.

عوامل م riseثر بر افزایش 2020 شامل AUD یک ارز کالایی مرتبط با قیمت نفت است. هنگامی که اقتصاد جهانی از محدودیت های ناشی از Covid شروع به آب شدن کرد ، هزینه نفت و سایر کالاها مانند مس به شدت افزایش یافت.

فدرال رزرو ایالات متحده در تابستان 2021 پیشنهاد کرد که محرک های پولی به میزان قابل توجهی کاهش می یابد. با کاهش نرخ RBA ، این امر قیمت USD در مقابل AUD را تقویت کرد.

چگونه نرخ بهره بر تجارت حمل و نقل تأثیر می گذارد؟

اگرچه برخی از عواملی که قبلاً ذکر شد ، مانند قیمت کالاها ، احساسات بازار ، سیاست های مالی و پولی می تواند بر تجارت حامل تأثیر بگذارد ، اما مهمترین معیارها نرخ سود بانک مرکزی است.

وقتی تجارت حمل و نقل انجام می دهید ، کم خرید می کنید و گران می فروشید. شما ارز با بازدهی بالا را با ارز کم بهره و با امکان فروش ارز پر بازده در آینده با سود خریداری می کنید.

در گذشته اخیر فرصتهای چشمگیری برای سودآوری از تجارت حمل و نقل وجود داشته است. به عنوان مثال ، از سال 2000 تا 2007 ، نرخ ژاپن نزدیک به صفر بود ، در حالی که نرخ های نیوزلند و استرالیا در حدود 5 درصد بود. بنابراین ، معاملات AUD/JPY و NZD/JPY منطقی بود.

با این حال ، همانطور که قبلاً ذکر شد ، از سال 2008 ، سود حاصل از تجارت در یک سیاست هماهنگ بانک مرکزی NIRP یا ZIRP مشکل است زیرا اختلاف نرخ بهره وجود ندارد.

مطمئناً اگر نرخ Aus 0.1٪ و نرخ JPY 0.00٪ یا منفی باشد ، اما امکان افزایش سود وجود ندارد ، اما دامنه آنقدر گسترده نیست که بتواند حرکت جمعی از یک ارز به ارز دیگر را تشویق کند.

شاید زمان مناسبی برای حرکت به موضوع خطرات مربوط به تجارت حمل و نقل باشد.

خطرات تجارت حمل و نقل

• زمان بندی هنوز همه چیز است
• جیب های عمیق مورد نیاز است
• اهرم کلید است
• سود شما فقط زمانی مشخص می شود که پول خود را به ارز داخلی یا پایه خود برگردانید
• حمل فرصتهای تجاری عمدتا در جفت ارزهای عجیب و غریب یا جزئی وجود دارد

زمان بندی و استراتژی هنوز کلیدی است

در زمان محدود شدن نرخ سود بسیار محدود ، نمی توانید به یک اقتصاد G7 با 4 درصد نرخ بهره ، یکی دیگر دارای 1 درصد و با سود طولانی مدت در ارز با نرخ بهره بالاتر ، از این تفاوت سود ببرید. هنوز باید از تجزیه و تحلیل فنی و اساسی استفاده کنید تا زمان بندی خود را به درستی انجام دهید.

جیب های عمیق برای سودآوری لازم است

با یک حساب 500 دلاری نمی توانید استراتژی تجارت حمل و نقل را اجرا کنید. بازده 5، ، حتی اجازه بازگشت به اهرم ، صورت حساب ها را پرداخت نمی کند. بهتر است در مورد این فرصت مانند استراتژی سرمایه گذاری خرید و نگهداری سهام فکر کنید ، بنابراین به حساب بسیار بزرگتری احتیاج دارید ، شاید در ده ها هزار.

اهرم بسیار مهم است

بدون اهرم ، ریسک و بازده شما در موقعیت معاملات حمل و نقل جذاب نیست. متأسفانه مقامات اروپایی از اهرمی که کارگزاران می توانند ارائه دهند ، کم کرده اند و برای ایجاد استراتژی های تجاری به حاشیه بیشتری نیاز دارید.

چه زمانی سود ببریم

شما باید دائماً نرخ بهره ارزهای دو کشور را زیر نظر داشته باشید و به هرگونه اعلامیه سیاست بانک مرکزی یا دولتی که احتمالاً بر ارزش پول تأثیر می گذارد ، توجه کنید. تغییر ناگهانی سیاست بانک مرکزی می تواند سود شما را در یک لحظه کاهش دهد.

شما از روش معاملات موقعیت استفاده می کنید ، بنابراین تجزیه و تحلیل فنی ممکن است مدتی طول بکشد تا یک سیگنال قوی برای ورود ، خروج یا تغییر سفارش توقف و محدودیت شما ایجاد شود.

و به خاطر داشته باشید ، سود شما تا زمانی که سود پایه یا ارز داخلی خود را بانکی نکنید ، محقق نمی شود.

مکانهای عجیب و غریب جایی است که فرصتهای تجاری وجود دارد

همانطور که قبلاً بحث شد ، به دلیل سیاست های بانک مرکزی ZIRP و NIRP تجارت جفت های عجیب و غریب یا جزئی ، بارزترین فرصت برای انجام معاملات در بازار ارز است. با این حال ، این امر با خطر همراه است. آیا می خواهید پزو ، بولیوار ، روپیه و رئال را "مالک" کنید؟

جفت های عجیب و غریب ریسک بالاتری را شامل می شوند زیرا نرخ بهره بالاتر می تواند مربوط به تورم در کشور باشد. از نظر تئوری ، نرخ های بهره بالا تنها در صورتی ثبات دارند که اقتصاد پایدار باشد.

و فرض کنید شما کرون نروژ را با دلار آمریکا معامله می کنید ، زیرا می دانید که کرون یک ارز بسیار پایدار در اقتصاد و جامعه ای است که عملکرد خوبی دارد. در این صورت ، شما هزینه قابل توجهی را با هر نوع عجیب و غریب ذکر شده پرداخت خواهید کرد.

همانطور که می بینید ، علیرغم اینکه مکانیک های حمل و نقل ساده برای اجرا به نظر می رسند ، این فرصت تنها به این دلیل نیست که نرخ بهره یک کشور بالا و نرخ پایین کشور دیگر باشد. مانند همه معاملات ، شما باید خود را به کار بگیرید و بازار را برای موفقیت درک کنید.

بر روی دکمه زیر کلیک کنید تا "تجارت حمل در فارکس چیست؟" راهنما به صورت PDF