Täydellinen opas forexin säätelyyn ja suojaamiseen

Ajattele, millaista olisi, jos maailmassa ei olisi lakia ja järjestystä. Sääntöjen, ohjeiden, rajoitusten ja valvonnan puute sekä yksilöiden vapaus tehdä mitä haluavat. Jos yllä kuvattu skenaario toteutuisi, mikä olisi väistämätön lopputulos? Ei muuta kuin kaaosta ja sekasortoa! Samaa voidaan sanoa valuuttamarkkinoista, joiden markkina-arvo on yli 5 biljoonaa dollaria. Valuuttakaupan vähittäismarkkinoiden kasvavan spekulatiivisen toiminnan valossa; Valuuttamarkkinoiden suuret ja pienet toimijat ovat säännösten ja valvonnan alaisia, jotta varmistetaan oikeudellisten ja eettisten menettelyjen korkea taso.

Kaikkialla maailmassa valuuttamarkkinat ovat jatkuvasti aktiiviset over-the-counter-markkinoiden kautta; rajattomat markkinat, jotka tarjoavat saumattoman pääsyn kaupankäyntiin. Esimerkiksi maantieteellisistä rajoista riippumatta amerikkalainen elinkeinonharjoittaja voi käydä kauppaa punnissa Japanin jeniä (GBP/JPY) tai mitä tahansa muuta valuuttaparia vastaan ​​yhdysvaltalaisen forex-välittäjän kautta.

Forex-säännökset ovat joukko sääntöjä ja ohjeita, jotka on erityisesti suunniteltu vähittäiskaupan valuuttavälittäjille ja kaupankäyntilaitoksille valuuttakaupan vähittäiskaupan säätelemiseksi globaaleilla ja hajautetuilla rahoitusmarkkinoilla, jotka toimivat ilman keskuspörssiä tai selvitysyhteisöä. Globaalin ja hajautetun rakenteensa vuoksi valuuttamarkkinat ovat olleet alttiimpia valuuttapetoksille ja niillä on ollut vähemmän sääntelyä kuin muilla rahoitusmarkkinoilla. Tämän seurauksena jotkut välittäjät, kuten pankit ja välittäjät, voivat osallistua vilpillisiin järjestelmiin, kohtuuttomiin palkkioihin, huomaamattomiin maksuihin ja liialliseen riskialtistukseen suuren vipuvaikutuksen ja muiden epäeettisten käytäntöjen ansiosta.

Lisäksi mobiilikaupankäyntisovellusten käyttöönotto Internetin kautta tarjosi vähittäiskauppiaille helpon ja sujuvan kaupankäyntikokemuksen. Siihen liittyi kuitenkin riski sääntelemättömistä kaupankäyntialustoista, jotka voivat sulkeutua äkillisesti ja paeta sijoittajien varoista. Tämän riskin vähentämiseksi on otettu käyttöön forex-säännöksiä ja tarkastusjärjestelmiä, jotka takaavat, että valuuttamarkkinat ovat turvallinen paikka. Tällaiset määräykset varmistavat, että tiettyjä käytäntöjä vältetään. Sen lisäksi, että ne suojaavat yksittäisiä sijoittajia, ne varmistavat myös reilun toiminnan, joka palvelee asiakkaiden etuja. Näiden oikeudellisten ja taloudellisten standardien noudattamisen varmistamiseksi perustetaan alan vahtikoiria ja valvojia valvomaan alan toimijoiden toimintaa. Joissakin maissa valuuttavälittäjiä säätelevät valtiolliset ja riippumattomat viranomaiset, kuten Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ja National Futures Association (NFA) Yhdysvalloissa, Australian Securities & Investments Commission (ASIC) Australiassa ja FCA; Financial Conduct Authority Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Nämä elimet toimivat omien markkinoidensa vahtikoirina ja myöntävät rahoituslupia laitoksille, jotka noudattavat paikallisia säännöksiä.

Mitkä ovat forex-säännösten tavoitteet

Valuuttamarkkinoilla sääntelyvirastot ovat vastuussa siitä, että investointipankit, forex-välittäjät ja signaalimyyjät noudattavat reiluja ja eettisiä kaupankäyntikäytäntöjä. Forex-välitysyritysten on oltava rekisteröityjä ja lisensoituja maissa, joissa niiden toiminta perustuu, jotta voidaan varmistaa, että niille tehdään toistuvia tarkastuksia, tarkastuksia ja arviointitarkastuksia ja että ne täyttävät alan standardit. Meklariyritysten pääomavaatimukset edellyttävät usein, että niillä on riittävästi varoja asiakkaidensa tekemien valuuttasopimusten toteuttamiseen ja loppuun saattamiseen sekä asiakkaiden varojen palautumisen takaamiseen konkurssin sattuessa.

Vaikka forex-sääntelyviranomaiset toimivat omilla lainkäyttöalueillaan, sääntely vaihtelee huomattavasti maittain. Toisin kuin käsite, Euroopan unionissa yhden jäsenvaltion myöntämä toimilupa on voimassa koko mantereella MIFID-asetuksen mukaisesti. Lisäksi monet valuuttakauppalaitokset haluavat rekisteröityä lainkäyttöalueille, joilla on minimaalinen sääntely, kuten veroparatiiseja ja yritysparatiiseja, joita löytyy offshore-pankkitoiminnasta. Tämä on johtanut sääntelyn arbitraasiin, jossa laitokset valitsevat EU-maan, joka noudattaa samanlaisia ​​käytäntöjä, kuten CySEC Kyproksessa.

Välitysyritysten yleinen forex-sääntelyvaatimus

Ennen kuin rekisteröidyt kaupankäyntitilille, muista vertailla ja vahvistaa useiden valuuttakauppayritysten omistajuus, tila, verkkosivusto ja sijainti. Monet forex-välittäjät väittävät alhaisia ​​kaupankäyntikuluja ja suurta vipuvaikutusta (jotkut jopa 1000:1), mikä mahdollistaa suuremman riskin jopa minimaalisella osakesaldolla. Alla on joitain yleisiä sääntöjä, joita vähittäiskaupan forex-välittäjien on noudatettava.

Etiikka asiakassuhteissa: Tämän tarkoituksena on suojella asiakkaita epärealistisilta tai harhaanjohtavilta väitteiltä. Välittäjiä estetään myös neuvomasta asiakkaita riskialttiissa kauppapäätöksissä tai antamasta kauppasignaaleja, jotka eivät ole heidän asiakkaidensa etujen mukaisia.

Asiakasvarojen erottelu: Tämä otettiin käyttöön sen varmistamiseksi, että välittäjät eivät käytä asiakkaiden varoja operatiivisiin tai muihin tarkoituksiin. Lisäksi vaaditaan, että kaikkia asiakkaiden talletuksia säilytetään erillään välittäjän pankkitileistä.

Tietojen luovuttaminen: Välittäjä on vastuussa siitä, että kaikki asiakkaansa ovat täysin tietoisia tilinsä nykyisestä tilasta sekä valuuttakauppaan liittyvistä riskeistä.

Vipurajoitukset: Vipurajoitukset varmistavat, että asiakkaat pystyvät hallitsemaan riskejä hyväksyttävällä tavalla. Tässä suhteessa välittäjät eivät saa tarjota kauppiaille liiallista vipuvaikutusta (esimerkiksi 1:1000).

Vähimmäispääomavaatimukset: Nämä rajoitukset suojaavat asiakkaita heidän mahdollisuudessaan nostaa varansa milloin tahansa välittäjältä riippumatta siitä, ilmoittaako pankkivälitysyritys konkurssin vai ei.

Tarkastaa: Kun tarkastus suoritetaan määräajoin, välittäjälle varmistetaan, että taloudellinen riski on hallinnassa eikä varoja ole kavaltettu. Siksi on pakollista, että välittäjät toimittavat määräajoin taloudelliset ja vakavaraisuusselvitykset asianomaiselle sääntelyelimelle.

Yhdysvaltain sääntelykehys Forex-välitystileille

Kansakunnan johtavana kauppajärjestönä National Futures Association (NFA) on johtava riippumaton innovatiivisten sääntelyohjelmien tarjoaja, jotka turvaavat johdannaismarkkinoiden ja mieluiten valuuttamarkkinoiden turvallisuuden. Yleisesti ottaen NFA:n toimintaan kuuluvat seuraavat:

• Lisenssien myöntäminen perusteellisen taustatarkistuksen jälkeen forex-välittäjille, jotka ovat oikeutettuja käymään valuuttakauppaa.
• Tarvittavien pääomavaatimusten noudattamisen varmistaminen
• Petosten tunnistaminen ja torjuminen mahdollisuuksien mukaan
• Varmistetaan kaikkien liiketoimien ja liiketoimintojen asianmukainen kirjaaminen ja raportointi.

Yhdysvaltain säännösten asiaankuuluvat kohdat

Yhdysvaltain säännösten mukaan "asiakkaat" määritellään "yksityishenkilöiksi, joiden varat ovat alle 10 miljoonaa dollaria, sekä useimpiin pieniin yrityksiin". Väittäen, että näiden määräysten tarkoituksena on suojella piensijoittajien etuja, varakkaat henkilöt eivät välttämättä ole oikeutettuja tavanomaisiin säänneltyihin forex-välitystileihin. Säännökset on kuvattu alla.

1. Suurin vipuvaikutus, jota voidaan soveltaa valuuttakauppaan millä tahansa päävaluutalla, on 50:1 (tai vähimmäistalletusvaatimus vain 2 % transaktion nimellisarvosta), jotta kokemattomat sijoittajat eivät ota liiallisia riskejä. Tärkeimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari, Englannin punta, euro, Sveitsin frangi, Kanadan dollari, Japanin jeni, euro, Australian dollari ja Uuden-Seelannin dollari.
2. Pienillä valuutoilla suurin mahdollinen vipuvaikutus on 20:1 (tai 5 % nimellisarvosta).
3. Aina kun lyhyitä valuuttaoptioita myydään, nimellinen transaktioarvo ja saadut optiopreemio tulee säilyttää vakuudena välitystilillä.
4. Koko optiopreemion on oltava vakuudeksi osana pitkää valuuttaoptiota.
5. FIFO eli ensimmäinen ensin ulos -sääntö kieltää positioiden samanaikaisen pitämisen samassa valuuttaparissa, eli tietyn valuuttaparin olemassa olevat osto-/myyntipositiot neliötetään ja korvataan vastakkaisella positiolla. Eli eliminoi mahdollisuuden suojautua valuuttamarkkinoilla.
6. Kaikki forex-välittäjän asiakkaille velkaa olevat varat tulee säilyttää pätevissä rahoituslaitoksissa Yhdysvalloissa tai maissa, joissa on rahakeskuksia.

Tässä on luettelo parhaista forex-välityksen sääntelijöistä

Australia: Australian Securities and Investment Commission (ASIC).

Kypros: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

Japani: Financial Services Agency (FSA)

Venäjä: Federal Financial Markets Service (FFMS)

Etelä-Afrikka: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)

Sveitsi: Sveitsin liittovaltion pankkikomissio (SFBC).

Yhdistynyt kuningaskunta: Financial Conduct Authority (FCA).

Yhdysvallat: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

Yhteenveto

Vipuvaikutuksen käyttöä, talletusvaatimuksia, raportointia ja sijoittajansuojaa koskevat säännökset vaihtelevat maittain. Tämä johtuu siitä, että keskusvalvontaviranomaista ei ole ja määräyksiä hallinnoidaan paikallisesti. Nämä paikalliset sääntelyelimet toimivat niiden lainkäyttöalueita koskevien lakien rajoissa.

Virallinen hyväksyntätila ja lupaviranomainen ovat tärkeimmät tekijät, jotka on otettava huomioon valittaessa Forex-välittäjää.

On olemassa suuri määrä välitysyrityksiä, joita isännöi ja toimii Yhdysvaltojen ulkopuolella. Jotkut näistä yrityksistä eivät ole kotimaansa sääntelyviranomaisen hyväksymiä. Jopa valtuutetuilla ei välttämättä ole Yhdysvaltain asukkaisiin tai muihin lainkäyttöalueisiin sovellettavia säännöksiä. Kaikki EU:n sääntelyelimet voivat kuitenkin toimia kaikissa maissa ympäri maailmaa.