PERUSTOIMINTA - Oppitunti 7

Tässä oppitunnissa opit:

• Mikä on perusanalyysi
• Miten makrotaloudelliset tiedotteet vaikuttavat markkinoihin

Perusanalyysiä voidaan kuvata "turvallisuuden arviointimenetelmänä, jonka tarkoituksena on mitata sen sisäistä arvoa tarkastelemalla niihin liittyviä taloudellisia, taloudellisia ja muita laadullisia ja kvantitatiivisia tekijöitä." Lyhyesti sanottuna, kyse oli valuuttakaupasta; tarkastelemme kaikkia makrotaloutta koskevia tietoja, jotka koskevat tietyn maan tai alueen suorituskykyä, jotta voidaan määrittää sen valuutan arvo suhteessa muihin valuuttoihin.

Erilaiset perusanalyysiluokitukset

Aloittavien kauppiaiden on perehdyttävä keskeisiin uutiskauppoihin ja julkaistuihin tietoihin. julkaisu joko: menettää, lyö tai tulee ennusteen mukaan. Jos tiedot "menettävät ennusteen", vaikutus kyseiseen maahan on usein negatiivinen. Jos tiedot "voittavat ennusteen", niitä pidetään positiivisina valuutalle verrattuna vertaisryhmiin. Jos tiedot tulevat ennustetusti, vaikutusta voidaan hillitä tai neutraloida. Jotkut makrotaloudellisista tiedoista, joilla voi olla suuri vaikutus rahoitusmarkkinoihin, ovat:

• Työttömyys ja työllisyys
• Inflaatioluvut
• BKT

Työttömyys ja työllisyysluvut

Esimerkkinä käytämme USA: n hallituksen osaston työttömyyttä ja työllisyyttä koskevia tietoja. Erityisesti kuukausittaisten ei-maatilamaksujen suurella vaikutuksella on mahdollisuus siirtää markkinoita, jos julkaistut tiedot lyövät tai ennusteen puuttuvat. Käytämme myös joitakin todennäköisiä, mutta hypoteettisia numeroita, jotka osoittavat, miten sijoittajat voivat tulkita tietoja.

Ensinnäkin, jokainen kaupankäyntiviikko, yleensä torstaina, saamme viikoittaisen lukumäärän viimeaikaisia ​​työttömyysvaatimuksia ja BLS: n jatkuvia vaateita; työtilastokeskus. Edellisen viikon viimeisimmät vaateet voivat olla 250k, jotka ovat suurempia kuin edellisen viikon 230k ja puuttuvat 235kin ennusteet. Jatkuvat vaateet ovat saattaneet nousta 1450k: sta 1500k: iin, myös ennusteen puuttumisesta. Nämä tiedotteet vaikuttavat todennäköisesti Yhdysvaltain dollariin. Luonnollisesti vaikutus pienenee, riippuen siitä, kuinka paljon se on.

Toiseksi; nyt surullisen NFP-tiedot julkaistaan ​​kerran kuukaudessa, niitä odotetaan innokkaasti, koska ne voivat usein vaikuttaa dramaattisesti Yhdysvaltain dollarin arvoon. On kuitenkin huomattava, että näiden tietojen vaikutus on paljon vähemmän viime aikoina (2017) kuin aikaisempina vuosina. Pian finanssikriisin ja sitä seuranneiden luottokriisien jälkeen vuosina 2007-2009 ja sitä edeltävinä ajanjaksoina NFP-tietoihin liittyvät työpaikkanumerosarjat olivat usein erittäin epävakaita, joten valuuttaparien, kuten GPB / USD, USD, liikkeet / JPY ja EUR / USD olivat huomattavat. Tällä hetkellä julkaistut NFP-luvut ovat yleensä tiukassa rajoissa, joten suurten valuuttaparien liikkeet eivät ole paljon dramaattisempia.

Inflaatio-luvut

Hallitusten virallisten virastojen, kuten Yhdistyneen kuningaskunnan ONS: n, julkaisemat inflaatiomäärät ovat monet. ONS (virallinen kansallinen tilasto) julkaisee Yhdistyneen kuningaskunnan inflaatioluvut joka kuukausi, tärkeimmät inflaatioluvut ovat kuluttajahintaindeksi ja RPI, kuluttaja- ja vähittäiskaupan inflaatio. ONS julkaisee myös lukuja, kuten palkkatason inflaatiota, panos- ja vientituloslukuja sekä kotitalouksien hintojen inflaatiolukuja, mutta kuluttajahintaindeksiä pidetään merkittävimpänä, sekä kuukausittainen että vuosittainen (YoY) kasvua tai laskua. Käytämme Yhdistyneen kuningaskunnan inflaatiolukuja esimerkkinä, koska tällä hetkellä (2017) inflaatio on keskeinen aihe Yhdistyneessä kuningaskunnassa.

Inflaatio oli lisääntynyt äskettäin Yhdistyneessä kuningaskunnassa 0.2-prosentista 2016: ssa, 2.9%: iin 2017in ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä nopea nousu on luonut spekulaatiota siitä, että Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankki (BoE) joutuu rahapoliittisen komiteansa kautta nostamaan peruskorkoa. Inflaation äkillinen nousu on johtunut Yhdistyneen kuningaskunnan kansanäänestyspäätöksestä EU: sta. Sterlingin määrä laski jyrkästi ja sen tärkeimmät ikäryhmät (euro ja dollari) dramaattisesti, ja viimeaikaisesta elpymisestä huolimatta se on tällä hetkellä edelleen noin. 15% ja molemmat ikätoverit kesäkuusta lähtien 2016. Ja taloudessa, joka on noin 70% riippuvainen kuluttajasta, vähittäiskauppa ja palvelut ovat tärkeimpiä tekijöitä, punnan laskun vaikutus talouteen on ollut vakava. Jälleenmyyjät ovat nyt (Q2 2017), jotka todistavat myynnin romahtamisen (vain 0.9%) vuosittain, palkankorotukset laskevat; vain 1.9% vuosittain, kun taas Yhdistyneen kuningaskunnan bruttokansantuote (bruttokansantuote) 1: n Q2017: lle oli 0.2%, joka oli alhaisin 28-maissa, jotka muodostavat EU: n.

Jos inflaatio tulee huomattavasti ennusteen edelle, analyytikot ja sijoittajat voivat kuunnella tarkasti Yhdistyneen kuningaskunnan BoE: n tiedotustilaisuuksia selvittääkseen, nostaako keskuspankki kursseja inflaation hallitsemiseksi, joten Englannin punta nousee vertaisarvioihin verrattuna. Sijoittajat voivat massiivisesti välittömästi kääntää puuttuvan tai merkittävän lyönnin syynä joko pitkään tai lyhyeen valuuttaan. 

BKT

Analyytikot ja sijoittajat seuraavat aina tarkkaan eri maiden ja alueiden BKT-julkaisuja, jotta voidaan määrittää kustantajan taloudellinen hyvinvointi. Tiedotteet julkaistaan ​​yleensä julkishallinnon yksiköissä, ja BKT-tietoja kutsutaan usein koviksi tiedoiksi; se on tärkeä vaikutus, joka on suuri vaikutus, jos ennuste jää vaille tai voittaa, sillä on valta siirtää forex-, hyödyke- ja osakemarkkinoita.

Bruttokansantuote (BKT) on kaikkien ajanjakson aikana tuotettujen tavaroiden ja palvelujen lopullisen markkina-arvon raha-arvo, yleensä maiden kesken, toisin kuin maailmanlaajuinen toimenpide tai mantereen BKT; neljännesvuosittain tai vuosittain. Poikkeuksena olisi euroalueen bruttokansantuote, joka on jaoteltu yksittäisiin maihin, mutta luodaan myös lukua yhtenäisvaluutan ryhmittelemien BKT: n osalta.

BKT: n nimellisarvioita käytetään siten koko maan tai alueen taloudellisen suorituskyvyn määrittämiseen, jolloin analyytikot ja sijoittajat voivat tehdä kansainvälisiä vertailuja. BKT: hen asukasta kohden on yksi suuri virhe siinä määrin kuin se ei vastaa todellisia elinkustannusten ja yksittäisten maiden tai alueiden inflaatioasteita. Siksi monet taloustieteilijät haluavat käyttää henkeä kohti laskettua BKT: tä "ostovoiman pariteettia" (PPP), koska se on todennäköisesti paljon tarkoituksenmukaisempi ja täsmällisempi, kun vertaillaan eri kansojen elintason eroja.

BKT: n henkeä kohti merkittävä etu, kun sitä käytetään tehokkaana indikaattorina eri alueiden ja maiden elintasolle, on se, että sitä mitataan usein, laajasti ja johdonmukaisesti. Se mitataan usein ja yhtenäisesti; Suurin osa maista toimittaa BKT-tietoja vähintään neljännesvuosittain, vaikka edistyneimmät maat toimittavat sen myös kuukausittain, minkä vuoksi kehitysmaat mahdollistavat nopeasti havaitut suuntaukset.

BKT lasketaan nykyään niin laajalti, että jonkin verran bruttokansantuotetta on saatavilla lähes kaikissa maailman maissa, käyttäen hyvin samankaltaisia ​​aritmeettisia tekniikoita, jotka mahdollistavat maiden väliset vertailut. Se mitataan niin johdonmukaisesti, että BKT: n tekninen määritelmä on nyt johdonmukainen mittaus useimmissa G20-maissa.

Perusanalyysin analysointi ja soveltaminen kaupankäyntiin on suhteellisen yksinkertainen liiketoiminta. Meidän on oltava tietoisia tulevista tapahtumista kalenterissamme ja varmistamme, että (jos olemme manuaalinen elinkeinonharjoittaja), teemme itsellemme mahdollisuuden käsitellä minkä tahansa julkaisun vaikutusta. Epäilemättä se on perustapahtumia, jotka muuttavat markkinoita, kuten forex-, hyödyke- ja osakeindeksiä. Vaikka on olemassa todisteita siitä, että hinta reagoi tiettyjen suurten liikkuvien keskiarvojen tai kääntöpisteiden tai Fibonacci-alueiden saavuttamiseen, se on perustekijöitä, jotka historiallisesti siirtävät markkinoita.