Mikä on forex-swap
Hyvin harvinainen aihe rahoituksessa ja valuuttamarkkinoilla (forex) on Swap-käsite. Mitä swap tarkoittaa forexissä?
Swap on tyypillisesti kahden ulkomaisen tahon välinen sopimus, jonka tarkoituksena on saada lainoja toisen osapuolen maan valuutalla ja vaihtaa sitten lainan korkokustannukset osapuolten välillä.
Tässä prosessissa ostetaan ja myydään yhtä suuri määrä kahta eri valuuttaa samanaikaisesti ensimmäisen swapin kanssa tulo- tai spot-hinnalla ja sitten lopullinen (exit swap) termiinihintaan.
Mikä on forex-swapin merkitys?
Valuuttaswap on tärkeä käsite rajat ylittävässä sijoituksessa. Swapeihin liittyy paljon taloudellisia ja taloudellisia etuja, ja käymme läpi muutamia.
- Valuuttaswapit varmistavat, että pääoman kiertoa tarvittiin lähinnä taloudellisen toiminnan edistämiseksi.
- Valuuttaswapeilla hankitaan valtion- ja yrityslainoja edullisemmilla koroilla kuin valuuttamarkkinoilla saattaisi olla saatavilla.
Otetaan esimerkiksi kiinalainen yritys A lainaa 150 miljoonaa dollaria yhdysvaltalaiselta yritykseltä B ja samaan aikaan yhdysvaltalainen yritys X lainaa 200 miljoonaa dollaria kiinalaiselta yritykseltä Y.
Alkuperäinen swap perustuu lainan tulo- tai spot-hintaan, joka voi olla 2.5 dollarin aloitushinta. Swap-sopimus on tehty molempien yhtiöiden kesken, koska sen avulla molemmat yhtiöt voivat lainata ulkomaan valuuttoja halvemmalla korkokululla kuin erääntyessä, pääoma vaihdetaan termiinihintaan.
- Forex-swapit auttavat suojaamaan ulkomaisia sijoituksia valuuttakurssiriskiltä. Se myös vähentää sijoitusten altistumista ei-toivotuille odottamattomille valuuttakurssien vaihteluille. Tämä tarkoittaa sitä, että kaksi ulkomaista yksikköä voivat ottaa positiota toistensa valuutassa samanaikaisesti valuuttaswapin kautta suojatakseen sijoituksiaan.
Kaikki termiinihinnasta syntyneet tappiot voidaan kompensoida swap-voitolla
Kuinka forex-swap syntyi?
Valuuttaswapin historia alkoi vuonna 1981. Solomon Brothers -investointipankkiyritys koordinoi ensimmäisen Saksan Hollannin ja Sveitsin frangin valuutanvaihdon Yhdysvaltain dollaria vastaan. Vaihtokauppa tehtiin IBM:n ja Maailmanpankin välillä.
Vuonna 2008 Fed Reserve salli likviditeettihaasteiden kohtaamien kehitysmaiden hyödyntää valuutanvaihtosopimuksia lainatarkoituksiin. Nämä tapahtumat johtivat tietoisuuteen forex-swapista.
Kuinka forex-swap toimii?
Ulkomaiset tahot (hallitukset, yritykset jne.) sopivat vaihtavansa yhtä suuret määrät vastaavia valuuttojaan spot-kurssilla ja maksavansa sitten korkoa toisen osapuolen lainapääomaan ja päinvastoin koko sopimuskauden ajan. Swapin korko on yleensä indeksoitu LIBORiin, joka on lyhenne sanoista London InterBank Offered Rate.
Tämä on valuuttalainoja käsittelevien kansainvälisten lainanantajien käyttämä keskimääräinen korkokustannus. Tietyn laina-ajan päätyttyä pääomat vaihdetaan termiinihintaan.
Forex-swapit Metatrader 4:ssä (Mt 4)
Kuinka forex-swapit koskevat vähittäiskauppiaita forex- ja CFD-kauppiaissa?
Forex- ja CFD-kaupassa forex-swap-konsepti on melko samanlainen, mutta siinä on ainutlaatuinen lähestymistapa.
Forex-swapin hinta Mt 4:ssä veloitetaan Swap- tai kierrätysmaksuna. Se on valuuttamarkkinoilla yön yli pidetyistä vipuvaikutteisista avoimista positioista veloitettavia korkokustannuksia.
Swap-palkkio lasketaan käyttämällä valuuttaparin kahden valuutan korkoeroa, ja palkkio on yleensä sama joko pitkille tai lyhyille positioille.
Forex-kaupat sisältävät yleensä kahden valuutan samanaikaisen ostamisen ja myynnin valuuttaparissa.
Miten? Forex-parin pitkä tai lyhyt positio tarkoittaa, että yksi valuuttaparin valuutta ostetaan, kun taas toinen myydään samanaikaisesti samaan aikaan ja yhtä paljon.
Voimme myös olettaa, että yksi valuuttaparin valuutoista on lainattu toisen valuutan ostamiseksi. Tästä syystä lainatusta valuutasta on veloitettava korkokulut.
Swap-palkkioita veloitetaan myös, koska valuuttavälittäjien alustojen kauppapositiot ovat aina vipuvaikutettuina välittäjän rahastoon mahdollisen voiton maksimoimiseksi.
Swap-palkkiot voivat olla positiivisia tai negatiivisia riippuen swap-korosta ja avoimien kauppapositioiden määrästä.
Jos parin swap-korko on korkeampi ostetulla valuutalla verrattuna myytävään valuuttaan, korkoa voidaan ansaita, jos positiota pidetään yön yli.
Kuitenkin muista syistä, kuten välittäjien tietosyötteestä ja palkkioista johtuen, avoimista kauppapositioista (pitkistä tai lyhyistä) veloitetaan korkokuluja.
On tärkeää huomata, että swap-palkkiot vaihtelevat kaupankäynnin instrumenttien välillä, eli GBP/USD:n kaltaisen instrumentin swap-palkkio ei ole sama muille valuuteille.
Muita swap-palkkioihin vaikuttavia tekijöitä ovat mm
- Aseman tyyppi: osto tai myynti
- Valuuttojen korkojen ero valuuttaparissa
- Avoinna olevien öiden lukumäärä
- Asennon äänenvoimakkuus tai vipuvaikutus
- Ja lopuksi välittäjän palkkiot, ehdot ja käytännöt
Milloin vaihtosopimukset veloitetaan Mt4:llä?
Aika, jolloin avoimet kauppapositiot veloitetaan, riippuu välittäjästä. Useimmissa tapauksissa se veloitetaan puolenyön aikoihin, yleensä 23:00 ja 00:00 välillä palvelinaikaa.
Joskus vaihto positioon säilyttämiseen viikonloppuna veloitetaan jo ennen viikonloppua.
Riippuen välineestä, jolla käytät kauppaa, saatat joutua tarkastelemaan sopimusten eritelmiä tai kysymään suoraan välittäjääsi vahvistamaan, milloin tililtäsi veloitetaan tarkalleen swap-maksuja.
Kuinka laskea vaihtomaksut?
Forex-swap-maksujen laskeminen voi joskus olla melko monimutkaista käyttämästäsi välittäjästä riippuen.
Voit selvittää, kuinka paljon se on kaupankäynnin kohteena olevan instrumentin sopimusspesifikaatiosivulta. Erittelysivulla näkyvä palkkio on suhteessa avoimen kauppapositiosi pip-arvoon.
Forex-swap-palkkio voidaan laskea seuraavasti:
Vaihtomaksu = (Vaihtokurssi * Pip-arvo * Yön määrä) / 10
- Pip-arvo: Tämä käytetään usein viittaamaan kauppapositioiden tappioihin tai voittoihin. Pip Value on hinta, joka lasketaan valuuttaparin yhden pipin siirrolle.
- Vaihtokurssi: Swap- tai rollover-korko on valuuttaparin molempien valuuttojen välinen korkojen ero. Jos esimerkiksi käyt kauppaa Englannin punnalla Yhdysvaltain dollaria (GBP/USD) vastaan, kierrätyskoron laskenta perustuisi Ison-Britannian punnan ja Yhdysvaltojen välisiin korkoihin.
Olipa kauppapositio pitkä tai lyhyt, siihen sovelletaan swap-korkoa ja jokaisella valuuttaparilla on oma ainutlaatuinen swap-korkonsa.
Esimerkiksi: Kaupankäynti 1 GBP/USD erällä (pitkä) USD-määräisellä tilillä.
Pipin arvo: 8 dollaria
Yön määrä: 2
Vaihtokurssi: 0.44
Vaihtomaksu = (Pip-arvo * Vaihtokurssi * Yön määrä) / 10
Vaihtomaksu: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 dollaria
On mahdollista, että välittäjä voi näyttää sinulle swap-korkonsa päivittäisenä tai vuosiprosenttina, jota voidaan käyttää laskemaan swap-palkkio kaupan keston ajalta.
Kuten olemme jo todenneet, swap-palkkion määrä riippuu kaupankäynnin kohteena olevasta rahoitusvälineestä. Se voi olla positiivinen tai negatiivinen korko riippuen ottamasi positiosta, mutta ottamasi asemasta riippumatta sinua veloitetaan aina positioiden pitämisestä yön yli.
Forex-swap-korko riippuu suurelta osin kaupankäynnin kohteena olevan parin valuuttojen koroista. Swap-korkoihin sisältyy myös säilytyspalkkio.
Hyödykkeiden kaltaisten omaisuuserien kohdalla tällaisten omaisuuserien pitäminen yön yli tai viikonlopun ajan ovat korkeat, joten negatiivisia swap-sopimuksia havaitaan yleensä sekä pitkissä että lyhyissä positioissa.
Kuinka tarkistaa swap-kurssit MetaTrader-alustoilla
Voit tarkistaa swap-maksun joko MetaTrader 4 (MT 4) tai MetaTrader 5 (MT 5) -kaupankäyntialustalla noudattamalla yksinkertaista vaihetta
- Napsauta "Näytä"-välilehteä, vieritä alas kohtaan "Market Watch" ja napsauta sitä.
2. Napsauta hiiren kakkospainikkeella valitsemaasi forex-paria tai omaisuutta "Market Watch" -ikkunassa ja napsauta seuraavasta pudotusvalikosta "Specification"
Sinulle näytetään valintaikkuna, joka sisältää tietoja forex-parista, mukaan lukien swap-arvot.
Mikä on swap-palkkioiden vaikutus pitkän ja lyhyen aikavälin kauppaan?
Lyhyen aikavälin kauppiaille ja päiväkauppiaille swap-palkkioilla voi olla hyvin vähän tai merkityksetön vaikutus kaupankäyntitilin saldoon.
Pitkäaikaisiin kauppoihin. swap-palkkiot vaikuttavat enemmän kaupankäyntitilin saldoon, koska palkkiot kertyvät päivittäin. Pitkäaikaisten kauppiaiden, jotka käsittelevät suuria tilauksia, voi olla mielenkiintoista välttää valuuttaswapeja joko käymällä kauppaa swap-vapaalla Forex-kaupankäyntitilillä tai käymällä kauppaa suoraan ilman vipuvaikutusta.
Napsauta alla olevaa painiketta ladataksesi "Mikä on forex swap" -oppaamme PDF-muodossa
