Mikä on liukuminen Forex-kaupassa
Vaikka olet ehkä käynyt valuuttakauppaa vuosia, se saattaa olla ensimmäinen kerta, kun luet "liukumisesta". Liukastuminen on yleinen ilmiö valuuttakaupassa, josta puhutaan usein, mutta monet ymmärtävät sen melko väärin. Sillä ei ole väliä, millä omaisuusluokilla käytät kauppaa, olipa kyse osakkeista, forexistä, indekseistä tai futuureista, liukumista tapahtuu kaikkialla. Forex-kauppiaiden on oltava tietoisia luisumisesta minimoidakseen negatiivisen vaikutuksen ja samalla maksimoidakseen positiivisen vaikutuksen.
Tässä artikkelissa tarkastelemme liukastumista ja keskustelemme käytännön toimista, joilla vähennetään liukastumista ja hyödytään niistä. Tutkimme myös konseptia tarjotaksemme lukijoille yksityiskohtaista tietoa lipsumista ja niiden haittavaikutusten lieventämisestä.
Mikä on liukuminen Forex-kaupassa?
Liukuminen tapahtuu, kun kauppatilaus täytetään hinnalla, joka poikkeaa pyydetystä hinnasta. Tätä esiintyy ajoittain korkean volatiliteetin aikana, jolloin tilauksia ei todennäköisesti saavuteta halutuilla hintatasoilla. Kun luistoja tapahtuu, forex-kauppiailla on tapana nähdä se negatiivisesta näkökulmasta huolimatta siitä, että se voi olla yhtä hyödyllistä.
Miten liukuminen toimii?
Liukuminen tapahtuu, kun markkinatoimeksiantojen toteuttaminen viivästyy nopeiden markkinoiden vaihteluiden vuoksi, jotka muuttavat merkittävästi suunniteltua toteutushintaa. Kun valuuttakaupankäyntitoimeksiannot lähetetään välittäjien kaupankäyntialustoista valuuttamarkkinoille, kauppatoimeksiannot käynnistyvät markkinatakaajien tarjoamalla täyttöhinnalla. Täyttöhinta voi olla yli, alle tai täsmälleen pyydetyn hinnan mukainen. Liukuminen ei tarkoita negatiivista tai positiivista hinnanmuutosta, vaan se kuvaa eroa pyydetyn hinnan ja markkinatoimeksiannon toteutetun hinnan välillä.
Laitetaan tämä käsite numeeriseen kontekstiin; oletetaan, että yritämme ostaa GBP/USD nykyisellä markkinahinnalla 1.1900. Markkinatilauksen saapumisesta voi seurata kolme mahdollista tulosta. He ovat
(1) Ei liukumista
(2) Negatiivinen luisto
(3) Positiivinen luisto
Tutkimme näitä tuloksia tarkemmin.
Tulos 1: Ei liukumista
Tämä on täydellinen kaupan toteutus, jossa ei ole lipsumista parhaan saatavilla olevan hinnan ja pyydetyn hinnan välillä. Siksi tämä tarkoittaa, että osto- tai myyntitoimeksianto, joka annettiin 1.1900, toteutetaan klo 1.1900.
Tulos 2: Negatiivinen lipsahdus
Näin tapahtuu, kun ostomarkkinatoimeksianto annetaan ja parasta saatavilla olevaa hintaa tarjotaan yhtäkkiä pyydetyn hinnan yläpuolella tai kun myyntimarkkinatoimeksianto annetaan ja parasta saatavilla olevaa hintaa tarjotaan yhtäkkiä pyydetyn hinnan alapuolella.
Esimerkkinä GBPUSD:n pitkää positiota käyttämällä, jos ostomarkkinatoimeksianto toteutetaan 1.1900:ssa ja ostomarkkinatoimeksiannon paras saatavilla oleva hinta yhtäkkiä muuttuu 1.1920:ksi (20 pistettä pyydetyn hinnan yläpuolella), toimeksianto täytetään sitten korkeampi hinta 1.1920.
Jos take-voiton ennustettiin olevan 100 pistettä nousevan hintaliikkeen tasolla, siitä tulee nyt 80 pistettä ja jos stop loss oli alun perin asetettu 30 pistettä, siitä tulee nyt 50 pistettä. Tämäntyyppinen lipsahdus on vähentänyt negatiivisesti mahdollista voittoa ja lisännyt mahdollista tappiota.
Tulos 3: Positiivinen lipsahdus
Tämä tapahtuu, kun ostomarkkinatoimeksianto annetaan ja parasta saatavilla olevaa hintaa tarjotaan yhtäkkiä pyydetyn hinnan alapuolella tai kun myyntimarkkinatoimeksianto annetaan ja parasta saatavilla olevaa hintaa tarjotaan yhtäkkiä pyydetyn hinnan yläpuolella.
Esimerkkinä GBPUSD:n pitkää positiota käyttämällä, jos ostomarkkinatoimeksianto toteutetaan 1.1900:ssa ja ostomarkkinatoimeksiannon paras saatavilla oleva hinta muuttuu yhtäkkiä arvoon 1.1890 (eli 10 pistettä alle pyydetyn hinnan), toimeksianto täytetään sitten tämä parempi hinta 1.1890.
Jos take-voiton arvioitiin olevan 100 pistettä hinnanmuutosta, siitä tulee nyt 110 pistettä hinnanliikkeelle ja jos stop loss asetettiin 30 pistettä, siitä tulee nyt 20 pistettä. Tämäntyyppinen lipsahdus on auttanut maksimoimaan mahdollisen voiton ja minimoimaan mahdolliset tappiot!
Miksi lipsahduksia tapahtuu?
Mikä aiheuttaa valuuttakurssien lipsahduksia, ja miksi markkinatoimeksiannot avautuvat joskus eri hintatasolla kuin pyysimme? Kyse on siitä, mistä todellisilla markkinoilla on kyse: "ostajista ja myyjistä". Jotta markkinatoimeksianto olisi tehokas, jokaisessa ostotoimeksiannossa on oltava sama määrä myyntitoimeksiantoja, jotka ovat samankokoisia ja -hintaisia. Epätasapaino osto- ja myyntitoimeksiantojen koon välillä millä tahansa hintatasolla aiheuttaa hintojen nopeaa vaihtelua, mikä lisää liukumisen mahdollisuuksia.
Jos yrität ostaa 100 erää GBP/USD hintaan 1.6650, eikä vastapuolen likviditeetti riitä myymään puntaa hintaan 1.6650 USD, markkinatoimeksiantosi tarkastelee seuraavaksi parasta saatavilla olevaa hintaa ja ostaa GBP korkeammalla hinnalla, mikä johtaa negatiivinen lipsahdus.
Jos puntiaan myyvän vastapuolen likviditeetin koko oli suurempi tilauksesi lähetyshetkellä, markkinatoimeksiantosi saattaa löytää ostettavaksi alemman hinnan, mikä johtaa positiiviseen lipsuun.
Stop loss -liukuminen voi tapahtua myös silloin, kun stop loss -tasoa ei noudateta. Useimpien välittäjien kaupankäyntialustojen tiedetään kunnioittavan taattuja stop-tappioita tavallisten stop-tappioiden sijaan. Taatut pysäytystappiot täytetään taustalla olevien markkinoiden ehdoista riippumatta ja välittäjät ovat vastuussa lipsumisen seurauksena syntyvistä stop lossista.
Tässä on muutamia vinkkejä liukumisen välttämiseksi
On tärkeää huomioida lipsahdus kaupankäyntisuunnitelmassasi, koska se on väistämätöntä. Sinun on myös otettava huomioon lipsahdus lopullisiin kaupankäyntikuluihisi sekä muihin kuluihin, kuten eroihin, palkkioihin ja palkkioihin. Kuukauden tai pidemmän ajanjakson aikana kokemasi keskimääräisen lipsahduksen käyttäminen voi auttaa sinua selvittämään kaupankäyntikulut. Näiden tietojen avulla voit arvioida, kuinka paljon voittoa tarvitset.
- Valitse toinen markkinatilaustyyppi: Liukastumista tapahtuu, kun käydään kauppaa markkinatoimeksiannoilla. Joten välttääksesi liukastumisen ja eliminoidaksesi negatiivisen lipsahduksen riskin, sinun on käytävä kauppaa rajatoimeksiannoilla, jotta tulohintasi täytetään haluamallasi tavalla.
- Vältä kauppaa tärkeimpien uutisjulkaisujen ympärillä: Useimmissa tapauksissa suurin lipsahdus tapahtuu yleensä suurten markkinauutisten ympärillä. Sinun tulee seurata uutisia hyödykkeestä, jolla haluat käydä kauppaa, jotta sinulla on selkeä käsitys hintojen kehityksen suunnasta ja auttaa tunnistamaan ja välttämään korkeat volatiliteetit. Markkinatilauksia tulee välttää korkean profiilin uutistapahtumien aikana, kuten FOMC-ilmoitusten, maatalouden ulkopuolisten palkkalistan tai tulosilmoitusten aikana. Tuloksena olevat suuret liikkeet voivat näyttää houkuttelevilta, mutta sisään- ja poistumistesi saaminen haluttuun hintaan markkinatilauksilla on erittäin vaikeaa. Siinä tapauksessa, että elinkeinonharjoittaja on jo ottanut kannan lehdistötiedotteen aikana, hän todennäköisesti kokee stop loss -lipun, mikä sisältää paljon suuremman riskin kuin he odottivat.
- Ihannetapauksessa käydä kauppaa erittäin likvideillä ja vähän volatiliteetilla: Alhaisen volatiliteetin markkinaympäristössä kauppiaat pystyvät rajoittamaan liukastumisriskiä, koska hintaliikkeet tämäntyyppisillä markkinoilla ovat tasaisia eivätkä epäsäännöllisiä. Lisäksi erittäin likvidit markkinat todennäköisesti toteuttavat toimeksiantoja pyydettyllä hinnalla molempien osapuolten aktiivisten osallistujien ansiosta.
Likviditeetti on aina korkea valuuttamarkkinoilla, erityisesti London Openin, New York Openin ja päällekkäisten istuntojen aikana. Luiskahdukset tapahtuvat todennäköisimmin yön yli tai viikonloppuisin, joten kauppiaiden on hyvä välttää kaupankäyntipositioiden pitämistä yön yli ja viikonlopun aikana.
- Harkitse VPS:n (Virtual Private Server) käyttöä: VPS-palveluiden avulla kauppiaat voivat myös varmistaa parhaan suorituskyvyn aina riippumatta teknisistä ongelmista, kuten Internet-yhteysongelmista, sähkökatkoksista tai tietokoneen toimintahäiriöistä. FXCC:n optisen kuituyhteyden ansiosta kauppiaat voivat suorittaa ja suorittaa toimeksiantoja suurilla nopeuksilla. VPS:n käyttö on ihanteellinen, koska sitä voi käyttää 24/7 kaikkialta maailmasta.
Mikä rahoitusvara on vähiten altis luisumiselle?
Likvidimpi rahoitusomaisuusluokka, kuten valuuttaparit (EURUSD, USDCHF, AUDUSD jne.), on vähemmän altis luisulle normaaleissa markkinaolosuhteissa. Vaikka markkinoiden suuren volatiliteetin aikoina, kuten ennen tärkeää tietojulkaisua ja sen aikana, nämä likvidit valuuttaparit voivat olla alttiita luisumiselle.
Yhteenveto
Kauppiaana et voi välttää liukastumista. Slippageksi kutsutaan sitä, kun hinta, jolla tilaus pyydettiin, poikkeaa hinnasta, jolla toimeksianto toteutettiin.
Liukuminen voi olla sekä positiivista että negatiivista. Paras tapa minimoida altistuminen lipsumille on käydä kauppaa ruuhka-aikoina ja vain markkinoilla, jotka ovat erittäin likvidejä ja mieluiten kohtalaisen volatiliteetin.
Taattujen pysäytys- ja rajatoimeksiantojen käyttö auttaa suojaamaan kauppoja lipsumisen vaikutuksilta. Limit-toimeksiantoja voidaan käyttää estämään lipsahdus, mutta siihen liittyy luontainen riski siitä, että kauppajärjestelyjä ei toteuteta, jos hinnanmuutos ei täytä rajan alkuhintatasoa.
