Mikä on valuuttakauppa?

Forex -kaupankäynti on yksi vanhimmista valuuttakaupan ja sijoittamisen muodoista. Se on suoraviivainen, pidemmän aikavälin positioiden kaupankäyntistrategia, joka edeltää online-Internet-kauppaa.

Valuuttakaupan siirtokaupassa käytetään keskuspankkien korkotasojen eroja eri valuuttakurssien hyödyntämiseen. Käytät matalakorkoista valuuttaa ostaaksesi korkeamman koron kantavaluutan.

Yleensä korkeamman koron maiden valuutat nousevat alempia korkoja vastaan. Loppujen lopuksi sijoittajat mieluummin tarjoavat korkeampia korkoja mahdollisiksi turvasijoituksiksi; jos ajoitus on oikea ja korko on niin houkutteleva, transaktio ja valuuttoihin siirtyminen kantavat vähemmän riskiä kuin esimerkiksi osakkeet. Mutta tähän tilaisuuteen liittyy varoitus, useimmat kauppasijoittajat etsivät kauppoja, joihin liittyy G7 -valuuttoja.

Mikä on kantokauppa?

Koska siirtokauppa sisältää lainaamista matalakorkoisella valuutalla ja lainatun summan muuntamista toiseen valuuttaan, siirtokauppa-ilmiö ei rajoitu valuuttakauppaan. Se tottuu sijoittamaan mihin tahansa omaisuuteen. Se on kuitenkin edelleen yksi suosituimmista tavoista sijoittaa valuuttoihin, ja institutionaaliset sijoittajat suosivat tällaisia ​​strategioita suojatakseen asiakkaidensa altistumista.

Kauppiaat ja sijoittajat voivat soveltaa siirtokaupan teoriaa ostaakseen ja myydäkseen omaisuutta, kuten osakkeita, hyödykkeitä, joukkovelkakirjoja tai toisessa valuutassa olevia kiinteistöjä.

Miten Carry -kaupat toimivat?

Käytämme esimerkkiä, jonka me kaikki voimme ymmärtää selittääksemme, miten kantokauppa toimii yksinkertaisimmassa muodossaan.

Oletetaan, että otat luottokorttiyrityksen tarjoaman 0%: n korkomaksun, joka on 10,000 XNUMX dollaria, tyypillisesti sellainen tarjous, jota markkinoidaan uusille asiakkaille rajoitetun ajan, ehkä vuoden.

Kuvittele nyt, että käytät tätä käteisennakkoa (joka ei maksa sinulle korkoa) sijoittaaksesi omaisuuden, joka takaa sinulle 3%, kuten joukkovelkakirjalainan. Vuoden aikana ansaitset 300 dollarin voiton joukkovelkakirjalainan korolla. Joten kun maksat korottoman ennakkomaksusi takaisin, sinulle jää 300 dollarin voitot.

Jos nyt sovellet tätä ilmiötä valuuttaan ja otat huomioon vivutuksen voiman, voit nopeasti ymmärtää, että 3%: n voitto voi suurentua moninkertaisesti.

Forexin perusteet harjoittavat kauppaa

Keskeyttääkseen vuosien 2008–2010 suuren taantuman vaikutuksia keskuspankit ottivat käyttöön joko ZIRP: n (nollakorkopolitiikka) tai NIRP: n (negatiivisen koron politiikka). Tämän täytäntöönpanon jälkeen on tullut yhä haastavampaa harjoittaa kuljetusliikkeitä.

Oletetaan, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee ensisijaisen korkonsa lähes nollaan, ja EKP: llä, Englannin keskuspankilla ja Japanin pankilla on huomattavan samanlaiset korot. Siinä tapauksessa on lähes mahdotonta purkaa voittoa kuljetuskaupasta, kun kirjaat kulut.

Ja valuuttakaupat toimivat vain, jos sinulla on syvät taskut. Loppujen lopuksi haluat saada pieniä prosentuaalisia voittoja tapahtumasta pitkällä aikavälillä. Koska monet pankit ovat omaksuneet ZIRP- tai NIRP -politiikan, yksityiset sijoittajat ja vähittäiskauppiaat voivat toisinaan kamppailla perustellakseen mahdollisia kuljetustoimia, elleivät ne ota riskejä epävakaista valuutoista.

Forex kantaa kaupan esimerkkejä

Katsotaanpa kahta esimerkkiä käyttäen ensisijaista eksoottista paria USD/BRL ja ensisijaista valuuttaparia AUD/USD.

• USD/BRL eksoottisena parina tarjoaa kaupan mahdollisuuden

Brasilian nykyinen peruskorko on 5.25%ja Yhdysvaltojen 0.25%. Joten teoriassa on järkevää käyttää Yhdysvaltain dollareita Brasilian realien ostamiseen. Mutta 22. syyskuuta 2021 yksi USD osti 5.27 BRL, ja viime viikkoina USD on noussut jyrkästi BRL: ään verrattuna.

Itse asiassa vuoden 2021 alusta ja vuodesta toiseen valuuttapari USD/BRL on lähes tasainen, mikä osoittaa, kuinka hankala havaintomahdollisuudet voivat olla, vaikka kahden maan korot ovat melko kaukana toisistaan.

Kuten kaikissa valuuttakaupoissa, ajoitus on kriittinen. Viimeisten kahdentoista kuukauden aikana on ollut viikoittaisia ​​jaksoja, jolloin valuuttaparin kauppa on ollut laaja.

• AUD/USD ensisijaisena kuljetusmahdollisuutena

Australian nykyinen korko (käteinen) on 0.1%, mikä on ennätyksellisen alhainen, jonka RBA: n keskuspankki ilmoitti marraskuussa 2020 elvytystoimenpiteenä koronaviruksen ja erilaisten sulkujen vaikutusten torjumiseksi.

Yhdysvaltojen korko on 0.25%, ja vaikka tämä näyttää olevan vain murto -osa eroa Aus -korkoon verrattuna, ero on osittain auttanut luomaan kuljetusmahdollisuuden vuoden vaihteesta lähtien.

Jos analysoit AUD/USD: n viikoittaista aikaväliä, näet valuuttaparin nousseen voimakkaasti maaliskuusta marraskuuhun 2020. Kuitenkin vuoden 2021 aikana, kun kurssileikkaus tuli voimaan, valuuttapari on antanut takaisin prosenttiosuuden voitoista.

Vuoden 2020 nousuun vaikuttaneita tekijöitä olivat muun muassa AUD, joka oli raaka -ainevaluutta, joka liittyy öljyn hintaan; kun maailmantalous alkoi sulaa Covid -rajoituksista, öljyn ja muiden hyödykkeiden, kuten kuparin, hinta nousi jyrkästi ylöspäin.

Yhdysvaltain keskuspankki Fed ehdotti kesällä 2021, että rahapoliittiset elvytykset vähenevät merkittävästi. Tämä liittyi RBA -koronleikkaukseen, mikä nosti USD v AUD: n hintaa.

Miten korot vaikuttavat kuljetuskauppaan?

Vaikka jotkut aiemmin mainituista tekijöistä, kuten hyödykkeiden hinnat, markkinatunnelma, finanssi- ja rahapolitiikka, voivat vaikuttaa kuljetuskauppaan, vaikutusvaltaisimmat kriteerit ovat keskuspankin korot.

Kun teet kantokaupan, ostat halvalla ja myyt korkealla. Ostat korkean tuoton valuutan matalakorkoisella valuutalla ja voit myydä korkean tuoton valuutan tulevaisuudessa voitolla.

Viime aikoina on ollut räikeitä mahdollisuuksia hyötyä kantokaupasta. Esimerkiksi vuosina 2000-2007 Japanin korko oli lähellä nollaa, kun taas Uuden-Seelannin ja Australian korot olivat noin 5%. Joten AUD/JPY- ja NZD/JPY -kaupat olivat järkeviä.

Kuitenkin, kuten aiemmin mainittiin, vuodesta 2008 lähtien kaupankäyntituotto on ollut hankala hyötyä koordinoidusta keskuspankin NIRP- tai ZIRP -politiikasta, koska korkoeroja ei ole.

Toki, on mahdollista puristaa voittoa, jos Aus -korko on 0.1% ja JPY -kurssi 0.00% tai negatiivinen, mutta leviäminen ei ole riittävän laaja kannustamaan joukkoliikettä valuutasta toiseen.

Ehkä on sopiva aika siirtyä kantokauppaan liittyvien riskien aiheeseen.

Kantokaupan riskit

• Ajoitus on edelleen kaikki
• Tarvitaan syviä taskuja
• Vipuvaikutus on avainasemassa
• Voitto saavutetaan vasta, kun siirrät rahat takaisin kotimaiseen tai perusvaluuttaan
• Carry -kaupan mahdollisuuksia on pääasiassa eksoottisissa tai pienissä valuuttapareissa

Ajoitus ja strategia ovat edelleen avainasemassa

Hyvin kapeiden korkoerojen aikana et voi luottaa siihen, että yhdellä G7 -taloudella on 4% korot, toisella 1% ja voitolla erosta menemällä pitkään korkeamman koron valuutalla. Sinun on silti sovellettava teknistä ja perusteellista analyysiä saadaksesi ajoituksesi oikein.

Voittoon tarvitaan syviä taskuja

Et voi ottaa kantaa kauppastrategiaa 500 dollarin tilillä. 5%: n tuotto, vaikka vipuvaikutus olisi sallittu, ei maksa laskuja. Olisi parasta, jos harkitsisit mahdollisuutta, kuten ostoa ja pidä pääomasijoitusstrategiaa, joten tarvitset paljon suuremman tilin, ehkä kymmeniä tuhansia.

Vipuvaikutus on kriittinen

Ilman vipuvaikutusta riskisi v tuotto kantakauppa -asemasta tulee houkuttelevaksi. Valitettavasti Euroopan viranomaiset ovat leikanneet välittäjien tarjoamia vipuvaikutuksia, ja tarvitset enemmän liikkumavaraa kuljetusstrategioiden toteuttamiseksi.

Milloin ottaa voittoa

Sinun on jatkuvasti seurattava kahden maan valuuttojen korkoja ja kiinnitettävä huomiota mahdollisiin keskuspankin tai hallituksen ilmoituksiin, jotka todennäköisesti vaikuttavat valuutan arvoon. Keskuspankin äkillinen politiikan muutos voi pienentää voittoa hetkessä.

Käytät positiokaupankäyntimenetelmää, joten tekninen analyysi voi viedä hetken, ennen kuin saat vahvan signaalin syöttääksesi, poistuaksesi tai muuttaaksesi stop- ja limit -tilaustasi.

Ja muista, että voitto ei toteudu, ennen kuin olet kerännyt voittoa perus- tai kotimaan valuutassa.

Eksoottiset ja alaikäiset ovat mahdollisuuksia kaupankäyntiin

Kuten aiemmin keskusteltiin, ZIRP- ja NIRP -keskuspankkipolitiikan vuoksi eksoottisten tai vähäisten parien kauppa on ilmeisin mahdollisuus käydä kauppaa valuuttamarkkinoilla. Tähän liittyy kuitenkin riski. Haluatko "omistaa" pesoja, bolivareja, rupioita ja realia?

Eksoottisiin pareihin liittyy suurempi riski, koska korkeammat korot voivat liittyä inflaatioon, joka on ongelma maassa. Korkeat korot ovat teoriassa houkuttelevia kantakauppoina vain, jos talous on vakaa.

Ja oletetaan, että vaihdat Norjan kruunua Yhdysvaltain dollariin tietäen, että kruunu on erittäin vakaa valuutta hyvin toimivassa taloudessa ja yhteiskunnassa. Siinä tapauksessa maksat huomattavan leviämisen kuten minkä tahansa mainitun eksoottisuuden kanssa.

Kuten näette, vaikka kuljetuskaupan mekaniikka on yksinkertaisesti toteutettavissa, mahdollisuus ei ole vain yhden maan korko on korkea ja toisen matala. Kuten kaikessa kaupankäynnissä, sinun on sovellettava itseäsi ja ymmärrettävä markkinat menestyäksesi.

Napsauta alla olevaa painiketta ladataksesi "Mikä on valuuttakaupan siirto?" Ohje PDF-muodossa