Importance des indicateurs économiques

Les indicateurs économiques sont les principales statistiques indiquant la direction d’une économie. Des événements économiques importants entraînent les fluctuations des cours du forex, il est donc important de se familiariser avec les événements économiques mondiaux afin de procéder à une analyse fondamentale appropriée, qui permettra aux traders de forex de prendre des décisions de trading éclairées.

Interpréter et analyser les indicateurs est important pour tous les investisseurs car ils indiquent la santé globale de l’économie, anticipent sa stabilité et permettent aux investisseurs de réagir à temps à des événements soudains ou imprévisibles, également appelés chocs économiques. Ils peuvent également être qualifiés d’arme secrète des négociants, car ils révèlent ce qui va suivre, ce que l’on peut attendre de l’économie et la direction que les marchés peuvent prendre.

PRODUIT INTÉRIEUR BRUT (PIB)

Le rapport sur le PIB est l’un des indicateurs économiques les plus importants, car il s’agit de la plus grande mesure de l’état général de l’économie. Il s'agit de la valeur monétaire totale de tous les biens et services produits par l'ensemble de l'économie au cours du trimestre en cours de mesure (n'inclut pas l'activité internationale). La production et la croissance économiques - ce que représente le PIB - ont un impact important sur presque tout le monde au sein de cette économie. économie. Par exemple, lorsque l'économie sera saine, nous verrons généralement un taux de chômage faible et des augmentations de salaire plus importantes, les entreprises ayant besoin de main-d'œuvre pour faire face à la croissance économique. Une variation importante du PIB, à la hausse ou à la baisse, a généralement un effet important sur le marché, car une mauvaise économie entraîne généralement une baisse des revenus des entreprises, ce qui se traduit par une baisse des cours des devises et des actions. Les investisseurs s'inquiètent vraiment de la croissance négative du PIB, qui est l'un des facteurs utilisés par les économistes pour déterminer si une économie est en récession.

INDEX DES PRIX À LA CONSOMMATION (IPC)

Ce rapport est la mesure de l'inflation la plus largement utilisée. Il mesure l'évolution du coût d'un ensemble de biens et de services de consommation d'un mois à l'autre. Le panier de base de l’année de base dont est composé l’IPC est dérivé d’informations détaillées sur les dépenses collectées auprès de milliers de familles aux États-Unis. Le panier se compose de plus de 200 catégories de biens et services répartis en huit groupes: aliments et boissons, logement. , vêtements, transports, soins médicaux, loisirs, éducation et communication et autres biens et services. Les nombreuses mesures prises pour donner une image claire de l’évolution du coût de la vie aident les acteurs financiers à garder le sentiment d’une inflation qui peut détruire une économie si elle n’est pas contrôlée. Les variations des prix des biens et des services affectent le plus directement les titres à revenu fixe (un investissement qui génère un rendement sous la forme de paiements périodiques fixes et le remboursement éventuel du capital à l'échéance). On s'attend à une inflation modeste et constante dans une économie en croissance, mais si les prix des ressources utilisées dans la production de biens et de services augmentent rapidement, les fabricants pourraient connaître une baisse de leurs bénéfices. En revanche, la déflation peut être un signe négatif indiquant une baisse de la demande des consommateurs.

L’IPC est probablement l’indicateur économique le plus important et le plus largement surveillé, et c’est la mesure la plus connue pour déterminer les variations du coût de la vie. Il est utilisé pour ajuster les salaires, les prestations de retraite, les tranches d'imposition et d'autres indicateurs économiques importants. Il peut informer les investisseurs de ce qui peut arriver sur les marchés financiers, qui partagent des relations directes et indirectes avec les prix à la consommation.

Indice des prix à la production (IPP)

Avec l’IPC, ce rapport est considéré comme l’une des mesures les plus importantes de l’inflation. Il mesure le prix des marchandises au niveau de la vente en gros. Contrairement à l'IPC, l'IPP mesure le montant que les producteurs reçoivent pour les biens, tandis que l'IPC mesure le coût payé par les consommateurs pour les biens. L'attribut le plus important aux yeux des investisseurs est la capacité de l'IPP à prédire l'IPC. La théorie est que la plupart des augmentations de coûts subies par les détaillants seront répercutées sur les consommateurs. Les points forts de l’IPP sont:

  • Indicateur le plus précis de l'IPC futur
  • Long 'historique d'exploitation' de la série de données
  • Bonne répartition des investisseurs dans les entreprises interrogées (miming, informations sur les produits de base, certains secteurs de services)
  • Peut déplacer les marchés de manière positive
  • Les données sont présentées avec et sans désaisonnalisation

D'autre part, les faiblesses sont:

  • Les éléments volatils, tels que l’énergie et les aliments peuvent faire basculer les données
  • Toutes les industries de l'économie ne sont pas couvertes

Le PPI est largement exposé à sa prévision inflationniste et peut être considéré comme un moteur influent du marché. Il est utile pour les investisseurs des industries couvertes en termes d’analyse des tendances potentielles des ventes et des bénéfices.

INDEX DES VENTES AU DÉTAIL

Ce rapport mesure les biens vendus dans le secteur de la vente au détail et prend un échantillon d'un ensemble de magasins de vente au détail à travers le pays. Il reflète les données du mois précédent. Les entreprises de toutes tailles sont utilisées dans l’enquête, de Wal-Mart aux entreprises indépendantes des petites villes. Etant donné que l'enquête couvrira les ventes du mois précédent, elle en fera un indicateur opportun non seulement des performances de cette industrie importante, mais également de l'activité des niveaux de prix dans son ensemble. Les ventes au détail sont considérées comme un indicateur coïncident (indicateur indiquant l’état actuel de l’activité économique dans une région donnée), car elles reflètent l’état actuel de l’économie. Elles sont également considérées comme un indicateur pré-inflationniste essentiel, qui suscite le plus Les observateurs de Wall Street et le Conference Review Board, qui suit les données des administrateurs de la Réserve fédérale. La publication du rapport sur les ventes au détail peut entraîner une volatilité supérieure à la moyenne sur le marché.

Sa clarté en tant que prédicteur de pression inflationniste peut amener les investisseurs à repenser la probabilité d'une baisse ou d'une hausse des taux de la Fed, en fonction de l'évolution de la tendance sous-jacente. Par exemple, une forte hausse des ventes au détail au milieu du cycle économique peut être suivie d'une hausse à court terme des taux d'intérêt par la Fed dans l'espoir de limiter l'inflation éventuelle. Si la croissance du commerce de détail stagne ou ralentit, cela signifie que les consommateurs ne dépensent pas aux niveaux précédents et pourraient signaler une récession en raison du rôle important que la consommation personnelle joue dans la santé de l'économie.

INDICATEURS D'EMPLOI

L’annonce la plus importante concernant l’emploi est le premier vendredi de chaque mois. Il inclut le taux de chômage (pourcentage de la population active qui est au chômage, nombre d'emplois créés, nombre moyen d'heures travaillées par semaine et gains horaires moyens). Ce rapport entraîne généralement un mouvement important du marché. Le rapport NFP (emploi non agricole) est peut-être le rapport qui possède le plus grand pouvoir de déplacement des marchés. En conséquence, de nombreux analystes, traders et investisseurs anticipent le numéro de PFN et le mouvement directionnel qu’il entraînera. Avec autant de parties qui regardent et interprètent ce rapport, même lorsque le nombre correspond aux estimations, le taux de fluctuation des taux peut être important.

Comme pour d'autres indicateurs, la différence entre les données réelles du PFN et les chiffres attendus déterminera l'effet global des données sur le marché. Dans la masse salariale non agricole en expansion, cela indique clairement que l’économie est en croissance et vice-versa. Cependant, si les augmentations de PFN se produisent à un rythme rapide, cela peut entraîner une augmentation de l'inflation.

INDEX DE CONFIANCE DES CONSOMMATEURS (CCI)

Comme son nom l'indique, cet indicateur mesure la confiance des consommateurs. Il est défini comme le degré d'optimisme des consommateurs en ce qui concerne l'état de l'économie, ce qui se traduit par leurs activités d'épargne et de dépense. Cet indicateur économique a été publié mardi dernier et mesure la confiance des gens en la stabilité de leur revenu, ce qui influe directement sur leurs décisions économiques, autrement dit sur leurs dépenses. Pour cette raison, l’ICC est considéré comme un indicateur clé de la structure générale de l’économie.

Les mesures sont utilisées pour indiquer le niveau de la composante de consommation du produit intérieur brut et la Réserve fédérale se penche sur l'ICC pour déterminer les variations de taux d'intérêt.

COMMANDES DE BIENS DURABLES

Ce rapport donne une mesure de la dépense en achats à plus long terme (produits dont la durée de vie dépasse les années 3) et peut donner une idée de l'avenir de l'industrie manufacturière. Il est utile pour les investisseurs non seulement en termes nominaux de niveaux d’ordre, mais également en tant que signe de la demande des entreprises dans son ensemble. Les biens d'équipement représentent les améliorations de coûts plus élevées qu'une entreprise peut réaliser et signalent la confiance dans la conjoncture économique, ce qui pourrait entraîner une augmentation des ventes plus loin dans la chaîne d'approvisionnement et des gains en heures travaillées et en salaires non agricoles. Les atouts des commandes de biens durables sont les suivants:

  • Bonnes pannes de l'industrie
  • Données fournies brutes et corrigées des variations saisonnières
  • Fournit des données prospectives telles que les niveaux de stocks et les nouvelles affaires, qui comptent pour les revenus futurs

En revanche, les faiblesses identifiables sont:

  • L'échantillon de l'enquête ne comporte pas d'écart-type statistique pour mesurer l'erreur
  • Très volatile; les moyennes mobiles doivent être utilisées pour identifier les tendances à long terme

Le rapport en général donne une idée plus précise de la plupart des indicateurs de la chaîne d’approvisionnement et peut être particulièrement utile pour aider les investisseurs à se faire une idée du potentiel de revenus des industries les plus représentées.

BEIGE BOOK

La date de publication de cet indicateur est deux mercredis avant chaque réunion du Comité fédéral sur le marché ouvert (FOMC) sur les taux d’intérêt, huit fois (8) par an. Le terme 'Beige Book' est utilisé pour le rapport de la Fed appelé le Résumé des commentaires sur les conditions économiques actuelles par district de la Réserve fédérale.

Le Beige Book comprend généralement des rapports de banques et des entretiens avec des économistes, des experts du marché, etc. Il est utilisé pour informer les membres sur les changements survenus dans l’économie depuis la dernière réunion. Les discussions habituellement tenues portent sur les marchés du travail, les pressions sur les salaires et les prix, les activités de vente au détail et en ligne et la production manufacturière. L’importance que beige Books apporte aux investisseurs est qu’ils voient les commentaires qui sont prospectifs et peuvent aider à prévoir les tendances et à anticiper les changements au cours des prochains mois.

TAUX D'INTÉRÊT

Les taux d’intérêt sont les principaux moteurs du marché des changes et tous les indicateurs économiques susmentionnés sont surveillés de près par le Federal Open Market Committee afin de déterminer la santé globale de l’économie. La Fed peut décider en conséquence si elle baissera, augmentera ou laissera les taux d’intérêt inchangés, le tout en fonction des preuves recueillies sur la santé de l’économie. L'existence de taux d'intérêt permet aux emprunteurs de dépenser de l'argent immédiatement au lieu d'attendre pour économiser de l'argent pour faire un achat. Plus le taux d'intérêt est bas, plus les gens sont disposés à emprunter de l'argent pour faire de gros achats, comme des maisons ou des voitures. Lorsque les consommateurs paient moins d’intérêts, cela leur donne plus d’argent à dépenser, ce qui peut avoir un effet d'entraînement sur l'augmentation des dépenses dans l'ensemble de l'économie. D'autre part, des taux d'intérêt plus élevés signifient que les consommateurs ont moins de revenus disponibles et doivent réduire leurs dépenses. Lorsque des taux d’intérêt plus élevés sont associés à des normes de prêt plus strictes, les banques accordent moins de prêts. Cela concerne les consommateurs, les entreprises et les agriculteurs qui réduiront leurs dépenses en nouvel équipement, ce qui ralentira la productivité ou réduira le nombre d'employés. Chaque fois que les taux d'intérêt augmentent ou diminuent, nous entendons parler du taux des fonds fédéraux (le taux utilisé par les banques pour se prêter de l'argent). Les modifications des taux d’intérêt peuvent influer à la fois sur l’inflation et sur la récession. L'inflation fait référence à la hausse des prix des biens et services au fil du temps, résultant d'une économie forte et saine. Cependant, si l’inflation n’est pas contrôlée, elle peut entraîner une perte importante de pouvoir d’achat. Comme on peut le constater, les taux d’intérêt ont une incidence sur l’économie en influençant les dépenses des consommateurs et des entreprises, l’inflation et les récessions. En ajustant le taux des fonds fédéraux, la Fed aide à maintenir l’équilibre de l’économie à long terme.

La compréhension des relations entre les taux d’intérêt et l’économie américaine aide les investisseurs à comprendre l’ensemble et à prendre de meilleures décisions d’investissement.

DONNÉES DE LOGEMENT

Le rapport comprend le nombre de nouvelles maisons qui ont commencé à construire dans le mois ainsi que les ventes de maisons existantes. L’activité résidentielle est une cause majeure de stimulation économique pour un pays et constitue une bonne mesure de la force économique. Les faibles ventes de maisons existantes et les nouvelles mises en chantier d'habitations peuvent être considérées comme un signe de faiblesse de l'économie. Les statistiques relatives aux permis de construire et au logement seront présentées sous forme de pourcentage de variation par rapport au mois précédent et à la même période de l'année précédente. Les chiffres relatifs aux mises en chantier et à la construction sont tous deux considérés comme des indicateurs avancés. Les chiffres relatifs aux permis de construire sont utilisés pour calculer l'indice avancé américain du Conference Board (indice utilisé chaque mois pour prévoir l'évolution des mouvements économiques mondiaux dans les mois à venir). Il ne s’agit généralement pas d’un rapport qui choque le marché. Toutefois, certains analystes utiliseront le rapport de mises en chantier pour créer des indicateurs estimés pour d’autres indicateurs axés sur le consommateur.

Bénéfices des sociétés

Ce rapport statistique est créé par le Bureau d'analyse économique (BEA) sur une base trimestrielle et résume le revenu net des sociétés dans les comptes nationaux du revenu et des produits (NIPA).

Leur importance réside dans la corrélation avec le PIB, les bénéfices des entreprises reflétant une hausse des ventes et encourageant la création d'emplois. Les sociétés utilisent leurs bénéfices pour lever des fonds, verser des dividendes aux actionnaires ou pour réinvestir dans leurs activités. En outre, les investisseurs recherchent de bonnes opportunités d’investissement, ils augmentent donc la performance du marché boursier.

Balance commerciale

La balance commerciale est la différence entre les importations et les exportations d'un pays donné pour une période donnée. Les économistes l'utilisent comme outil statistique, car cela leur permet de comprendre la force relative de l'économie d'un pays par rapport aux économies des autres pays et aux flux commerciaux entre les pays.

Les excédents commerciaux sont souhaitables, lorsqu'une valeur positive signifie que les exportations sont supérieures aux importations; tandis que les déficits commerciaux peuvent conduire à une dette intérieure importante.

L'indice est publié mensuellement.

Le sentiment du consommateur

Cette mesure statistique est un indicateur économique de la santé globale de l'économie, déterminé par l'opinion du consommateur. Il comprend des sentiments sur la santé financière actuelle d'un individu, la santé de l'économie du pays à court terme et les prévisions de croissance économique à long terme.

Le sentiment des consommateurs peut être utilisé pour voir à quel point les gens sont optimistes ou pessimistes à l’égard des conditions actuelles du marché.

PMI manufacturier

Le PMI manufacturier est un indicateur de la santé économique du secteur manufacturier d’un pays donné. L'indice est basé sur les enquêtes auprès des directeurs des ventes des principales entreprises du secteur manufacturier, mesurant leur opinion sur la situation économique actuelle et les perspectives d'avenir.

L'indice est publié par Markit et ISM, où l'enquête ISM est considérée comme plus importante.

Une augmentation de l’indice conduit à un renforcement de la devise et la marque de points 50 est considérée comme le niveau clé, au-dessus duquel l’activité manufacturière est en hausse et en dessous en baisse.

L'indice PMI manufacturier est publié mensuellement.

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