Qu'est-ce qui se propage dans le Forex Trading?

L'écart est l'un des termes les plus couramment utilisés dans le monde du Forex Trading. La définition du concept est assez simple. Nous avons deux prix dans une paire de devises. L'un d'eux est le cours acheteur et l'autre est le prix demandé. L'écart est la différence entre l'offre (prix de vente) et la demande (prix d'achat).

Du point de vue commercial, les courtiers doivent faire de l'argent avec leurs services.

  • Les courtiers font de l'argent en vendant une monnaie aux commerçants pour plus que ce qu'ils paient pour l'acheter.
  • Les courtiers gagnent également de l'argent en achetant une monnaie aux commerçants pour moins que ce qu'ils paient pour la vendre.
  • Cette différence est appelée propagation.

Ce qui se propage dans le Forex Trading

 

Que signifie propagation?

 

L'écart est mesuré en termes de pips, qui est une petite unité de mouvement de prix d'une paire de devises. Il est égal à 0.0001 (quatrième décimale sur le prix du devis). Cela est vrai pour la plupart des paires principales, tandis que les paires de yens japonais ont un deuxième point décimal comme pip (0.01).

Lorsque l'écart est large, cela signifie que la différence entre «Bid» et «Ask» est élevée. Par conséquent, la volatilité sera élevée et la liquidité sera faible. En revanche, un spread plus faible signifie une faible volatilité et une liquidité élevée. Ainsi, le coût du spread sera faible lorsque le trader négociera une paire de devises avec un spread serré.

La plupart du temps, les paires de devises n'ont aucune commission sur le trading. La propagation est donc le seul coût que les commerçants doivent supporter. La plupart des courtiers forex ne facturent pas de commission; par conséquent, ils gagnent en augmentant l'écart. La taille de l'écart dépend de nombreux facteurs comme la volatilité du marché, le type de courtier, la paire de devises, etc.

 

De quoi dépend la propagation?

 

L'indicateur de spread est généralement présenté sous forme de courbe sur un graphique qui montre la direction de l'écart entre les prix «Ask» et «Bid». Cela peut aider les traders à visualiser la propagation d'une paire de devises au fil du temps. Les paires les plus liquides ont des spreads serrés tandis que les paires exotiques ont des spreads larges.

En termes simples, l'écart dépend de la liquidité du marché d'un instrument financier donné, c'est-à-dire que plus le chiffre d'affaires d'une paire de devises est élevé, plus l'écart est faible. Par exemple, la paire EUR / USD est la paire la plus échangée; par conséquent, l'écart dans la paire EUR / USD est le plus faible parmi toutes les autres paires. Ensuite, il y a d'autres paires majeures comme USD / JPY, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD, USD / CAD, etc. Dans le cas des paires exotiques, l'écart est plusieurs fois plus important par rapport aux paires majeures et c'est tout cela en raison de la faible liquidité dans les paires exotiques.

Toute interruption à court terme de la liquidité se reflète dans l'écart. Cela fait référence à des situations telles que la publication de données macroéconomiques, les heures de fermeture des principaux échanges mondiaux ou les jours fériés majeurs. La liquidité de l'instrument permet de déterminer si l'écart sera relativement important ou faible.

 

- Actualités économiques

 

La volatilité du marché peut affecter les écarts de change. Par exemple, les paires de devises peuvent connaître des mouvements de prix sauvages lors de la publication de nouvelles économiques importantes. Ainsi, les spreads sont également affectés à ce moment-là.

Si vous voulez éviter une situation où les écarts vont trop loin, alors vous devriez garder un œil sur le calendrier des nouvelles forex. Il vous aidera à rester informé et à lutter contre les écarts. Tout comme les données sur la masse salariale non agricole des États-Unis, la volatilité du marché est élevée. Par conséquent, les commerçants peuvent rester neutres à ce moment-là pour atténuer le risque. Cependant, les nouvelles ou les données inattendues sont difficiles à gérer.

 

- Volume d'échanges

 

Les devises avec un volume de transactions élevé ont généralement des spreads faibles tels que les paires USD. Ces paires ont une liquidité élevée, mais ces paires risquent toujours d'élargir les écarts au milieu des nouvelles économiques.

 

- Sessions de trading

 

Les spreads devraient rester faibles pendant les principales sessions du marché comme les sessions de Sydney, New York et Londres, en particulier lorsque les sessions de Londres et de New York se chevauchent ou lorsque la session de Londres se termine. Les écarts sont également affectés par la demande et l'offre générales de devises. La forte demande d'une devise se traduira par des spreads étroits.

 

- Importance du modèle du courtier

 

L'écart dépend également du modèle commercial d'un courtier.

  • Les teneurs de marché proposent principalement des spreads fixes.
  • Dans le modèle STP, il peut s'agir d'un spread variable ou fixe.
  • Dans le modèle ECN, nous n'avons que la propagation du marché.

Tous ces modèles de courtier ont leurs propres avantages et inconvénients.

 

Quels types de spreads sont dans le Forex?

 

L'écart peut être fixe ou variable. Comme, les indices ont surtout des spreads fixes. L'écart pour les paires de devises est variable. Ainsi, lorsque les cours acheteur et vendeur changent, l'écart varie également.

 

1. Spread fixe 

 

Les spreads sont fixés par les courtiers et ne changent pas quelles que soient les conditions du marché. Le risque de perturbation de la liquidité est du côté du courtier. Cependant, les courtiers gardent un écart élevé dans ce type.

Le mainteneur de marché ou les courtiers de négociation offrent des spreads fixes. Ces courtiers achètent de grandes positions auprès de fournisseurs de liquidités, puis proposent ces positions en petites portions aux commerçants de détail. Les courtiers agissent en fait comme contrepartie aux transactions de leurs clients. Avec l'aide d'un bureau de négociation, les courtiers forex sont en mesure de fixer leurs écarts car ils sont en mesure de contrôler les prix affichés à leurs clients.

Comme le prix provient d'une seule source, les commerçants peuvent donc souvent être confrontés à un problème de cotation. Il y a certains moments où les prix des paires de devises changent rapidement dans un contexte de forte volatilité. Les spreads restant inchangés, le courtier ne pourra pas élargir les spreads pour s'adapter aux conditions de marché actuelles. Par conséquent, si vous essayez d'acheter ou de vendre à un prix spécifique, le courtier ne permettra pas de passer la commande, mais le courtier vous demandera d'accepter le prix demandé.

Le message de requote s'affichera sur votre écran de trading pour vous informer que le cours a évolué et si vous acceptez ou non le nouveau cours. C'est surtout un prix qui est pire que votre prix commandé.

Lorsque les prix évoluent trop rapidement, vous pouvez être confronté au problème de dérapage. Le courtier peut ne pas être en mesure de maintenir les écarts fixes et votre prix d'entrée peut être différent de votre prix prévu.

 

2. Spread variable 

 

Dans ce type, l'écart provient du marché et le courtier facture ses services en plus. Dans ce cas, le courtier ne court aucun risque en raison d'une perturbation de la liquidité. Les traders bénéficient généralement de spreads serrés, à l'exception des mouvements volatils du marché.

Les brokers desk non négociants offrent des spreads variables. Ces courtiers obtiennent leurs prix des paires de devises auprès de nombreux fournisseurs de liquidité et ces courtiers transmettent les prix directement aux commerçants sans aucune intervention d'un bureau de négociation. Cela signifie qu'ils n'ont aucun contrôle sur les spreads et que les spreads augmenteront ou diminueront en fonction de la volatilité globale du marché et de l'offre et de la demande de devises.

 

Quels types de spreads sont dans le Forex

 

 

Comparaison des spreads fixes et variables

 

Certains des avantages et des inconvénients des spreads fixes et variables sont examinés ci-dessous:

Certains des avantages et des inconvénients de ces deux types de spreads sont décrits ci-dessous:

 

Spread fixe

Écart variable

Peut avoir des requotes

Le risque de requotes n'existe pas

Le coût de transaction est prévisible

Le coût de transaction n'est pas toujours prévisible

Le capital requis est faible

Le capital requis est relativement plus important.

Convient aux débutants

Convient aux traders avancés

Le marché volatil n'affecte pas l'écart

Le spread peut s'élargir en période de forte volatilité

 

Comment les spreads sont-ils mesurés dans le trading Forex?

 

L'écart est calculé dans le devis par le dernier grand nombre de cours acheteur et vendeur. Les derniers grands nombres sont 9 et 4 dans l'image ci-dessous:

Comment les spreads sont-ils mesurés dans le trading Forex

 

Vous devez payer le spread à l'avance, que vous tradiez via CFD ou compte de spread. C'est la même chose que les commerçants paient une commission tout en négociant des CFD sur actions. Les commerçants sont facturés pour l'entrée et la sortie d'un commerce. Des spreads plus serrés sont très favorables aux traders.

Exemple : Le prix offert pour la paire GBP / JPY est de 138.792 tandis que le prix demandé est de 138.847. Si vous soustrayez 138.847 de 138.792, vous obtenez 0.055.

Comme le dernier grand nombre de devis est la base de l'écart; par conséquent, l'écart est égal à 5.5 pips.

 

Quelle est la relation entre la marge et l'écart?

 

Vous pouvez avoir un risque de recevoir un appel de marge si les écarts de change s'élargissent considérablement et dans le pire des cas, les positions sont automatiquement liquidées. Toutefois, un appel de marge se produit uniquement lorsque la valeur du compte tombe en dessous de l'exigence de marge de 100%. Si le compte atteint en dessous de l'exigence de 50%, toutes vos positions seront automatiquement liquidées.

 

Résumé

 

Le spread Forex est la différence entre le prix demandé et le prix acheteur d'une paire Forex. Habituellement, il est mesuré en pips. Il est important pour les traders de savoir quels facteurs influencent la variation des spreads. Les principales devises ont un volume d'échange élevé; par conséquent, leurs écarts sont faibles tandis que les paires exotiques ont un large écart au milieu d'une faible liquidité.

 

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