Cad é straitéis fálaithe i forex

Is é atá i straitéis fálaithe i forex ná cleachtas bainistíochta riosca a shamhlaítear le hárachas agus le coincheap an éagsúlú toisc go n-éilíonn sé poist nua a oscailt ar phéirí comhghaolmhara dlúthghaolmhara (comhghaol dearfach nó diúltach) chun nochtadh riosca a laghdú agus trádáil bhrabúsach a árachú ó thionchar luaineacht margaidh nach dteastaíonn, gan choinne, mar an luaineacht ar eisiúintí eacnamaíocha, bearnaí sa mhargadh agus mar sin de. Den chuid is mó, ní éilíonn an modh bainistíochta riosca seo stad-chaillteanas a úsáid.

Tá sé tábhachtach go dtuigeann trádálaithe cé go laghdaíonn fálú an riosca trádála, laghdaíonn sé brabúis ionchasacha freisin.

Mar gheall ar chastacht an fhálaithe agus an toradh íseal a bhíonn air go minic, is fearr do thrádálaithe a bhfuil méideanna móra punainne acu gnóthachain shuntasacha a bhaint amach agus dá bhrí sin is gá straitéisí éagsúla a úsáid agus bearta cosanta maoinithe chun brabúis shuntasacha agus srian a chur ar riosca a íoslaghdú.

CÚISEANNA LE HEDGE IN FOREX

Díreach cosúil le cuspóir stad-chaillteanais, is é an bhrí fálaithe i forex ná caillteanais agus risíocht riosca trádála a theorannú ach tairgeann sé buntáistí i bhfad níos uathúla.

1. Is coincheap uilíoch í straitéis trádála forex fálaithe is féidir a chur i bhfeidhm ar aon sócmhainn de na margaí airgeadais ag aon chatagóir trádálaí, aon stíl trádála agus aon ghnólacht institiúideach nó trádála.

2. Is é príomhchuspóir an fhálaithe an nochtadh riosca i dtrádáil a laghdú, dá bhrí sin árachóidh an cleachtas seo suíomhanna oscailte i gcoinne tréimhsí margaidh bearish, boilsciú, turraing eacnamaíoch, cúlú eacnamaíochta agus freisin tionchar bheartais rátaí úis na mbanc ceannais ar luaineacht an mhargaidh.

3. Tá straitéisí fálaithe éagsúla ann atá gach ceann acu oiriúnach do raon méideanna cuntais éagsúla, do straitéisí trádála éagsúla, do chatagóirí trádálaithe agus chun críocha sainiúla a chomhlíonadh.

4. Is cuma cén treo atá ag an margadh (bullish nó bearish), is féidir an cleachtas bainistíochta riosca seo a úsáid chun brabús a bhaint as an dá threo gan claontacht iarbhír an mhargaidh a bheith ar eolas agat.

5. Is féidir straitéisí fálaithe a chur i bhfeidhm i gceart i bplean trádála chun a chumas bainistíochta riosca a fheabhsú agus an toradh i mbrabús a uasmhéadú.

6. Is é an fálú an-bhrabúsach do cheirdeanna swing agus suímh fadtéarmacha toisc go sábhálann sé an t-am chun paraiméadair riosca a choigeartú agus iad ag oibriú le luaineacht idirlae.

DOWNSIDE NA STRAITÉISÍ HEDGING  

1. D’fhonn gnóthachain shuntasacha a thabhairt agus na suíomhanna iolracha nach mór a oscailt chun fálú i gcoinne riosca, caithfidh cothromas na punainne a bheith mór.

2. Is é príomhaidhm na gcleachtas seo an risíocht ar riosca a laghdú, rud a laghdaíonn an acmhainn brabúis freisin.

3. Tá fálú neamhoiriúnach ar fhrámaí ama níos ísle toisc go dtógann sé go leor ama ar chairteacha idirlae agus níl beagnach aon acmhainn brabúis aige.

4. Úsáidtear fálú den chuid is mó le haghaidh ceirdeanna swing nó suímh fadtéarmacha a mhaireann de ghnáth thar thréimhse ama níos faide, agus dá bhrí sin gearrtar costais bhreise ar an trádálaí mar choimisiúin, costas iompair agus táillí scaipthe.

5. Ní mór don ghairmiúlacht teicnící fálaithe forex a chur i bhfeidhm mar go mbeidh cur chun feidhme na dteicnící fálaithe seo tubaisteach.

CUR CHUIGE ÉIFEACHTACH LE HEDGING

Éilíonn teicnící fálaithe Forex go dtuigeann trádálaí dinimic gníomhaíochta praghais, bainistíocht riosca ceart, comhghaol agus gaol idir péirí airgeadra, go bunúsach, chun cabhrú le hoibriú ceart punanna trádála.

1. HEDGING DÍREACH:

Níl i gceist leis seo ach suíomh ceannaigh agus díola a oscailt ar an bpéire airgeadra céanna. Beidh brabús glan-nialas mar thoradh ar shuímh os coinne a osclófar ag an am céanna ar phéire airgeadra. Is féidir tuiscint cheart ar am agus ar phraghas leis an straitéis fálaithe seo a úsáid chun níos mó brabúis a dhéanamh níos measa.

Chuir an CFTC (Coimisiún Trádála Todhchaíochtaí Tráchtearraí) toirmeasc ar chur chuige fálaithe díreach i leith trádála in 2009. Cé go gcloíonn bróicéirí sna Stáit Aontaithe go docht leis seo, tá oibleagáid ar bhróicéirí in áiteanna eile ar domhan suíomhanna fálaithe díreacha a dhúnadh.

Ó cuireadh cosc ​​ar fhálú díreach, bhí cineálacha cur chuige dlí eile ann maidir le fálú sa mhargadh forex amhail straitéis fálaithe airgeadra iolraigh, straitéis fálaithe comhghaolmhar, straitéis fálaithe roghanna forex agus go leor modhanna casta eile fálaithe.

2. STRAITÉIS HEDGING CURRENCY MEDTIPLE: 

Ciallaíonn sé seo fálú i gcoinne roinnt airgeadraí trí phéirí airgeadra gaolmhara a úsáid.

Mar shampla, tá trádálaí fada ar GBP / USD agus gearr ar USD / JPY. Sa chás seo, tá an trádálaí fada i ndáiríre ar GBP / JPY toisc go bhfuil an risíocht riosca ar USD fálaithe agus dá bhrí sin tá an trádáil fálaithe nochtaithe do luaineachtaí praghais i GBP agus JPY. D’fhonn an risíocht riosca ar luaineachtaí praghais i GBP agus JPY a fhálú, díolann an trádálaí GBP / JPY agus ar an gcaoi sin déanann sé 3 idirbheart le chéile a chruthaíonn fál, ie tá suíomh ceannaigh agus díola ag an trádálaí ar gach ceann de na 3 airgeadraí.

3. STRAITÉIS HEDGING CORRELATION:

Baineann an straitéis forex fálaithe seo úsáid mhaith as laige agus neart péirí airgeadra comhghaoil ​​dearfach (treo céanna) nó péirí airgeadra comhghaoilithe diúltacha (treo eile) chun fálú, rialú a dhéanamh ar risíocht riosca foriomlán trádála forex agus gnóthachain ó luaineachtaí an mhargaidh a uasmhéadú.

Sampla de phéirí airgeadra atá comhghaolaithe go dearfach is ea AUD / USD agus AUD / JPY.

(i) Cairt Laethúil AUD / JPY. (ii) Cairt Laethúil AUD / USD

Feictear mórghluaiseacht praghsanna AUD / JPY ag déanamh buaicphointí níos airde sa chéad, sa dara agus sa cheathrú ráithe den bhliain 2021 ar an láimh eile, ní mhainníonn an péire airgeadra is gaire di i gcosúlacht agus luascanna praghsanna AUD / USD buaicphointí níos airde a dhéanamh ach ísleáin ísle. agus highs níos ísle. Déanann sé seo neart in AUDJPY a dhifreáil ó laige in AUD / USD. Tá difríocht shuntasach ann freisin i neart agus laige na mór-rally bullish ó Lúnasa íseal go hard Deireadh Fómhair. Tá difríocht shuntasach eile sa 4ú ráithe den bhliain 2021 nuair a dhéanann AUD / USD íseal níos ísle, ach go dteipeann ar AUD / JPY íseal den chineál céanna a dhéanamh. Beag beann ar an treocht, is féidir le teicníc fálaithe comhghaoil ​​a bheith an-éifeachtach do phéirí airgeadra atá comhghaolaithe go dearfach. Is é an smaoineamh anseo an péire airgeadra a cheannach le neart intreach ag an am agus an praghas cuí nuair a bhíonn an margadh réidh le bheith bullish toisc go bhfuiltear ag súil go gclúdóidh an péire airgeadra níos láidre níos mó achair i dtéarmaí praghais agus pips.

Agus ansin, díol an péire airgeadra is laige ag an am agus an praghas cuí mar nuair a bhíonn an margadh réidh le dul bearish, táthar ag súil go dtitfidh an péire airgeadra is laige níos mó pointí i dtéarmaí praghais agus pips.

Sampla eile de theicnící fálaithe forex comhghaolmhara is ea an comhghaol diúltach idir Óir agus USD.

Go príomha, táthar ag súil go mbeidh Dollar na SA bearish aon uair a bheidh Óir bullish agus a mhalairt, is é an comhghaol diúltach seo an fáth gur tearmann sábháilte é Óir de ghnáth aon uair a bhíonn timpiste nó titim Dollar ann mar a chonacthas in 2020 agus freisin go n-úsáidtear Óir chun fál i gcoinne boilscithe.

Tionchar na paindéime Covid-19 ar Óir agus Dollar na SA.

(iii) Cairt Óir Laethúil. (iv) Cairt Laethúil Dollar na SA.

Tá cur i bhfeidhm foirfe na straitéise fálaithe comhghaoil ​​dhiúltaigh seo i gcás paindéime Covid-19, ócáid ​​mhór a chroith an margadh airgeadais iomlán. Bhí luaineacht mhór sa mhargadh sa mhí deiridh de mhí Feabhra agus freisin i mí an Mhárta 2020. Le fírinne, rinne dollar na SA a 5 bliana ard i mí an Mhárta 2020 agus lean cor chun donais seasta i rith na bliana 2020 go dtí an leibhéal íseal idir Iúil agus Lúnasa.

  Feictear an comhghaol diúltach ar Óir, bhí rally ríogach agus suntasach ag praghsanna Óir óna ísle Márta i 2020 go dtí an leibhéal is airde riamh i mí Lúnasa 2020.

STRAITÉIS HEDGING DIVERSIFICATION

Tá an straitéis trádála forex fálaithe seo go príomha chun gnóthachain a uasmhéadú tríd an risíocht riosca ar phéire airgeadra eile nó níos mó a bhfuil an claonadh treorach céanna acu a éagsúlú (ní mór an claonadh treorach a bheith cinnte agus cinnte). Is é an smaoineamh gan dul i bhfostú i mbrabús ar phéire airgeadra amháin (gan trácht ar nuacht, luaineacht agus imeachtaí margaidh gan choinne) agus gnóthachain a uasmhéadú trí shuíomh oscailte éagsúlaithe a bheith agat ar phéire airgeadra eile den chlaonadh treorach céanna.

STRAITÉIS HEDGING ROGHANNA

Is eol gurb í seo an straitéis fálaithe is fearr i forex atá deartha go sonrach chun an riosca a bhaineann le seasamh fada nó gearr-oscailte a theorannú ach ar an drochuair ní thairgeann gach bróicéir an ghné bainistíochta riosca seo.

Conas a dhéantar é seo?

 Chun an riosca a bhaineann le suíomh atá ann cheana a theorannú in ainneoin luaineacht anaithnid nó neamh-inmhianaithe sa mhargadh, fáltar suíomh fada ar phéire airgeadra trí rogha putóige a cheannach agus fáltar suíomh gairid ar phéire airgeadra trí cheannach a rogha glao.

Conas a oibríonn seo?

 Mar shampla, má tá trádálaí fada ar péire AUD / JPY ach gan dochar ó scaoileadh mór eacnamaíochta ag iarraidh an riosca a theorannú le straitéis rogha curtha.

 Ceannaíonn an trádálaí conradh rogha roghnaithe ag Praghas Stailc (glac leis 81.50) atá faoi bhun Phraghas Reatha AUD / JPY (glacadh leis 81.80) ar dháta éaga sonraithe nó roimhe sin de ghnáth uaireanta tar éis an scaoilte eacnamaíoch.

Má tá an suíomh fada brabúsach de réir mar a ardóidh praghas níos airde, íocadh costas préimhe cheana féin as an rogha put mar fhál gearrthéarmach ach i gcás go dtitfidh an praghas sa deireadh nuair a scaoilfear an mórfhógra eacnamaíoch, beag beann ar mhéid an titim praghais, déantar an rogha put a fhorghníomhú chun an riosca a theorannú go huaschaillteanas.

Ríomhtar an caillteanas uasta mar

   = [an praghas tráth an cheannaigh rogha] - [an praghas stailce] + [an costas préimhe ar an rogha a cheannach].

An caillteanas uasta don fhál rogha ar shuíomh fada AUD / JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [Costas préimhe as an rogha a cheannach]

    = [00.30] + [Costas préimhe as an rogha a cheannach].

Cliceáil ar an gcnaipe thíos chun ár dTreoir "Cad é straitéis fálaithe i forex" a íoslódáil i bhformáid PDF