Escolla o correcto corrector é esencial para os comerciantes de divisas - Lección 4

Nesta lección aprenderás:

• Como elixir o corrector correcto
• O modelo de negocio de ECN Broker 
• A diferenza entre un intermediario ECN e un creador de mercado

Hai moitos corretores de estranxeiros, listados en varios directorios en liña, con quen podes negociar. É posible que se lle recomendase a un axente un amigo ou elixir un corretor a través dun anuncio que viu en internet ou a través dunha revisión que leu nun sitio web ou foro especializado en forex. Non obstante, hai certas preguntas básicas que debería facer e preguntas que necesita satisfacer, antes de cometer os seus fondos a calquera axente.

Regulación

¿Onde está o seu axente de cambio FX escollido, baixo que xurisdición se monitorea e quão eficaz é a súa regulación? Por exemplo, a práctica empresarial baseada en corretores de FX en Chipre é supervisada por unha organización coñecida como CySEC, que ten as seguintes responsabilidades:

• Supervisar e controlar o funcionamento da Bolsa de Valores de Chipre e as transaccións realizadas na Bolsa de Valores, as súas empresas cotizadas, correctores e empresas de corretagem.
• Supervisar e controlar empresas licenciadas de servizos de investimento, fondos de investimento colectivo, consultores de investimento e empresas de xestión de fondos mutuos.
• Conceder licenzas de operación a empresas de investimento, incluídos consultores de investimento, empresas de corretagem e corretores.
• Impoñer sancións administrativas e sancións disciplinarias a corredores, empresas de corretagem, consultores de investimentos, así como a calquera outra persoa xurídica ou física que estea baixo o disposto na lexislación do mercado de valores.

No Reino Unido, os corretores deben respectar as regras e regulacións establecidas pola FCA (a autoridade de conduta financeira). En EE. UU., Todos os corredores de forex (incluídos os que se denominan "axentes de introdución") deben estar rexistrados na Asociación Nacional de Futuros (NFA), o órgano de goberno autorregulador que proporciona o marco regulador para garantir: transparencia, integridade e responsabilidades regulamentarias cumpren e protexe a todos os distintos participantes no mercado.

Sen taxas

Os comerciantes deben negociar forex cun corretor que non cobra ningunha taxa por transaccións. Os correctores éticos, responsables e xustos só deben beneficiarse da pequena marca feita sobre a propagación de cada comercio. Por exemplo; Se citas un spread 0.5 nun par de moedas, o corredor pode facer un beneficio 0.1 no comercio real. Non debería haber absolutamente ningunha outra taxa relacionada coa túa conta. A non ser que esteas operando unha pequena conta, cun nivel mínimo de quizais $ 100 depositado, en que instancia o corredor pode ter unha pequena tarifa para facela rendible para ambas as partes. Non obstante, como porcentaxe dos fondos depositados, a taxa será incrible pequena. 

Sen tarifas de intercambio

Os correctores de forex de renome non cobrarán por manter as súas posicións durante a noite ou cobrar polo que se denomina "swaps".

spreads baixos

Só debes negociar con corretores que operan spreads variables, os spreads fixos simplemente non existen no mercado en movemento rápido que forex trading. Polo tanto, se un corretor está ofrecendo un spread fixo, por exemplo; os principais pares de moedas, só poden facelo manipulando os spreads. Non poden ofrecer o que se denomina servizo de procesamento directo a un ECN (rede electrónica configurada), que é un conxunto líquido de cotas constantes subministradas principalmente polos principais bancos de investimento.

Facilidade de retirada

Que fácil é para ti retirar os teus beneficios ou para transferir calquera fondo fóra da túa conta de negociación, é unha medida importante da calidade da organización á que estás a tratar. Debe haber seccións no sitio web do corredor cubrindo o procedemento exacto a seguir para retirar os seus fondos para protexer a ambas as partes. Debe citar o tempo que leva o proceso e as normas ás que debe cumprir o corretor, para cumprir con moitos regulamentos de lavado de diñeiro establecidos polo órgano de goberno, tales como: CySEC, o FCA ou o NFA.

STP / ECN

Os comerciantes deben asegurarse de que se ocupan o máis próximo do mercado "real". Deben negociar da maneira máis profesional dispoñible. A través do procesamento, nunha rede electrónica configurada, asegúrase que os comerciantes de venda polo miúdo están realizando as súas transaccións dun xeito semellante a profesionais experimentados, que normalmente serían contratados en empresas comerciais de nivel institucional e bancos dun nivel.

É do interese dun axente STP / ECN para axudar aos seus clientes a beneficiarse; Canto máis exitoso sexa o cliente, máis probablemente sexan clientes fieis e satisfeitos. Tendo en conta que o único beneficio que un corretor STP / ECN fará é que estea na pequena marca no spread, sempre asegurarán que as ordes se enchen de xeito rápido e tan próximo ao prezo indicado, a gran maioría do tempo. 

Sen escritorio

Un centro de atención ao tráfico é unha barreira para o acceso ao mercado. Pense nun despacho como un gardián que lle permite entrar no mercado cambial cando o comerciante decide que é mellor para eles. O tratamento das operacións de escritorio contra o cliente non dirixe a súa orde a comercializar para que o seu pedido sexa cuberto co mellor prezo dispoñible, deciden en que prezo cubrir o seu pedido.

Ningún mercado

Semellante a unha situación de consultorio, os comerciantes serían máis aconsellables para garantir que eviten as empresas que fan un mercado nos títulos (pares de Forex). Os creadores de mercados tamén negocian contra os seus clientes, do mesmo xeito que as operacións de xestión, benefician cando os seus clientes perden. Polo tanto, é cuestionable en canto serían útiles aos seus clientes.

Que é un corredor de ECN?

ECN, que representa a rede de comunicación electrónica, é realmente o camiño do futuro dos mercados de divisas. A ECN pode describirse mellor como unha ponte que une aos participantes máis pequenos do mercado cos seus provedores de liquidez a través dun corredor FOREX ECN.

Este vínculo faise mediante unha sofisticada configuración de tecnoloxía chamada FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). Nun extremo, o corredor obtén liquidez dos seus provedores de liquidez e ponse á súa disposición para a negociación aos seus clientes. Por outra banda, o corredor entrega as ordes dos clientes a Provedores de liquidez para a súa execución.

O ECN coincide e executa automaticamente os pedidos solicitados, que son cubertos cos mellores prezos dispoñibles. Un dos beneficios adicionais dos ECN, ademais dos actuais lugares de negociación en liña, é que se pode acceder ás redes e son moitas veces máis eficientes durante a negociación "despois das horas", o que é un beneficio particularmente relevante para as transaccións de forex.

Os ECN tamén son altamente eficientes para os comerciantes que operan EA (asesores expertos) para a negociación automatizada, xa que a velocidade de execución está acelerada. Algúns ECNs están configurados para servir a investimentos institucionais, outros están deseñados para servir aos investimentos de venda polo miúdo, mentres que outros son recompilados para cruzar entre ambos sectores, asegurando que os comerciantes de venda polo miúdo poidan experimentar niveis semellantes de cotas e spreads cara ás institucións.

Un corretor de ECN beneficia de comisións por transacción. O maior volume de negociación xerado polos clientes do corredor, maior será a rendibilidade do corrector.

Ese único modelo de negociación garante que os correctores de ECN nunca comercian en contra dos seus clientes e que os spreads de ECN son moito máis axustados que os citados polos corretores estándar. Os correctores ECN tamén cobran aos clientes unha comisión fixa e transparente en cada transacción. A negociación con FXCC como parte da eficiencia proporcionada por un ECN resulta en menores tarifas, mentres que hai unha vantaxe adicional de dispoñibilidade de tempo de negociación adicional. Debido a que recollemos presupostos de varios participantes no mercado, somos capaces de ofrecer aos nosos clientes spreads de ofertas / solicitudes máis estritos do que estarían dispoñibles doutro xeito.

A diferenza entre ECN e Market Maker

ECN Broker

En termos simples, un corretor de ECN permite aos seus clientes acceder a un mercado puro; un mercado configurado electrónicamente, mentres que un corretor de mercado crea un mercado de prezos forex e beneficios de negociación contra os seus clientes. Un fabricante de mercados opera un modelo de mesa de tratamento; actúan como gardiáns para decidir quen recibe os prezos coincidentes e cando. A oportunidade de tratar con clientes a favor do corredor, provoca críticas á xestión de mercados / creadores de mercado, con respecto á súa probidade global. 

Creador de mercados

Un creador de mercado pode definirse como unha empresa de concesionarios que cita públicamente un prezo de compra e venda dunha moeda ou mercadoría negociada de xeito regular e continuo. Os creadores de mercados compiten entre si polos clientes ofrecendo os mellores prezos (spreads) para os seus clientes.

Os creadores de mercados, moitas veces propoñen ofrecer spreads máis reducidos a outros corretores. Os creadores de mercado venden en base a que non cobran comisións, ou engaden bonificacións aos spreads ás tarifas institucionais nas que tratan e poden ofrecer prezos constantemente mellores que os intermediarios, permitindo aos clientes gozar dos beneficios de liquidez que os bancos e, por exemplo, os hedge funds gustaríame. Non obstante, os creadores de mercado non están operando nun mercado puro e real, o mercado está feito sintéticamente, e é pouco representativo e está suxeito a posibles manipulacións polo corrector de mercado, para o seu beneficio e non para os seus clientes.