Que é a análise fundamental no forex?
A análise fundamental analiza o mercado forex analizando as forzas económicas, sociais e políticas que afectan os prezos das moedas mundiais.
A análise fundamental é fundamental para os operadores forex xa que os factores mencionados anteriormente influirán significativamente no prezo de calquera par de divisas.
Aquí discutiremos como aplicar análises fundamentais para tomar decisións informadas sobre negociación de divisas.
Tamén cubriremos o valor do seu calendario económico, como planificar a súa semana de negociación en función dos próximos eventos, combinando análises fundamentais e técnicas e moito máis.
Que é a análise fundamental?
A análise fundamental en forex é a ciencia que usa para medir o sentimento do mercado lendo os últimos informes económicos e comunicados de datos.
O calendario económico que che ofrece o teu corredor de xeito gratuíto é a túa referencia para unha análise fundamental.
O calendario listará os próximos eventos nos próximos días e semanas. Enumerará publicacións como decisións sobre tipos de interese, informes de inflación, informes de desemprego e emprego, lecturas de sentimento da industria e cifras de importación e exportación.
Non unha lista exhaustiva; destacamos algunhas das versións esenciais que cómpre ver para tomar decisións de negociación FX mellor informadas.
Como pode aplicar unha análise fundamental ao seu comercio de divisas?
Os eventos listados no seu calendario económico aparecen como eventos de baixo, medio e alto impacto. Os rankings máis altos adoitan afectar máis ao mercado forex cando se publica a información.
Centrémonos en dous exemplos de alto impacto nesta sección para axudarche a comprender como traballar a análise fundamental. Veremos as decisións sobre os tipos de interese e os informes de inflación.
- Decisións de tipos de interese
Os bancos centrais normalmente reúnense unha vez ao mes para fixar a taxa de interese da economía do seu país. Irónicamente, os membros do comité de fixación de tipos do banco utilizarán moitos dos datos fundamentais aos que tamén ten acceso para a súa toma de decisións.
O próximo anuncio de tipos de interese aparecerá como un alto impacto no seu calendario económico. Moitos bancos ofrecerán continuamente orientacións sobre as taxas para darlles aos investimentos e comerciantes unha notificación de que calquera cambio é inminente. Fano para evitar golpes e para axudar a suavizar os cambios bruscos de prezo.
Se a Reserva Federal dos Estados Unidos non anuncia cambios nos tipos de interese clave, o valor dos pares de divisas como EUR / USD, USD / JPY e GBP / USD permanecerá nun rango reducido a menos que os mercados esperasen un cambio.
Se hai un corte ou aumento inesperado do tipo de interese, estes valores do par de divisas cambiarán. O cambio será máis extremo dependendo de canto se axuste a taxa.
O anuncio de fixación de tipos de interese é só unha das accións do banco central. Os comerciantes tamén examinan detidamente o texto que o acompaña en forma de comunicado de prensa que expón as razóns da decisión do banco.
O banco tamén realizará unha rolda de prensa inmediatamente ou pouco despois do anuncio da decisión sobre o tipo de interese para tomar preguntas e xustificar as súas razóns.
Os pares de divisas poden aumentar ou baixar drasticamente cando se publica a nota de prensa ou cando o banco celebre a súa conferencia, xa que os comerciantes e investidores recibirán información en directo para respaldar a decisión. Os pares de divisas poden aumentar moito máis durante a emisión do panel en comparación coa publicación da decisión real.
Se os tipos de interese aumentan ou a Fed entrega declaracións falaces, o prezo do dólar aumentará fronte aos seus compañeiros. O contrario ocorre se o tipo de interese baixa.
Esta subida ou baixada está relacionada co sentimento dos comerciantes. Poden mercar dólares estadounidenses se aumentan os tipos de interese porque obterán unha taxa mellor que estar en bonos a longo prazo. Tamén poderían cortar os mercados de capital estadounidenses porque os beneficios das empresas caerán se pagan máis interese polas súas débedas.
Todos experimentamos o impacto do aumento da inflación; vémolo no prezo dos bens e servizos que compramos. Os seus custos enerxéticos poden subir na casa, pode pagar máis na bomba para meter combustible no coche e os prezos dos alimentos básicos como froitas e verduras poden subir no seu supermercado. Pero por que aumenta a inflación provocando estas subidas de prezos?
Os tipos de interese que mencionamos anteriormente afectarán á inflación; se os produtores e os venda polo miúdo pagan máis pola súa débeda, poden aumentar os prezos para garantir que as súas marxes de beneficio sigan sendo as mesmas.
Ademais, debemos estar atentos ao aumento dos prezos das materias primas cando analizamos a inflación. Non hai un proceso industrial ou de fabricación que non implique o petróleo nin os seus derivados. Se o prezo do petróleo aumenta nos mercados, entón todos os produtos manufacturados poderían aumentar de prezo.
Supoñamos que a inflación se converte nunha preocupación para un banco central; poderían aumentar a taxa de interese para arrefriar unha economía, a xente entón pedirá menos préstamos e consumirá menos.
Un informe de inflación pode amosar a acumulación de presión inflacionaria e un banco central ou goberno emitirían as declaracións. Nese caso, os comerciantes poden licitar a moeda porque pensan que é inminente un aumento da taxa de interese.
Por exemplo, se a inflación aumenta de xeito rápido e acentuado nos Estados Unidos, a Reserva Federal pode aumentar a taxa de interese principal. Os investimentos poderían ofertar USD en comparación cos seus compañeiros, e outros investimentos poderían xirar dos bonos de baixo interese co maior rendemento de USD. Os mercados de accións en Estados Unidos tamén poderían caer cando os investidores busquen o refuxio seguro de dólares e quizais de metais preciosos.
A importancia do teu calendario económico cando negocias forex
Se es un comerciante que favorece a análise fundamental, o teu calendario económico é a ferramenta máis valiosa da túa caixa.
Podes adaptalo ás túas preferencias comerciais. Por exemplo, se só intercambias pares de dólares, podes usar filtros para atender isto. Podes configurar o teu calendario para avisarte dos anuncios só durante a sesión de Londres e Europa e usar filtros engadidos para eliminar eventos do calendario de baixo impacto.
Non é esaxerado afirmar que os movementos no mercado de divisas dependen enteiramente de eventos económicos fundamentais micro e macro, que logo alteran o sentimento dunha moeda específica e os seus pares.
Máis adiante discutiremos a relación entre a análise fundamental e a técnica, pero o valor de USD / JPY non se modifica porque se cruzan unhas liñas onduladas ou horizontais. O prezo axústase debido aos cambios nos fundamentos relacionados cunha moeda.
Como interpretar os lanzamentos económicos
A medida que avance na súa carreira de negociación de divisas, inevitablemente converterase nun analista e economista a tempo parcial competente. Escoitarás novas sobre o PIB, o desemprego, a inflación e os tipos de interese, e os teus oídos pincharán.
A forma de interpretar estas novas é fundamental para o seu éxito como comerciante e a interpretación só implica algunhas bases e comprensión básicas para poñer en funcionamento os seus coñecementos.
Enumeremos algúns comunicados críticos de alto impacto que aparecen no seu calendario económico e suxerimos como afectan aos mercados cando se emiten.
- Tipos de interese do banco central
Un Banco Central (CB) aumenta as taxas; a moeda sobe fronte aos seus compañeiros. Os índices máis baixos de CB; o diñeiro cae en valor. Se o CB tamén participa en QE, circulará máis diñeiro, diminuíndo o atractivo e o valor da moeda.
O primeiro venres de cada mes, o BLS publica o informe de emprego NFP nos Estados Unidos. Se esta cifra é alcista, entón podería ser positivo tanto para os mercados de renda variable como para o valor do USD. Pola contra, os informes de emprego baixistas poden ser prexudiciais para os mercados financeiros.
O produto interior bruto mide o volume de negocio total de todos os bens e servizos dun país. Se a cifra aumenta, considérase alcista para unha economía porque está en expansión. As contraccións poden ser prexudiciais para os mercados de divisas e accións nacionais.
Os informes do xestor de compras son publicacións valiosas. Os analistas considéranos como valores principais, non atrasados. Cada mes, aos PM pídelles as súas métricas e opinións sobre o rendemento da súa industria e sector.
Cando o pensas, ten todo o sentido. Se os PM mercan máis, fan máis pedidos e teñen unha visión xeralmente optimista do futuro a curto prazo das súas industrias e sectores, entón non podemos ter unha mellor idea da dirección dunha economía.
As diferenzas entre a análise técnica e a fundamental
A análise técnica é un método para examinar e predicir os movementos de prezos nos mercados financeiros mediante gráficos históricos de prezos e estatísticas de mercado.
A idea é que se un comerciante pode identificar patróns de mercado anteriores, poden formar unha predición razoablemente precisa das traxectorias de prezos futuras.
A análise fundamental céntrase no valor real dun activo; considéranse os factores externos e o valor. En comparación, a análise técnica baséase só nos gráficos de prezos dun investimento ou valor.
A análise técnica baséase na identificación de patróns nun gráfico para predicir movementos futuros.
Os analistas e operadores forex máis competentes contestarán que aplicar unha combinación de tecnoloxía e unha análise fundamental levará a decisións razoadas e informadas.
Aínda que sexas o analista fundamental máis comprometido e un comerciante que favorece máis que nada a análise fundamental, non podes ignorar o aspecto técnico.
Como pode combinar análise fundamental e técnica?
Imaxinemos un informe para o Reino Unido que revela que a inflación chegou ao 5%. Os comerciantes de FX puxan GBP fronte aos seus compañeiros. Por exemplo, GBP / USD aumenta ata 1.3800.
Pero moitos comerciantes e investimentos a longo prazo consideran o nivel técnico de 1.4000 como un número redondo e conclúen que o prezo pode rexeitarse nese nivel. Realizan pedidos de venda neste nivel crítico de prezos. En realidade, pode haber moitos pedidos de compra e venda agrupados ao redor deste identificador.
Así, como podes ver no exemplo, nunca podes ignorar a análise técnica, nin sequera no nivel máis básico. Tamén hai medias móbiles que moitos comerciantes usarán, aínda que non sexan fans de desordenar os seus gráficos con indicadores. Os 50 e 200 MA representados no marco diario son métodos respectados polo tempo para deducir se un mercado é baixista ou alcista.
¿Preparado para traballar as túas habilidades fundamentais? Entón, por que non fai clic? aquí para abrir unha conta.
Fai clic no botón de abaixo para descargar o noso "Que é a análise fundamental en forex?" Guía en PDF
