અધિકાર બ્રૉકરને પસંદ કરવું ફોરેક્સ વેપારીઓ માટે જરૂરી છે - પાઠ 4

આ પાઠ તમે શીખશો:

• અધિકાર દલાલ કેવી રીતે પસંદ કરો
• ઇસીએન બ્રોકર બિઝનેસ મોડલ 
• ઇસીએન બ્રોકર અને માર્કેટ મેકર વચ્ચેનો તફાવત

ઘણા ફોરેક્સ બ્રોકરો છે, જે વિવિધ ઓનલાઈન ડિરેક્ટરીઓ પર સૂચિબદ્ધ છે, જેમની સાથે તમે વેપાર કરવાનું પસંદ કરી શકો છો. તમને કોઈ મિત્ર દ્વારા બ્રોકરની ભલામણ કરવામાં આવી હોઈ શકે છે, અથવા ઇન્ટરનેટ પર તમે જોયેલી જાહેરાત દ્વારા અથવા તમે નિષ્ણાત ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ વેબસાઇટ અથવા ફોરમ પર વાંચેલી સમીક્ષા દ્વારા બ્રોકર પસંદ કરો છો. જો કે, તમે કોઈ પણ બ્રોકરને તમારા ફંડ્સ મોકલતા પહેલા કેટલાક મૂળભૂત પ્રશ્નો પૂછવા જોઈએ અને તમને સંતોષની જરૂર છે તે પ્રશ્નો છે.

નિયમન

તમારું પસંદ કરેલ એફએક્સ બ્રોકર ક્યાં છે, તે કયા અધિકારક્ષેત્રની દેખરેખ હેઠળ છે અને તેમના નિયમન કેટલું અસરકારક છે? ઉદાહરણ તરીકે, સાયપ્રસ સ્થિત એફએક્સ બ્રોકરો વ્યવસાયની પ્રેક્ટિસનું સંચાલન સીઇએસસીસી તરીકે ઓળખાતી સંસ્થા દ્વારા કરવામાં આવે છે, જેની નીચેની જવાબદારીઓ છે:

• સાયપ્રસ સ્ટોક એક્સચેંજ અને તેની સ્ટોક એક્સચેંજ, તેની સૂચિબદ્ધ કંપનીઓ, દલાલો અને દલાલી કંપનીઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા વ્યવહારોની દેખરેખ અને નિયંત્રણ માટે.
• લાઇસન્સ પ્રાપ્ત રોકાણ સેવાઓ કંપનીઓ, સામૂહિક રોકાણ ભંડોળ, રોકાણ સલાહકારો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓનું નિરીક્ષણ અને નિયંત્રણ કરવું.
• રોકાણ સલાહકારો, દલાલી પે firીઓ અને દલાલ સહિતના રોકાણ કંપનીઓને ઓપરેશન લાઇસન્સ આપવું.
• બ્રોકર્સ, દલાલી પે firીઓ, રોકાણ સલાહકારો તેમજ અન્ય કોઈ કાનૂની અથવા કુદરતી વ્યક્તિ કે જેઓ શેર બજારના કાયદાની જોગવાઈ હેઠળ આવે છે તેમને વહીવટી પ્રતિબંધો અને શિસ્ત દંડ લાદવા.

યુકેમાં, દલાલોએ એફસીએ (નાણાકીય આચરણ અધિકારી) દ્વારા નક્કી કરેલા નિયમો અને નિયમોનું પાલન કરવું પડશે. યુએસએમાં, તમામ ફોરેક્સ બ્રોકરો (જેમાં "બ્રોકર્સ રજૂ કરવાનું" કહેવામાં આવે છે) ને નેશનલ ફ્યુચર્સ એસોસિએશન (એનએફએ), સ્વ-નિયમનકારી સંચાલક સંસ્થા સાથે નોંધણી કરાવવી આવશ્યક છે, જે ખાતરી કરવા નિયમનકારી માળખું પૂરું પાડે છે: પારદર્શિતા, પ્રામાણિકતા, નિયમનકારી જવાબદારીઓ મળ્યા છે અને તમામ વિવિધ બજાર સહભાગીઓની સુરક્ષા પૂરી થઈ છે.

ફી નહીં

વેપારીઓએ બ્રોકર સાથે ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ કરાવવું જોઈએ જે વેપારને વ્યવસ્થિત કરવા માટે કોઈ શુલ્ક વસૂલતા નથી. નૈતિક, જવાબદાર અને વાજબી બ્રોકરોએ દરેક વેપારના પ્રસાર પર જ નાના માર્ક અપ પર નફો મેળવવો જોઈએ. દાખ્લા તરીકે; જો તમને કોઈ ચલણ જોડી પર 0.5 ફેલાય છે, તો બ્રોકર વાસ્તવિક વેપાર પર 0.1 નફો કરી શકે છે. તમારા ખાતામાં કોઈ અન્ય ફી સંબંધિત હોવું જોઈએ નહીં. જ્યાં સુધી તમે ઓછામાં ઓછું $ 100 ડિપોઝિટ કરેલ ન્યૂનતમ સ્તર સાથે નાના એકાઉન્ટનું સંચાલન ન કરો ત્યાં સુધી બ્રોકરને બંને પક્ષો માટે ખર્ચક્ષમ બનાવવા માટે થોડી ફી ચૂકવવાની જરૂર પડી શકે છે. જો કે, ડિપોઝિટ કરેલ ભંડોળની ટકાવારી તરીકે, ફી અતિશય નાની હશે. 

કોઈ સ્વેપ ફી

પ્રતિષ્ઠિત ફોરેક્સ બ્રોકર્સ તમારી સ્થિતિને રાતોરાત હોલ્ડિંગ માટે ચાર્જ કરશે નહીં, અથવા "સ્વેપ" તરીકે ઓળખાતા ચાર્જ નહીં.

લો સ્પ્રેડ

તમારે માત્ર એવા બ્રોકર્સ સાથે વેપાર કરવો જોઈએ જે વેરિયેબલ સ્પ્રેડ ચલાવે છે, ફિક્સ ફેલાવો ફક્ત ઝડપી ગતિશીલ બજાર સ્થળમાં અસ્તિત્વમાં નથી જે ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ છે. તેથી જો કોઈ દલાલ કોઈ ચોક્કસ ફેલાવો ઓફર કરે છે, ઉદાહરણ તરીકે; મુખ્ય ચલણ જોડી, તે ફક્ત સ્પ્રેડને મેનિપ્યુલેટ કરીને કરી શકે છે. તેઓ ઇસીએન (ઇલેક્ટ્રોનિક કન્ફિગ્યુરેશન નેટવર્ક) માં પ્રોસેસિંગ સર્વિસ દ્વારા સીધી રીતે જે કહેવામાં આવે છે તે ઓફર કરી શકાતા નથી, જે મુખ્યત્વે મુખ્ય રોકાણ બેન્કો દ્વારા આપવામાં આવતી સતત અવતરણના પ્રવાહી પૂલ છે.

ઉપાડ સરળતા

તમારા નફાને પાછો ખેંચવો અથવા તમારા વેપાર ખાતામાંથી કોઈ પણ ભંડોળ સ્થાનાંતરિત કરવું તમારા માટે કેટલું સરળ છે, તે તમે જે સંસ્થા સાથે વ્યવહાર કરી રહ્યા છો તેની ગુણવત્તાનું એક મહત્વપૂર્ણ માપ છે. બ્રોકરની વેબસાઇટ પર વિભાગો હોવા જોઈએ જે બંને પક્ષોને સુરક્ષિત કરવા માટે તમારા ભંડોળને પાછી ખેંચી લેવા માટે યોગ્ય પ્રક્રિયાને આવરી લે છે. સંચાલક સંસ્થા દ્વારા સ્થાનાંતરિત ઘણા મની લોન્ડરિંગ નિયમનોનું પાલન કરવા માટે, પ્રક્રિયાને કેટલો સમય લાગે છે અને બ્રોકરને કેટલા નિયમોનું પાલન કરવું જોઈએ તે ઉલ્લેખ કરવો જોઈએ, જેમ કે: સીઇએસસીસી, એફસીએ, અથવા એનએફએ.

એસટીપી / ઇસીએન

વેપારીઓએ ખાતરી કરવી જોઈએ કે તેઓ શક્ય હોય તેટલું 'વાસ્તવિક' બજારની નજીક વ્યવહાર કરે છે. તેઓ ઉપલબ્ધ સૌથી વ્યવસાયિક રીતે વેપાર કરવો જોઈએ. ઇલેક્ટ્રોનિક કન્ફિગ્યુરેશન નેટવર્કમાં પ્રોસેસિંગ દ્વારા સીધા જ, ખાતરી કરે છે કે રિટેલ વેપારીઓ અનુભવી વ્યાવસાયિકોને સમાન રીતે તેમના વ્યવહારોનું સંચાલન કરે છે, જેમને સામાન્ય રીતે સંસ્થાકીય સ્તરની ટ્રેડિંગ કંપનીઓ અને ટાયર એક બેંકોમાં ભાડે રાખવામાં આવે છે.

એસટીપી / ઇસીએન બ્રોકરના હિતમાં તે તેમના ગ્રાહકોના નફામાં મદદ કરવા માટે છે; વધુ સફળ ક્લાઈન્ટ તેઓ વફાદાર, સંતુષ્ટ ક્લાઈન્ટો રહેવાની વધુ શક્યતા છે. આપેલું છે કે એસટીપી / ઇસીએન બ્રોકર એકમાત્ર નફો સ્પ્રેડ પરના નાના માર્ક અપ પર છે, તેઓ હંમેશાં ખાતરી કરશે કે ઓર્ડર ભરાઈ જાય છે અને નજીકના ભાવના સંદર્ભમાં, મોટા ભાગનો સમય. 

કોઈ ડીલિંગ ડેસ્ક

ડીલિંગ ડેસ્ક એ બજારની તમારી ઍક્સેસમાં અવરોધ છે. ગેટકીપર તરીકે ડીલિંગ ડેસ્કનો વિચાર કરો, જ્યારે તમને વેપારી બજારને ફક્ત ત્યારે જ દેવું પડે છે જ્યારે વેપારી નક્કી કરે છે કે તે તેના માટે શ્રેષ્ઠ છે. ગ્રાહક વિરુદ્ધ ડેસ્ક ઓપરેશન્સનો વેપાર કરવો, તેઓ તમારા ઓર્ડરને શ્રેષ્ઠ કિંમતે ભરવા માટે ક્રમમાં બજારને રસ્તો આપતા નથી, તે નક્કી કરે છે કે તમારી ઓર્ડર કેટલી કિંમતે ભરી શકે છે.

કોઈ માર્કેટ બનાવી રહ્યા છે

ડીલિંગ ડેસ્કની પરિસ્થિતીની જેમ, વેપારીઓને શ્રેષ્ઠ એવી સલાહ આપવામાં આવશે કે તેઓ એવી કંપનીઓને ટાળે કે જે સિક્યોરિટીઝ (ફોરેક્સ જોડી) માં માર્કેટ બનાવે છે. માર્કેટ ઉત્પાદકો તેમના ગ્રાહકો સામે વેપાર કરે છે, જેમ કે ડેસ્કટૉપ ઓપરેશન્સ સાથે, જ્યારે તેમના ગ્રાહકો ગુમાવે છે ત્યારે તેઓ નફો કરે છે. તેથી તે તેમના ગ્રાહકોને કેટલું મદદરૂપ થશે તે અંગે શંકાસ્પદ છે.

ઇસીએન બ્રોકર શું છે?

ઇસીએન, જે ઇલેક્ટ્રોનિક કોમ્યુનિકેશન નેટવર્કનો છે, ખરેખર વિદેશી વિનિમય બજારો માટે ભવિષ્યનો માર્ગ છે. ECN ને ફોરેક્સ ઇસીએન બ્રોકર દ્વારા પ્રવાહિતા પ્રદાતાઓ સાથે નાના બજાર સહભાગીઓને જોડવા બ્રિજ તરીકે શ્રેષ્ઠ રીતે વર્ણન કરી શકાય છે.

આ જોડાણ ફિક્સ પ્રોટોકોલ (ફાઇનાન્સિયલ ઇન્ફર્મેશન એક્સચેન્જ પ્રોટોકોલ) નામના આધુનિક ટેકનોલોજી સુયોજનનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે. એક બાજુ, બ્રોકર તેના પ્રવાહિતા પ્રદાતાઓ પાસેથી પ્રવાહિતા પ્રાપ્ત કરે છે અને તેના ગ્રાહકોને વેપાર કરવા માટે ઉપલબ્ધ બનાવે છે. બીજી બાજુ, દલાલ એક્ઝિક્યુશન માટે લિક્વિડિટી પ્રોવાઇડર્સને ક્લાયન્ટ્સના આદેશો પહોંચાડે છે.

ઇસીએન વિનંતી કરેલા ઓર્ડર્સને આપમેળે મેળવે છે અને ચલાવે છે, જે શ્રેષ્ઠ ઉપલબ્ધ ભાવે ભરવામાં આવે છે. વર્તમાન લેગસી ઓનલાઈન ટ્રેડિંગ સ્થળો ઉપર અને ઉપર ઇસીએનના વધારાના ફાયદાઓમાંનો એક એ છે કે નેટવર્ક્સ ઍક્સેસ કરી શકાય છે અને "કલાકો પછી" વેપાર દરમિયાન ઘણી વખત વધુ કાર્યક્ષમ હોય છે, જે ફોરેક્સ વ્યવહારો માટે ખાસ કરીને સંબંધિત લાભ છે.

ઓટોમેટેડ ટ્રેડિંગ માટે ઇએ (નિષ્ણાત સલાહકારો) ને સંચાલિત કરનારા વેપારીઓ માટે ઇસીએન ખૂબ કાર્યક્ષમ છે, કારણ કે એક્ઝેક્યુશનની ગતિમાં વેગ આવે છે. કેટલાક ઇસીએન સંસ્થાકીય રોકાણકારોને સેવા આપવા માટે ગોઠવાયેલા હોય છે, અન્યને છૂટક રોકાણકારોને સેવા આપવા માટે બનાવવામાં આવે છે, જ્યારે અન્યને બંને ક્ષેત્રો વચ્ચે પાર કરવા માટે સંકલન કરવામાં આવે છે, જેથી રિટેલ વેપારીઓ અવતરણના સમાન સ્તરોનો અનુભવ કરી શકે અને સંસ્થાઓ સુધી ફેલાશે.

એક ટ્રાન્ઝેક્શન દીઠ કમિશન ફીમાંથી એક ઇસીએન બ્રોકરને ફાયદો થાય છે. બ્રોકરના ક્લાયન્ટ્સનું ઊંચું ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ, બ્રોકરની નફાકારકતાને વધારે છે.

તે અજોડ ટ્રેડિંગ મોડેલ ખાતરી કરે છે કે ઇસીએન બ્રોકરો તેમના ગ્રાહકો સામે ક્યારેય વેપાર કરશે નહીં અને પ્રમાણભૂત બ્રોકર્સ દ્વારા નોંધાયેલા ઇસીએન સ્પ્રેડ્સ કરતાં વધુ તીવ્ર હોય છે. ઇસીએન બ્રોકર્સ ગ્રાહકોને પ્રત્યેક ટ્રાંઝેક્શન પર નિયત, પારદર્શક કમિશન ચાર્જ કરે છે. ઇસીએન દ્વારા આપવામાં આવતી કાર્યક્ષમતાના ભાગરૂપે એફએક્સસીસી સાથે ટ્રેડિંગ, ઓછી ફીમાં પરિણમે છે, જ્યારે વધારાના ટ્રેડિંગ સમયની ઉપલબ્ધતાના વધારાના લાભ છે. કારણ કે અમે ઘણા બજાર પ્રતિભાગીઓ પાસેથી ભાવ અવતરણ એકત્રિત કરીએ છીએ, અમે અમારા ક્લાયન્ટ્સને વધુ તીવ્ર બિડ / પૂછવાની સ્પ્રેડ્સ ઓફર કરતાં અન્યથા ઉપલબ્ધ થઈ શકીએ છીએ.

ઇસીએન અને માર્કેટ મેકર વચ્ચેનો તફાવત

ઇસીએન બ્રોકર

સરળ શબ્દોમાં ઇસીએન બ્રોકર તેના ગ્રાહકોને શુદ્ધ ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ માર્કેટ ઍક્સેસ કરવા દે છે. ઇલેક્ટ્રોનિક રૂપરેખાંકિત બજાર, જ્યારે બજાર નિર્માતા બ્રોકર ફોરેક્સના ભાવોમાં બજાર બનાવે છે અને તેમના ગ્રાહકો સામે વેપાર કરવાથી નફો કરે છે. બજાર નિર્માતા ડીલિંગ ડેસ્ક મોડેલ ચલાવે છે; તેઓ ગેટકીપર્સ તરીકે કાર્ય કરે છે કે નહીં તે નક્કી કરવામાં આવે છે કે કોણે મેળ ખાતા ભાવો મેળવ્યા છે અને ક્યારે. બ્રોકરની તરફેણમાં ગ્રાહકો વિરુદ્ધ સોદો કરવાની તક, તેમની સંપૂર્ણ સંભાવનાને લગતી ડીઝલ / માર્કેટ ઉત્પાદકોની ટીકા તરફ દોરી જાય છે. 

માર્કેટ મેકર

બજાર નિર્માતાને બ્રોકર-ડીલર કંપની તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે જે નિયમિત અને સતત ધોરણે વેપાર કરાયેલ ચલણ અથવા કોમોડિટી માટે સાર્વજનિક રૂપે ખરીદ અને વેચાણ ભાવ બંનેને અવતરણ કરે છે. માર્કેટ ઉત્પાદકો તેમના ગ્રાહકો માટે શ્રેષ્ઠ ભાવો (સ્પ્રેડ) ઓફર કરીને એકબીજા સાથે સ્પર્ધા કરે છે.

બજાર ઉત્પાદકો, અન્ય દલાલોને ઘણીવાર તીવ્ર અને નીચલા સ્પ્રેડ ઓફર કરવાની દરખાસ્ત કરે છે. માર્કેટ ઉત્પાદકો તેના આધારે વેચતા હોય છે કે તેઓ કમિશનનો ચાર્જ વસૂલતા નથી અથવા તેમના દ્વારા સંચાલિત સંસ્થાકીય દરોમાં સ્પ્રેડ પર માર્ક અપ્સ ઉમેરે છે અને મધ્યસ્થ કરતાં સતત સારી કિંમતે ઓફર કરી શકે છે, ગ્રાહકોને પ્રવાહિતા લાભોનો લાભ લેવા માટે પરવાનગી આપે છે જે બેંકો અને ઉદાહરણ તરીકે હેજ ફંડો આનંદ થશે. જોકે, માર્કેટ ઉત્પાદકો શુદ્ધ અને વાસ્તવિક બજારમાં સંચાલન કરી રહ્યા નથી, બજાર કૃત્રિમ રીતે બનાવવામાં આવ્યું છે, અને તે બજારના નિર્માતા બ્રોકર દ્વારા તેમના ફાયદા માટે અને તેમના ગ્રાહકો માટે સંભવિત મેનિપ્યુલેશનને પાત્ર નથી.