ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ - પાઠ 7

આ પાઠ તમે શીખશો:

• મૂળભૂત વિશ્લેષણ શું છે
• મેક્રો-ઇકોનોમિક ડેટા રિલીઝિસ બજારને કેવી રીતે અસર કરે છે

મૂળભૂત આર્થિક વિશ્લેષણને "આર્થિક મૂલ્યાંકન અને અન્ય ગુણાત્મક અને જથ્થાત્મક પરિબળોની તપાસ કરીને, તેની આંતરિક મૂલ્યને માપવા માટે, સુરક્ષા મૂલ્યાંકન કરવાની પદ્ધતિ" તરીકે વર્ણવી શકાય છે. ટૂંકમાં, ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ ચિંતિત છે; અમે તેના ચલણના મૂલ્યને સ્થાપિત કરવા માટે, અન્ય ચલણો વિરુદ્ધ, કોઈ ચોક્કસ દેશ અથવા ક્ષેત્રના પ્રદર્શન સંબંધિત તમામ મેક્રો અને સૂક્ષ્મ આર્થિક માહિતી તરફ ધ્યાન આપીએ છીએ.

મૂળભૂત વિશ્લેષણ વિવિધ વર્ગીકરણો

ત્યાં મુખ્ય વર્ણન શિખાઉ વેપારીઓને મૂળભૂત સમાચાર વેપાર અને પ્રકાશિત ડેટા સંબંધિત પરિચિત થવાની જરૂર છે; કાં તો પ્રકાશન: ચૂકી જાય છે, ધબકારા કરે છે અથવા આગાહી મુજબ આવે છે. જો ડેટા "આગાહીને ચૂકી જાય છે", તો સંબંધિત દેશ માટે અસર ઘણી વાર નકારાત્મક રહે છે. જો ડેટા "આગાહીને ધબકારે છે", તો તે તેના સાથીઓની વિરુદ્ધ ચલણ માટે સકારાત્મક માનવામાં આવે છે. જો ડેટા આગાહી મુજબ આવે છે, તો પછી અસર મધ્યસ્થી, અથવા તટસ્થ થઈ શકે છે. નાણાકીય બજારોમાં impactંચી અસર પડી શકે તેવા કેટલાક મેક્રો આર્થિક ડેટા પ્રકાશન આ છે:

• બેરોજગારી અને રોજગાર નંબરો
• ફુગાવાનો આધાર
• જીડીપી

બેરોજગારી અને રોજગાર નંબરો

ઉદાહરણ તરીકે અમે યુએસએ સરકારી વિભાગના બેરોજગારી અને રોજગારીના ડેટાનો ઉપયોગ કરીશું. ખાસ કરીને ઊંચી અસર માસિક નોન-ફાર્મ પેરોલ ડેટા, જો પ્રકાશિત ડેટા ધબકારા હોય અથવા આગાહીને ચૂકી જાય, તો બજારમાં જવાની ક્ષમતા હોય છે. રોકાણકારો દ્વારા ડેટાનો અર્થઘટન કેવી રીતે કરી શકાય તે સમજાવવા માટે અમે કેટલાક સંભવિત, પરંતુ અનુમાનિત નંબર્સનો પણ ઉપયોગ કરીશું.

સૌ પ્રથમ, દરેક વેપાર સપ્તાહ, સામાન્ય રીતે ગુરુવારે, આપણે તાજેતરના બેરોજગારીના દાવાઓની સાપ્તાહિક સંખ્યા અને બીએલએસ તરફથી સતત દાવાઓ પ્રાપ્ત કરીએ છીએ; શ્રમ આંકડાના બ્યુરો. અગાઉના સપ્તાહ માટેના તાજેતરના દાવાઓ 250k હોઈ શકે છે, જે પાછલા અઠવાડિયાના 230k કરતા વધારે છે અને 235k ની આગાહી ખોવાઈ ગઈ છે. સતત દાવા 1450k થી 1500k સુધી વધી શકે છે, પણ આગાહી ખૂટે છે. આ ડેટા પ્રકાશનો યુએસ ડોલર પર નકારાત્મક અસર કરે તેવી શક્યતા છે. ચૂસાની તીવ્રતાને આધારે સ્વાભાવિક રીતે અસર ઓછી થશે.

બીજું; હવે કુખ્યાત એનએફપી ડેટા મહિનામાં એકવાર પ્રકાશિત થાય છે, તે આતુરતાથી રાહ જોતા હોય છે કારણ કે તે યુએસ ડlarલરના મૂલ્યને વારંવાર નાટકીય રીતે અસર કરી શકે છે. જો કે, એ નોંધવું આવશ્યક છે કે આ ડેટાની અસર પાછલા વર્ષો કરતાં તાજેતરમાં (2017) ઘણી ઓછી છે. નાણાકીય કટોકટી અને ત્યારબાદના ક્રેડિટની તંગી પછી 2007-2009 પછી અને તે પછીના સમયગાળા દરમિયાન, એનએફપી ડેટા સાથે સંબંધિત રોજગાર નંબરની શ્રેણી ઘણી વાર અસ્થિર રહેતી હતી, તેથી જીપીબી / યુએસડી, યુએસડી જેવા ચલણ જોડીની હિલચાલ. / જેપીવાય અને EUR / USD નોંધપાત્ર હતા. વર્તમાન સમયે પ્રકાશિત NFP ના આંકડા સામાન્ય રીતે ચુસ્ત શ્રેણીમાં હોય છે, તેથી મુખ્ય ચલણ જોડીની હિલચાલ ઘણી ઓછી નાટકીય હોય છે.

ફુગાવો આંકડા

યુકેમાં ઓએનએસ જેવી સરકારની સત્તાવાર એજન્સીઓ દ્વારા પ્રકાશિત ઘણા ફુગાવોના આંકડાઓ છે, ઓએનએસ (સત્તાવાર રાષ્ટ્રીય આંકડા) દર મહિને યુકેના ફુગાવોના આંકડા પ્રકાશિત કરે છે, મુખ્ય ફુગાવાના આંકડા એ સીપીઆઈ અને આરપીઆઈ, ગ્રાહક અને છૂટક ફુગાવોના આંકડા છે. ઓએનએસ વેતન ફુગાવો, ઇનપુટ અને નિકાસ ફુગાવોના આંકડા અને ઘરના ભાવ ફુગાવોના આંકડાઓ પણ પ્રકાશિત કરે છે, પરંતુ માસિક અને વાર્ષિક (વાયઓવાય) વધારો અથવા ઘટાડો બંને સીપીઆઇને સૌથી વધુ પ્રખ્યાત માનવામાં આવે છે. અમે યુકેના ફુગાવોના આંકડાઓને ઉદાહરણ તરીકે વાપરી રહ્યા છીએ, કારણ કે હાલના સમયે (2017), ફુગાવો યુકેમાં મહત્ત્વનો વિષય છે.

0.2 ની 2016 ની 2.9% થી 2017 ની પ્રથમ ત્રિમાસિક ગાળામાં 15% સુધી તાજેતરમાં યુકેમાં ફુગાવો વધ્યો હતો. આ ઝડપી વધારાએ એવી અટકળો બનાવી છે કે યુકેની મધ્યસ્થ બેંક (બોઇ) તેની નાણાકીય નીતિ સમિતિ દ્વારા, મૂળ વ્યાજ દર વધારવા માટે દબાણ કરશે. યુ.કે.ના લોકમતના નિર્ણયથી યુરોપિયન યુનિયન છોડવાનો નિર્ણય ફુગાવોમાં અચાનક વધારો થયો છે. સ્ટર્લિંગ નાટકીય રીતે તેની મુખ્ય સાથીઓ (યુરો અને ડોલર) વિરુદ્ધ તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો અને તાજેતરમાં પુનઃપ્રાપ્તિ હોવા છતાં, હાલમાં પણ લગભગ નીચે છે. જૂન 2016 થી બંને સાથીદારો વિરુદ્ધ 70%. અને અર્થતંત્રમાં આશરે 2% ગ્રાહક ખર્ચ પર આધારિત છે, રિટેલ અને સેવાઓ મુખ્ય ડ્રાઇવરો હોવાથી, અર્થતંત્ર પર સ્ટર્લિંગના પતનની અસર ગંભીર રહી છે. રિટેલર્સ હવે (પંદર XXXX) વેચાણમાં ઘટાડો થયો છે (વાર્ષિક ધોરણે ફક્ત 2017%), વેતનમાં વધારો થયો છે; દર વર્ષે માત્ર 0.9% જેટલું, જ્યારે 1.9 ની Q1 માટે યુકેનું જીડીપી (ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ) 2017% હતું, જે ઇયુને બનાવેલા 0.2 દેશોમાં સૌથી નીચું હતું.

જો ફુગાવો આગાહી કરતાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ આવે છે, તો વિશ્લેષકો અને રોકાણકારો યુકેના બોઇથી વિવિધ વિવેચકોની કાળજીપૂર્વક ધ્યાન આપી શકે છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે કે મધ્યસ્થ બેંક ફુગાવાને અંકુશમાં લેવા માટે દર વધારશે, તેથી પાઉન્ડ સ્ટર્લિંગ તેના સાથીદારો વિરુદ્ધ વધશે. રોકાણકારો લાંબા સમય સુધી ચલણ લાંબી અથવા ટૂંકા જવાના કારણસર તાત્કાલિક કોઈ ચૂકી અથવા નોંધપાત્ર બીટનો અનુવાદ કરી શકે છે. 

જીડીપી

વિશેષ પ્રકાશકની આર્થિક સુખાકારી સ્થાપિત કરવા માટે વિશ્લેષકો અને રોકાણકારો હંમેશાં વિવિધ દેશો અને પ્રદેશોના જીડીપી પ્રકાશનોની કાળજીપૂર્વક દેખરેખ રાખે છે. આ પ્રકાશન સામાન્ય રીતે સરકારી વિભાગો દ્વારા પ્રકાશિત કરવામાં આવે છે અને જીડીપીના ડેટાને ઘણીવાર હાર્ડ ડેટા તરીકે ઓળખવામાં આવે છે; તે અગત્યની ઊંચી અસર રિલીઝ છે કે જો તે આગાહી ચૂકી જાય છે અથવા ધબકારા કરે છે, તો તેમાં ફોરેક્સ, કોમોડિટી અને ઇક્વિટી માર્કેટને ખસેડવાની શક્તિ છે.

ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (જીડીપી) એ વૈશ્વિક માપદંડ અથવા ખંડના જીડીપીના વિરોધમાં સામાન્ય રીતે દેશો દ્વારા ઉત્પાદિત તમામ માલસામાન અને સેવાઓના અંતિમ બજાર મૂલ્યનું નાણાકીય માપ છે. ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક. આનો અપવાદ એ યુરોઝોનના જીડીપી હશે, જે વ્યક્તિગત દેશોમાં તૂટી જાય છે, પરંતુ સિંગલ ચલણ બ્લોક્સ સામૂહિક જીડીપી માટે પણ વાંચન થાય છે.

વિશિષ્ટ દેશ અથવા ક્ષેત્રના આર્થિક દેખાવને નિર્ધારિત કરવા માટે નામાંકિત જીડીપી અંદાજનો ઉપયોગ વિશ્લેષકો અને રોકાણકારોને આંતરરાષ્ટ્રીય તુલના કરવા માટે પરવાનગી આપે છે. માથાદીઠ જીડીપીના માથાદીઠ જીડીપીમાં એક મોટો ખામી છે, જેમાં તે જીવનના ખર્ચમાં વાસ્તવિક તફાવત અને વ્યક્તિગત દેશો અથવા પ્રદેશોના ફુગાવો દર દર્શાવતું નથી. આથી ઘણા અર્થશાસ્ત્રીઓ "ખરીદ શક્તિ સમાનતા" (પીપીપી) કહેવાતા પ્રત્યેક માથાદીઠ જીડીપીના આધારને રોજગારી આપવાનું પસંદ કરે છે, કેમ કે તે વિવિધ રાષ્ટ્રો વચ્ચેના જીવનધોરણમાં તફાવતોની સરખામણી કરવા માટે દલીલ કરતાં વધુ સુસંગત અને સચોટ છે.

દરેક પ્રદેશમાં જીડીપીના મુખ્ય ફાયદા, જ્યારે વિવિધ પ્રદેશો અને દેશોમાં જીવનધોરણના અસરકારક સૂચક તરીકે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે, તે એ છે કે તે વારંવાર, વ્યાપક અને સુસંગત ધોરણે માપવામાં આવે છે. તે વારંવાર અને એકસાથે માપવામાં આવે છે; મોટાભાગના દેશો જીડીપીની માહિતી ઓછામાં ઓછી ત્રિમાસિક ધોરણે પૂરી પાડે છે, જોકે મોટા ભાગના આધુનિક દેશો પણ તેને માસિક પૂરું પાડે છે, તેથી તે કોઈપણ વિકાસશીલ વલણોને ઝડપથી જોવાની છૂટ આપે છે.

જીડીપીની ગણતરી આજકાલ વ્યાપકપણે કરવામાં આવી છે, કે જીડીપીના કેટલાક માપદંડો દુનિયાના દરેક દેશ માટે ખૂબ જ સમાન અંકગણિત તકનીકનો ઉપયોગ કરીને ઉપલબ્ધ છે, જે સરળ આંતર દેશની સરખામણીને મંજૂરી આપે છે. તે સતત સતત માપવામાં આવે છે કે જીડીપીની તકનીકી વ્યાખ્યા હવે જીએક્સટીએક્સએક્સના મોટાભાગના દેશોમાં સતત માપન છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણનું વિશ્લેષણ અને તે અમારા વેપારને લાગુ પાડવાનું, પ્રમાણમાં સરળ વ્યવસાય છે. અમારે અમારા કૅલેન્ડર પર આવનારી ઇવેન્ટ્સ વિશે જાગૃત રહેવાની જરૂર છે અને ખાતરી કરો કે (જો અમે મેન્યુઅલ વેપારી છીએ), અમે કોઈપણ પ્રકાશનની અસરને પહોંચી વળવા માટે ઉપલબ્ધ થઈએ છીએ. કોઈ શંકા વિના તે મૂળભૂત ઘટનાઓ છે જે ફોરેક્સ, કોમોડિટીઝ અને ઇક્વિટી સૂચકાંકો જેવા બજારોને ખસેડે છે. જ્યારે પુરાવા અસ્તિત્વમાં છે કે કિંમત અમુક મોટા મૂવિંગ એવરેજ, અથવા પિવટ પોઇન્ટ અથવા ફિબોનાકી ક્ષેત્રો સુધી પહોંચવા માટે પ્રતિક્રિયા આપે છે, તે મૂળભૂત છે જે ઐતિહાસિક રીતે આપણા બજારોને ખસેડે છે.