विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए उचित ब्रोकर का चयन आवश्यक है - पाठ 4

इस पाठ में आप सीखेंगे:

• राइट ब्रोकर का चुनाव कैसे करें
• ईसीएन ब्रोकर बिजनेस मॉडल 
• ईसीएन ब्रोकर और मार्केट मेकर के बीच अंतर

कई विदेशी मुद्रा दलाल हैं, जो विभिन्न ऑन-लाइन निर्देशिकाओं में सूचीबद्ध हैं, जिन्हें आप व्यापार करना चुन सकते हैं। हो सकता है कि आपको किसी दोस्त द्वारा ब्रोकर की सिफारिश की गई हो, या इंटरनेट पर आपके द्वारा देखे गए किसी विज्ञापन के माध्यम से ब्रोकर का चयन करना हो, या किसी समीक्षा के माध्यम से आपने किसी विशेषज्ञ विदेशी मुद्रा व्यापार वेबसाइट या फोरम पर पढ़ा हो। हालाँकि, कुछ बुनियादी प्रश्न हैं जो आपको पूछने चाहिए और आपको किसी ब्रोकर को अपना फंड देने से पहले आपको संतुष्ट करने की आवश्यकता है।

विनियमन

आपके चुने हुए एफएक्स ब्रोकर कहां स्थित हैं, किस क्षेत्राधिकार के तहत उनकी निगरानी की जाती है और उनका विनियमन कितना प्रभावी है? उदाहरण के लिए, साइप्रस स्थित एफएक्स ब्रोकर्स बिज़नेस प्रैक्टिस की देखरेख CySEC नामक संस्था करती है, जिनके पास निम्नलिखित जिम्मेदारियाँ हैं:

• साइप्रस स्टॉक एक्सचेंज के संचालन और स्टॉक एक्सचेंज, इसकी सूचीबद्ध कंपनियों, दलालों और ब्रोकरेज फर्मों में किए गए लेनदेन की निगरानी और नियंत्रण के लिए।
• लाइसेंस प्राप्त निवेश सेवा कंपनियों, सामूहिक निवेश कोष, निवेश सलाहकार और म्यूचुअल फंड प्रबंधन कंपनियों की देखरेख और नियंत्रण करना।
• निवेश फर्मों को ऑपरेशन लाइसेंस देने के लिए, जिसमें निवेश सलाहकार, ब्रोकरेज फर्म और दलाल शामिल हैं।
• दलालों, दलाली फर्मों, निवेश सलाहकारों के साथ-साथ किसी भी अन्य कानूनी या प्राकृतिक व्यक्ति में प्रशासनिक प्रतिबंध और अनुशासनात्मक दंड लगाने के लिए, जो स्टॉक मार्केट कानून के प्रावधानों के तहत आते हैं।

यूके में, दलालों को एफसीए (वित्तीय आचरण प्राधिकरण) द्वारा निर्धारित नियमों और विनियमों का पालन करना पड़ता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, सभी विदेशी मुद्रा दलालों (जिन्हें "दलालों को पेश करना" कहा जाता है) को नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) के साथ पंजीकृत होना चाहिए, स्व-विनियमन शासी निकाय जो सुनिश्चित करने के लिए नियामक ढांचा प्रदान करता है: पारदर्शिता, अखंडता, कि नियामक जिम्मेदारियां मिले हैं और सभी विभिन्न बाजार सहभागियों की सुरक्षा है।

निःशुल्क

व्यापारियों को एक ब्रोकर के साथ विदेशी मुद्रा का व्यापार करना चाहिए जो लेनदेन करने के लिए कोई शुल्क नहीं लेता है। नैतिक, जिम्मेदार और निष्पक्ष दलालों को प्रत्येक व्यापार के प्रसार पर बने छोटे निशान पर ही लाभ उठाना चाहिए। उदाहरण के लिए; यदि आप एक मुद्रा जोड़ी पर फैले एक्सएनयूएमएक्स का हवाला देते हैं, तो ब्रोकर वास्तविक व्यापार पर एक्सएनयूएमएक्स लाभ कमा सकते हैं। आपके खाते से प्रासंगिक कोई अन्य शुल्क नहीं होना चाहिए। जब तक आप एक छोटे से खाते का संचालन नहीं कर रहे हैं, शायद $ 0.5 के न्यूनतम स्तर के साथ जमा किया गया हो, तो उदाहरण के लिए, ब्रोकर को दोनों पक्षों के लिए लागत प्रभावी बनाने के लिए एक छोटे से शुल्क का स्तर रखना पड़ सकता है। हालांकि, जमा किए गए धन के प्रतिशत के रूप में, शुल्क अविश्वसनीय रूप से छोटा होगा। 

कोई स्वैप फीस नहीं

सम्मानित विदेशी मुद्रा दलाल आपके पदों को रातोंरात रखने के लिए शुल्क नहीं लेंगे, या "स्वैप" करार दिया गया है।

कम फैलता

आपको केवल ब्रोकरों के साथ ही व्यापार करना चाहिए जो कि वैरिएबल स्प्रेड का संचालन करते हैं, फिक्स्ड स्प्रेड केवल तेजी से चल रहे मार्केट प्लेस में मौजूद नहीं है जो विदेशी मुद्रा व्यापार है। इसलिए यदि कोई दलाल उदाहरण के लिए एक निश्चित प्रसार की पेशकश कर रहा है; प्रमुख मुद्रा जोड़े, वे केवल स्प्रेड में हेरफेर करके ऐसा कर सकते हैं। वे पेशकश नहीं कर सकते हैं जिसे ईसीएन (इलेक्ट्रॉनिक कॉन्फ़िगर नेटवर्क) में प्रसंस्करण सेवा के माध्यम से सीधे कहा जाता है, जो कि मुख्य रूप से प्रमुख निवेश बैंकों द्वारा आपूर्ति किए गए निरंतर उद्धरणों का एक तरल पूल है।

निकासी में आसानी

आपके लिए अपने लाभ को वापस लेना कितना आसान है, या अपने ट्रेडिंग खाते से किसी भी फंड को स्थानांतरित करना, आपके द्वारा काम कर रहे संगठन की गुणवत्ता का एक महत्वपूर्ण उपाय है। दोनों पक्षों को बचाने के लिए अपने फंड को वापस लेने के लिए सटीक प्रक्रिया को कवर करने वाली ब्रोकर की वेबसाइट पर अनुभाग होने चाहिए। यह उल्लेख करना चाहिए कि ब्रोकर को प्रक्रिया में कितना समय लगता है और ब्रोकर को किन नियमों का पालन करना पड़ता है, ताकि गवर्निंग बॉडी द्वारा लगाए गए कई मनी लॉन्ड्रिंग नियमों का पालन किया जा सके, जैसे कि: CySEC, FCA, या NFA।

एसटीपी / ईसीएन

व्यापारियों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे यथासंभव 'वास्तविक' बाजार के करीब हैं। उन्हें सबसे अधिक पेशेवर तरीके से व्यापार करना चाहिए। प्रसंस्करण के माध्यम से सीधे एक इलेक्ट्रॉनिक कॉन्फ़िगर किए गए नेटवर्क में, यह सुनिश्चित करता है कि खुदरा व्यापारी अपने लेनदेन का संचालन अनुभवी पेशेवरों के समान तरीके से कर रहे हैं, जिन्हें आमतौर पर संस्थागत स्तर की ट्रेडिंग फर्मों में रखा जाता है और एक बैंकों को टियर किया जाता है।

यह एसटीपी / ईसीएन ब्रोकर के हित में है ताकि वे अपने ग्राहकों को लाभ दे सकें; ग्राहक जितने अधिक सफल होंगे उतना ही वे वफादार, संतुष्ट ग्राहक बने रहेंगे। यह देखते हुए कि एसटीपी / ईसीएन ब्रोकर को एकमात्र लाभ प्रसार पर छोटे निशान पर होगा, वे हमेशा यह सुनिश्चित करेंगे कि ऑर्डर जल्दी से जल्दी और जैसा कि कीमत के करीब हो, उस समय के विशाल बहुमत से भरा जाए। 

कोई लेनदेन डेस्क

एक डीलिंग डेस्क बाजार में आपकी पहुंच का अवरोध है। एक डीलिंग डेस्क के बारे में सोचें जब एक गेटकीपर आपको केवल विदेशी मुद्रा बाजार में जाने की अनुमति देता है जब डीलर यह तय करता है कि यह उनके लिए सबसे अच्छा है। क्लाइंट के खिलाफ डेस्क संचालन व्यापार का सौदा करते हुए, वे आपके ऑर्डर को सर्वोत्तम मूल्य पर उपलब्ध होने के लिए बाजार में ऑर्डर करने के लिए मार्ग नहीं देते हैं, वे आपके ऑर्डर को भरने के लिए किस कीमत पर तय करते हैं।

कोई मार्केट मेकिंग नहीं

एक डीलिंग डेस्क की स्थिति के समान, व्यापारियों को यह सुनिश्चित करने की सलाह दी जाएगी कि वे उन फर्मों से बचें जो प्रतिभूतियों (विदेशी मुद्रा जोड़े) में एक बाजार बनाते हैं। बाजार निर्माता अपने ग्राहकों के खिलाफ भी व्यापार करते हैं, जैसा कि डेस्क संचालन से होता है, जब उनके ग्राहक हार जाते हैं तो उन्हें लाभ होता है। इसलिए यह संदिग्ध है कि वे अपने ग्राहकों के लिए कितने उपयोगी होंगे।

ईसीएन ब्रोकर क्या है?

ईसीएन, जो इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क के लिए खड़ा है, वास्तव में विदेशी मुद्रा बाजार के लिए भविष्य का रास्ता है। ईसीएन को एक विदेशी मुद्रा ईसीएन ब्रोकर के माध्यम से अपने तरलता प्रदाताओं के साथ छोटे बाजार सहभागियों को जोड़ने वाले पुल के रूप में वर्णित किया जा सकता है।

यह लिंकेज एफआईएक्स प्रोटोकॉल (फाइनेंशियल इंफॉर्मेशन एक्सचेंज प्रोटोकॉल) नाम के परिष्कृत टेक्नोलॉजी सेटअप का उपयोग करके किया जाता है। एक छोर पर, दलाल अपने तरलता प्रदाताओं से तरलता प्राप्त करता है और अपने ग्राहकों को व्यापार के लिए उपलब्ध कराता है। दूसरी तरफ, ब्रोकर ग्राहकों को फाँसी के लिए लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स के ऑर्डर देते हैं।

ईसीएन स्वचालित रूप से अनुरोध किए गए आदेशों से मेल खाता है और निष्पादित करता है, जो सर्वोत्तम उपलब्ध कीमतों पर भरे जाते हैं। ईसीएन के अतिरिक्त लाभों में से एक, मौजूदा विरासत ऑनलाइन ट्रेडिंग स्थानों के ऊपर और ऊपर, यह है कि नेटवर्क तक पहुँचा जा सकता है और अक्सर "घंटों के बाद" ट्रेडिंग के दौरान अधिक कुशल होता है, जो विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक लाभ है।

ईसीएन स्वचालित व्यापार के लिए ईएएस (विशेषज्ञ सलाहकार) का संचालन करने वाले व्यापारियों के लिए भी अत्यधिक कुशल हैं, क्योंकि निष्पादन की गति तेज होती है। कुछ ईसीएन संस्थागत निवेशकों की सेवा के लिए कॉन्फ़िगर किए गए हैं, दूसरों को खुदरा निवेशकों की सेवा के लिए डिज़ाइन किया गया है, जबकि अन्य को दोनों क्षेत्रों के बीच पार करने के लिए संकलित किया गया है, यह सुनिश्चित करते हुए कि खुदरा व्यापारी समान स्तर के उद्धरण और संस्थानों में फैल सकते हैं।

एक ईसीएन ब्रोकर प्रति लेनदेन कमीशन शुल्क से लाभान्वित होता है। ब्रोकर के क्लाइंट के लिए उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम, ब्रोकर की लाभप्रदता जितनी अधिक होगी।

यह अद्वितीय ट्रेडिंग मॉडल ईसीएन दलालों को अपने ग्राहकों के खिलाफ कभी भी व्यापार नहीं करता है और यह सुनिश्चित करता है कि ईसीएन स्प्रेड मानक दलालों द्वारा उद्धृत की तुलना में बहुत अधिक तंग है। ईसीएन ब्रोकर ग्राहकों को हर लेनदेन पर एक निश्चित, पारदर्शी कमीशन भी देते हैं। एक ईसीएन द्वारा वितरित दक्षता के भाग के रूप में एफएक्ससीसी के साथ व्यापार, कम फीस में परिणाम होता है, जबकि अतिरिक्त ट्रेडिंग समय की उपलब्धता का अतिरिक्त लाभ होता है। क्योंकि हम कई बाजार सहभागियों से मूल्य कोटेशन इकट्ठा करते हैं, हम अपने ग्राहकों को तंग बोली देने में सक्षम हैं / पूछते हैं कि फैलता है अन्यथा उपलब्ध होगा।

ईसीएन और मार्केट मेकर के बीच अंतर

ईसीएन ब्रोकर

सरल शब्दों में एक ईसीएन दलाल अपने ग्राहकों को शुद्ध विदेशी मुद्रा व्यापार बाजार तक पहुंचने की अनुमति देता है; एक इलेक्ट्रॉनिक कॉन्फ़िगर किया गया बाजार, जबकि एक बाजार निर्माता ब्रोकर अपने ग्राहकों के खिलाफ ट्रेडिंग से विदेशी मुद्रा मूल्य निर्धारण और मुनाफे में एक बाजार बनाता है। एक बाज़ार निर्माता एक डीलिंग डेस्क मॉडल संचालित करता है; वे तय करने के लिए द्वारपाल के रूप में कार्य करते हैं कि कीमतों का मिलान किसने और कब किया। दलाल के पक्ष में ग्राहकों के खिलाफ सौदा करने का अवसर, डीलिंग डेस्क / बाजार निर्माताओं की आलोचना की ओर जाता है, उनकी समग्र संभावना के बारे में। 

बाजार निर्माता

एक बाजार-निर्माता को एक दलाल-डीलर फर्म के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो नियमित रूप से और निरंतर आधार पर ट्रेड की गई मुद्रा या कमोडिटी के लिए सार्वजनिक रूप से खरीद और बिक्री मूल्य दोनों का उद्धरण करता है। बाजार निर्माता अपने ग्राहकों के लिए सर्वोत्तम मूल्य (स्प्रेड) देकर ग्राहकों के लिए एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं।

बाजार निर्माताओं, अक्सर अन्य दलालों को तंग और कम प्रसार की पेशकश करने का प्रस्ताव करते हैं। बाजार निर्माता इस आधार पर बेचते हैं कि वे कमीशन नहीं लेते हैं, या वे उन संस्थागत दरों में फैलता है, जो बिचौलियों की तुलना में फैलते हैं, और ग्राहकों को तरलता लाभ का आनंद लेने की अनुमति देता है और उदाहरण के लिए हेज फंड की अनुमति देता है। आनंद लेगें। हालांकि, बाजार निर्माता शुद्ध और वास्तविक बाजार में काम नहीं कर रहे हैं, बाजार को कृत्रिम रूप से बनाया गया है, और यह बाजार निर्माता ब्रोकर द्वारा संभावित हेरफेर के अधीन है, उनके लाभ के लिए और उनके ग्राहकों के लिए नहीं।