विदेशी मुद्रा व्यापार में बाजार चक्र क्या है

जीवन के सभी पहलू (समय, व्यवसाय, मौसम, मौसम आदि) सभी चक्रों के इर्द-गिर्द घूमते हैं, और ऐसे चक्र भी हैं जो वित्तीय बाजारों में पाए जाते हैं जिन्हें अक्सर बाजार चक्र कहा जाता है। बाजार चक्रों की अवधारणा मूल्य आंदोलन के चरणों को संदर्भित करती है जो आमतौर पर दोहराए जाते हैं, जिनमें से प्रत्येक की अपनी विशेषताओं का सेट होता है। लंबी और छोटी अवधि के व्यापारियों के लिए, वित्तीय बाजारों के इर्द-गिर्द घूमने वाले बाजार चक्रों को समझना महत्वपूर्ण है।

यह व्यापारियों के लिए उपयोगी है क्योंकि यह उन्हें स्टॉक, क्रिप्टोकरेंसी, कमोडिटीज, मुद्राओं आदि सहित किसी भी परिसंपत्ति वर्ग में मूल्य आंदोलनों से लाभ उठाने की अनुमति देता है। डेरिवेटिव के व्यापारियों के लिए बाजार चक्रों के महत्व पर और भी जोर दिया जाता है, जैसे सीएफडी, क्योंकि यह अनुमति देता है। उन्हें तेजी और मंदी दोनों मूल्य आंदोलनों से लाभ के लिए। हालांकि कीमतों में उतार-चढ़ाव बेतरतीब ढंग से ऊपर और नीचे जाने के लिए प्रतीत हो सकता है, वास्तव में उनके पास विशिष्ट विशेषताएं हैं जो बाजार के कारकों से प्रभावित होती हैं जैसे कि उच्च प्रभाव वाली समाचार विज्ञप्तियां, मौद्रिक नीतियां, आसान चक्र और ताजा बाजार के ऊंचे और निम्न स्तर पर लालच।

बाजार सहभागियों द्वारा सामना की जाने वाली एक आम समस्या यह है कि या तो उन्हें पता नहीं है या उनके पास बाजार चक्र के चरणों को देखने का अनुभव नहीं है, जिसके परिणामस्वरूप मूल्य आंदोलन की सही दिशा चुनने में कठिनाई होती है। ट्रेडर्स भी हताशा का अनुभव कर सकते हैं और नुकसान उठा सकते हैं जब वे अत्यधिक बाजार के उच्च और चढ़ाव से लाभ की तलाश करते हैं। ट्रेडर कीमतों के उतार-चढ़ाव में चक्रों को कैसे पहचान सकते हैं और कैसे जान सकते हैं कि किसी परिसंपत्ति की कीमत में बदलाव कब एक चरण से दूसरे चरण में बदलने की संभावना है?

इस लेख में, हम विभिन्न बाज़ार चक्रों की गहन व्याख्या प्रदान करेंगे और आपको दिखाएंगे कि परिष्कृत निवेशकों और लाभदायक व्यापारियों के शीर्ष 1% में शामिल होने के लिए आपको क्या जानने की आवश्यकता है। इन बाजार चक्रों को समझकर, व्यापारी और निवेशक बेहतर व्यापारिक निर्णय लेने और अपनी लाभप्रदता में उल्लेखनीय सुधार करने के लिए विशाल ज्ञान से लैस हैं।

बाजार चक्रों के प्रकार

बाज़ार चक्र विविधताओं में आते हैं, और यह खंड सबसे अधिक प्रचलित बाज़ार चक्रों का अवलोकन प्रदान करता है। इसके अलावा, कीमतों में उतार-चढ़ाव के इन चरणों को कैसे पहचाना जाए और उनसे होने वाले लाभ पर भी उपयोगी संकेत दिए जाएंगे।

1. वाइकोफ बाजार चक्र

जैसा कि हमने ऊपर चर्चा की है, जिस तरह अर्थव्यवस्थाएं तेजी और मंदी के चक्रों का अनुभव करती हैं, उसी तरह वित्तीय बाजार चक्रों को भी चरणों द्वारा चित्रित किया जाता है।

वाइकॉफ़ बाज़ार चक्र के चरणों को इस प्रकार वर्णित किया गया है;

संचय / विस्तार चरण: विस्तार आर्थिक विकास और एक बैल बाजार में परिणाम के कारण होता है। यह इस चरण के दौरान है कि निवेशक और व्यापारी एक लंबी व्यापार स्थिति से लाभ उठा सकते हैं। एक अच्छी तरह से प्रबंधित अर्थव्यवस्था में, यह चरण वर्षों तक रह सकता है

मार्कअप / शिखर चरण: यह तब होता है जब खरीदारी का दबाव अपने चरम पर पहुंच जाता है और स्मार्ट मनी अत्यधिक मूल्य वाली संपत्तियों पर अपनी लंबी स्थिति को कम करना शुरू कर देती है जिससे संकुचन या वितरण चरण होता है।

संकुचन / वितरण चरण: वाइकॉफ़ चक्र का वितरण चरण बाजार में गिरावट की अवधि को चिह्नित करता है, जो चरम पर शुरू होता है और गर्त पर समाप्त होता है। इस अवधि के दौरान, अर्थशास्त्री बाजार को मंदी के दौर में बताते हैं।

गर्त / मार्कडाउन: इस बिंदु पर, बाजार अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया है और स्मार्ट मनी ने अपने सभी शॉर्ट पोजीशन को ऑफसेट कर दिया है, जिससे बाजार मजबूत हो जाएगा या एक और बाजार चक्र शुरू हो जाएगा।

2. विदेशी मुद्रा बाजार चक्र

वाइकॉफ़ बाज़ार चक्र को किसी भी बाज़ार में लागू किया जा सकता है, निवेश मनोविज्ञान में इसकी नींव दी गई है, लेकिन ऐसे चक्र हैं जो विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों के लिए अद्वितीय हैं। एक लोकप्रिय विदेशी मुद्रा बाजार चक्र केंद्रीय बैंकों का कसने और आसान चक्र है। इस चक्र और अर्थव्यवस्था के चक्र के बीच कई समानताएं खींची जा सकती हैं।

एक अर्थव्यवस्था के विस्तार चरण के दौरान, शेयर बाजार सबसे हाल के बाजार के गर्त से उबरना शुरू करते हैं और आर्थिक संकेतक अर्थव्यवस्था के लिए तेजी का संकेत देते हुए सुधार करना शुरू करते हैं। यह चरण एक बहुत ही ढीली मौद्रिक नीति की विशेषता है जहां आर्थिक गतिविधियों को प्रोत्साहित करने और उधार सस्ता करने के लिए केंद्रीय बैंक मंदी के दौरान ब्याज दरों को कम करते हैं। यह बदले में उपभोक्ताओं की क्रय शक्ति और कंपनियों की नई व्यावसायिक सुविधाओं में निवेश करने की क्षमता को बढ़ाता है। स्टॉक मार्केट की कीमतें फिर से वाइकॉफ़ चक्र के मार्क-अप चरण के समान बढ़ने लगती हैं और निवेशक फिर से स्टॉक खरीदना शुरू कर देते हैं, जो एक बैल रन को और तेज करता है।

3. वॉल स्ट्रीट मार्केट साइकिल

एक अन्य आम तौर पर देखा जाने वाला बाजार चक्र वॉल स्ट्रीट बाजार चक्र है जो वाइकॉफ़ बाजार चक्र से निकटता से संबंधित है। यह चार वाइकॉफ़ चरणों को उन विवरणों में विभाजित करता है जो शेयर बाजार से अधिक जुड़े हुए हैं और इनमें से प्रत्येक चरण में निवेशक कैसे प्रतिक्रिया करते हैं।

चक्र चुपके चरण के साथ शुरू होता है, शुरुआती अपट्रेंड में स्टॉक की कीमतों में बढ़ोतरी के लिए एक रूपक जिसमें वाइकॉफ़ चक्र के संचय चरण के समान विशेषताएं हैं। चुपके चरण के दौरान, यह वह जगह है जहां स्मार्ट पैसा स्टॉक की कीमतों में रैली को प्रेरित करने वाले लंबे पदों को जमा करता है, इस प्रकार परिष्कृत निवेशकों और स्टॉक व्यापारियों के लिए बेहद सस्ते वैल्यूएशन के आधार पर उत्कृष्ट लंबी स्थिति तलाशने का अवसर पेश करता है, इस विचार के साथ कि बाजार में गर्त हैं ऊपर। यह आम तौर पर सबसे लंबा चरण है, जो धीरे-धीरे बढ़ती कीमतों की विशेषता है क्योंकि कम सूचित और नौसिखिए निवेशक बेचना जारी रखते हैं। जैसे ही बाजार नीचे से ठीक होता है, जागरूकता का चरण शुरू होता है, जहां स्मार्ट मनी उनकी लंबी होल्डिंग को कम कर देती है, इस प्रकार रैली का एक छोटा सुधार होता है, जिसे बियर ट्रैप कहा जाता है। लेकिन तेजी के बाजार में लगातार खिंचाव आ रहा है, जिससे नए ऊंचे स्तर बन रहे हैं। इस बिंदु पर, वित्तीय मीडिया शेयर बाजार में इन नए अवसरों को उजागर करना शुरू कर देता है, अधिक खुदरा निवेशकों को आकर्षित करता है और बैल बाजार में तेजी लाता है। इस चरण को उन्माद चरण के रूप में जाना जाता है। यह वह जगह है जहां उत्साह भय की जगह लेता है जो बाजार के निचले स्तर पर होने पर प्रमुख भावना थी। और बहुत देर नहीं, यह जल्दी से लालच में बदल जाता है, और फिर लालच भ्रम में बदल जाता है। स्मार्ट मनी और परिष्कृत निवेशक अपने लंबे पदों को चरम ऊंचाई पर छोड़ना शुरू कर देते हैं, जिससे मूल्य आंदोलन में सुधार कम हो जाता है। इसे बुल ट्रैप के रूप में जाना जाता है क्योंकि कम सूचित निवेशक कम सुधार को अपनी मौजूदा लंबी स्थिति में जोड़ने के लिए एक उत्कृष्ट खरीद अवसर के रूप में देखते हैं। हालांकि, इस चरण में जहां बिकवाली का दबाव खरीदारी के दबाव से अधिक होता है, कीमतों में भारी गिरावट जारी रहती है, जिससे घबराहट और निराशा होती है, जिसके परिणामस्वरूप जिसे ब्लो-ऑफ चरण कहा जाता है, आमतौर पर चार का सबसे अचानक चरण और सबसे दर्दनाक अनुभव होता है। कम सूचित व्यापारी और निवेशक।

बाजार चक्र के चालक क्या हैं?

कई कारक बाजार में उछाल और गिरावट का कारण बन सकते हैं, जिसमें निवेशक विशिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए पांव मार रहे हैं या बड़ी मात्रा में घबराहट और कमी कर रहे हैं। वित्तीय बाजारों में चक्रों के कई कारण हैं; उनमें से मुख्य है ब्याज दर वित्तीय बाजार की नंबर एक प्रेरक शक्ति और मुद्रास्फीति, आर्थिक विकास दर और बेरोजगारी दर सहित अन्य व्यापक आर्थिक कारक।

यह भी स्पष्ट है कि बाजार चक्र के चरणों में बाजार की भावना कैसे एक अभिन्न भूमिका निभाती है। जब ब्याज दरों में गिरावट होती है, तो इसे आर्थिक विकास का संकेत माना जाता है, जो बाजार की कीमतों को ऊपर भेजेगा। मुद्रास्फीति अक्सर ब्याज दरों में वृद्धि से पहले होती है जो बाजार में संकुचन और आर्थिक विकास में मंदी का कारण बन सकती है।

बाजार चक्र के ऐतिहासिक उदाहरण

वित्तीय बाजारों का इतिहास बाजार चक्रों के उदाहरणों से भरा पड़ा है। उदाहरण के लिए, 1990 के दशक में, खर्च और उत्पादकता में अभूतपूर्व उछाल आया, जिसके कारण बेबी बुमेर पीढ़ी और शेयर बाजारों में वृद्धि हुई। इंटरनेट जैसी नई तकनीकों की शुरूआत, कम ब्याज दरों और उच्च स्तर के ऋण के साथ हुई। सदी के अंत में, ब्याज दरों में छह गुना वृद्धि हुई, जिसके कारण अंततः डॉट-कॉम बुलबुला फट गया और 2007 के बुलबुले तक मिनी-मंदी हुई जब बाजार फिर से बढ़ गया। तब से, बाद के बाजार बुलबुले और फट रहे हैं।

वित्तीय बाजार के बाजार चक्रों का विश्लेषण

सभी अनुभवी व्यापारियों के पास ऐसे तरीके हैं जिनका उपयोग वे बाजार चक्र के विभिन्न चरणों का विश्लेषण करने के लिए करते हैं। कई व्यापारी मूल्य आंदोलन और स्काउट व्यापार व्यवस्थाओं का विश्लेषण करने के लिए इलियट तरंग सिद्धांत का उपयोग करते हैं। यह इलियट तरंग विश्लेषण अवधारणा इस सिद्धांत पर आधारित है कि "प्रत्येक क्रिया एक समान और विपरीत प्रतिक्रिया उत्पन्न करती है।" इसका मतलब यह है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव की दिशा बाहरी बाजार के कारकों और भाव पर निर्भर करती है।

बाजार चक्रों का पता लगाने के लिए उपयोग किए जाने वाले कुछ संकेतक क्या हैं?

तकनीकी विश्लेषण में, बाजार चक्र सहित लगभग हर चीज का विश्लेषण करने के लिए संकेतकों का उपयोग किया जाता है। इन संकेतकों में कमोडिटी चैनल इंडेक्स (CCI) और डिट्रेंड प्राइस ऑसिलेटर (DPO) शामिल हैं। किसी संपत्ति की चक्रीय प्रकृति का विश्लेषण करते समय, दोनों संकेतक बहुत उपयोगी हो सकते हैं। सीसीआई विशेष रूप से कमोडिटी बाजारों के लिए विकसित किया गया था लेकिन यह स्टॉक और सीएफडी के विश्लेषण के लिए समान रूप से उपयोगी है। डीपीओ मूल्य आंदोलन की प्रवृत्ति के बिना काम करता है, जिससे चक्रीय उच्च और चढ़ाव के साथ-साथ ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्तरों की पहचान करना आसान हो जाता है।

सारांश

पूरे इतिहास में, सभी बाजारों ने एक परिपत्र पैटर्न का पालन किया है, जिसका अर्थ है कि बाजार चक्र प्रकृति में दोहराव वाले होते हैं। जब एक चक्र समाप्त होता है, तो इसका अंतिम चरण आमतौर पर एक नए की शुरुआत का प्रतीक होता है। बाजार चक्र और उनके विभिन्न चरण निवेशकों और व्यापारियों के लिए अमूल्य संसाधन हैं जो किसी भी वित्तीय संपत्ति की गलत दिशा में व्यापार से बचना चाहते हैं। विस्तारक चरणों के दौरान बाजार में सुधार और पुलबैक के जरिए लघु अवधि के व्यापारी भी बाजार चक्र से लाभान्वित हो सकते हैं।