Potpuni vodič za regulaciju i zaštitu forexa

Razmislite kako bi bilo da u svijetu nema reda i zakona. Odsustvo pravila, smjernica, ograničenja i kontrole, kao i slobode pojedinca da čini što želi. Kad bi se dogodio gore opisani scenarij, koji bi bio neizbježan ishod? Ništa osim kaosa i haosa! Isto se može reći i za forex tržište, industriju vrijednu tržišne kapitalizacije od preko 5 trilijuna dolara. U svjetlu rastuće špekulativne aktivnosti na maloprodajnom Forex tržištu; glavni i manji igrači na deviznom tržištu podliježu propisima i nadzoru kako bi se osigurao visok standard pravnih i etičkih postupaka.

Diljem svijeta devizno tržište je stalno aktivno kroz izvanberzansko tržište; tržište bez granica koje omogućuje nesmetan pristup trgovanju. Na primjer, bez obzira na geografske granice, američki trgovac može trgovati funtama u odnosu na japanski jen (GBP/JPY) ili bilo koji drugi valutni par preko forex brokera sa sjedištem u SAD-u.

Forex propisi skup su pravila i smjernica posebno osmišljenih za maloprodajne forex brokere i trgovinske institucije kako bi se reguliralo maloprodajno trgovanje forexom na globalnom i decentraliziranom financijskom tržištu koje funkcionira bez središnje burze ili klirinške kuće. Zbog svoje globalne i decentralizirane strukture, forex tržište bilo je osjetljivije na devizne prijevare i imalo je manju regulaciju od ostalih financijskih tržišta. Kao rezultat toga, neki posrednici poput banaka i brokera mogu sudjelovati u prijevarnim shemama, pretjeranim naknadama, diskretnim naknadama i prekomjernoj izloženosti riziku kroz visoku zaduženost i druge neetičke prakse.

Nadalje, uvođenje mobilnih aplikacija za trgovanje putem interneta omogućilo je trgovcima na malo jednostavno i glatko iskustvo trgovanja. Međutim, došlo je zajedno s rizikom od nereguliranih platformi za trgovanje koje bi se mogle naglo zatvoriti i pobjeći sa sredstvima ulagača. Kako bi se ublažio ovaj rizik, uspostavljeni su propisi o forexu i sustavi provjere koji jamče da je tržište forexa sigurno mjesto. Propisi poput ovog osiguravaju izbjegavanje određenih praksi. Osim zaštite pojedinačnih ulagatelja, oni također osiguravaju pošteno poslovanje koje služi interesima klijenata. Kako bi se utvrdila usklađenost s ovim pravnim i financijskim standardima, postavljeni su nadzornici i nadzornici industrije kako bi pratili aktivnosti igrača u industriji. U nekim zemljama devizne brokere reguliraju državna i neovisna tijela, kao što su Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i National Futures Association (NFA) u SAD-u, Australska komisija za vrijednosne papire i ulaganja (ASIC) u Australiji i FCA; Uprava za financijsko ponašanje u UK. Ova tijela služe kao psi čuvari svojih tržišta i izdaju financijske dozvole institucijama koje poštuju lokalne propise.

Koji su ciljevi forex propisa

Na forex tržištu, regulatorne agencije odgovorne su za osiguravanje da se investicijske banke, forex brokeri i prodavači signala pridržavaju poštene i etičke prakse trgovanja. Što se tiče forex brokerskih tvrtki, od njih se zahtijeva da budu registrirane i licencirane u zemljama u kojima se nalaze njihove operacije kako bi se osiguralo da podliježu periodičnim revizijama, pregledima i procjenama te da ispunjavaju industrijske standarde. Kapitalni zahtjevi za brokerske tvrtke često zahtijevaju da imaju dovoljno sredstava za izvršenje i dovršetak deviznih ugovora koje su sklopili njihovi klijenti, kao i da jamče povrat sredstava klijenata u slučaju bankrota.

Iako regulatorna tijela na forexu djeluju unutar vlastite jurisdikcije, regulativa se značajno razlikuje od zemlje do zemlje. Suprotno tome, u Europskoj uniji licenca koju je izdala jedna država članica vrijedi na cijelom kontinentu prema MIFID uredbi. Osim toga, mnoge institucije za trgovanje forexom radije se registriraju u jurisdikcijama koje imaju minimalnu regulativu, kao što su porezne oaze i korporativne oaze koje se nalaze u offshore bankarskim aktivnostima. To je rezultiralo regulatornom arbitražom u kojoj institucije odabiru zemlju EU-a koja nameće slične politike, kao što je CySEC na Cipru.

Opći forex regulatorni zahtjev za brokerske tvrtke

Prije nego što se prijavite za račun za trgovanje, svakako usporedite i provjerite vlasništvo, status, web stranicu i lokaciju nekoliko forex tvrtki za trgovanje. Postoje mnoge forex brokerske kuće koje tvrde da su niski troškovi trgovanja i visoka poluga (neke i do 1000:1), što omogućuje veću izloženost riziku čak i uz minimalnu ravnotežu kapitala. U nastavku su navedena neka opća pravila kojih se maloprodajni forex brokeri moraju pridržavati.

Etika u odnosima s klijentima: Ovo je u svrhu zaštite klijenata od nerealnih ili pogrešnih tvrdnji. Brokeri su također spriječeni da savjetuju klijente o rizičnim trgovinskim odlukama ili daju trgovinske signale koji nisu u najboljem interesu njihovih klijenata.

Odvajanje sredstava klijenata: To je uvedeno kako bi se osiguralo da brokeri ne koriste sredstva klijenata u operativne ili druge svrhe. Osim toga, zahtijeva se da se svi depoziti klijenata drže odvojeno od bankovnih računa brokera.

Objavljivanje podataka: Broker je odgovoran osigurati da svi njegovi klijenti budu u potpunosti obaviješteni o trenutnom statusu svog računa, kao io rizicima povezanima s trgovanjem na Forexu.

Ograničenja poluge: Posjedovanje skupa ograničenja financijske poluge osigurava da klijenti mogu upravljati rizicima na prihvatljiv način. U tom smislu, brokeri ne smiju ponuditi trgovcima pretjeranu polugu (recimo, 1:1000).

Minimalni kapitalni zahtjevi: Klijenti su zaštićeni ovim ograničenjima u svojoj mogućnosti da u bilo kojem trenutku povuku svoja sredstva od svog brokera, bez obzira na to je li brokerska tvrtka proglasila stečaj ili ne.

Revizija: Kada se revizija provodi na periodičnoj osnovi, broker je uvjeren da je financijski rizik ograničen i da nikakva sredstva nisu pronevjerena. Stoga je obvezno da brokeri podnose periodična financijska izvješća i izvješća o adekvatnosti kapitala relevantnom regulatornom tijelu.

Američki regulatorni okvir za Forex brokerske račune

Kao glavno tržišno udruženje u zemlji, National Futures Association (NFA) vodeći je neovisni pružatelj inovativnih regulatornih programa koji štite sigurnost derivativnih tržišta i, idealno, forex tržišta. Općenito, NFA aktivnosti uključuju sljedeće:

• Dodjela licenci nakon temeljite provjere prošlosti forex brokerima koji ispunjavaju uvjete za trgovanje na Forexu.
• Provođenje usklađenosti s potrebnim kapitalnim zahtjevima
• Identificiranje i borba protiv prijevare gdje je to moguće
• Osiguravanje ispravnog vođenja evidencije i izvješćivanja o svim transakcijama i poslovnim operacijama.

Relevantni dijelovi američkih propisa

Prema američkim propisima, "klijenti" su definirani kao "pojedinci s imovinom ispod 10 milijuna dolara, kao i većina malih poduzeća". Tvrdeći da su ovi propisi namijenjeni zaštiti interesa malih ulagača, pojedinci visoke neto vrijednosti možda neće imati pravo na standardno regulirane forex brokerske račune. Odredbe su navedene u nastavku.

1. Maksimalna poluga koja se može primijeniti na forex transakciju na bilo kojoj od glavnih valuta je 50:1 (ili minimalni zahtjev za depozitom od samo 2% nominalne vrijednosti transakcije) tako da nesofisticirani ulagači ne preuzimaju pretjerane rizike. Glavne valute su američki dolar, britanska funta, euro, švicarski franak, kanadski dolar, japanski jen, euro, australski dolar i novozelandski dolar.
2. Za manje valute, maksimalna poluga koja se može primijeniti je 20:1 (ili 5% nominalne vrijednosti transakcije).
3. Kad god se prodaju kratke opcije za forex, iznos nominalne vrijednosti transakcije zajedno s primljenom opcijskom premijom treba čuvati kao sigurnosni depozit na brokerskom računu.
4. Postoji zahtjev da se cijela opcijska premija drži kao osiguranje kao dio duge forex opcije.
5. FIFO, ili pravilo "prvi ušao, prvi izašao", zabranjuje istovremeno držanje pozicija na istoj forex imovini, tj. sve postojeće pozicije kupnje/prodaje na određenom valutnom paru bit će kvadrirane i zamijenjene suprotnom pozicijom. Time se eliminira mogućnost zaštite na forex tržištu.
6. Sva sredstva koja forex broker duguje klijentima trebaju se držati u kvalificiranim financijskim institucijama u Sjedinjenim Državama ili zemljama s novčanim centrima.

Ovdje je popis najboljih regulatora forex brokerskih kuća

Australija: Australska komisija za vrijednosne papire i ulaganja (ASIC).

Cipar: Ciparska komisija za vrijednosne papire i razmjenu (CySEC)

Japan: Agencija za financijske usluge (FSA)

Rusija: Savezna služba za financijska tržišta (FFMS)

Južnoafrička Republika: Uprava za nadzor financijskog sektora (FSCA)

Švicarska: Švicarska savezna bankarska komisija (SFBC).

Ujedinjeno Kraljevstvo: Uprava za financijsko ponašanje (FCA).

Sjedinjene Američke Države: Komisija za trgovanje robom i ročnicama (CFTC).

rezime

Regulatorni zahtjevi koji se odnose na korištenje poluge, zahtjeve za depozitom, izvješćivanje i zaštitu ulagača razlikuju se od zemlje do zemlje. To je zbog činjenice da ne postoji središnje regulatorno tijelo i da se propisi provode lokalno. Ta lokalna regulatorna tijela djeluju unutar granica zakona koji reguliraju njihovu nadležnost.

Regulatorni status odobrenja i tijelo za licenciranje najvažniji su čimbenici koje treba uzeti u obzir pri odabiru forex brokera.

Postoji velik broj brokerskih tvrtki koje su smještene i posluju izvan Sjedinjenih Država. Neke od tih tvrtki nisu odobrene od strane regulatornih tijela njihove matične zemlje. Čak i oni koji su ovlašteni možda nemaju propise koji se odnose na stanovnike SAD-a ili drugih jurisdikcija. Međutim, sva regulatorna tijela u EU mogu djelovati u svim zemljama svijeta.