Koji su ključni čimbenici koji utječu na tečaj valuta

Financijsko tržište u cjelini je u stanju stalnog pritiska na gore i dolje, s kretanjem cijena koje fluktuiraju naprijed-natrag zbog različitih ekonomskih, okolišnih i institucionalnih čimbenika koji će biti detaljno objašnjeni u ovom članku.

Među ostalim klasama financijske imovine kao što su dionice, indeksi, roba, obveznice i kriptovalute. Valute se ističu kao glavna klasa imovine koja se može koristiti u svakom aspektu globalne ekonomije kao sredstvo razmjene i plaćanja roba i usluga, kako na međunarodnoj tako i na lokalnoj razini.

Vrijednost valute u odnosu na druge valute poznate kao "devizni tečaj" u stalnoj je fluktuaciji.

Devizni tečaj gospodarstva jedno je od najvažnijih sredstava pomoću kojih se utvrđuje ekonomsko zdravlje zemlje. Drugim riječima, ekonomska stabilnost zemlje uvelike je određena njezinim deviznim tečajem. Može se promatrati, analizirati i trgovati na deviznom tržištu.

Stoga je vrlo važno razumjeti temeljne čimbenike i promjenjive tržišne sile koje utječu na gospodarstvo zemlje, što zauzvrat utječe na tečaj njezine valute.

Zašto ovi čimbenici utječu na valute?

Tečajevi su pod velikim utjecajem makroekonomskih čimbenika jer oni uvelike određuju zdravlje gospodarstva, što je najvažnije razmatranje za strane ulagače, dionike, institucionalne i komercijalne trgovce kada odlučuju hoće li poslovati ili ulagati u gospodarstvo.

Ovi subjekti se bave stjecanjem dobiti. S tim u vezi, događaji u zemlji odredit će kako će se strani kapital ulagati u njezino gospodarstvo, čime će utjecati na vrijednost njezinog tečaja.

Ovo je vrlo važan koncept koji služi ne samo forex trgovcima. Također je važan i koristan za širu javnost, međunarodne i lokalne poduzetnike, investitore, bankare i više

Prednost poznavanja čimbenika koji utječu na tečajeve valuta.

1. Trgovci stranim valutama često mogu pronaći prilike za arbitražu analizirajući niz valuta kako bi ostvarili profit od niza međunarodnih transakcija.
2. Fundamentalna analiza je procjena intrinzične vrijednosti valuta i analiza čimbenika koji bi mogli utjecati na tečaj valute u budućnosti. Stoga je najbolje kombinirati temeljnu analizu i tehničku analizu kako biste dobili najbolji rezultat u Forex trgovanju.
3. Sve klase imovine dionica, obveznica, indeksa, roba i valuta na financijskom tržištu su korelirane i međusobno povezane. Neke su valute izravno pod utjecajem neke od tih sredstava. Stoga je prednost za forex trgovca znati kako i koja imovina utječe na određenu valutu.                                                                                              
4. Poznavanje čimbenika koji utječu na vrijednost valuta pomaže ulagačima da donesu ispravne odluke o ulaganju.

U nastavku ćemo detaljno raspravljati o nekim od ovih ključnih čimbenika i glavnih ekonomskih događaja koji utječu na valute.

1. Ekonomski izvještaj.

Jedna najvažnija komponenta priručnika forex trgovca je kalendar ekonomskih izvješća. Forex trgovci se uvelike oslanjaju na ekonomska izvješća kako bi donijeli ispravne odluke o trgovanju.

Najvažnija ekonomska izvješća uključuju stope zaposlenosti, maloprodaju, proizvodne indekse, Fomc, nefarmske plaće i mnoga druga koja nose važne informacije o trenutnom stanju gospodarstva.

BDP poznat kao bruto domaći proizvod najznačajnija je ekonomska metrika koja se često navodi kao opći pokazatelj snage i učinka gospodarstva.

To je ukupna tržišna vrijednost robe i usluga koje izlaze kroz državnu granicu unutar određenog vremenskog razdoblja. Stoga izvješće zapravo kasni jer govori o događaju koji se već dogodio. 

Detaljne ekonomske podatke možete dobiti s web-mjesta kao što su forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX i tako dalje.

1. Kamatne stope i inflacija

Kamatne stope i inflacija su u velikoj korelaciji i imaju veliki utjecaj na vrijednost valute. Središnja banka neke zemlje može manipulirati kamatnim stopama kako bi kontrolirala inflaciju koja zauzvrat utječe na vrijednost lokalne valute.

Kad god središnja banka neke zemlje podigne svoju kamatnu stopu, vrijednost valute raste jer visoke kamate u zemlji privlače strani kapital i zajmodavce. Suprotno tome, ako središnja banka neke zemlje smanji kamatne stope, valuta ne privlači prinos, što može dovesti do deprecijacije vrijednosti valute.

Kakav je odnos između kamatne stope i inflacije?

Kad god središnja banka povisi svoju kamatnu stopu, kupovna moć njezine valute raste (tj. valuta može kupiti više dobara i usluga). To, dakle, implicira da je inflacija u toj zemlji niska.

Ali kad god središnja banka smanji kamatne stope, kupovna moć njezine valute opada. To, dakle, implicira da je inflacija u toj zemlji visoka.

1. Međutržišni i korelativni učinak

Globalno financijsko tržište sastoji se od različitih klasa imovine koje imaju zajedničke odnose i međusobno su povezane. Ovo nije iznimka za valute. Iako su sve valute pod utjecajem globalnih događaja, neke su također jako povezane s drugom imovinom.

Važno je primijetiti i razumjeti ovu korelaciju i kako oni funkcioniraju.

Prođimo kroz neke značajne primjere

• Prvi i najvažniji koncept koji treba razumjeti je da je američki dolar službena svjetska rezervna valuta. U biti, kada američki dolar raste, očekuje se pad vrijednosti stranih valuta i obrnuto.

• Drugi važan koncept je utjecaj tržišta kamatnih stopa na američki dolar. Kad god se kamatne stope na tržištu povećaju, očekuje se rast američkog dolara, što za strane valute znači medvjedast rast. Suprotno tome, kada tržište kamatnih stopa opada, očekuje se i pad američkog dolara, što znači naklonost prema stranim valutama.

• Gospodarstva koja izvoze robu kao glavni izvor prihoda bit će pod utjecajem tržišta roba. Na primjer, australski dolar je u izravnoj korelaciji sa zlatom, dok je kanadski dolar izravno povezan s naftom.

Kanadski dolar izravna korelacija s cijenama nafte.

UsdCad inverzna korelacija s cijenama nafte.

1. Državni dug

Iako državni dug može biti štetan za gospodarstvo, može se koristiti za poticanje infrastrukturnog razvoja, kao i gospodarskog rasta.

Inflacija i devalvacija valute obično su posljedica viška duga u gospodarstvu.

Kako se to događa?

U slučaju povećanja javnog duga, država može tiskati više novca, povećavajući količinu novca u optjecaju. To je poznato kao kvantitativno ublažavanje. Učinak toga je da se smanjuje vrijednost vrijednosti valute, kao i inflacija.

U drugom slučaju u kojem se očekuje povećanje državnog duga. Strani ulagači mogli bi biti prisiljeni prodati svoje obveznice na otvorenom tržištu što će uzrokovati smanjenje vrijednosti domaće valute zbog prevelike ponude.

1. Uvjeti trgovine

Uvjeti trgovine prema Wikipediji su količina uvozne robe koju gospodarstvo može kupiti po jedinici izvozne robe.

Za gospodarstvo neke zemlje se kaže da ima 'trgovinski višak' kad god je njezin izvoz veći od uvoza. Vrijednost valute 'zemlje izvoznice' raste kada strani potrošači kupuju njezinu valutu kako bi kupili njezinu izvezenu robu, čime se povećava BDP što doprinosi pozitivnom rastu gospodarstva te zemlje.

S druge strane, gospodarstvo jedne zemlje ima trgovinski deficit kada je njezin uvoz veći od izvoza. Zbog potrebe zemlje da proda vlastitu valutu za kupnju uvezene robe, vrijednost njezine valute deprecira.

1. Sentiment

Osjećaj tržišta odnosi se na pristranost koju investitori i špekulanti imaju prema gospodarstvu zbog njegovih događaja i trenutnih događanja.

Stabilnost političkog sustava jedne zemlje jedan je od mnogih čimbenika koji utječu na gospodarski učinak.

Ostali čimbenici koji utječu na gospodarski učinak uključuju geopolitičke događaje, ekološke (ili prirodne) katastrofe i predstojeće izbore.

Strani ulagači i špekulanti uvijek su pristrani. Odnosno, obuzdat će i povući postojeće investicije iz gospodarstva kojem prijeti kriza.

S druge strane, ako su događaji i trenutna događanja u gospodarstvu stabilni, pozitivni i podržavaju strana ulaganja. Ova pozitivna gledišta o gospodarstvu zemlje privući će strane ulagače i dovesti do povećanja vrijednosti lokalne valute.

1. Gospodarski rast i recesija

Recesija za razliku od gospodarskog rasta odnosi se na značajan pad općih gospodarskih aktivnosti u zemlji. Recesiju mogu karakterizirati nezaposlenost, pad BDP-a, inflacija i tako dalje.

Tijekom recesije kamatna stopa neke zemlje će najvjerojatnije biti niska. Recesija u svakom gospodarstvu je crvena zastava za strane ulagače.

To negativno utječe na stabilnost i napredak gospodarstva, čime se smanjuje vrijednost i konkurentska prednost valute na deviznom tržištu.

Zaključak

Postoje i drugi manji čimbenici koji utječu na tečaj valuta, ali mi smo pregledali najvažnije čimbenike.

Čitanje ovog članka do ove točke i svjestan ovih glavnih ekonomskih čimbenika čini vas bolje upoznatim s deviznim tržištem od 90% svjetske populacije. To vas stavlja naprijed u poslovanju, ulaganju i trgovanju na Forexu.

Osim toga, svi Forex trgovci mogu poduprijeti svoju tehničku analizu temeljnim podacima i ekonomskim izvješćima.

Pojedinac koji pokušava izbjeći potencijalne gubitke zbog tečaja valuta može se odlučiti za uslugu zaključanog tečaja, koja jamči razmjenu valute po istom tečaju unatoč nepovoljnim gospodarskim uvjetima.

Kliknite na gumb u nastavku da biste preuzeli naš vodič "Koji su ključni čimbenici koji utječu na tečajeve valuta" u PDF-u