Što je forex swap
Vrlo neuobičajena tema u financijama i deviznom (forex) tržištu je pojam Swap. Što swap znači na forexu?
Zamjena je vrsta ugovora obično između dvaju stranih entiteta namijenjenog dobivanju zajmova koristeći valutu zemlje druge strane i zatim zamjeni troška kamata na zajam između obje strane.
Ovaj proces uključuje kupnju i prodaju jednake količine dviju različitih stranih valuta istovremeno s početnim swapom po ulaznoj ili spot cijeni, a zatim konačnim (izlaznim swapom) po terminskoj cijeni.
Koja je važnost forex swapa?
Devizni swap je važan koncept u prekograničnom ulaganju. Puno je financijskih i ekonomskih prednosti povezanih sa Swapovima, a mi ćemo proći kroz neke.
- Forex swapovi koji osiguravaju cirkulaciju kapitala uglavnom su bili potrebni za dobrobit gospodarskih aktivnosti.
- Uz forex swapove, državni i poslovni zajmovi dobivaju se po povoljnijim kamatnim stopama od onih koje bi mogle biti dostupne na deviznom tržištu.
Uzmimo, na primjer, kinesko poduzeće A posuđuje 150 milijuna dolara od američkog poduzeća B i istovremeno, američko poduzeće X posuđuje 200 milijuna dolara od kineskog poduzeća Y.
Početna zamjena temelji se na ulaznoj ili promptnoj cijeni zajma koja bi mogla biti ulazna promptna cijena od 2.5 dolara. Ugovor o zamjeni sklopile su obje tvrtke jer omogućuje objema tvrtkama da pozajmljuju strane valute po nižim kamatama nego što će po dospijeću glavnica biti razmijenjena s terminskom cijenom.
- Forex swapovi pomažu u osiguranju stranih ulaganja od tečajnog rizika. Također smanjuje izloženost ulaganja neželjenim nepredviđenim fluktuacijama tečaja. To znači da dva strana subjekta mogu istovremeno zauzeti poziciju u odnosu na valutu drugoga putem forex swapa kako bi zaštitili svoja ulaganja.
Svaki gubitak nastao po terminskoj cijeni može se nadoknaditi dobiti od swapa
Kako je nastao forex swap?
Povijest forex zamjene započela je 1981. Tvrtka za investicijsko bankarstvo 'Solomon Brothers' koordinirala je prvu zamjenu valuta njemačkih nizozemskih i švicarskih franaka u zamjenu za američki dolar. Transakcija zamjene bila je između IBM-a i Svjetske banke.
U 2008. je Fed Reserve dopustio zemljama u razvoju koje su se suočile s izazovima likvidnosti da iskoriste prednosti valutne zamjene za potrebe zajma. Ovi događaji doveli su do svijesti o forex swapu.
Kako funkcionira forex swap?
Strani subjekti (vlade, poduzeća itd.) pristaju zamijeniti jednake količine svojih valuta po spot stopi i zatim platiti kamatu na glavnicu zajma druge strane i obrnuto tijekom trajanja ugovora. Stopa zamjene obično se indeksira prema LIBOR-u, akronimu za London InterBank Offered Rate.
Ovo je prosječni trošak kamata koji koriste međunarodni zajmodavci koji se bave zajmovima u stranoj valuti. Na kraju određenog roka zajma, glavnice se razmjenjuju po terminskoj cijeni.
Forex zamjene u Metatraderu 4 (Mt 4)
Kako se Forex swapovi primjenjuju na maloprodajne Forex i CFD trgovce?
U trgovanju forexom i CFD-om, koncept forex swapova prilično je sličan, ali s jedinstvenim pristupom.
Trošak forex swapa u Mt 4 naplaćuje se kao Swap naknada ili naknada za rollover. To je trošak kamata koji se naplaćuje na otvorene pozicije s polugom koje se drže preko noći na Forex tržištu.
Naknada za razmjenu računa se pomoću razlike u kamatnim stopama dviju valuta u forex paru, a naknada je obično ista za duge ili kratke pozicije.
Forex trgovanje obično uključuje istovremenu kupnju i prodaju jednake količine dviju valuta u forex paru
Kako? Duga ili kratka pozicija forex para uključuje jednu valutu forex para koja se kupuje dok se druga istovremeno prodaje u isto vrijeme i jednakom količinom.
Možemo također pretpostaviti da je jedna od valuta u forex paru posuđena kako bi se kupila druga valuta. Stoga se trošak kamata mora zaračunati na posuđenu valutu.
Naknade za razmjenu također se naplaćuju jer se trgovinske pozicije na platformama forex brokera uvijek koriste posredničkim fondom kako bi se maksimizirao potencijalni dobitak.
Swap naknade mogu biti pozitivne ili negativne ovisno o swap stopi i količini otvorenih trgovinskih pozicija.
Ako je temeljna swap stopa para viša za kupljenu valutu u odnosu na valutu koja se prodaje, kamata se može zaraditi ako se pozicija drži preko noći.
Međutim, zbog drugih razloga, kao što su unos podataka brokera i provizije, trošak kamata naplaćivat će se na otvorene trgovinske pozicije (duge ili kratke).
Važno je napomenuti da se naknade za razmjenu razlikuju za instrumente trgovanja, tj. naknada za razmjenu za instrument kao što je GBP/USD neće biti ista za druge valute.
Ostali čimbenici koji utječu na naknade za zamjenu uključuju
- Vrsta pozicije: kupnja ili prodaja
- Razlika između kamatnih stopa valuta u forex paru
- Broj noći za koje je pozicija otvorena
- Volumen ili poluga pozicije
- I na kraju, brokerske provizije, uvjeti i pravila
Kada se zamjene naplaćuju na Mt4?
Vrijeme kada se naplaćuju otvorene trgovinske pozicije ovisi o brokeru. U većini slučajeva naplaćuje se oko ponoći, obično između 23:00 i 00:00 prema vremenu poslužitelja.
Ponekad se zamjena za zadržavanje pozicije preko vikenda naplati i prije vikenda.
Ovisno o instrumentu kojim trgujete, možda ćete morati pogledati specifikacije ugovora ili izravno zatražiti od svog brokera da potvrdi kada se točno naknade za razmjenu naplaćuju na vašem računu.
Kako izračunati naknade za zamjenu?
Izračunavanje naknada za forex swap ponekad može biti prilično komplicirano, ovisno o brokeru kojeg koristite.
Možete saznati koliko iznosi na stranici sa specifikacijama ugovora za instrument kojim trgujete. Naknada koja je prikazana na stranici sa specifikacijama relativna je u odnosu na vrijednost pipa vaše otvorene trgovinske pozicije.
Forex swap naknada može se izračunati na sljedeći način:
Naknada za zamjenu = (Stopa zamjene * vrijednost pipa * broj noćenja) / 10
- Vrijednost pipa: ovo često se koristi za označavanje gubitaka ili dobitaka trgovinske pozicije. Vrijednost pipa je cijena koja se pripisuje pomaku za jedan pip forex para.
- Stopa zamjene: Swap ili rollover stopa je razlika u kamatnim stopama između obje valute forex para. Na primjer, ako trgujete britanskom funtom sterlinga u odnosu na američki dolar (GBP/USD), izračun stope prijenosa temeljit će se na kamatnim stopama između britanske funte i Sjedinjenih Država.
Bilo da je trgovinska pozicija duga ili kratka, primjenjuje se swap stopa i svaki forex par ima svoju jedinstvenu swap stopu.
Primjer: Trgovanje 1 lotom GBP/USD (dugo) s računom denominiranim u USD.
Vrijednost pipa: 8 dolara
Broj noći: 2
Swap tečaj: 0.44
Naknada za zamjenu = (Vrijednost poena * Stopa zamjene * Broj noći) / 10
Naknada za razmjenu: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 USD
Moguće je da vam broker pokaže svoju swap stopu kao dnevni ili godišnji postotak koji se može koristiti za izračun swap naknade za vrijeme trajanja vaše trgovine.
Kao što smo već napomenuli, iznos swap naknade ovisi o tome kojim financijskim instrumentom trgujete. To može biti pozitivna ili negativna stopa ovisno o poziciji koju zauzmete, ali bez obzira na poziciju koju zauzmete, uvijek će vam biti naplaćeno držanje pozicije preko noći.
Forex swap stopa uvelike ovisi o temeljnim kamatnim stopama valuta u paru kojim se trguje. Također postoji naknada za skrbništvo uključena u swap tečajeve.
S imovinom kao što je roba, troškovi držanja takve imovine preko noći ili tijekom vikenda su visoki pa će se negativni swapovi obično primijetiti i na dugim i na kratkim pozicijama.
Kako provjeriti swap tečajeve na MetaTrader platformama
Naknadu za razmjenu možete provjeriti na bilo kojoj od platformi za trgovanje MetaTrader 4 (MT 4) ili MetaTrader 5 (MT 5) slijedeći jednostavan korak
- Kliknite na karticu “view”, pomaknite se prema dolje do “Market Watch” i kliknite na nju.
2. Desnom tipkom miša kliknite na trgovački forex par ili sredstvo po vašem izboru u prozoru "Market Watch" i na sljedećem padajućem izborniku kliknite na "Specification"
Ono što će vam se prikazati je dijaloški okvir koji sadrži informacije o forex paru, uključujući swap vrijednosti.
Kakav je utjecaj swap naknada na dugoročno i kratkoročno trgovanje?
Za kratkoročne trgovce i dnevne trgovce, swap naknade mogu imati vrlo mali ili beznačajan utjecaj na stanje na računu za trgovanje.
Za dugoročne obrte. naknade za razmjenu imat će veći utjecaj na stanje računa za trgovanje jer će se naknade svakodnevno akumulirati. dugoročnim trgovcima koji obrađuju velike količine naloga, moglo bi biti zanimljivo izbjeći Forex swapove trgovanjem s Forex računom za trgovanje bez swapa ili izravnim trgovanjem bez poluge.
Kliknite gumb u nastavku da preuzmete naš vodič "Što je forex swap" u PDF-u
