Što je strategija zaštite na Forexu

Strategija zaštite u forexu je praksa upravljanja rizicima sinonim za osiguranje i koncept diverzifikacije jer zahtijeva otvaranje novih pozicija na usko povezanim, koreliranim parovima (bilo pozitivna ili negativna korelacija) kako bi se smanjila izloženost riziku i također osigurala profitabilna trgovina od utjecaja neželjena, nepredviđena volatilnost tržišta kao što je volatilnost ekonomskih izdanja, tržišni jaz i tako dalje. Ova metoda upravljanja rizikom, uglavnom, ne zahtijeva korištenje stop loss.

Važno je da trgovci shvate da, iako zaštita od zaštite smanjuje rizik u trgovanju, također umanjuje potencijalnu dobit.

Zbog složenosti zaštite i često niskog prinosa, najbolji je za trgovce s velikim veličinama portfelja koji mogu donijeti značajne dobitke, stoga je potrebno koristiti različite strategije i taktike zaštite fonda kako bi se ostvarila značajna dobit i smanjio rizik na najbliži minimum.

RAZLOZI ZA HEDING NA FOREX-u

Baš kao i svrha stop-loss-a, hedging u forexu je ograničiti gubitke i izloženost riziku trgovanja, ali nudi mnogo više jedinstvenih prednosti.

1. Strategija trgovanja na forexu univerzalni je koncept koji se može primijeniti na bilo koju imovinu financijskih tržišta od strane bilo koje kategorije trgovaca, bilo kojeg stila trgovanja i bilo koje institucionalne ili trgovačke tvrtke.

2. Glavni cilj zaštite je smanjiti izloženost riziku u trgovanju, stoga će ova praksa osigurati otvorene pozicije od razdoblja medvjeđeg tržišta, inflacije, ekonomskih šokova, gospodarskih recesija, kao i utjecaja politike kamatnih stopa središnjih banaka na volatilnost tržišta.

3. Postoje različite strategije zaštite, svaka prikladna za niz različitih veličina računa, za različite strategije trgovanja, kategorije trgovaca, a također i za posebne svrhe.

4. Bez obzira na smjer tržišta (bikovski ili medvjeđi), ova praksa upravljanja rizikom može se koristiti za profit iz oba smjera bez poznavanja stvarne pristranosti tržišta.

5. Strategije zaštite mogu se pravilno implementirati u plan trgovanja kako bi se poboljšao potencijal upravljanja rizicima i maksimizirao prinos u dobiti.

6. Zaštita je najisplativija za dugoročne swing i pozicijske trgovine jer štedi vrijeme prilagodbe parametara rizika kada se radi s unutardnevnom volatilnošću.

LOKA STRATEGIJA ZAŠTITE  

1. Kako bi se postigao značajan dobitak i višestruke pozicije koje se moraju otvoriti radi zaštite od rizika, kapital portfelja mora biti velik.

2. Glavni cilj ovih praksi je smanjenje izloženosti riziku, što također smanjuje potencijal dobiti.

3. Zaštita je neprikladna u nižim vremenskim okvirima jer oduzima mnogo vremena na unutardnevnim grafikonima i nema praktički nikakav potencijal zarade.

4. Hedging se uglavnom koristi za dugoročne zamahe ili pozicijske trgovine koje obično traju dulje vrijeme, stoga se trgovcu naplaćuju dodatni troškovi kao što su provizije, troškovi prijenosa i naknade za širenje.

5. Profesionalizam je neophodan za primjenu forex tehnika zaštite jer će loša primjena ovih tehnika zaštite biti katastrofalna.

RAZLIČITI PRISTUPI HEDŽIRANJU

Forex tehnike zaštite zahtijevaju da trgovac razumije dinamiku cjenovne akcije, pravilno upravljanje rizikom, korelaciju i odnos između valutnih parova, u biti, kako bi pomogao pravilnom radu portfelja trgovanja.

1. IZRAVNO ZAŠTITANJE:

To jednostavno znači otvaranje kupovne i prodajne pozicije na istom valutnom paru. Suprotne pozicije otvorene u isto vrijeme na valutnom paru rezultirat će neto nultom dobiti. Ispravno razumijevanje vremena i cijene uz ovu strategiju zaštite može se koristiti za povećanje dobiti.

Pristup izravnog hedžinga u trgovanju zabranio je CFTC (Commodity Futures Trading Commission) 2009. Iako se toga striktno pridržavaju brokeri u Sjedinjenim Državama, brokeri u drugim dijelovima svijeta obvezni su zatvoriti pozicije za izravnu zaštitu.

Od zabrane izravnog zaštite, postojali su i drugi pravni pristupi zaštiti od zaštite na deviznom tržištu, kao što su strategija zaštite od više valuta, korelirana strategija zaštite, strategija zaštite forex opcija i mnoge druge složene metode zaštite.

2. STRATEGIJA ZAŠTITE VIŠE VALUTA: 

To znači zaštitu od brojnih valuta korištenjem povezanih valutnih parova.

Na primjer, trgovac je dug na GBP/USD, a kratak na USD/JPY. U ovom slučaju, trgovac je zapravo dug na GBP/JPY jer je izloženost riziku u USD zaštićena pa je zaštićena trgovina izložena fluktuacijama cijena u GBP i JPY. Kako bi zaštitio izloženost riziku od fluktuacija cijena u GBP i JPY, trgovac prodaje GBP/JPY, čineći 3 transakcije zajedno koje tvore zaštitu, tj. trgovac ima poziciju na kupnju i prodaju na svakoj od 3 valute.

3. STRATEGIJA ZAŠTITE KORELACIJE:

Ova forex strategija zaštite dobro koristi slabost i snagu pozitivno (u istom smjeru) koreliranih valutnih parova ili negativno (u suprotnom smjeru) koreliranih valutnih parova za zaštitu, kontrolu ukupne izloženosti riziku trgovanja na Forexu i također maksimiziranje dobiti od fluktuacija na tržištu.

Primjer pozitivno koreliranih valutnih parova je AUD/USD i AUD/JPY.

(i) Dnevni grafikon AUD/JPY. (ii) Dnevni grafikon AUD/USD

S druge strane, vidi se da veliko kretanje cijena AUD/JPY postiže više maksimume u prvom, drugom i četvrtom tromjesečju 2021., s druge strane, njegov najbliži valutni par po sličnosti i kolebanjima cijena AUD/USD ne uspijeva postići više maksimume, ali niže niske i niže visoke. Ovo razlikuje snagu u AUDJPY od slabosti u AUD/USD. Također postoji značajna razlika u snazi ​​i slabosti velikog bikovskog rasta od najniže razine u kolovozu do najvišeg u listopadu. Još jedna značajna razlika je u 4. tromjesečju 2021. gdje AUD/USD ostvaruje niži minimum, ali AUD/JPY ne uspijeva postići sličan niži minimum. Bez obzira na trend, tehnika zaštite od korelacije može biti vrlo učinkovita za visoko pozitivno korelirane valutne parove. Ideja je ovdje kupiti valutni par s intrinzičnom snagom u odgovarajuće vrijeme i cijenu kada je tržište spremno da bude bikovsko jer se očekuje da će jači valutni par pokriti veću udaljenost u smislu cijene i pipsa.

A zatim, prodajte slabiji valutni par u odgovarajuće vrijeme i cijenu jer kada je tržište spremno da padne, očekuje se da će slabiji valutni par pasti više bodova u smislu cijene i pipsa.

Drugi primjer koreliranih forex tehnika hedžinga je negativna korelacija između zlata i USD.

Prvenstveno, očekuje se da će američki dolar biti u medvjedastom trendu kad god je zlato bikovsko i obrnuto, ova negativna korelacija je razlog zašto je zlato obično sigurno utočište kad god dođe do kraha ili kolapsa dolara kao što je to bilo 2020., a također je zlato naviklo na zaštita od inflacije.

Utjecaj pandemije Covid-19 na zlato i američki dolar.

(iii) Zlatni dnevni grafikon. (iv) Dnevni grafikon američkog dolara.

Savršena primjena ove strategije zaštite od negativne korelacije je u slučaju pandemije Covid-19, velikog događaja koji je potresao cijelo financijsko tržište. Tržište je doživjelo ekstremnu volatilnost u drugom mjesecu veljače i također u ožujku 2020. U stvari, američki dolar je u mjesecu ožujku 5. dosegao svoju petogodišnju najvišu razinu nakon čega je uslijedio stalni trend pada tijekom 2020. do najniže vrijednosti između srpnja i kolovoza.

  Negativna korelacija vidljiva je na zlatu, a cijene zlata imale su impulzivan i značajan rast od najniže razine u ožujku 2020. do najviših vrijednosti svih vremena u kolovozu 2020.

STRATEGIJA ZAŠTITE OD DIVERZIFIKACIJE

Ova strategija hedging forex trgovanja uglavnom je u svrhu maksimiziranja dobiti diverzifikacijom izloženosti riziku na drugi valutni par ili više koji imaju istu usmjerenu pristranost (smjerna pristranost mora biti sigurna i izvjesna). Ideja je da se ne zaglavi u profitu na jednom valutnom paru (neometani nepredviđenim vijestima, volatilnošću i tržišnim događajima) dok se maksimizira dobitak diverzificiranom otvorenom pozicijom na drugom valutnom paru istog smjera.

STRATEGIJA ZAŠTITE OPCIJA

Poznato je da je ovo najbolja strategija zaštite na forexu posebno dizajnirana da ograniči rizik duge ili kratke otvorene pozicije, ali nažalost ne nude svi brokeri ovu značajku upravljanja rizikom.

Kako se to radi?

 Kako bi se ograničio rizik postojeće pozicije unatoč nepoznatoj ili neželjenoj volatilnosti na tržištu, duga pozicija na valutnom paru štiti se kupnjom prodajne opcije, a kratka pozicija na valutnom paru štiti se kupnjom valutnog para. call opcija.

Kako ovo radi?

 Na primjer, ako je trgovac dugo na paru AUD/JPY, ali ga ne ometa velika ekonomska objava, želi ograničiti rizik strategijom prodajne opcije.

 Trgovac kupuje kupoprodajni ugovor po Strike cijeni (pretpostavi 81.50) koja je ispod trenutne cijene od AUD/JPY (pretpostavi 81.80) na ili prije određenog datuma isteka obično ponekad nakon ekonomskog izdanja.

Ako je duga pozicija profitabilna kako cijena raste, premijski trošak je već plaćen za put opciju kao kratkoročnu zaštitu, ali u slučaju kada cijena na kraju padne nakon objave glavne ekonomske objave, bez obzira na opseg pad cijene, put opcija se izvršava kako bi se rizik ograničio na maksimalni gubitak.

Maksimalni gubitak se izračunava kao

   = [cijena u trenutku kupnje opcije] - [izvršna cijena] + [trošak premije za kupnju opcije].

Maksimalni gubitak za zaštitu opcije na dugoj poziciji AUD/JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [Premijski trošak za kupnju opcije]

    = [00.30] + [Premijski trošak za kupnju opcije].

Kliknite na gumb u nastavku da biste preuzeli naš vodič "Što je strategija zaštite na forexu" u PDF-u