Što je tržišni ciklus u forex trgovanju

Svi aspekti života (vrijeme, posao, vrijeme, godišnja doba itd.) vrte se oko ciklusa, a postoje i ciklusi koji se nalaze na financijskim tržištima koji se često nazivaju tržišnim ciklusima. Koncept tržišnih ciklusa odnosi se na faze kretanja cijena koje se obično ponavljaju, a svaka ima svoj skup karakteristika. I za dugoročne i za kratkoročne trgovce ključno je razumjeti tržišne cikluse koji se vrte oko financijskih tržišta.

Ovo je korisno za trgovce jer im omogućuje da zarade od kretanja cijena u bilo kojoj klasi imovine, uključujući dionice, kriptovalute, robu, valute itd. Važnost tržišnih ciklusa još je više naglašena za trgovce izvedenicama, poput CFD-ova, jer omogućuje da profitiraju i od bikovskih i medvjeđih kretanja cijena. Dok se može činiti da se kretanja cijena kreću nasumično gore-dolje, ona zapravo imaju različite karakteristike na koje utječu tržišni čimbenici kao što su objave vijesti velikog utjecaja, monetarna politika, ciklusi popuštanja i pohlepa za novim tržišnim usponima i padovima.

Čest problem s kojim se suočavaju sudionici na tržištu jest da ne znaju ili nemaju iskustva uočiti faze tržišnog ciklusa, što rezultira poteškoćama u odabiru pravog smjera kretanja cijene. Trgovci također mogu doživjeti frustraciju i pretrpjeti gubitke kada žele profitirati na ekstremnim usponima i padovima tržišta. Kako trgovci mogu uočiti cikluse u kretanju cijena i znati kada će se kretanje cijene imovine vjerojatno promijeniti iz jedne faze u drugu?

U ovom članku pružit ćemo detaljno objašnjenje različitih tržišnih ciklusa i pokazati vam što trebate znati da biste bili među 1% najboljih sofisticiranih ulagača i profitabilnih trgovaca. Razumijevanjem ovih tržišnih ciklusa, trgovci i ulagači opremljeni su golemim znanjem za donošenje boljih odluka o trgovanju i značajno poboljšanje svoje profitabilnosti.

Vrste tržišnih ciklusa

Tržišni ciklusi dolaze u varijantama, a ovaj odjeljak daje pregled najzastupljenijih tržišnih ciklusa. Osim toga, bit će riječi i o korisnim savjetima o tome kako uočiti ove faze kretanja cijena i profitirati od njih.

1. Wyckoff tržišni ciklus

Kao što smo već spomenuli, baš kao što gospodarstva prolaze kroz cikluse procvata i recesije, cikluse financijskih tržišta također karakteriziraju faze.

Faze Wyckoffovog tržišnog ciklusa opisane su kako slijedi;

Faza akumulacije/ekspanzije: Ekspanzija se događa zbog gospodarskog rasta i rezultira tržištem bikova. Upravo tijekom ove faze investitori i trgovci mogu profitirati od duge trgovinske pozicije. U dobro vođenom gospodarstvu ova faza može trajati godinama

Oznaka/vršna faza: Tada pritisak kupnje doseže vrhunac i pametni novac počinje kompenzirati svoje duge pozicije na imovini visoke cijene što dovodi do faze kontrakcije ili distribucije.

Faza kontrakcije / distribucije: Faza distribucije wyckoff ciklusa označava razdoblje pada tržišta, koje počinje na vrhuncu i završava na dnu. Tijekom tog razdoblja, ekonomisti govore o tržištu kao o recesiji.

Korito / markdown: U ovom trenutku tržište je palo do najniže razine i pametni novac je možda kompenzirao sve njihove kratke pozicije što će uzrokovati konsolidaciju tržišta ili početak novog tržišnog ciklusa.

2. Ciklus Forex tržišta

Wyckoffov tržišni ciklus može se primijeniti na bilo koje tržište, s obzirom na njegov temelj u investicijskoj psihologiji, ali postoje ciklusi koji su jedinstveni za određene klase imovine. Popularni ciklus forex tržišta je ciklus stezanja i popuštanja središnjih banaka. Može se povući nekoliko sličnosti između ovog ciklusa i ciklusa gospodarstva.

Tijekom ekspanzivne faze gospodarstva, tržišta dionica počinju se oporavljati od najnovijih tržišnih najnižih vrijednosti, a ekonomski pokazatelji počinju se poboljšavati što ukazuje na procvat gospodarstva. Ovu fazu karakterizira vrlo labava monetarna politika gdje središnje banke tijekom recesije snižavaju kamatne stope kako bi potaknule gospodarske aktivnosti i pojeftinile zaduživanje. To zauzvrat povećava kupovnu moć potrošača i mogućnost tvrtki da ulažu u nove poslovne objekte. Cijene na burzama tada ponovno počinju rasti slično fazi marže u Wyckoffovom ciklusu i ulagači ponovno počinju kupovati dionice, što dodatno ubrzava bikovski rast.

3. Tržišni ciklus Wall Streeta

Još jedan uobičajeni tržišni ciklus je tržišni ciklus Wall Streeta koji je usko povezan s Wyckoffovim tržišnim ciklusom. Rastavlja četiri Wyckoffove faze na detalje koji su više povezani s burzom i načinom na koji investitori reagiraju u svakoj od tih faza.

Ciklus zaista počinje fazom skrivenosti, metaforom za rast cijena dionica u ranom uzlaznom trendu koji ima slične karakteristike kao faza akumulacije Wyckoffovog ciklusa. Tijekom prikrivene faze, ovo je mjesto gdje pametni novac akumulira duge pozicije potičući porast cijena dionica, što predstavlja priliku sofisticiranim ulagačima i trgovcima dionicama da izvide izvrsne duge pozicije na temelju iznimno jeftinih procjena s idejom da su najniže vrijednosti na tržištu nad. Ovo je obično najduža faza, koju karakterizira polagani rast cijena jer manje informirani i početnici ulagači nastavljaju s prodajom. Kako se tržište oporavlja od dna, počinje faza svijesti u kojoj pametni novac malo kompenzira svoje dugo držanje, stvarajući tako malu korekciju porasta, zvanu zamka za medvjeda. Ali tržište bikova nastavlja dobivati ​​snagu, formirajući nove više vrhunce. U ovom trenutku, financijski mediji počinju isticati ove nove mogućnosti na tržištu dionica, privlačeći više malih ulagača i ubrzavajući tržište bikova. Ova faza je poznata kao faza manije. Ovdje entuzijazam zamjenjuje strah koji je bio prevladavajući osjećaj kada je tržište bilo na najnižem nivou. I ne predugo, brzo se pretvori u pohlepu, a zatim pohlepu u zabludu. Pametan novac i sofisticirani ulagači počinju izlaziti iz svojih dugih pozicija na ekstremnim visinama, uzrokujući korekciju nižeg kretanja cijene. Ovo je poznato kao zamka za bikove jer manje informirani ulagači vide nižu korekciju kao izvrsnu priliku za kupnju za dodavanje svojih postojećih dugih pozicija. Međutim, u ovoj fazi u kojoj prodajni pritisak nadmašuje kupovni pritisak, cijene nastavljaju drastično padati, što dovodi do panike i očaja što rezultira onim što se naziva blow-off faza, obično najnaglija faza od četiri i najtraumatičnije iskustvo za manje informirani trgovci i investitori.

Koji su pokretači tržišnih ciklusa?

Brojni čimbenici mogu uzrokovati procvat tržišta i padove, pri čemu se ulagači bore za kupnju određene imovine ili paničare i kraću u velikim iznosima. Nekoliko je razloga za cikluse na financijskim tržištima; Glavni među njima je kamatna stopa koja je pokretačka snaga financijskog tržišta i drugi makroekonomski čimbenici uključujući inflaciju, stope gospodarskog rasta i stopu nezaposlenosti.

Također je očito kako tržišni sentiment igra sastavnu ulogu u fazama tržišnog ciklusa. Kada dođe do pada kamatnih stopa, smatra se da to ukazuje na gospodarski rast koji će povećati tržišne cijene. Inflacija često prethodi povećanju kamatnih stopa što može uzrokovati kontrakciju tržišta i usporavanje gospodarskog rasta.

Povijesni primjeri tržišnog ciklusa

Povijest financijskih tržišta prepuna je primjera tržišnih ciklusa. Na primjer, 1990-ih došlo je do neviđenog procvata potrošnje i produktivnosti, što je dovelo do uspona baby boom generacije i uspona tržišta dionica. Uvođenje novih tehnologija, poput interneta, pratile su niske kamatne stope i visoka zaduženost. Na prijelazu stoljeća kamatne stope su se šesterostruko povećale, što je u konačnici dovelo do pucanja dot-com balona i male recesije sve do balona 2007. kada je tržište ponovno poraslo. Od tada je došlo do naknadnog tržišnog balona i pucanja.

Analiza tržišnih ciklusa financijskog tržišta

Svi iskusni trgovci imaju metode koje koriste za analizu različitih faza tržišnog ciklusa. Mnogi trgovci koriste princip Elliottova vala za analizu kretanja cijena i Scout trgovinske postavke. Ovaj koncept analize Elliottovih valova temelji se na načelu da "svaka akcija stvara jednaku i suprotnu reakciju." To znači da smjer kretanja cijene imovine ovisi o vanjskim tržišnim čimbenicima i raspoloženju.

Koji se pokazatelji koriste za uočavanje tržišnih ciklusa?

U tehničkoj analizi indikatori se koriste za analizu gotovo svega, uključujući tržišne cikluse. Među tim pokazateljima su Indeks robnog kanala (CCI) i Detrend Price Oscillator (DPO). Kada se analizira ciklička priroda imovine, oba pokazatelja mogu biti vrlo korisna. CCI je razvijen posebno za tržišta roba, ali je jednako koristan za analizu dionica i CFD-ova. DPO radi bez trenda kretanja cijena, što olakšava prepoznavanje cikličkih uspona i padova, kao i razina prekupljenosti i preprodanosti.

rezime

Kroz povijest su sva tržišta slijedila kružni obrazac, što znači da su tržišni ciklusi po prirodi ponavljajući. Kada ciklus završi, njegova posljednja faza obično označava početak novog. Tržišni ciklusi i njihove različite faze neprocjenjivi su resursi za investitore i trgovce koji žele izbjeći trgovanje bilo kojom financijskom imovinom u pogrešnom smjeru. Kratkoročni trgovci također mogu imati koristi od tržišnih ciklusa trgujući tržišnim korekcijama i povlačenjima tijekom ekspanzivnih faza.