ALAPVETŐ ELEMZÉS - 7 lecke

Ebben a leckében megtudhatja:

• Mi az alapvető elemzés
• Hogyan hatnak a makrogazdasági adatok a piacra

Az alapvető elemzést úgy lehet leírni, mint "egy biztonsági értékelési módszert, annak belső értékének mérésére, a kapcsolódó gazdasági, pénzügyi és egyéb minőségi és mennyiségi tényezők vizsgálatával." Röviden, az volt a Forex kereskedés; az adott ország vagy régió teljesítményére vonatkozó összes makro- és mikrogazdasági információt nézzük annak érdekében, hogy megállapítsuk valuta értékét, szemben a többi valutával.

Az alapvető elemzések különböző osztályozása

A kezdő kereskedőknek meg kell ismerniük az alapvető hírkereskedelmet és a közzétett adatokat; a kiadvány vagy: hiányzik, ver, vagy az előrejelzés szerint érkezik. Ha az adatok "elmaradnak az előrejelzéstől", akkor az érintett országra gyakorolt ​​hatás gyakran negatív. Ha az adatok "felülmúlják az előrejelzést", akkor pozitívnak tekintik a valuta és társaik összehasonlításában. Ha az adatok az előrejelzés szerint érkeznek, akkor a hatás mérsékelhető vagy semlegesíthető. Néhány olyan makrogazdasági adatközlés, amely nagy hatással lehet a pénzügyi piacokra:

• Munkanélküliség és foglalkoztatási szám
• Inflációs adatok
• GDP

Munkanélküliség és foglalkoztatási számok

Például az USA kormányzati osztály munkanélküliségi és foglalkoztatási adatait fogjuk használni. Különösen a havi nem gazdaságos bérszámfejtési adatok, képesek a piacok mozgatására, ha a közzétett adatok verik, vagy hiányzik az előrejelzés. Bizonyos, de hipotetikus számokat is felhasználunk arra, hogy bemutassuk, hogyan értelmezhetik az adatokat a befektetők.

Először is, minden kereskedési hét, általában csütörtökön, megkapjuk a heti munkanélküliségi keresetek és a folyamatos követelések számát a BLS-től; munkaügyi statisztikák iroda. A legutóbbi követelések az előző hétre vonatkozóan lehetnek 250k, nagyobbak, mint az előző heti 230k, és hiányzik az 235k előrejelzése. A folyamatos követelések az 1450k-ról 1500k-ra emelkedhetnek, és hiányzik az előrejelzés is. Ezek az adatok közzététele valószínűleg negatív hatással lesz az amerikai dollárra. Természetesen a hatás a hiányosság súlyosságától függően csökken.

Másodszor; az immár hírhedt NFP-adatokat havonta egyszer teszik közzé, nagyon várják, mivel gyakran drámai módon befolyásolhatják az amerikai dollár értékét. Meg kell azonban jegyezni, hogy ezeknek az adatoknak a hatása nemrégiben (2017) jóval kisebb, mint a korábbi években. Röviddel a pénzügyi válság és a 2007-2009 közötti hitelválság után, valamint az azt megelőző időszakokban az NFP adatokhoz kapcsolódó foglalkoztatási számok sorozata gyakran rendkívül ingatag volt, ezért az olyan devizapárok mozgása, mint: GPB / USD, USD / JPY és EUR / USD jelentős volt. Jelenleg a közzétett NFP-adatok általában szűk tartományban vannak, ezért a főbb devizapárok mozgása sokkal kevésbé drámai.

Inflációs adatok

Számos inflációs adat jelenik meg a kormányok hivatalos szervei által, mint például az Egyesült Királyságban az ONS. Az ONS (hivatalos nemzeti statisztika) minden hónapban közzéteszi az Egyesült Királyság inflációs adatait, a legfontosabb inflációs adatok a fogyasztói árindex és a RPI, a fogyasztói és a lakossági inflációs adatok. Az ONS közzéteszi az olyan adatokat is, mint a bérinfláció, az input- és az exportinflációs adatok, valamint a lakásárak inflációs adatai, de a CPI a legjelentősebb, mind a havi, mind az éves (éves) növekedés vagy csökkenés. Példaként az Egyesült Királyság inflációs adatait használjuk, mivel a jelenlegi időpontban (2017) az infláció az Egyesült Királyságban kulcsfontosságú téma.

Az Egyesült Királyságban az 0.2 2016% -át az 2.9% -ról az 2017% -ra csökkentették az infláció az 15 első negyedévében. Ez a gyors növekedés olyan spekulációt eredményezett, hogy az Egyesült Királyság központi bankja (a BoE) monetáris politikai bizottságán keresztül kénytelen lesz emelni az alapkamatot. Az infláció hirtelen emelkedését az Egyesült Királyság népszavazási döntése okozza, hogy elhagyja az EU-t. A Sterling drasztikusan csökkent a fő társaival (az euróval és a dollárral) szemben, és a közelmúltbeli fellendülés ellenére jelenleg is kb. 2016% versus mindkét társa között június 70 óta. És a gazdaságban a fogyasztótól függően körülbelül 2% -os gazdaságban a kiskereskedelem és a szolgáltatások a legfontosabb tényezők, a sterling csökkenése a gazdaságra nézve súlyos. A kiskereskedők most (Q2017 0.9) tanúskodnak az eladási összeomlásról (csak az 1.9% -ot évente), a béremelkedés csökken; csak az 1% -ot növeli évente, míg az Egyesült Királyság GDP-je (bruttó hazai termék) az 2017 Q0.2 esetében 28% volt, a legalacsonyabb az XNUMX-országokban, amelyek az EU-t alkotják.

Ha az infláció jelentősen meghaladja az előrejelzést, az elemzők és a befektetők figyelmesen meghallgathatják az egyesült királyságbeli BoE különböző tájékoztatóit, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy a jegybank emelte-e az árakat az infláció ellenőrzése érdekében, ezért a font sterling emelkedne a társaival szemben. A befektetők tömegesen azonnal lefordíthatják a hiányosságokat, vagy egy jelentős vereséget, mint okot, hogy hosszú vagy rövid devizanemű legyen. 

GDP

Az elemzők és a befektetők mindig gondosan figyelik a különböző országok és régiók GDP-kiadványait, hogy megállapítsák az adott kiadó gazdasági jólétét. A kiadásokat általában kormányzati szervek teszik közzé, és a GDP-adatokat gyakran kemény adatoknak nevezik; ez egy nagy hatású kiadás, hogy ha hiányzik vagy veri az előrejelzést, akkor hatalma van a deviza-, áru- és részvénypiacok mozgatására.

A bruttó hazai termék (GDP) egy adott időszakban, általában egy ország által termelt összes áru és szolgáltatás végleges piaci értékének monetáris mértéke, szemben a globális intézkedéssel vagy a kontinens GDP-jével; negyedévente vagy évente. Ez alól kivételt képezne az euróövezet GDP-je, amely az egyes országokra bontható, de az egységes valuta blokkoló kollektív GDP-je is olvasható.

A nominális GDP-becsléseket ezért egy egész ország vagy régió gazdasági teljesítményének meghatározására használják, lehetővé téve az elemzők és a befektetők számára, hogy nemzetközi összehasonlításokat végezzenek. Az egy főre jutó nominális GDP-nek egy jelentős hibája van, amennyiben nem tükrözi az egyes országok vagy régiók életköltségének és az inflációs ráták valódi különbségeit. Ez az oka annak, hogy sok közgazdász inkább az egy főre jutó GDP-t alkalmazza a „vásárlóerő-paritás” (PPP) néven, mivel vitathatatlanul sokkal relevánsabb és pontosabb, ha összehasonlítjuk a különböző nemzetek életszínvonalának különbségeit.

Az egy főre jutó GDP fő előnye, amikor a különböző régiók és országok életszínvonalának hatékony mutatójaként használják, az, hogy gyakran, széles körben és következetesen mérik. Ezt gyakran és egységesen mérik; az országok többsége legalább negyedévente ad tájékoztatást a GDP-ről, bár a legfejlettebb országok is havonta adják meg, ezért lehetővé teszi a fejlődő trendek gyors megfigyelését.

Napjainkban a GDP-t olyan széles körben számítják ki, hogy a GDP szinte minden országában bizonyos mértékű, nagyon hasonló aritmetikai technikával áll rendelkezésre, ami lehetővé teszi az országok közötti egyszerű összehasonlítást. Annyira következetesen mérik, hogy a GDP technikai meghatározása ma már a G20-országok többségének következetes mérése.

Az alapelemzés elemzése és kereskedelmünkre való alkalmazása viszonylag egyszerű üzlet. Tudatában kell lennünk a közelgő eseményeknek a naptárunkban, és gondoskodnunk kell arról, hogy (ha egy kézi kereskedő vagyunk) elérhetővé tesszük magunkat egy adott kiadvány hatásának kezelésére. Kétségtelen, hogy az alapvető események olyan piacokat mozgatnak, mint a forex, az áruk és a részvényindexek. Bár bizonyíték van arra, hogy az ár reagál bizonyos nagy mozgó átlagok elérésére, vagy a Pivot pontokra, vagy a Fibonacci területekre, ez az alapja annak, hogy történelmileg a piacunkat mozgassuk.