Գնեք և պահեք ռազմավարությունը Forex-ում
Ավանդաբար, արտարժույթի առևտրի ռազմավարություններն ընդգծում են կարճաժամկետ շահույթը այնպիսի ռազմավարությունների միջոցով, ինչպիսիք են ցերեկային առևտուրը կամ scalping-ը: Այնուամենայնիվ, գնել և պահել ռազմավարությունը ներկայացնում է այլընտրանքային մոտեցում՝ կենտրոնանալով արժութային դիրքերում երկարաժամկետ ներդրումների վրա: Forex-ում գնելու և պահելու ռազմավարությունը հիմնված է արժութային զույգի երկարաժամկետ պահպանման վրա՝ ակնկալելով, որ երկարաժամկետ մակրոտնտեսական գործոնները կհանգեցնեն արժույթի արժեքի բարենպաստ շարժմանը: Այս ռազմավարությունը կտրուկ հակադրվում է արտարժույթի ավելի տարածված մեթոդներին, որոնք կապիտալացնում են շուկայի կարճաժամկետ տատանումները:
Հասկանալով գնման և պահման ռազմավարությունը
Գնման և պահման ռազմավարությունը ներդրումային մոտեցում է, որտեղ թրեյդերը դիրքեր է ձեռք բերում արժութային զույգում և դրանք պահում է երկար ժամանակ, հաճախ՝ տարիներ շարունակ: Այս ռազմավարությունը հիմնված է այն համոզմունքի վրա, որ շուկայի երկարաժամկետ միտումները կբերեն բարենպաստ արդյունքներ՝ չնայած շուկայի կարճաժամկետ տատանումներին:
Կտրուկ հակադրվելով արտարժույթի առևտրի այլ ռազմավարություններին, գնման և պահման մեթոդը զգալիորեն տարբերվում է մարտավարությունից, ինչպիսիք են ցերեկային առևտուրը կամ scalping-ը: Օրվա առևտուրը ներառում է մի քանի առևտուր մեկ օրվա ընթացքում՝ շուկայի կարճաժամկետ շարժումները կապիտալացնելու համար: Նմանապես, scalping-ը փորձում է օգտագործել գնային րոպեական անհամապատասխանությունները: Երկու ռազմավարություններն էլ պահանջում են շուկայի մշտական մոնիտորինգ և արագ որոշումների կայացում: Ի հակադրություն, գնեք և պահեք թրեյդերներին ներդրումներ կատարեք երկարաժամկետ տեսանկյունից՝ նվազագույնի հասցնելով հաճախակի առևտրի ժամանակ սթրեսը և ժամանակի պարտավորությունը:
Պատմականորեն, գնման և պահման ռազմավարությունը ծագում է ֆոնդային շուկայից, որտեղ ներդրողները ընկերություններում ունեն բաժնետոմսեր՝ ակնկալելով, որ դրանց ներքին արժեքը կավելանա ժամանակի ընթացքում: Այնուամենայնիվ, արտարժույթի շուկայում այս ռազմավարության կիրառումը ներառում է մակրոտնտեսական միտումների և արժույթի արժեքների վրա դրանց ազդեցության նրբերանգ ընկալումը, որը կարող է ավելի անկայուն լինել և ազդել գլոբալ գործոնների ավելի լայն շրջանակի վրա: Այս ռազմավարության արդյունավետությունը արտարժույթի առևտրում պահանջում է խորը պատկերացում ինչպես արժույթի հատուկ գործոնների, այնպես էլ համաշխարհային տնտեսական ցուցանիշների մասին:
Forex-ում գնելու և պահելու կիրառելիությունը
Արտարժույթի շուկան բնութագրվում է իր բարձր իրացվելիությամբ և ծայրահեղ անկայունությամբ, հատկություններ, որոնք էապես ազդում են գնման և պահման ռազմավարության կիրառելիության վրա: Ի տարբերություն կապիտալի շուկաների, որտեղ երկարաժամկետ աճը պայմանավորված է կորպորատիվ շահույթով և տնտեսական ընդլայնմամբ, արտարժույթի շուկաները հիմնականում ազդում են մակրոտնտեսական ցուցանիշների և աշխարհաքաղաքական իրադարձությունների վրա: Այս գործոնները կարող են հանգեցնել արժույթի կտրուկ տատանումների՝ ազդելով երկարաժամկետ պահպանման իրագործելիության վրա:
Այնուամենայնիվ, որոշակի շուկայական պայմաններ կարող են նպաստել գնման և պահման մոտեցմանը: Օրինակ, երբ ակնկալվում է, որ արժույթը կամրապնդվի հետևողական տնտեսական աճի, կայուն քաղաքական միջավայրի կամ դրական առևտրային հաշվեկշռի պատճառով, առևտրականները կարող են մտածել այդ արժույթում ավելի երկարաժամկետ ներդրումներ կատարելու մասին: Նմանապես, այն դեպքերում, երբ արժույթը թերագնահատված է, բայց պատրաստ է վերականգնման՝ հիմնված հիմնարար տնտեսական բարելավումների վրա, գնման և պահման ռազմավարությունը կարող է արդյունավետ լինել:
Դրա օրինակը կարելի է տեսնել զարգացող շուկայի արժույթներում, որտեղ ավելի երկարաժամկետ մակրոտնտեսական կայունությունը կարող է հանգեցնել զարգացած շուկայական արժույթների նկատմամբ արժեւորման: Այս իրավիճակներում առևտրականները, որոնք կիրառում են առևտրի և պահման ռազմավարություն, ենթադրում են թերագնահատված արժույթի աստիճանական, բայց կայուն վերականգնում՝ օգտագործելով երկարատև միտումները, այլ ոչ թե կարճաժամկետ տատանումները: Այս մոտեցումը պահանջում է գլոբալ տնտեսական միտումների լավ պատկերացում և համբերություն՝ դիմակայելու անկայունության ժամանակաշրջաններին՝ առանց ժամանակից շուտ արձագանքելու:
Forex գնելու և պահելու առավելություններն ու թերությունները
Առավելությունները:
Forex առևտրում գնելու և պահելու ռազմավարությունն առաջարկում է մի քանի առավելություններ. Հիմնականում այն թրեյդերներին թույլ է տալիս նվազեցնել հաճախակի առևտրի հետ կապված գործարքի ծախսերը, ինչպիսիք են սպրեդները և միջնորդավճարները: Ավելին, ավելի երկար ժամանակահատվածում դիրքեր ունենալով, թրեյդերները կարող են կապիտալացնել հիմնական տնտեսական ցիկլերն ու միտումները՝ պոտենցիալ զգալի եկամուտներ բերելով, եթե շուկան բարենպաստ շարժվի: Այս ռազմավարությունը նաև շահում է շահույթի վրա բարդ տոկոսադրույքի ազդեցությունից, որը կարճաժամկետ առևտրի համար պակաս կարևոր գործոն է:
Ռիսկերը և մարտահրավերները.
Այնուամենայնիվ, գնման և պահման մոտեցումը պարունակում է ներհատուկ ռիսկեր: Forex շուկաները խիստ ենթակա են տնտեսական հանկարծակի փոփոխությունների և աշխարհաքաղաքական ճգնաժամերի, որոնք կարող են կտրուկ ազդել արժույթի արժեքների վրա: Երկարաժամկետ արտարժույթի դիրքերը պահանջում են զգալի կապիտալ՝ նման անկայունությանը դիմակայելու համար՝ առանց մարժայի պահանջի: Բացի այդ, երկարաժամկետ ժամանակահատվածում միջոցները մեկ դիրքում փակելու հնարավորության արժեքը կարող է բարձր լինել՝ պոտենցիալ բաց թողնելով ավելի շահավետ կարճաժամկետ հնարավորություններից:
Հոգեբանական ասպեկտներ.
Հոգեբանորեն երկարաժամկետ դիրքի պահպանումը պահանջում է զգալի համբերություն և կարգապահություն: Առևտրականները պետք է դիմադրեն շուկայի կարճաժամկետ տեղաշարժերին արձագանքելու և երկարաժամկետ նպատակների վրա իրենց կենտրոնացումը պահպանելու պահանջին: Սա կարող է դժվար լինել, հատկապես շուկայական անբարենպաստ պայմանների երկարատև ժամանակահատվածներում, որոնք ստուգում են վաճառողի հուզական ճկունությունը և հավատարմությունը իրենց նախնական ներդրումային թեզին:
Հիմնական գործոնները, որոնք պետք է հաշվի առնել
Արտարժույթի առևտրում գնելու և պահելու ռազմավարություն կիրառելիս պետք է մանրակրկիտ հաշվի առնել մի քանի կարևոր գործոններ՝ հաջողության շանսերը օպտիմալացնելու համար:
Արժույթի ընտրության կարևորությունը.
Ճիշտ արժութային զույգերի ընտրությունը առաջնային է: Առևտրականները պետք է փնտրեն արժույթներ, որոնք ներուժ ունեն երկարաժամկետ կայունության կամ աճի համար: Գործոնները, ինչպիսիք են երկրի տնտեսական առողջությունը, տոկոսադրույքների քաղաքականությունը և առևտրային մնացորդները, կարող են զգալիորեն ազդել արժույթի հզորության վրա: Հիմնական արժույթների ընտրությունը կարող է ավելի շատ կայունություն ապահովել, մինչդեռ զարգացող շուկայի արժույթները կարող են ներկայացնել աճի ավելի բարձր ներուժ, թեև մեծ ռիսկով:
Մակրոտնտեսական գործոնների դերը.
Մակրոտնտեսական ցուցանիշները, ինչպիսիք են ՀՆԱ-ի աճի տեմպերը, գործազրկության տվյալները, գնաճի մակարդակը և դրամավարկային քաղաքականությունը, խորապես ազդում են արժույթի արժեքների վրա: Այս գործոնների մանրակրկիտ ըմբռնումը կարևոր է երկարաժամկետ տնտեսական միտումները կանխատեսելու և առևտրի վերաբերյալ տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար: Առևտրականները պետք է կենտրոնանան այն տնտեսությունների վրա, որոնք ցույց են տալիս հետևողական աճ, կայուն գնաճ և կայուն հարկաբյուջետային քաղաքականություն՝ աջակցելու իրենց գնման և պահման ռազմավարությանը:
Աշխարհաքաղաքական իրադարձությունների ազդեցությունը.
Աշխարհաքաղաքական կայունությունը կամ անկայունությունը կարող է կտրուկ ազդել արժութային շուկաների վրա: Իրադարձությունները, ինչպիսիք են քաղաքական անկարգությունները, ընտրությունները, միջազգային վեճերը կամ քաղաքականության էական փոփոխությունները, պետք է ուշադիր հետևվեն: Նման իրադարձությունները կարող են հանգեցնել արժույթի արժեքների կտրուկ և էական տատանումների՝ ազդելով արտարժույթի երկարաժամկետ դիրքերի վրա: Առևտրականները պետք է տեղեկացված մնան համաշխարհային իրադարձությունների մասին և հաշվի առնեն դրանց հնարավոր ազդեցությունը արժութային շուկաների վրա՝ անհրաժեշտության դեպքում կարգավորելով իրենց ռազմավարությունները՝ աշխարհաքաղաքական փոփոխությունների հետ կապված ռիսկերը մեղմելու համար:
Ռազմավարական իրականացում
Forex առևտրում գնելու և պահելու ռազմավարության իրականացումը ներառում է կառուցվածքային մոտեցում և զգույշ պլանավորում: Ահա այս ռազմավարությունը արդյունավետորեն կիրառելու քայլ առ քայլ ուղեցույց.
Արժույթի վերլուծություն.
Սկսեք ընտրելով արժութային զույգ՝ հիմնված տնտեսական ցուցանիշների և աշխարհաքաղաքական կայունության մանրակրկիտ վերլուծության վրա: Նախապատվությունը տվեք արժույթներին, որոնք ունեն երկարաժամկետ արժեւորման կամ կայունության հեռանկար:
Հիմնական վերլուծություն.
Օգտագործեք հիմնարար վերլուծություն՝ հասկանալու համար ընտրված արժույթների վրա ազդող մակրոտնտեսական միտումները: Սա ներառում է ՀՆԱ-ի աճի, տոկոսադրույքների քաղաքականության, գնաճի տեմպերի և քաղաքական կայունության ուսումնասիրությունը:
Տեխնիկական գործիքներ.
Աջակցեք ձեր հիմնարար վերլուծությանը տեխնիկական գործիքներով: Երկարաժամկետ միտումների ցուցանիշները, ինչպիսիք են շարժվող միջինները (50-օրյա, 100-օրյա, 200-օրյա) և մակրոտնտեսական միտումների գծերը, կարող են օգտակար լինել: Օգտագործեք այս գործիքները՝ միտումները և մուտքի հնարավոր կետերը բացահայտելու և հաստատելու համար:
Ռիսկի կառավարում:
Շատ կարևոր է կառավարել ռիսկը` սահմանելով կորստի պատվերներ և պահպանելով համապատասխան ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցությունը: Նախապես որոշեք ձեր պորտֆելի առավելագույն տոկոսը, որը պատրաստ եք ռիսկի ենթարկել մեկ առևտրի դեպքում:
Ակնկալիքների սահմանում.
Իրատեսական ակնկալիքներ դրեք ձեր ներդրումների հնարավոր վերադարձի և ժամկետների վերաբերյալ: Հիշեք, որ Forex-ում գնելն ու պահելը երկարաժամկետ ռազմավարություն է և պահանջում է համբերություն և ճկունություն շուկայի անկայունությունների դեմ:
Շարունակական մոնիտորինգ.
Պարբերաբար վերանայեք ձեր ունեցած արժույթների վրա ազդող տնտեսական պայմանները: Կարգավորեք ձեր դիրքերը ըստ անհրաժեշտության, հատկապես ի պատասխան զգալի տնտեսական կամ աշխարհաքաղաքական տեղաշարժերի:
Հետևելով այս քայլերին՝ թրեյդերները կարող են ռազմավարականորեն կիրառել «գնել և պահել» մոտեցումը՝ օգտագործելով երկարաժամկետ միտումները՝ միաժամանակ նվազեցնելով ռիսկերը և դնելով իրագործելի նպատակներ:
Case ուսումնասիրություններ եւ օրինակներ
Forex-ի գնման և պահման հաջող ռազմավարության նշանավոր օրինակներից մեկը ներառում էր USD/JPY զույգը 2000-ականների սկզբին: Dot-com-ի փուչիկի պայթելուց հետո ԱՄՆ դոլարը զգալի թուլություն ապրեց Դաշնային պահուստի կողմից տոկոսադրույքների ագրեսիվ կրճատման պատճառով: Խելամիտ ներդրողները, ովքեր ակնկալում էին ԱՄՆ տնտեսության երկարաժամկետ վերականգնում, գնեցին JPY՝ ԱՄՆ դոլար պահելու համար: Քանի որ ԱՄՆ տնտեսությունը աստիճանաբար վերականգնվեց, և տոկոսադրույքները նորից սկսեցին աճել 2000-ականների կեսերին, ԱՄՆ դոլարը զգալիորեն արժեւորվեց JPY-ի նկատմամբ՝ պարգևատրելով նրանց, ովքեր պահպանում էին իրենց դիրքերը, զգալի եկամուտներով:
Եվ հակառակը, 2010-ականների սկզբին EUR/CHF զույգը նախազգուշական պատմություն է տալիս: Շատ թրեյդերներ կիրառեցին «գնման և պահման» ռազմավարություն՝ ենթադրելով, որ Շվեյցարիայի Ազգային բանկը (SNB) կպահպանի եվրոյի նկատմամբ 1.20-ի սահմանը: Այնուամենայնիվ, 2015 թվականի հունվարին, երբ SNB-ն անսպասելիորեն հանեց այս շեմը, CHF-ը կտրուկ արժեւորվեց եվրոյի նկատմամբ րոպեների ընթացքում, ինչը հանգեցրեց հսկայական կորուստների երկար պաշտոններ զբաղեցնողներին: Այս միջադեպը սովորեցնում է արտարժույթի առևտրում քաղաքական և կենտրոնական բանկի ռիսկերը հաշվի առնելու կարևորությունը:
Այս օրինակները ընդգծում են հնարավորության և ռիսկի երկակի ասպեկտները գնման և պահման արտարժույթի առևտրի մեջ:
Եզրափակում
Գնել և պահել ռազմավարությունը արտարժույթի առևտրում ներկայացնում է հստակ մոտեցում՝ համեմատած ավելի տարածված կարճաժամկետ առևտրային ռազմավարությունների հետ: Ընդգծելով արժութային զույգերում երկարաժամկետ ներդրումները, այս ռազմավարությունը խթանում է մակրոտնտեսական միտումները և տեղաշարժերը՝ պոտենցիալ զգալի եկամտաբերության համար: Այն հակադրվում է արագ, մեծածավալ առևտրային մարտավարություններին, ինչպիսիք են ցերեկային առևտուրը և scalping-ը, առաջարկելով ավելի քիչ սթրեսային և պոտենցիալ ծախսարդյունավետ այլընտրանք:
Հիմնական կետերը, որոնք պետք է հիշել, ներառում են շուկայի մանրակրկիտ վերլուծության, կայուն արժույթների ընտրության, համաշխարհային տնտեսական ցուցանիշների ըմբռնման և ռիսկերի զգոն կառավարման կարևորությունը: Ռազմավարության հաջողությունը կախված է աշխարհաքաղաքական ազդեցությունների և մակրոտնտեսական գործոնների խորը ըմբռնումից, որոնք ազդում են արժույթի արժեքների վրա երկար ժամանակաշրջաններում:
Այնուամենայնիվ, գնման և պահման ռազմավարության կենսունակությունը պահանջում է համբերություն, կայուն ռիսկի հանդուրժողականություն և համաշխարհային տնտեսական պայմանների մոնիտորինգի մշտական պարտավորություն: Այն զերծ չէ իր ռիսկերից, հատկապես արտարժույթի շուկայի բնորոշ անկայունության և աշխարհաքաղաքական հանկարծակի տեղաշարժերի հնարավորության պատճառով, որոնք կարող են արմատապես փոխել շուկայի պայմանները:
