Տեխնիկական ընդդեմ հիմնարար վերլուծության ֆորեքսում

Հաջող արտարժույթի առևտրի կարևոր կողմերից մեկը վերլուծությունն է: Առևտրականները ապավինում են վերլուծություններին, որպեսզի տեղեկացված որոշումներ կայացնեն առևտրից մտնելու և դուրս գալու մասին: Արդյունավետ վերլուծությունն օգնում է թրեյդերներին կանխատեսել գների ապագա շարժումները, կառավարել ռիսկերը և մշակել ռազմավարություններ՝ հարմարեցված իրենց առևտրային նպատակներին: Առանց պատշաճ վերլուծության, առևտրային որոշումները հիմնված կլինեն գուշակությունների վրա՝ զգալիորեն մեծացնելով կորուստների հավանականությունը:

Ֆորեքս առևտրում օգտագործվում են վերլուծության երկու հիմնական տեսակ՝ տեխնիկական և հիմնարար վերլուծություն: Տեխնիկական վերլուծությունը կենտրոնանում է գների պատմական տվյալների և շուկայի միտումների վրա՝ ապագա շարժումները կանխատեսելու համար: Այն ներառում է գծապատկերների, օրինաչափությունների և տեխնիկական ցուցանիշների օգտագործում: Մյուս կողմից, հիմնարար վերլուծությունը ուսումնասիրում է տնտեսական ցուցանիշները, նորությունների իրադարձությունները և ֆինանսական հաշվետվությունները՝ գնահատելու արժույթի ներքին արժեքը: Երկու մեթոդներն էլ առաջարկում են եզակի պատկերացումներ և կարող են օգտագործվել ինքնուրույն կամ համատեղ՝ բարելավելու առևտրային ռազմավարությունները: Այս վերլուծությունների ըմբռնումը շատ կարևոր է ցանկացած վաճառողի համար, որը նպատակ ունի հաջողության հասնել արտարժույթի շուկայում:

Տեխնիկական վերլուծության իմացություն

Տեխնիկական վերլուծությունը թրեյդերների կողմից օգտագործվող մեթոդ է արտարժույթի շուկայում գների ապագա շարժումները գնահատելու և կանխատեսելու համար՝ վերլուծելով անցյալ շուկայական տվյալները, հիմնականում՝ գինը և ծավալը: Այն գործում է այն նախադրյալի վրա, որ գների պատմական շարժումները, հավանաբար, կկրկնվեն շուկայական հոգեբանության պատճառով:

Հիմնական հասկացություններ.

1. Գների գծապատկերներ և նախշեր. Տեխնիկական վերլուծությունը մեծապես հիմնված է գների գծապատկերների վրա, որոնք գրաֆիկորեն ներկայացնում են գների պատմական շարժումները տարբեր ժամկետներում: Գծապատկերների ընդհանուր օրինաչափությունները, ինչպիսիք են գլուխը և ուսերը, կրկնակի գագաթները և դրոշակները, օգտագործվում են գների ապագա գործողությունները կանխատեսելու համար:
2. Տեխնիկական ցուցանիշներ: Սրանք մաթեմատիկական հաշվարկներ են՝ հիմնված պատմական գների տվյալների վրա։ Հանրաճանաչ ցուցանիշները ներառում են Շարժվող միջինները, որոնք հարթեցնում են գների տվյալները՝ միտումները բացահայտելու համար. հարաբերական ուժի ինդեքս (RSI), որը չափում է գների շարժի արագությունն ու փոփոխությունը. և Շարժվող միջին կոնվերգենցիայի շեղումը (MACD), որն օգնում է բացահայտել գների միտումի իմպուլսի, ուղղության և ուժի փոփոխությունները:
3. Միտման վերլուծություն. Միտումների բացահայտումը տեխնիկական վերլուծության անկյունաքարն է: Առևտրականները փնտրում են դեպի վեր, ներքև կամ կողային միտումներ՝ տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար: Թրենդային գծերը, ալիքները և այլ գրաֆիկական գործիքներն օգնում են պատկերացնել այս միտումները:

Գործիքներ և ծրագրաշարեր, որոնք սովորաբար օգտագործվում են.

Տեխնիկական վերլուծաբաններն օգտագործում են մի շարք գործիքներ և ծրագրային ապահովում՝ օգնելու իրենց վերլուծությանը: Գծապատկերային հարթակները, ինչպիսիք են MetaTrader-ը, TradingView-ը և բրոքերի կողմից տրամադրված տարբեր գործիքներ, առաջարկում են գծապատկերներ գծելու, ցուցիչների կիրառման և հետադարձ փորձարկման ռազմավարությունների համապարփակ հնարավորություններ:

Տեխնիկական վերլուծության առավելությունները արտարժույթի առևտրում.

Տեխնիկական վերլուծությունը շահավետ է, քանի որ այն ապահովում է առևտրի համակարգված մոտեցում՝ թույլ տալով թրեյդերներին որոշումներ կայացնել՝ հիմնվելով ոչ թե զգացմունքների, այլ օբյեկտիվ տվյալների վրա: Այն հատկապես օգտակար է կարճաժամկետ առևտրի համար, որտեղ արագ որոշումներ կայացնելը կարևոր է:

Տեխնիկական վերլուծության սահմանափակումները.

Չնայած իր առավելություններին, տեխնիկական վերլուծությունն ունի սահմանափակումներ. Այն հիմնվում է բացառապես պատմական տվյալների վրա, որոնք միշտ չէ, որ կարող են ճշգրիտ կանխատեսել ապագա շարժումները, հատկապես անկայուն կամ աննախադեպ շուկայական պայմաններում: Բացի այդ, տեխնիկական վերլուծությունը չի հաշվի առնում հիմքում ընկած տնտեսական գործոնները, որոնք կարող են ազդել արժույթի գների վրա, որտեղ հիմնարար վերլուծությունը դառնում է էական:

Հասկանալով հիմնարար վերլուծություն

Ֆունդամենտալ վերլուծությունը մի մեթոդ է, որն օգտագործվում է թրեյդերների կողմից՝ գնահատելու արժույթի ներքին արժեքը՝ ուսումնասիրելով տնտեսական, ֆինանսական և այլ որակական և քանակական գործոններ: Ի տարբերություն տեխնիկական վերլուծության, որը կենտրոնանում է պատմական գների օրինաչափությունների վրա, հիմնարար վերլուծությունը գնահատում է գործոնները, որոնք կարող են ազդել արժույթի գների վրա երկարաժամկետ հեռանկարում:

Հիմնական հասկացություններ.

1. Տնտեսական ցուցանիշներ. Սրանք վիճակագրական ցուցանիշներ են, որոնք արտացոլում են երկրի տնտեսական ցուցանիշները: Հիմնական ցուցանիշները ներառում են Համախառն ներքին արդյունքը (ՀՆԱ), որը չափում է ընդհանուր տնտեսական արտադրանքը. գնաճի տեմպերը, որոնք ցույց են տալիս ապրանքների և ծառայությունների գների աճի տեմպերը. և զբաղվածության տվյալները, որոնք ցույց են տալիս աշխատաշուկայի առողջությունը։ Ուժեղ տնտեսական ցուցանիշները սովորաբար ուժեղացնում են արժույթը, մինչդեռ թույլ ցուցանիշները կարող են թուլացնել այն:
2. Կենտրոնական բանկի քաղաքականությունը. Կենտրոնական բանկերը, ինչպիսիք են Դաշնային պահուստը կամ Եվրոպական կենտրոնական բանկը, ազդում են արժույթի արժեքների վրա՝ դրամավարկային քաղաքականության, ներառյալ տոկոսադրույքի վերաբերյալ որոշումների և քանակական մեղմացման միջոցների միջոցով: Ավելի բարձր տոկոսադրույքները կարող են ներգրավել օտարերկրյա ներդրումներ՝ մեծացնելով արժույթի պահանջարկը:
3. Քաղաքական իրադարձություններ. Քաղաքական կայունությունը և կառավարության քաղաքականությունը զգալիորեն ազդում են արտարժույթի շուկաների վրա: Ընտրությունները, աշխարհաքաղաքական լարվածությունը և քաղաքականության փոփոխությունները կարող են հանգեցնել անկայունության: Առևտրականները վերահսկում են այս իրադարձությունները շուկայի շարժումները կանխատեսելու համար:
4. Նորություններ և ֆինանսական հաշվետվություններ. Պարբերաբար հրապարակվող նորությունները և ֆինանսական հաշվետվությունները հնարավորություն են տալիս պատկերացում կազմել տնտեսական պայմանների և շուկայի տրամադրությունների մասին: Կարևոր նորությունների հրապարակումները, ինչպիսիք են զբաղվածության մասին հաշվետվությունները կամ գնաճի տվյալները, կարող են առաջացնել շուկայի զգալի արձագանքներ:

Գործիքներ և ռեսուրսներ հիմնարար վերլուծության համար.

Առևտրականներն օգտագործում են տարբեր գործիքներ և ռեսուրսներ, ինչպիսիք են տնտեսական օրացույցները, ֆինանսական նորությունների կայքերը, կենտրոնական բանկի հաշվետվությունները և պետական ​​հրապարակումները՝ տեղեկատվություն հավաքելու և վերլուծելու համար: Պլատֆորմները, ինչպիսիք են Bloomberg-ը, Reuters-ը և Forex Factory-ն, արդի տնտեսական տվյալների և նորությունների հայտնի աղբյուրներ են:

Ֆունդամենտալ վերլուծության առավելությունները արտարժույթի առևտրում.

Ֆունդամենտալ վերլուծությունն օգնում է թրեյդերներին հասկանալ արժույթի արժեքների վրա ազդող հիմնական ասպեկտները՝ առաջարկելով շուկայի մանրակրկիտ հեռանկար: Այն հատկապես շահավետ է երկարաժամկետ առևտրային մարտավարություն մշակելու և արժույթի գնահատման վերաբերյալ լավ տեղեկացված ընտրություններ կատարելու համար՝ հաշվի առնելով տնտեսական առողջությունը և աշխարհաքաղաքական զարգացումները:

Հիմնարար վերլուծության սահմանափակումները.

Հիմնարար վերլուծության հիմնական թերությունը դրա բարդությունն է և անհրաժեշտ ծավալուն տվյալները: Հասկանալը, թե ինչպես են տարբեր գործոններ փոխազդում և ազդում շուկայի վրա, կարող է դժվար լինել: Ավելին, հիմնարար վերլուծությունը կարող է այդքան էլ օգտակար չլինել կարճաժամկետ առևտրի համար, քանի որ գների արագ փոփոխությունները մեծապես ազդում են տեխնիկական գործոնների վրա:

Տարբերությունը տեխնիկական և հիմնարար վերլուծության միջև

Ուշադրության կենտրոնացման ոլորտների համեմատություն.

Տեխնիկական վերլուծություն: Այս մեթոդը կենտրոնանում է գների անցյալի շարժումների, օրինաչափությունների և ցուցիչների վրա՝ գների ապագա վարքագիծը կանխատեսելու համար: Այն ներառում է գների գծապատկերների վերլուծություն և տարբեր տեխնիկական ցուցանիշների օգտագործում, ինչպիսիք են շարժվող միջինները, հարաբերական ուժի ինդեքսը (RSI) և շարժվող միջին կոնվերգենցիայի շեղումը (MACD): Առաջնային ենթադրությունն այն է, որ գների պատմական օրինաչափությունները հակված են կրկնվել շուկայական հոգեբանության պատճառով:

Հիմնական վերլուծություն. Ի հակադրություն, հիմնարար վերլուծությունը ուսումնասիրում է տնտեսական տվյալները, նորությունները և իրադարձությունները՝ գնահատելու արժույթի ներքին արժեքը: Այն ներառում է տնտեսական ցուցանիշների վերլուծություն, ինչպիսիք են ՀՆԱ-ն, գնաճի տեմպերը, զբաղվածության տվյալները, կենտրոնական բանկի քաղաքականությունը և քաղաքական իրադարձությունները: Նպատակն է հասկանալ հիմնական գործոնները, որոնք դրդում են արժույթի արժեքի փոփոխություններին:

ժամկետները:

Տեխնիկական վերլուծություն: Ընդհանուր առմամբ օգտագործվում է կարճաժամկետ առևտրային ռազմավարությունների համար: Առևտրականները կարող են օգտագործել ներօրային, ամենօրյա կամ շաբաթական գծապատկերները՝ բացահայտելու առևտրային հնարավորությունները՝ հիմնված գների արագ շարժերի և միտումների վրա:

Հիմնական վերլուծություն. Ավելի հարմար է երկարաժամկետ առևտրի համար: Ներդրողները կարող են պաշտոններ զբաղեցնել շաբաթներով, ամիսներով կամ նույնիսկ տարիներով՝ իրենց որոշումները հիմնելով ավելի լայն տնտեսական միտումների և երկարաժամկետ տնտեսական ցուցանիշների վրա:

Վերլուծական մոտեցումներ.

Տեխնիկական վերլուծություն: Հիմնականում քանակական: Այն հիմնված է թվային տվյալների, գծապատկերների և վիճակագրական ցուցանիշների վրա: Առևտրականները օգտագործում են մաթեմատիկական մոդելներ և պատմական տվյալներ՝ օրինաչափություններն ու միտումները բացահայտելու համար:

Հիմնական վերլուծություն. Որակական և քանակական: Այն ներառում է տնտեսական հաշվետվությունների, ֆինանսական հաշվետվությունների, լրատվական իրադարձությունների և քաղաքական զարգացումների մեկնաբանում: Վերլուծությունը պահանջում է տնտեսագիտության և աշխարհաքաղաքականության խորը պատկերացում:

Գործնական կիրառում:

Տեխնիկական վերլուծություն: Օգտակար է շուկայում մուտքի և ելքի կետերը բացահայտելու համար: Առևտրականները օգտագործում են տեխնիկական ցուցիչներ՝ ստոպ-կորուստների և շահույթի մակարդակները սահմանելու համար՝ նպատակ ունենալով կապիտալացնել գների կարճաժամկետ շարժումները:

Հիմնական վերլուծություն. Օգնում է ավելի երկար ժամանակահատվածում արժութային զույգի ընդհանուր ուղղության վերաբերյալ տեղեկացված որոշումներ կայացնել: Առևտրականները կարող են հիմնարար վերլուծություն օգտագործել շուկայական անկայունության ժամանակաշրջաններում դիրքեր պահելը հիմնավորելու համար՝ հիմնված ամուր հիմքում ընկած տնտեսական տվյալների վրա:

Տեխնիկական և հիմնարար վերլուծության ինտեգրում

Տեխնիկական և հիմնարար վերլուծության համադրումը կարող է թրեյդերներին տրամադրել արտարժույթի շուկայի համապարփակ պատկերացում: Թեև տեխնիկական վերլուծությունն առաջարկում է պատկերացումներ գների կարճաժամկետ շարժումների վերաբերյալ պատմական տվյալների և օրինաչափությունների միջոցով, հիմնարար վերլուծությունը ապահովում է երկարաժամկետ միտումների ըմբռնում` հիմնված տնտեսական ցուցանիշների և նորությունների վրա: Այս երկու մեթոդների միջև սիներգիան թույլ է տալիս թրեյդերներին ավելի տեղեկացված և հավասարակշռված առևտրային որոշումներ կայացնել:

Երկու վերլուծությունների ինտեգրումը կարող է ուժեղացնել առևտրային որոշումները՝ ապահովելով շուկայական պայմանների ավելի ամբողջական պատկերացում: Օրինակ, թրեյդերը կարող է օգտագործել հիմնարար վերլուծություն՝ տնտեսական բարենպաստ ցուցանիշների պատճառով ուժեղ երկարաժամկետ պոտենցիալ ունեցող արժութային զույգը բացահայտելու համար: Այնուհետև նրանք կարող են օգտագործել տեխնիկական վերլուծություն՝ գների մոդելների և տեխնիկական ցուցանիշների հիման վրա որոշելու մուտքի և ելքի լավագույն կետերը: Այս համադրությունը օգնում է կառավարել ռիսկերը և առավելագույնի հասցնել եկամուտները:

Ռազմավարությունների օրինակներ, որոնք օգտագործում են վերլուծության երկու տեսակները.

1. Նորությունների վրա հիմնված ռազմավարություն տեխնիկական հաստատմամբ. Առևտրականը կարող է վերլուծել առաջիկա տնտեսական հաշվետվությունը, ինչպիսին է Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքի որոշումը՝ օգտագործելով հիմնարար վերլուծություն: Եթե ​​զեկույցը ենթադրում է արժույթի արժեքի պոտենցիալ աճ, ապա թրեյդերը կարող է օգտագործել տեխնիկական վերլուծություն՝ բացահայտելու օպտիմալ մուտքի կետը՝ ուսումնասիրելով գծապատկերների օրինաչափությունները և տեխնիկական ցուցանիշները:
2. Երկարաժամկետ ներդրումներ կարճաժամկետ տեխնիկական ճշգրտումներով. Ներդրողը կարող է ունենալ արժութային զույգ՝ հիմնված ամուր տնտեսական հիմունքների վրա, բայց օգտագործել տեխնիկական վերլուծություն՝ իրենց դիրքերը ճշգրտելու համար: Օրինակ, նրանք կարող են ավելացնել իրենց դիրքերը տեխնիկական անկումների ժամանակ կամ մասնակի շահույթ ստանալ տեխնիկական պիկերի ժամանակ՝ համապատասխանեցնելով շուկայի կարճաժամկետ շարժումները երկարաժամկետ միտումների հետ:

Հաջող ինտեգրման դեպքերի ուսումնասիրություն.

Հատկանշական օրինակ է հեջ-ֆոնդերի կողմից օգտագործվող առևտրային ռազմավարությունը: Շատ հեջային հիմնադրամներ օգտագործում են ինչպես տեխնիկական, այնպես էլ հիմնարար վերլուծություն՝ հետևողական եկամտաբերության հասնելու համար: Օրինակ, նրանք կարող են բացահայտել արժութային զույգը, որն ունի ուժեղ տնտեսական աճի ներուժ և օգտագործել տեխնիկական ցուցանիշներ՝ իրենց առևտուրը ժամանակավորելու համար՝ նվազագույնի հասցնելով ռիսկերը և գրավելով կարճաժամկետ շահույթը:

Մեկ այլ օրինակ է արժույթի պրոֆեսիոնալ թրեյդերների մոտեցումը, որոնք հետևում են տնտեսական խոշոր իրադարձություններին, ինչպիսիք են ոչ ֆերմերային աշխատավարձերի հաշվետվությունները կամ կենտրոնական բանկի հանդիպումները, շուկայի տրամադրությունները չափելու համար: Նրանք դա համատեղում են տեխնիկական վերլուծության հետ՝ ճշգրիտ առևտրային հնարավորությունները մատնանշելու համար՝ ապահովելով, որ նրանք մտնում և դուրս են գալիս առևտուր օպտիմալ ժամանակներում՝ հիմնված ինչպես տնտեսական տվյալների, այնպես էլ շուկայի միտումների վրա:

Եզրափակում

Ամփոփելով, ինչպես տեխնիկական, այնպես էլ հիմնարար վերլուծությունը հասկանալը կարևոր է ցանկացած վաճառողի համար, որը նպատակ ունի հաջողության հասնել արտարժույթի շուկայում: Յուրաքանչյուր մեթոդ առաջարկում է եզակի պատկերացումներ, որոնք, երբ համակցված են, կարող են ավելի համապարփակ պատկերացում կազմել շուկայի պայմանների մասին և բարելավել առևտրային որոշումները: Այս ինտեգրված մոտեցումը օգնում է բացահայտել մուտքի և ելքի օպտիմալ կետերը, կառավարել ռիսկերը և կապիտալացնել ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ հնարավորությունները:

Տեխնիկական վերլուծության մեջ նորեկների համար սկսեք սովորել հիմնական գծապատկերների օրինաչափությունները և ցուցիչները: Օգտագործեք ցուցադրական հաշիվներ՝ առանց իրական փողի վտանգի ենթարկելու միտումները բացահայտելու և առևտուր անելու համար: Ռեսուրսները, ինչպիսիք են առցանց դասընթացները, առևտրային գրքերը և վեբինարները, կարող են արժեքավոր գիտելիքներ տալ:

Հիմնարար վերլուծությամբ հետաքրքրված սկսնակները պետք է սկսեն հասկանալ հիմնական տնտեսական ցուցանիշները և ինչպես են դրանք ազդում արժույթի արժեքների վրա: Ֆինանսական նորություններին հետևելը, տնտեսական հաշվետվությունները կարդալը և կենտրոնական բանկի քաղաքականությունն ուսումնասիրելը կարող են ամուր հիմքեր ստեղծել: Երկու մեթոդների աստիճանաբար համատեղումը կարող է նաև ձեռնտու լինել, քանի որ այն թրեյդերներին թույլ է տալիս զարգացնել լավ կլորացված մոտեցում արտարժույթի առևտրի նկատմամբ: