Որո՞նք են այն հիմնական գործոնները, որոնք ազդում են արժույթի փոխարժեքի վրա

Ֆինանսական շուկան, որպես ամբողջություն, գտնվում է մշտական ​​աճի և ներքևի ճնշման վիճակում, գների շարժումը ետ ու առաջ տատանվում է տարբեր տնտեսական, բնապահպանական և ինստիտուցիոնալ գործոնների պատճառով, որոնք շատ մանրամասն կբացատրվեն այս հոդվածում:

Ի թիվս այլ ֆինանսական ակտիվների դասերի, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, ինդեքսները, ապրանքները, պարտատոմսերը և կրիպտոարժույթները: Արժույթները առանձնանում են որպես ակտիվների հիմնական դաս, որը կարող է օգտագործվել համաշխարհային տնտեսության բոլոր ասպեկտներում՝ որպես ապրանքների և ծառայությունների փոխանակման և վճարման միջոց, ինչպես միջազգային, այնպես էլ տեղական մակարդակում:

Արտարժույթի արժեքը այլ արժույթների նկատմամբ, որը հայտնի է որպես «արտարժույթի փոխարժեք», գտնվում է մշտական ​​տատանումների մեջ:

Տնտեսության արտարժույթի փոխարժեքը կարևորագույն միջոցներից մեկն է, որի միջոցով որոշվում է երկրի տնտեսական առողջությունը։ Այսինքն՝ երկրի տնտեսական կայունությունը մեծապես պայմանավորված է նրա արտարժույթի փոխարժեքով։ Այն կարելի է դիտարկել, վերլուծել և վաճառել արտարժույթի շուկայում։

Հետևաբար, շատ կարևոր է հասկանալ հիմնարար գործոնները և փոփոխվող շուկայական ուժերը, որոնք ազդում են երկրի տնտեսության վրա, որն իր հերթին ազդում է նրա արժույթի փոխարժեքի վրա:

Ինչու են այս գործոնները ազդում արժույթների վրա:

Փոխարժեքների վրա մեծապես ազդում են մակրոտնտեսական գործոնները, քանի որ դրանք մեծապես որոշում են տնտեսության առողջությունը, որն ամենակարևոր նկատառումն է օտարերկրյա ներդրողների, շահագրգիռ կողմերի, ինստիտուցիոնալ և առևտրային դիլերների համար, երբ որոշում են կայացնում՝ բիզնես անել կամ ներդրումներ կատարել տնտեսությունում:

Այս սուբյեկտները զբաղվում են շահույթով: Այս առումով, իրադարձությունները մի երկրում կորոշեն, թե ինչպես է օտարերկրյա կապիտալը ներդրվելու նրա տնտեսության մեջ՝ այդպիսով ազդելով նրա արժույթի փոխարժեքի արժեքի վրա։

Սա շատ կարևոր հայեցակարգ է, որը ծառայում է ոչ միայն արտարժույթի առևտրականներին: Այն նաև կարևոր և շահավետ է լայն հասարակության, միջազգային և տեղական բիզնեսի սեփականատերերի, ներդրողների, բանկիրների և այլնի համար:

Արժույթի փոխարժեքի վրա ազդող գործոնների իմացության առավելությունը:

1. Արտարժույթի առևտրականները հաճախ կարող են արբիտրաժային հնարավորություններ գտնել՝ վերլուծելով մի շարք արժույթներ, որպեսզի շահույթ ստանան մի շարք միջազգային գործարքներից:
2. Ֆունդամենտալ վերլուծությունը արժույթների ներքին արժեքի գնահատումն է և այն գործոնների վերլուծությունը, որոնք կարող են ազդել ապագայում արժույթի փոխարժեքի վրա: Այսպիսով, լավագույնն է համատեղել հիմնարար վերլուծությունը և տեխնիկական վերլուծությունը՝ արտարժույթի առևտրում լավագույն արդյունք ստանալու համար:
3. Ֆինանսական շուկայի բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, ինդեքսների, ապրանքների և արժույթների բոլոր ակտիվների դասերը փոխկապակցված են և փոխկապակցված: Որոշ արժույթներ ուղղակիորեն ազդում են այդ ակտիվներից որոշների վրա: Հետևաբար, արտարժույթի վաճառողի համար առավելություն է իմանալ, թե ինչպես և որ ակտիվն է ազդում որոշակի արժույթի վրա:                                                                                              
4. Արժույթների արժեքի վրա ազդող գործոնների իմացությունը ներդրողներին օգնում է ճիշտ ներդրումային որոշումներ կայացնել:

Ստորև մենք մանրամասնորեն կքննարկենք այս հիմնական գործոններից և հիմնական տնտեսական իրադարձություններից մի քանիսը, որոնք ազդում են արժույթների վրա:

1. Տնտեսական հաշվետվություն.

Forex վաճառողի խաղային գրքի ամենակարևոր բաղադրիչը տնտեսական հաշվետվությունների օրացույցն է: Forex թրեյդերները մեծապես ապավինում են տնտեսական հաշվետվություններին՝ ճիշտ առևտրային որոշումներ կայացնելու համար:

Ամենակարևոր տնտեսական հաշվետվությունները ներառում են զբաղվածության մակարդակը, մանրածախ վաճառքը, արտադրության ինդեքսները, Fomc-ը, Ոչ ֆերմերային աշխատավարձերը և շատ ավելին, որոնք կարևոր տեղեկություններ են պարունակում տնտեսության ներկա վիճակի մասին:

ՀՆԱ-ն, որը հայտնի է որպես Համախառն ներքին արդյունք, ամենակարևոր տնտեսական ցուցանիշն է, որը հաճախ նշվում է որպես տնտեսության հզորության և կատարողականի ընդհանուր ցուցանիշ:

Սա որոշակի ժամանակահատվածում երկրի սահմանով թողարկված ապրանքների և ծառայությունների ընդհանուր շուկայական արժեքն է: Հետևաբար, զեկույցն իրականում ուշանում է, քանի որ այն պատմում է արդեն տեղի ունեցած իրադարձության մասին: 

Մանրամասն տնտեսական տվյալների հրապարակումները կարելի է ստանալ այնպիսի կայքերից, ինչպիսիք են forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX և այլն:

1. Տոկոսադրույքներ և գնաճ

Տոկոսադրույքները և գնաճը մեծ փոխկապակցված են և մեծ ազդեցություն ունեն արժույթի արժեքի վրա: Երկրի կենտրոնական բանկը կարող է շահարկել տոկոսադրույքները, որպեսզի վերահսկի գնաճը, որն իր հերթին ազդում է տեղական արժույթի արժեքի վրա:

Ամեն անգամ, երբ երկրի կենտրոնական բանկը բարձրացնում է իր տոկոսադրույքը, արժույթն արժեւորվում է, քանի որ երկրում բարձր տոկոսադրույքները գրավում են օտարերկրյա կապիտալը և վարկատուներին: Եվ հակառակը, եթե երկրի կենտրոնական բանկը նվազեցնում է տոկոսադրույքները, արժույթը չի գրավում եկամտաբերությունը, ինչը կարող է հանգեցնել արժույթի արժեքի արժեզրկման:

Ի՞նչ կապ կա տոկոսադրույքի և գնաճի միջև:

Ամեն անգամ, երբ կենտրոնական բանկը բարձրացնում է իր տոկոսադրույքը, նրա արժույթի գնողունակությունը մեծանում է (այսինքն արժույթը կարող է ավելի շատ ապրանքներ և ծառայություններ գնել): Սա, հետևաբար, ենթադրում է, որ տվյալ երկրում գնաճը ցածր է։

Բայց երբ կենտրոնական բանկը նվազեցնում է տոկոսադրույքները, նրա արժույթի գնողունակությունը նվազում է: Սա, հետևաբար, ենթադրում է, որ տվյալ երկրում գնաճը բարձր է։

1. Միջշուկայական և հարաբերական ազդեցություն

Համաշխարհային ֆինանսական շուկան բաղկացած է ակտիվների տարբեր դասերից, որոնք ունեն ընդհանուր հարաբերություններ և փոխկապակցված են միմյանց հետ: Սա բացառություն չէ արժույթների համար: Թեև բոլոր արժույթները ազդում են գլոբալ իրադարձություններից, որոշ արժույթներ նույնպես մեծապես կապված են այլ ակտիվների հետ:

Կարևոր է նշել և հասկանալ այս հարաբերակցությունը և ինչպես են դրանք աշխատում:

Եկեք անցնենք մի քանի ուշագրավ օրինակների միջով

• Առաջին և ամենակարևոր հասկացությունը, որը պետք է հասկանալ, այն է, որ ԱՄՆ դոլարը աշխարհի պաշտոնական պահուստային արժույթն է: Ըստ էության, երբ ԱՄՆ դոլարը բարձրանում է, արտարժույթի արժեքի նվազում է ակնկալվում և հակառակը։

• Մեկ այլ կարևոր հայեցակարգ է տոկոսադրույքի շուկայի ազդեցությունը ԱՄՆ դոլարի վրա։ Ամեն անգամ, երբ տոկոսադրույքների շուկան բարձրանում է, սպասվում է, որ ԱՄՆ դոլարը կբարձրանա, ինչը նշանակում է արտարժույթի անկում: Ընդհակառակը, երբ տոկոսադրույքների շուկան նվազում է, ակնկալվում է, որ ԱՄՆ դոլարը նույնպես կնվազի, ինչը նշանակում է աճ արտարժույթի համար:

• Այն տնտեսությունները, որոնք արտահանում են ապրանքներ որպես եկամտի հիմնական աղբյուր, կենթարկվեն ապրանքային շուկայի ազդեցությանը: Օրինակ, ավստրալիական դոլարն ուղղակիորեն փոխկապակցված է ոսկու հետ, մինչդեռ կանադական դոլարը ուղղակիորեն կապված է նավթի հետ:

Կանադական դոլարի ուղղակի հարաբերակցությունը նավթի գներին.

USDCad հակադարձ հարաբերակցություն նավթի գներին:

1. Կառավարության պարտքը

Չնայած պետական ​​պարտքը կարող է վնասակար լինել տնտեսության համար, այն կարող է օգտագործվել ենթակառուցվածքային զարգացման, ինչպես նաև տնտեսական աճի համար:

Գնաճը և արժույթի արժեզրկումը սովորաբար տնտեսության մեջ ավելորդ պարտքի հետևանքն է:

Ինչպե՞ս է դա պատահում:

Պետական ​​պարտքի ավելացման դեպքում կառավարությունը կարող է ավելի շատ փող տպել՝ ավելացնելով շրջանառության մեջ գտնվող փողի քանակը։ Սա հայտնի է որպես քանակական մեղմացում: Սրա հետևանքն այն է, որ նվազում է արժույթի պահպանման արժեքի արժեքը, ինչպես նաև գնաճը:

Մեկ այլ դեպքում, երբ պետական ​​պարտքի ավելացման ակնկալիք կա. Օտարերկրյա ներդրողներին կարող են հարկադրել վաճառել իրենց պարտատոմսերը բաց շուկայում, ինչը կհանգեցնի տեղական արժույթի արժեքի նվազմանը` գերառաջարկի պատճառով:

1. Առևտրի պայմանները

Առևտրի պայմանները, ըստ Վիքիպեդիայի, ներմուծվող ապրանքների քանակն է, որը տնտեսությունը կարող է գնել մեկ միավորի արտահանման համար:

Ասում են, որ երկրի տնտեսությունն ունենում է «առևտրային ավելցուկ», երբ արտահանումը գերազանցում է ներմուծմանը: «Արտահանող երկրի» արժույթի արժեքը բարձրանում է, երբ օտարերկրյա սպառողները գնում են նրա արժույթը՝ արտահանվող ապրանքները գնելու համար, հետևաբար ՀՆԱ-ի աճը նպաստում է այդ երկրի տնտեսության դրական աճին:

Մյուս կողմից, երկրի տնտեսությունն ունի առևտրային դեֆիցիտ, երբ նրա ներմուծումն ավելի մեծ է, քան արտահանումը: Ներմուծվող ապրանքներ գնելու համար երկրի սեփական արժույթը վաճառելու անհրաժեշտության պատճառով նրա արժույթի արժեքը արժեզրկվում է:

1. Զգացմունք

Շուկայական տրամադրությունները վերաբերում են այն կողմնակալությանը, որ ներդրողները և սպեկուլյանտները ունեն տնտեսության նկատմամբ՝ դրա իրադարձությունների և ընթացիկ իրադարձությունների պատճառով:

Երկրի քաղաքական համակարգի կայունությունը տնտեսական գործունեության վրա ազդող բազմաթիվ գործոններից մեկն է:

Տնտեսական գործունեության վրա ազդող այլ գործոններ ներառում են աշխարհաքաղաքական իրադարձությունները, բնապահպանական (կամ բնական) աղետները և մոտալուտ ընտրությունները:

Օտարերկրյա ներդրողները և սպեկուլյանտները միշտ կողմնակալ տրամադրություններ են ունենում: Այսինքն՝ նրանք կզսպեն և կհանեն իրենց գոյություն ունեցող ներդրումները մի տնտեսությունից, որին սպառնում է ճգնաժամ։

Մյուս կողմից, եթե տնտեսության մեջ տեղի ունեցող իրադարձություններն ու ընթացիկ իրադարձությունները կայուն են, դրական և օժանդակող օտարերկրյա ներդրումներին։ Երկրի տնտեսության այս դրական հեռանկարը կգրավի օտարերկրյա ներդրողներին և կհանգեցնի տեղական արժույթի արժեքի բարձրացմանը:

1. Տնտեսական աճ և անկում

Ռեցեսիան, ի տարբերություն տնտեսական աճի, վերաբերում է երկրում ընդհանուր տնտեսական գործունեության զգալի անկմանը: Ռեցեսիան կարող է բնութագրվել գործազրկությամբ, ՀՆԱ-ի անկմամբ, գնաճով և այլն։

Ռեցեսիայի ժամանակ երկրի տոկոսադրույքը, ամենայն հավանականությամբ, ցածր կլինի: Ցանկացած տնտեսությունում անկումը կարմիր դրոշ է օտարերկրյա ներդրողների համար:

Սա բացասաբար է ազդում տնտեսության կայունության և առաջընթացի վրա՝ դրանով իսկ նվազեցնելով արժույթի արժեքը և մրցակցային առավելությունը արտարժույթի շուկայում։

Եզրափակում

Կան նաև այլ չնչին գործոններ, որոնք ազդում են արժույթի փոխարժեքի վրա, բայց մենք վերանայել ենք ամենակարևոր գործոնները:

Այս հոդվածը մինչև այս պահը կարդալը և այս հիմնական տնտեսական գործոնների մասին տեղյակ լինելը ձեզ դարձնում է ավելի շատ բանիմաց արտարժույթի շուկայի մասին, քան աշխարհի բնակչության 90%-ը: Այն ձեզ առաջ է տանում բիզնեսի, ներդրումների և արտարժույթի առևտրի ոլորտում:

Բացի այդ, բոլոր արտարժույթի առևտրականները կարող են իրենց տեխնիկական վերլուծությունը կրկնօրինակել հիմնարար տվյալների և տնտեսական հաշվետվությունների միջոցով:

Անհատը, որը փորձում է խուսափել արժույթի փոխարժեքների պատճառով հնարավոր կորուստներից, կարող է ընտրել փոխարժեքի կողպված ծառայություն, որը երաշխավորում է արժույթի փոխանակումը նույն փոխարժեքով, չնայած տնտեսական անբարենպաստ պայմաններին:

Կտտացրեք ստորև բերված կոճակին, որպեսզի ներբեռնեք մեր «Որո՞նք են արժույթների փոխարժեքի վրա ազդող հիմնական գործոնները» ուղեցույցը PDF-ով: