Ինչ է ֆորեքս սվոպը

Ֆինանսների և արտարժույթի (արտարժույթի) շուկայում շատ հազվադեպ թեմա է Swap հասկացությունը: Ի՞նչ է նշանակում փոխանակում ֆորեքսում:

Swap-ը սովորաբար երկու օտարերկրյա կազմակերպությունների միջև համաձայնագրի տեսակ է, որը նախատեսված է վարկեր ստանալու համար՝ օգտագործելով մյուս կողմի երկրի արժույթը և այնուհետև փոխանակել վարկի տոկոսային արժեքը երկու կողմերի միջև:

Այս գործընթացը ներառում է երկու տարբեր արտարժույթների հավասար ծավալի առք ու վաճառք՝ միաժամանակ նախնական սվոպով մուտքային կամ տեղում գնով, իսկ հետո վերջնական (ելքային սվոպ) ֆորվարդային գնով:

Ո՞րն է Forex swap-ի կարևորությունը:

Արտարժույթի սվոպը կարևոր հայեցակարգ է միջսահմանային ներդրումների համար: Սվոպների հետ կապված շատ ֆինանսական և տնտեսական օգուտներ կան, և մենք կանցնենք մի քանիսի միջով:

1. Forex-ի սվոպներն ապահովում են կապիտալի շրջանառությունը, որն առավելապես անհրաժեշտ էր տնտեսական գործունեության համար:

2. Ֆորեքս սվոպների դեպքում պետական ​​և բիզնես վարկերը ձեռք են բերվում ավելի բարենպաստ տոկոսադրույքներով, քան կարող են հասանելի լինել արտարժույթի շուկայում:

Օրինակ, չինական A ընկերությունը 150 միլիոն դոլար է վերցնում ամերիկյան B ընկերությունից և միաժամանակ, ամերիկյան X ընկերությունը 200 միլիոն դոլար է վերցնում չինական Y ընկերությունից:

Սկզբնական սվոփը հիմնված է վարկի մուտքային կամ սփոթ գնի վրա, որը կարող է լինել 2.5 դոլար մուտքային տեղում: Սվոփի պայմանագիրը կնքված է երկու ընկերությունների կողմից, քանի որ այն երկու ընկերություններին էլ թույլ է տալիս փոխառություններ վերցնել արտարժույթով ավելի էժան տոկոսադրույքով, ապա մարման ժամկետում մայր գումարը կփոխանակվի ֆորվարդային գնով:

3. Forex-ի սվոպներն օգնում են ապահովագրել օտարերկրյա ներդրումները փոխարժեքի ռիսկից: Այն նաև նվազեցնում է ներդրումների ազդեցությունը փոխարժեքի անցանկալի անկանխատեսելի տատանումներին: Սա նշանակում է, որ երկու օտարերկրյա կազմակերպություններ կարող են միաժամանակ դիրք գրավել միմյանց արժույթի նկատմամբ արտարժույթի սվոպի միջոցով՝ իրենց ներդրումները հեջավորելու համար:

Ֆորվարդային գնով առաջացած ցանկացած վնաս կարող է փոխհատուցվել սվոպից ստացված շահույթով

Ինչպե՞ս է առաջացել արտարժույթի փոխանակումը:

Forex swap-ի պատմությունը սկսվել է 1981 թվականին: «Solomon Brothers» ներդրումային բանկային ընկերությունը համակարգել է գերմանական հոլանդական և շվեյցարական ֆրանկների արժույթի առաջին փոխանակումը ԱՄՆ դոլարի դիմաց: Փոխանակման գործարքն իրականացվել է IBM-ի և Համաշխարհային բանկի միջև:

2008թ.-ին զարգացող երկրներին, որոնք բախվել են իրացվելիության հետ կապված խնդիրների հետ, Fed Reserve-ը թույլ է տվել օգտվել արժույթի սվոպներից վարկային նպատակներով: Այս իրադարձությունները հանգեցրին արտարժույթի փոխանակման իրազեկմանը:

Ինչպե՞ս է աշխատում արտարժույթի փոխանակումը:

Օտարերկրյա սուբյեկտները (կառավարություններ, ձեռնարկություններ և այլն) համաձայնում են փոխանակել իրենց համապատասխան արժույթների հավասար ծավալները սփոթ փոխարժեքով, այնուհետև վճարել տոկոսներ մյուս կողմի վարկի մայր գումարի վրա և հակառակը` պայմանագրի ողջ ընթացքում: Սվոպի փոխարժեքը սովորաբար ինդեքսավորվում է LIBOR-ով, որը Լոնդոնի միջբանկային առաջարկվող տոկոսադրույքի հապավումն է:

Սա միջին տոկոսային արժեքն է, որն օգտագործվում է արտարժութային վարկերի հետ գործ ունեցող միջազգային վարկատուների կողմից: Վարկի որոշակի ժամկետի վերջում մայր գումարները փոխանակվում են ֆորվարդային գնով:

Forex-ի փոխանակումներ Metatrader 4-ում (Mt 4)

Ինչպե՞ս են ֆորեքս սվոպները կիրառվում մանրածախ արտարժույթի և CFD առևտրականների համար:

Forex և CFD առևտրում արտարժույթի սվոպների հայեցակարգը բավականին նման է, բայց յուրահատուկ մոտեցմամբ:

Forex swap-ի արժեքը Mt 4-ում գանձվում է որպես Swap միջնորդավճար կամ rollover վճար: Դա այն տոկոսային արժեքն է, որը գանձվում է լծակներով բաց դիրքերի վրա, որոնք պահվում են մեկ գիշերվա ընթացքում Forex շուկայում:

Փոխանակման վճարը հաշվարկվում է՝ օգտագործելով արտարժույթի զույգի երկու արժույթների տոկոսադրույքի տարբերությունը, և վճարը սովորաբար նույնն է երկար կամ կարճ դիրքերի համար:

Forex առևտուրը սովորաբար ներառում է երկու արժույթների հավասար ծավալի միաժամանակյա առք ու վաճառք մեկ արժույթի զույգում:

Ինչպե՞ս: Forex զույգի երկար կամ կարճ դիրքը ներառում է արտարժույթի զույգի մի արժույթի գնումը, մինչդեռ մյուսը միաժամանակ վաճառվում է միաժամանակ և հավասար ծավալով:

Կարող ենք նաև ենթադրել, որ արտարժույթի զույգ արժույթներից մեկը փոխառված է մյուս արժույթը գնելու համար: Հետևաբար, տոկոսադրույքը պետք է գանձվի փոխառված արժույթի վրա:

Փոխանակման վճարներ են գանձվում նաև, քանի որ արտարժույթի բրոքերների հարթակներում առևտրային դիրքերը միշտ օգտագործվում են բրոքերի ֆոնդի հետ՝ հնարավոր շահույթն առավելագույնի հասցնելու համար:

Փոխանակման վճարները կարող են լինել դրական կամ բացասական՝ կախված սվոպի փոխարժեքից և բաց առևտրի դիրքերի ծավալից:

Եթե ​​զույգի հիմքում ընկած սվոփի փոխարժեքը ավելի բարձր է գնված արժույթի դիմաց վաճառվող արժույթի դիմաց, ապա տոկոսները կարող են վաստակվել, եթե դիրքը պահվի մեկ գիշերվա ընթացքում:

Այնուամենայնիվ, ելնելով այլ նկատառումներից, ինչպիսիք են բրոքերների տվյալների հոսքը և միջնորդավճարները, բաց առևտրային դիրքերի համար (երկար կամ կարճ) կգանձվի տոկոսադրույք:

Կարևոր է նշել, որ առևտրային գործիքների համար սվոփի վճարները տարբերվում են, այսինքն՝ GBP/USD-ի նման գործիքի համար սվոպ վճարը նույնը չի լինի այլ արժույթների համար:

Այլ գործոններ, որոնք ազդում են փոխանակման վճարների վրա, ներառում են

• Պաշտոնի տեսակը՝ առք կամ վաճառք
• Արժույթների տոկոսադրույքների տարբերությունը արտարժույթի զույգում
• Գիշերների քանակը դիրքը բաց է
• Դիրքի ծավալը կամ լծակը
• Եվ վերջապես, բրոքերային հանձնաժողովները, պայմանները և քաղաքականությունը

Ե՞րբ են գանձվում փոխանակումները Mt4-ում:

 Բաց առևտրի դիրքերի գանձման ժամանակը կախված է բրոքերից: Շատ դեպքերում այն ​​գանձվում է մոտ կեսգիշերին, սովորաբար սերվերի ժամանակով 23:00-ից 00:00-ն ընկած ժամանակահատվածում:

Երբեմն հանգստյան օրերին դիրքը պահպանելու համար փոխանակումը գանձվում է նույնիսկ հանգստյան օրերից առաջ:

Կախված այն գործիքից, որով դուք առևտուր եք անում, ձեզ կարող է անհրաժեշտ լինել ծանոթանալ պայմանագրի առանձնահատկություններին կամ ուղղակիորեն խնդրել ձեր բրոքերին՝ հաստատել, թե կոնկրետ երբ են գանձվում փոխանակման վճարներ ձեր հաշվի վրա:

Ինչպե՞ս հաշվարկել փոխանակման վճարները:

Forex swap վճարների հաշվարկը երբեմն կարող է բավականին բարդ լինել՝ կախված ձեր օգտագործած բրոքերից:

Դուք կարող եք պարզել, թե որքան է դա այն գործիքի համար, որը դուք առևտուր եք անում պայմանագրի բնութագրերի էջում: Վճարը, որը ցուցադրվում է ճշգրտման էջում, հարաբերական է ձեր բաց առևտրի դիրքի pip արժեքին:

Forex swap-ի վճարը կարող է հաշվարկվել հետևյալ կերպ.

Փոխանակման վճար = (Փոխանակման տոկոսադրույք * Պիպի արժեքը * Գիշերվա թիվ) / 10

• Pip արժեքը: Սա հաճախ օգտագործվում է առևտրային դիրքի կորուստները կամ օգուտները հիշատակելու համար: Pip Value-ն այն գինն է, որը վերագրվում է արտարժույթի զույգի մեկ կետանոց շարժմանը:

• Փոխանակման տոկոսադրույքը: Սվոպը կամ փոխադրման տոկոսադրույքը արտարժույթի զույգի երկու արժույթների միջև տոկոսադրույքների տարբերությունն է: Օրինակ, եթե դուք առևտուր եք անում բրիտանական ֆունտ ստեռլինգը Միացյալ Նահանգների դոլարի (GBP/USD) նկատմամբ, ապա փոխարկման տոկոսադրույքի հաշվարկը հիմնված կլինի բրիտանական ֆունտի և Միացյալ Նահանգների միջև տոկոսադրույքների վրա:

Անկախ նրանից, թե առևտրային դիրքը երկար է, թե կարճ, կիրառվում է սվոպ փոխարժեքը, և արտարժույթի յուրաքանչյուր զույգ ունի իր յուրահատուկ սվոպ փոխարժեքը:

Example: ԱՄՆ դոլարով արտահայտված հաշվի հետ 1 լոտ GBP/USD (երկար) առևտուր:

Պիպի արժեքը՝ $8

Գիշերային թիվը՝ 2

Փոխանակման տոկոսադրույքը՝ 0.44

Փոխանակման վճար = (Pip Value * Փոխանակման տոկոսադրույք * Գիշերային թիվ) / 10

Փոխանակման վճար՝ (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 դոլար

Հնարավոր է, որ բրոքերը ձեզ ցույց տա իր փոխանակման տոկոսադրույքը որպես օրական կամ տարեկան տոկոս, որը կարող է օգտագործվել ձեր առևտրի տևողության համար սվոպ վճարը հաշվարկելու համար:

Ինչպես արդեն նշել ենք, սվոփ-ավճարի չափը կախված է նրանից, թե որ ֆինանսական գործիքն եք առևտուր անում: Դա կարող է լինել դրական կամ բացասական դրույքաչափ՝ կախված ձեր զբաղեցրած պաշտոնից, բայց անկախ ձեր զբաղեցրած պաշտոնից, ձեզանից միշտ կգանձվի այդ պաշտոնը մեկ գիշերվա ընթացքում:

Forex-ի սվոփի տոկոսադրույքը մեծապես կախված է վաճառվող զույգի արժույթների հիմքում ընկած տոկոսադրույքներից: Կա նաև պահառության վճար, որը ներառված է փոխանակման դրույքաչափերի մեջ:

Ակտիվների դեպքում, ինչպիսիք են ապրանքները, նման ակտիվները գիշերում կամ հանգստյան օրերին պահելու ծախսերը բարձր են, հետևաբար բացասական սվոպները սովորաբար նկատվում են ինչպես երկար, այնպես էլ կարճ դիրքերում:

Ինչպես ստուգել փոխանակման տոկոսադրույքները MetaTrader հարթակներում

Դուք կարող եք ստուգել փոխանակման վճարը MetaTrader 4 (MT 4) կամ MetaTrader 5 (MT 5) առևտրային հարթակներում` հետևելով պարզ քայլին.

1. Կտտացրեք «դիտել» ներդիրին, ոլորեք դեպի «Market Watch» և սեղմեք դրա վրա:

         2. Աջ սեղմեք արտարժույթի առևտրային զույգի կամ ձեր ընտրած ակտիվի վրա «Market Watch» պատուհանում և հաջորդ բացվող պատուհանից կտտացրեք «Տեխնիկական»:

Այն, ինչ կցուցադրվի ձեզ, երկխոսության տուփ է, որը պարունակում է տեղեկատվություն արտարժույթի զույգի վերաբերյալ, ներառյալ փոխանակման արժեքները:

Ո՞րն է սվոփի վճարների ազդեցությունը երկարաժամկետ և կարճաժամկետ առևտրի վրա:

Կարճաժամկետ թրեյդերների և ցերեկային առևտրականների համար սվոպ վճարները կարող են շատ փոքր կամ աննշան ազդեցություն ունենալ առևտրային հաշվի մնացորդի վրա:

Երկարաժամկետ գործարքների համար. swap-ի վճարներն ավելի մեծ ազդեցություն կունենան առևտրային հաշվի մնացորդի վրա, քանի որ վճարները կկուտակվեն օրական: երկարաժամկետ թրեյդերները, որոնք մշակում են մեծ ծավալի պատվերներ, կարող է հետաքրքրություն առաջացնել խուսափել արտարժույթի սվոպներից՝ կա՛մ առևտուր անելով առանց սվոփի արտարժույթի առևտրային հաշվի հետ, կա՛մ ուղղակիորեն առևտուր անելով առանց լծակների:

Սեղմեք ստորև բերված կոճակին, որպեսզի ներբեռնեք մեր «Ինչ է արտարժույթի փոխանակումը» ուղեցույցը PDF-ով