Ի՞նչ է ֆորեքս ֆունդամենտալ վերլուծությունը:

Հիմնարար վերլուծությունը դիտարկում է արտարժույթի շուկան ՝ վերլուծելով համաշխարհային արժույթի գների վրա ազդող տնտեսական, սոցիալական և քաղաքական ուժերը:

Հիմնարար վերլուծությունը վճռորոշ նշանակություն ունի արտարժույթի առևտրականների համար, քանի որ վերը նշված գործոնները էապես կազդի ցանկացած արժութային զույգի գնի վրա:

Այստեղ մենք կքննարկենք, թե ինչպես կիրառել հիմնարար վերլուծությունը ՝ արտարժույթի առևտրի վերաբերյալ տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար:

Մենք նաև կներկայացնենք ձեր տնտեսական օրացույցի արժեքը, ինչպես պլանավորել ձեր առևտրային շաբաթը ՝ հիմնվելով առաջիկա իրադարձությունների վրա ՝ համադրելով հիմնարար և տեխնիկական վերլուծությունը և շատ ավելին:

Ինչ է հիմնարար վերլուծությունը:

Ֆորեքս ֆունդամենտալ վերլուծությունը այն գիտությունն է, որն օգտագործում եք շուկայի տրամադրությունը գնահատելու համար ՝ կարդալով վերջին տնտեսական հաշվետվությունները և տվյալների թողարկումները:

Տնտեսական օրացույցը, որը ձեզ տրամադրում է ձեր բրոքերը անվճար, ձեր հիմնական հղումն է հիմնարար վերլուծության համար:

Օրացույցում կցուցադրվեն առաջիկա օրերի և շաբաթների ընթացքում սպասվող իրադարձությունները: Այն կցուցադրի այնպիսի հրապարակումներ, ինչպիսիք են տոկոսադրույքների վերաբերյալ որոշումները, գնաճի հաշվետվությունները, գործազրկության և զբաղվածության հաշվետվությունները, արդյունաբերության տրամադրությունների ընթերցումները և ներմուծման և արտահանման ցուցանիշները:

Ոչ սպառիչ ցուցակ; մենք առանձնացնում ենք որոշ էական թողարկումներ, որոնք դուք պետք է դիտեք ՝ ավելի լավ տեղեկացված արտարժույթի առևտրային որոշումներ կայացնելու համար:

Ինչպե՞ս կարող եք հիմնարար վերլուծություն կիրառել ձեր արտարժույթով առևտրի համար:

Ձեր տնտեսական օրացույցում թվարկված իրադարձությունները թվարկվում են որպես ցածր, միջին և բարձր ազդեցության իրադարձություններ: Ամենաբարձր վարկանիշները հակված են ավելի շատ ազդել արտարժույթի շուկայի վրա, երբ տեղեկատվությունը հրապարակվում է:

Եկեք կենտրոնանանք այս հատվածի երկու բարձր ազդեցության օրինակների վրա, որոնք կօգնեն ձեզ հասկանալ, թե ինչպես գործի դնել հիմնարար վերլուծությունը: Մենք կդիտարկենք տոկոսադրույքների վերաբերյալ որոշումները և գնաճի հաշվետվությունները:

• Տոկոսադրույքների վերաբերյալ որոշումներ

Կենտրոնական բանկերը սովորաբար հանդիպում են ամիսը մեկ անգամ `իրենց երկրի տնտեսության տոկոսադրույքը սահմանելու համար: Iակատագրի հեգնանքով, բանկի տոկոսադրույքների սահմանման հանձնաժողովի անդամները որոշումների կայացման համար կօգտագործեն բազում այն ​​հիմնական տվյալները, որոնց դուք նույնպես հասանելի եք:

Տոկոսադրույքի առաջիկա հայտարարությունը կներկայացվի որպես բարձր ազդեցություն ձեր տնտեսական օրացույցի վրա: Բանկերից շատերը մշտապես կտրամադրեն տոկոսադրույքների վերաբերյալ ուղեցույցներ ՝ ներդրողներին և առևտրականներին լիարժեք տեղեկացնելով, որ ցանկացած փոփոխություն մոտալուտ է: Նրանք դա անում են ցնցումները կանխելու և գների անսպասելի փոփոխությունները հարթելու համար:

Եթե ​​ԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգը հայտարարի առանցքային տոկոսադրույքների փոփոխության մասին, ապա արժութային զույգերի արժեքը, ինչպիսիք են EUR/USD, USD/JPY և GBP/USD, կպահպանվի նեղ տիրույթում, եթե շուկաները փոփոխություն չէին սպասում:

Եթե ​​տեղի է ունենում տոկոսադրույքի անսպասելի կրճատում կամ աճ, արժութային զույգի այս արժեքները կփոխվեն: Փոփոխությունը կլինի ավելի ծայրահեղ ՝ կախված նրանից, թե որքանով է տոկոսադրույքը ճշգրտվում:

Տոկոսադրույքների սահմանման մասին հայտարարությունը կենտրոնական բանկի գործողությունների միայն մի մասն է: Առևտրականները նաև ուշադիր ուսումնասիրում են ուղեկցող տեքստը մամուլի հաղորդագրության տեսքով, որտեղ նշված են բանկի որոշման պատճառները:

Բանկը նաև մամուլի ասուլիս կանցկացնի տոկոսադրույքի որոշման մասին հայտարարությունից անմիջապես կամ կարճ ժամանակ անց `հարցեր տալու և հիմնավորելու իրենց պատճառները:

Արժութային զույգերը կարող են կտրուկ աճել կամ նվազել, երբ մամլո հաղորդագրությունը հրապարակվի, կամ երբ բանկը հրավիրի իր համաժողովը, երբ առևտրականներն ու ներդրողները կենդանի տեղեկատվություն կստանան `որոշումը հաստատելու համար: Արտարժույթի զույգերը կարող են շատ ավելի բարձրանալ վահանակի հեռարձակման ընթացքում `համեմատած որոշման հրապարակման հետ:

Եթե ​​տոկոսադրույքները բարձրանան կամ Fed- ը հանդես գա անհեթեթ հայտարարություններով, ԱՄՆ դոլարի գինը կբարձրանա իր հասակակիցների համեմատ: Հակառակը ճիշտ է, եթե տոկոսադրույքն իջնի:

Այս աճը կամ անկումը վերաբերում է առևտրականների տրամադրություններին: Նրանք կարող են ԱՄՆ դոլար գնել, եթե տոկոսադրույքները բարձրանան, քանի որ նրանք ավելի լավ տոկոսադրույք կստանան, քան երկարաժամկետ պարտատոմսերում լինելը: Նրանք կարող են նաև կարճացնել սեփական կապիտալի ամերիկյան շուկաները, քանի որ կորպորացիաների շահույթը կնվազի, եթե նրանք ավելի շատ տոկոս վճարեն իրենց պարտքերի դիմաց:

• Գնաճի հաշվետվություններ

Մենք բոլորս զգացել ենք գնաճի աճի ազդեցությունը. մենք դա տեսնում ենք մեր գնած ապրանքների և ծառայությունների գնի մեջ: Ձեր էներգիայի ծախսերը կարող են բարձրանալ տանը, կարող եք ավելի շատ վճարել պոմպի դիմաց, որպեսզի վառելիք լցնեք ձեր մեքենայի մեջ, իսկ հիմնական սննդամթերքի գները ՝ մրգերն ու բանջարեղենը, գուցե բարձրանան ձեր սուպերմարկետում: Բայց ինչո՞ւ է գնաճը բարձրանում ՝ առաջացնելով այս թանկացումները:

Մեր նշած տոկոսադրույքները կազդի գնաճի վրա. եթե արտադրողներն ու մանրածախ առևտրականներն ավելի շատ վճարեն իրենց պարտքի դիմաց, նրանք կարող են բարձրացնել գները `ապահովելու համար, որ իրենց շահույթի մարժաները մնան նույնը:

Բացի այդ, գնաճը վերլուծելիս մենք պետք է հետևենք ապրանքների գների աճին: Չկա արդյունաբերական կամ արտադրական գործընթաց, որը չի ներառում նավթը կամ դրա ածանցյալները: Եթե ​​շուկայում նավթի գինը բարձրանա, ապա արտադրված բոլոր ապրանքները կարող են թանկանալ:

Ենթադրենք, գնաճը մտահոգիչ է դառնում կենտրոնական բանկի համար. նրանք կարող են բարձրացնել տոկոսադրույքը `տնտեսությունը սառեցնելու համար, մարդիկ այնուհետև ավելի քիչ պարտք են վերցնելու և ավելի քիչ սպառում:

Գնաճի հաշվետվությունը կարող է ցույց տալ գնաճային ճնշման աճը, իսկ կենտրոնական բանկը կամ կառավարությունը, այնուհետև, հայտարարություններին վերաբերող հարցեր: Այդ դեպքում թրեյդերները կարող են առաջարկել արժույթը, քանի որ կարծում են, որ տոկոսադրույքի աճը մոտ է:

Օրինակ, եթե գնաճն արագ և կտրուկ աճի ԱՄՆ -ում, Դաշնային պահուստային համակարգը կարող է բարձրացնել հիմնական տոկոսադրույքը: Ներդրողները կարող են ԱՄՆ դոլար առաջարկել իր գործընկերների համեմատ, իսկ մյուս ներդրողները կարող են ցածր տոկոսադրույքներից դուրս գալ ԱՄՆ դոլարի ավելի բարձր եկամտաբերության: ԱՄՆ -ի ֆոնդային շուկաները նույնպես կարող են ընկնել, քանի որ ներդրողները փնտրում են ԱՄՆ -ի և գուցե թանկարժեք մետաղների ապահով ապաստան:

Forex- ով առևտուր անելիս ձեր տնտեսական օրացույցի կարևորությունը

Եթե ​​դուք առևտրական եք, ով կողմնակից է հիմնարար վերլուծությանը, ապա ձեր տնտեսական օրացույցը ձեր արկղի ամենաթանկարժեք գործիքն է:

Դուք կարող եք այն հարմարեցնել ձեր առևտրային նախասիրություններին համապատասխան: Օրինակ, եթե դուք զբաղվում եք միայն ԱՄՆ դոլար զույգերով, կարող եք օգտագործել ֆիլտրերը `դա սպասարկելու համար: Կարող եք օրացույցը կարգավորել ձեզ միայն Լոնդոնի և Եվրոպական նստաշրջանի ընթացքում հայտարարությունների մասին և օգտագործել լրացուցիչ զտիչներ `օրացույցից ցածր ազդեցության իրադարձությունները հեռացնելու համար:

Չափազանցություն չէ ասել, որ արտարժույթի շուկայում տեղաշարժերը ամբողջությամբ կախված են միկրո և մակրո հիմնարար տնտեսական իրադարձություններից, որոնք այնուհետ փոխում են որոշակի արժույթի և դրա զույգերի տրամադրությունը:

Հիմնական և տեխնիկական վերլուծությունների միջև կապը մենք կքննարկենք ավելի ուշ, բայց ԱՄՆ դոլար/PՓԻ արժեքը չի փոխվում, քանի որ մի քանի խճճված կամ հորիզոնական գծեր հատվում են: Գինը ճշգրտվում է արժույթի հետ կապված հիմնարար հիմքերի փոփոխությունների պատճառով:

Ինչպես մեկնաբանել տնտեսական թողարկումները

Արտարժույթի առևտրային կարիերայում առաջընթացի դեպքում դուք անխուսափելիորեն կդառնաք իրավասու կես դրույքով վերլուծաբան և տնտեսագետ: Դուք կլսեք ՀՆԱ -ի, գործազրկության, գնաճի և տոկոսադրույքների մասին նորություններ, և ձեր ականջները կսրվեն:

Ինչպես եք մեկնաբանում այս լուրերը ՝ չափազանց կարևոր է ձեր ՝ որպես առևտրական, հաջողության համար, և մեկնաբանումը ներառում է միայն որոշ հիմնական հիմքեր և հասկացողություն ՝ ձեր գիտելիքները գործի դնելու համար:

Եկեք թվարկենք մի քանի կրիտիկական բարձր ազդեցության նորություններ, որոնք թվարկված են ձեր տնտեսական օրացույցում և առաջարկենք, թե ինչպես են դրանք ազդում շուկաների վրա հեռարձակման ժամանակ:

• Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքները

Կենտրոնական բանկը (ԿԲ) բարձրացնում է տոկոսադրույքները. արժույթը բարձրանում է իր հասակակիցների համեմատ: ԿԲ -ի ավելի ցածր տոկոսադրույքներ; փողն արժեզրկվում է: Եթե ​​ԿԲ -ն նույնպես ներգրավվի QE- ում, ավելի շատ գումար կշրջանառվի ՝ նվազեցնելով արժույթի գրավչությունն ու արժեքը:

• Emploբաղվածության հաշվետվություններ

Յուրաքանչյուր ամսվա առաջին ուրբաթ օրը, BLS- ը հրապարակում է ԱՄՆ -ում NFP աշխատատեղերի հաշվետվությունը: Եթե ​​այս ցուցանիշը գագաթնակետ է, ապա այն կարող է դրական լինել ինչպես սեփական կապիտալի շուկաների, այնպես էլ ԱՄՆ դոլարի համար: Ընդհակառակը, աշխատատեղերի մասին զեկույցները կարող են վնասակար լինել ֆինանսական շուկաների համար:

• ՀՆԱ-ի հաշվետվությունները

Համախառն ներքին արդյունքը չափում է երկրի համար բոլոր ապրանքների և ծառայությունների ընդհանուր շրջանառությունը: Եթե ​​ցուցանիշը բարձրանա, ապա դա տնտեսության համար համարվում է աճող, քանի որ այն ընդլայնվում է: Կծկումները կարող են վնասակար լինել արժույթի և սեփական կապիտալի շուկաների համար:

• Հայտնում է PMI- ն

Գնումների մենեջերի հաշվետվությունները արժեքավոր հրապարակումներ են: Վերլուծաբանները նրանց դիտարկում են որպես առաջատար, ոչ թե հետամնաց արժեքներ: Ամեն ամիս վարչապետներին խնդրում են իրենց չափանիշներն ու կարծիքները, թե ինչպես են իրենց արդյունաբերությունն ու ոլորտը գործում:

Երբ մտածում ես դրա մասին, դա լիովին իմաստ ունի: Եթե ​​վարչապետներն ավելի շատ են գնում, ավելի շատ պատվերներ են տալիս և ընդհանուր առմամբ լավատեսորեն պատկերացնում են իրենց արդյունաբերությունների և ոլորտների կարճաժամկետ ապագան, ապա մենք չենք կարող ավելի լավ պատկերացում կազմել տնտեսության ուղղության մասին:

Տարբերությունները տեխնիկական և հիմնարար վերլուծությունների միջև

Տեխնիկական վերլուծությունը ֆինանսական շուկաներում գների շարժերի ուսումնասիրման և կանխատեսման մեթոդ է `օգտագործելով գների պատմական գծապատկերներն ու շուկայական վիճակագրությունը:

Գաղափարն այն է, որ եթե վաճառողը կարողանա բացահայտել ավելի վաղ շուկայական օրինաչափությունները, նրանք կարող են խելամիտ ճշգրիտ կանխատեսում կազմել ապագա գների հետագծերի վերաբերյալ:

Հիմնարար վերլուծությունը կենտրոնանում է ակտիվի փաստացի արժեքի վրա. արտաքին գործոններն ու արժեքը երկուսն էլ հաշվի են առնվում: Համեմատության համար, տեխնիկական վերլուծությունը հիմնված է միայն ներդրումների կամ արժեթղթերի գների գծապատկերների վրա:

Տեխնիկական վերլուծությունը հիմնված է գծապատկերում օրինաչափությունների նույնականացման վրա `ապագա շարժումները կանխատեսելու համար:

Առևտրային արտարժույթի ամենահմուտ վերլուծաբաններն ու առևտրականները վիճարկելու են, որ տեխնոլոգիայի համադրություն կիրառելը և հիմնարար վերլուծությունը կհանգեցնեն հիմնավորված և տեղեկացված որոշումների:

Նույնիսկ եթե դուք ամենահավատարիմ հիմնարար վերլուծաբանն եք և այն առևտրականը, ով առավել քան ցանկացած այլ բան նախընտրում է հիմնարար վերլուծությունը, դուք չեք կարող անտեսել տեխնիկական կողմը:

Ինչպե՞ս կարող եք համատեղել հիմնարար և տեխնիկական վերլուծությունները:

Եկեք պատկերացնենք, որ Միացյալ Թագավորության համար զեկույց է հրապարակվում, որը բացահայտում է, որ գնաճը հասել է 5%-ի: Արտարժույթի առևտրականներն առաջարկել են ֆունտ ստեռլինգ ֆունտ ստեռլինգ ընդդեմ իր հասակակիցների: Օրինակ ՝ GBP/USD աճում է մինչև 1.3800:

Բայց շատ առևտրականներ և երկարաժամկետ ներդրողներ 1.4000-ի տեխնիկական մակարդակին նայում են որպես բռնակ և կլոր համար և եզրակացնում, որ գինը կարող է մերժվել այդ մակարդակում: Նրանք տեղադրում են վաճառքի պատվերներ այս կրիտիկական գների մակարդակով: Իրականում, գուցե առք ու վաճառքի բազմաթիվ պատվերներ լինեն ՝ հավաքված այս բռնակի շուրջը:

Այսպիսով, ինչպես տեսնում եք օրինակից, երբեք չեք կարող անտեսել տեխնիկական վերլուծությունը, նույնիսկ ամենատարրական մակարդակում: Կան նաև շարժական միջիններ, որոնք շատ թրեյդերներ կօգտագործեն, նույնիսկ եթե նրանք իրենց գծապատկերներով ցուցանիշներով խառնաշփոթի երկրպագու չեն: 50 և 200 MA- ները, որոնք գծագրված են ամենօրյա ժամկետում, ժամանակի գնահատված մեթոդներ են ՝ եզրակացնելու համար, թե շուկան արջի՞կ է, թե՞ աճող:

Պատրա՞ստ եք գործի դնել ձեր հիմնարար հմտությունները: Հետո ինչու չսեղմել այստեղ հաշիվ բացելու համար:

Սեղմեք ստորև բերված կոճակին՝ ներբեռնելու մեր «Ի՞նչ է ֆունդամենտալ վերլուծությունը ֆորեքսում»: Ուղեցույց PDF-ով