Ո՞րն է երկար և կարճ դիրքը արտարժույթի առևտրում

Երկար և կարճ դիրքերը հասկանալը շատ կարևոր է արտարժույթի առևտրով զբաղվող յուրաքանչյուրի համար: Long դիրքը ներառում է արժութային զույգ գնել՝ ակնկալելով, որ դրա արժեքը կբարձրանա, մինչդեռ կարճ դիրքը ենթադրում է արժութային զույգի վաճառք՝ դրա արժեքի անկման ակնկալիքով: Այս հասկացությունների յուրացումը թույլ է տալիս թրեյդերներին արդյունավետ ռազմավարություն մշակել և օգտվել շուկայի շարժումներից՝ անկախ նրանից, թե որ ուղղությամբ է գնում շուկան:

Հասկանալով արտարժույթի առևտուրը

Արտարժույթի շուկան գործում է բանկերի, բրոքերների և ֆինանսական հաստատությունների ցանցի միջոցով՝ թույլ տալով մասնակիցներին գնել, վաճառել, փոխանակել և շահարկել արժույթները: Forex առևտրի հիմնական նպատակը տարբեր արժույթների միջև փոխարժեքի տատանումներից շահույթ ստանալն է:

Forex առևտրում արժույթները գնանշվում են զույգերով, որոնք հայտնի են որպես արժութային զույգեր: Յուրաքանչյուր զույգ բաղկացած է հիմնական արժույթից և գնանշման արժույթից: Օրինակ, EUR/USD զույգում եվրոն (EUR) հիմնական արժույթն է, իսկ ԱՄՆ դոլարը (USD)՝ գնանշման արժույթը: Փոխարժեքը ցույց է տալիս, թե գնանշման արժույթի որքան մասն է անհրաժեշտ բազային արժույթի մեկ միավոր գնելու համար: Առևտրականները շահարկում են, թե արդյոք բազային արժույթը կամրապնդվի, թե կթուլանա գնանշման արժույթի նկատմամբ:

Մի քանի հիմնական տերմիններ և հասկացություններ հիմնարար են արտարժույթի առևտրի դիրքերը հասկանալու համար.

• ԾվծվալՊիպը արժութային զույգի գնի ամենափոքր շարժումն է, որը սովորաբար հավասար է 0.0001-ի զույգերի մեծ մասի համար:
• ՏարածելՍպրեդը արժութային զույգի հայտի (գնման) և հարցման (վաճառքի) գնի տարբերությունն է:
• Լծակների սիստեմԼծակները թույլ են տալիս թրեյդերներին վերահսկել ավելի մեծ դիրքեր՝ ավելի փոքր կապիտալով, մեծացնելով և՛ հնարավոր շահույթը, և՛ ռիսկերը:
• ՍահմանՄարժա՝ լծակային դիրք բացելու և պահպանելու համար պահանջվող գումարի չափը:

Ո՞րն է երկար դիրքը արտարժույթի առևտրում:

Արտարժույթի առևտրի երկար դիրքը ներառում է արժութային զույգ գնել՝ ակնկալիքով, որ դրա արժեքը ժամանակի ընթացքում կբարձրանա: Երբ թրեյդերը երկար դիրք է գրավում, նրանք ըստ էության խաղադրույք են կատարում, որ զույգի բազային արժույթը կարժևորվի գնանշման արժույթի համեմատ:

Ահա թե ինչպես է աշխատում երկար դիրքը. Ենթադրենք, թրեյդերը հավատում է, որ եվրոն (EUR) կամրապնդվի ԱՄՆ դոլարի (USD) նկատմամբ: Նրանք կգնեին EUR/USD արժութային զույգը: Եթե ​​փոխարժեքը բարձրանում է, այսինքն եվրոն արժեւորվում է դոլարի համեմատ, վաճառողը կարող է զույգը վաճառել ավելի բարձր գնով՝ այդպիսով շահույթ ստանալով առքուվաճառքի գնի տարբերությունից:

Օրինակ, եթե թրեյդերը գնում է EUR/USD զույգը 1.1000-ով, իսկ փոխարժեքը բարձրանում է մինչև 1.1200, թրեյդերը կարող է փակել դիրքը և ստանալ 200 pips շահույթ (արժույթի գնի շարժման ամենափոքր միավորը):

Ո՞րն է կարճ դիրքը արտարժույթի առևտրում:

Արտարժույթի առևտրի կարճ դիրքը սկսվում է այն ժամանակ, երբ թրեյդերը վաճառում է արժութային զույգը՝ ակնկալելով, որ դրա արժեքը կնվազի: Այս սցենարում թրեյդերը ըստ էության խաղադրույք է կատարում, որ բազային արժույթի արժեքը կնվազի գնանշման արժույթի համեմատ:

Որպես օրինակ՝ դիտարկենք մի վաճառողի, ով կանխատեսում է, որ ճապոնական իենը (JPY) կբարձրանա ԱՄՆ դոլարի (ԱՄՆ դոլար) նկատմամբ: Թրեյդերը կվաճառեր USD/JPY արժութային զույգը: Եթե ​​փոխարժեքը իջնի՝ նշելով, որ դոլարը թուլացել է իենի նկատմամբ, թրեյդերը կարող է հետ գնել զույգը ավելի ցածր փոխարժեքով՝ դրանով իսկ շահույթ ապահովելով տարբերությունից:

Օրինակ, եթե թրեյդերը վաճառում է USD/JPY զույգը 110.00-ով, իսկ փոխարժեքը իջնում ​​է մինչև 108.00, նա կարող է փակել դիրքը 200 կետի շահույթով, ինչը գների շարժման ամենափոքր աճն է արտարժույթի առևտրում:

Կարճ դիրք գրավելը մի քանի առավելություն ունի. Այն թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս կապիտալիզացնել շուկայի նվազող միտումները և անբարենպաստ տնտեսական պայմանները, որոնք ազդում են բազային արժույթի վրա: Բացի այդ, կարճ դիրքերը կարող են հանդես գալ որպես պաշտպանիչ միջոց այլ գործարքների դեմ, որոնք կարող են վնասներ կրել, եթե բազային արժույթը արժեւորվի: Արտարժույթի առևտրում լծակները թույլ են տալիս թրեյդերներին մեծացնել հնարավոր շահույթը գների նույնիսկ աննշան փոփոխություններից, պայմանով, որ նրանք կիրառեն ռիսկերի կառավարման արդյունավետ ռազմավարություններ:

Long vs short դիրքը forex-ում

Երկար և կարճ դիրքերի հիմնական տարբերությունները հասկանալը կարևոր է արդյունավետ արտարժույթի առևտրի համար: Երկար դիրքը ներառում է արժութային զույգ գնել՝ ակնկալիքով, որ դրա արժեքը կբարձրանա՝ թույլ տալով վաճառողին վաճառել այն ավելի ուշ ավելի բարձր գնով: Ընդհակառակը, կարճ դիրքը ենթադրում է արժութային զույգի վաճառք՝ դրա արժեքի նվազման ակնկալիքով, այնպես որ թրեյդերը կարող է այն հետ գնել ավելի ցածր գնով:

Լոնգ կամ կարճ դիրք վերցնելու որոշում կայացնելիս թրեյդերները հաշվի են առնում մի քանի գործոն: Շուկայի միտումները առաջնային են. աճող շուկայում, որպես կանոն, շահավետ են երկար դիրքերը, մինչդեռ արժևորման շուկայում կարճ դիրքերը կարող են ավելի շահավետ լինել: Տնտեսական ցուցանիշները, ինչպիսիք են տոկոսադրույքները, գնաճը և զբաղվածության տվյալները, նույնպես վճռորոշ դեր են խաղում: Երկրի համար դրական տնտեսական տվյալները հաճախ հանգեցնում են արժույթի արժեւորման՝ երկար դիրքերն ավելի գրավիչ դարձնելով, մինչդեռ բացասական տվյալները կարող են հանգեցնել արժեզրկման՝ նպաստելով կարճ դիրքերին:

Աշխարհաքաղաքական իրադարձությունները և շուկայի տրամադրությունները լրացուցիչ գործոններ են, որոնք ազդում են առևտրային որոշումների վրա: Քաղաքական անկայունությունը, առևտրային հակամարտությունները կամ անսպասելի նորությունները կարող են առաջացնել շուկայի անկայունություն՝ հնարավորություններ տալով և՛ երկար, և՛ կարճ դիրքերի համար՝ կախված արժույթի շարժի ակնկալվող ուղղությունից:

Ռիսկերի կառավարում երկար և կարճ դիրքերում

Ռիսկերի կառավարումը արտարժույթի առևտրի կարևոր կողմն է, քանի որ այն օգնում է թրեյդերներին պաշտպանել իրենց կապիտալը և նվազագույնի հասցնել հնարավոր կորուստները: Ռիսկերի արդյունավետ կառավարումը երաշխավորում է, որ թրեյդերները կարող են պահպանել իրենց առևտրային գործունեությունը երկարաժամկետ հեռանկարում, անկախ շուկայի անկայունությունից կամ անսպասելի իրադարձություններից:

Մի քանի ռազմավարություններ կարող են կիրառվել ինչպես երկար, այնպես էլ կարճ դիրքերում ռիսկերը կառավարելու համար: Հիմնարար ռազմավարություններից մեկը կանգառի կորստի պատվերների սահմանումն է, որոնք ավտոմատ կերպով փակում են դիրքերը, երբ շուկան շարժվում է վաճառողի դեմ որոշակի քանակությամբ: Սա կանխում է զգալի կորուստները և պաշտպանում է վաճառողի ներդրումները: Մեկ այլ կարևոր ռազմավարություն դիրքի չափումն է, որտեղ թրեյդերները որոշում են յուրաքանչյուր առևտրի համար հատկացվող կապիտալի չափը՝ ելնելով նրանց ընդհանուր ռիսկի հանդուրժողականությունից և առևտրային նպատակներից: Այս մոտեցումը օգնում է վերահսկել պոտենցիալ կորուստները՝ չվտանգելով չափից շատ մեկ առևտրի վրա:

Դիվերսիֆիկացիան ռիսկերի կառավարման մեկ այլ արդյունավետ մեթոդ է: Տարբեր արժութային զույգերի վրա ներդրումներ տարածելով՝ թրեյդերները կարող են նվազեցնել անբարենպաստ շարժումների ազդեցությունը ցանկացած մեկ զույգում: Բացի այդ, թրեյդերները պետք է տեղեկացված մնան տնտեսական և աշխարհաքաղաքական իրադարձությունների մասին, որոնք կարող են ազդել արտարժույթի շուկայի վրա՝ հնարավորություն տալով նրանց ժամանակին ճշգրտումներ կատարել իրենց դիրքերում:

Ռիսկերի արդյունավետ կառավարման գործիքներն ու մեթոդները կարևոր են առևտրային գործունեության նկատմամբ վերահսկողությունը պահպանելու համար: Այս գործընթացում էական դեր են խաղում տեխնիկական վերլուծության գործիքները: Շարժվող միջինները, օրինակ, հարթեցնում են գների տվյալները՝ օգնելու ժամանակի ընթացքում տենդենցները բացահայտելու համար՝ հեշտացնելով օպտիմալ մուտքի և ելքի կետերի որոշումը: Հարաբերական ուժի ինդեքսը (RSI) չափում է գների շարժի արագությունն ու փոփոխությունը՝ ցույց տալով գերգնված կամ գերվաճառված պայմանները, որոնք կարող են ազդարարել հնարավոր հակադարձումները: Բացի այդ, ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցությունը կարևոր է, քանի որ դրանք առաջնորդում են թրեյդերներին առևտուր իրականացնելու համար, որտեղ հնարավոր շահույթը զգալիորեն գերազանցում է հնարավոր կորուստը: Սահմանելով թիրախային պարգև, որը առնվազն երկու անգամ գերազանցում է հնարավոր ռիսկը, թրեյդերները կարող են բարելավել իրենց շահավետ արդյունքների հասնելու հնարավորությունները: Այս գործիքների և տեխնիկայի օգտագործումն օգնում է թրեյդերներին ավելի տեղեկացված որոշումներ կայացնել և ավելի արդյունավետ կառավարել իրենց ռիսկերը:

Ընդհանուր սխալներ է խուսափել

Forex Trading-ում սովորական սխալներից խուսափելը կարող է զգալիորեն բարելավել թրեյդերի աշխատանքը և շահութաբերությունը: Ե՛վ երկար, և՛ կարճ դիրքերը գալիս են իրենց թակարդների շարքով, որոնց մասին թրեյդերները պետք է տեղյակ լինեն:

Լոնգ դիրքեր գրավելիս թրեյդերները հաճախ սխալվում են՝ գործարքներ մտնելով՝ հիմնվելով զգացմունքների վրա, այլ ոչ թե վերլուծության վրա: Աճային միտումի նկատմամբ գերվստահությունը կարող է հանգեցնել գերլարման, որտեղ թրեյդերներն ավելի շատ ռիսկի են դիմում, քան կարող են իրենց թույլ տալ կորցնել: Մեկ այլ տարածված սխալ է ձախողումն է ստոպ-կորուստի պատվերներ սահմանելը, ինչը թույլ է տալիս դիրքերը խոցել շուկայի հանկարծակի շրջադարձերի նկատմամբ:

Նմանապես, կարճ դիրքերը կրում են իրենց ռիսկերը: Հաճախակի սխալներից մեկը արժութային զույգի կրճատումն է՝ առանց մանրակրկիտ հասկանալու հիմքում ընկած տնտեսական և աշխարհաքաղաքական գործոնները, որոնք կարող են ազդել դրա շարժի վրա: Առևտրականները կարող են նաև երկար ժամանակ պահել կարճ դիրքերի կորստի վրա՝ հուսալով, որ շուկան կշրջվի իրենց օգտին, ինչը կարող է հանգեցնել զգալի կորուստների:

Այս սխալներից խուսափելու համար առևտրականները պետք է հետևեն կարգապահ մոտեցմանը: Ցանկացած առևտուր մտնելուց առաջ շուկայի մանրակրկիտ վերլուծություն կատարելը կարևոր է: Սա ներառում է տեխնիկական և հիմնարար վերլուծության օգտագործումը տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար: Stop-loss-ի պատվերների սահմանումը կարևոր է ինչպես երկար, այնպես էլ կարճ դիրքերի համար՝ հնարավոր կորուստները սահմանափակելու համար: Բացի այդ, ռիսկերի կառավարման պլանի պահպանումը և գերլարումներից խուսափելը կարող է օգնել թրեյդերներին մնալ իրենց ռիսկի հանդուրժողականության մակարդակներում:

Հայտնի դեպքերի ուսումնասիրություններ արտարժույթի առևտրում

Երկար և կարճ դիրքերի հայտնի դեպքերի ուսումնասիրությունը կարող է արժեքավոր պատկերացումներ տալ հաջող առևտրային ռազմավարությունների և խուսափելու հնարավոր որոգայթների վերաբերյալ: Այստեղ մենք ուսումնասիրում ենք արտարժույթի առևտրի պատմության երկու ամենահայտնի դեպքերը:

Երկար պաշտոնի հայտնի դեպքի ուսումնասիրություն. Ջորջ Սորոսը և բրիտանական ֆունտը (1992)

1992թ.-ին Ջորջ Սորոսը լեգենդար դիրք է գրավել բրիտանական ֆունտի վրա, որը հայտնի է որպես «սև չորեքշաբթի»: Սորոսը կարծում էր, որ բրիտանական ֆունտը գերարժևորված է, և որ Միացյալ Թագավորությունը ստիպված կլինի դուրս գալ Եվրոպական փոխարժեքի մեխանիզմից (ERM):

Սորոսի հեջային հիմնադրամը՝ Quantum Fund-ը, սկսեց կուտակել բրիտանական ֆունտի վրա հսկայական երկար դիրքեր: Անգլիայի բանկի վրա ճնշում գործադրելով՝ ֆունտը արժեզրկելու կամ ERM-ից դուրս գալու համար, Սորոսն ավելացրեց իր դիրքերը: 16 թվականի սեպտեմբերի 1992-ին, որը հայտնի է որպես «Սև չորեքշաբթի», բրիտանական կառավարությունը դուրս եկավ ERM-ից և արժեզրկեց ֆունտը: Սորոսի զբաղեցրած պաշտոնը մեծ արդյունք տվեց՝ նրան բերելով մոտ 1 միլիարդ դոլարի շահույթ:

Այս դեպքի ուսումնասիրությունը ընդգծում է մանրակրկիտ վերլուծության և համոզմունքի կարևորությունը առևտրային ռազմավարության մեջ: Սորոսի կողմից տնտեսական իրավիճակի ըմբռնումը և նշանակալի դիրք գրավելու պատրաստակամությունը հանգեցրին պատմության ամենահայտնի արհեստներից մեկին:

Կարճ դիրքի հայտնի դեպքի ուսումնասիրություն. «Yen Carry trade» (2007-2008)

Yen Carry Trade-ը, որը հայտնի էր 2000-ականների սկզբին, ներառում էր ցածր տոկոսադրույքներով ճապոնական իեն փոխառություն և ներդրումներ ավելի բարձր եկամտաբեր արժույթներում, ինչպիսին է ավստրալիական դոլարը: Այս առևտուրը լայն տարածում գտավ Ճապոնիայի և այլ երկրների միջև տոկոսադրույքների զգալի տարբերության պատճառով:

Այնուամենայնիվ, 2007-2008 թվականների ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ ռազմավարությունը հակադարձեց. Քանի որ համաշխարհային ֆինանսական շուկաները դարձան խիստ անկայուն, թրեյդերները սկսեցին թուլացնել իրենց առևտրային գործարքները, ինչը հանգեցրեց իենի կտրուկ արժեւորմանը: Նրանք, ովքեր շատ ցածր էին իենի վրա, զգալի կորուստներ ունեցան, երբ նրանք փորձում էին ծածկել իրենց դիրքերը:

Yen Carry Trade-ի լիցքաթափումը կարճ դիրքերի հետ կապված ռիսկերի դասական օրինակ է, հատկապես շուկայական ցնցումների ժամանակ: Այն ընդգծում է ռիսկերի կառավարման կարևորությունը և ավելի լայն տնտեսական և շուկայական պայմանների մասին տեղյակ լինելու անհրաժեշտությունը, որոնք կարող են կտրուկ ազդել արժույթի արժեքների վրա:

Եզրափակում

Եզրափակելով, երկար և կարճ դիրքերը հասկանալը հիմնարար է հաջող արտարժույթի առևտրի համար: Long դիրքերը ներառում են արժութային զույգ գնել՝ ակնկալիքով, որ դրա արժեքը կբարձրանա, մինչդեռ կարճ դիրքերը ներառում են արժութային զույգի վաճառք՝ ակնկալելով արժեքի անկում: Այս ռազմավարությունները թույլ են տալիս թրեյդերներին օգուտ քաղել ինչպես վերև, այնպես էլ ներքև շուկայի շարժումներից՝ դրանք դարձնելով բազմակողմանի գործիքներ թրեյդերների զինանոցում:

Հայտնի դեպքերի ուսումնասիրությունները, ինչպիսիք են Ջորջ Սորոսի երկար դիրքը բրիտանական ֆունտի և իենի առևտրի նկատմամբ, ցույց են տալիս այն խորը ազդեցությունը, որը կարող են ունենալ լավ տեղեկացված, ռազմավարական առևտրային որոշումները: Այս օրինակներն ընդգծում են մանրակրկիտ վերլուծության, ռիսկերի կառավարման և շուկայի պայմանների մասին տեղեկացված լինելու կարևորությունը:

Մնալով տեղեկացված և կատարելագործելով իրենց հմտությունները՝ թրեյդերները կարող են ավելի վստահ և հաջողությամբ նավարկել արտարժույթի շուկայի բարդությունները: