Ինչ է շուկայական ցիկլը արտարժույթի առևտրում

Կյանքի բոլոր ասպեկտները (ժամանակ, բիզնես, եղանակ, եղանակներ և այլն) բոլորը պտտվում են ցիկլերի շուրջ, և կան նաև ցիկլեր, որոնք հանդիպում են ֆինանսական շուկաներում, որոնք հաճախ կոչվում են շուկայական ցիկլեր: Շուկայական ցիկլեր հասկացությունը վերաբերում է գների շարժման փուլերին, որոնք սովորաբար կրկնվում են, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատկությունների շարքը: Ինչպես երկարաժամկետ, այնպես էլ կարճաժամկետ թրեյդերների համար կենսականորեն կարևոր է հասկանալ շուկայական ցիկլերը, որոնք պտտվում են ֆինանսական շուկաների շուրջ:

Սա օգտակար է թրեյդերների համար, քանի որ թույլ է տալիս նրանց շահույթ ստանալ ցանկացած ակտիվների դասի գների տատանումներից, ներառյալ բաժնետոմսերը, կրիպտոարժույթները, ապրանքները, արժույթները և այլն։ նրանք շահույթ կստանան ինչպես աճի, այնպես էլ անկումային գների շարժումներից: Թեև գների շարժումները կարող են պատահականորեն շարժվել վեր ու վար, դրանք իրականում ունեն հստակ բնութագրեր, որոնց վրա ազդում են շուկայական գործոնները, ինչպիսիք են բարձր ազդեցությամբ նորությունների թողարկումները, դրամավարկային քաղաքականությունը, մեղմացման ցիկլերը և ագահությունը շուկայի թարմ բարձր և ցածր մակարդակներում:

Շուկայի մասնակիցների ընդհանուր խնդիրն այն է, որ նրանք կամ չգիտեն, կամ չունեն շուկայական ցիկլի փուլերը նկատելու փորձ, ինչը հանգեցնում է գների շարժման ճիշտ ուղղությունը ընտրելու դժվարություններին: Առևտրականները կարող են նաև հիասթափվել և կրել կորուստներ, երբ նրանք ձգտում են շահույթ ստանալ շուկայի ծայրահեղ բարձր և ցածր մակարդակներից: Ինչպե՞ս կարող են թրեյդերները նկատել գների շարժման ցիկլերը և իմանալ, թե երբ է ակտիվի գնի շարժումը հավանական փոխվելու մի փուլից մյուսը:

Այս հոդվածում մենք կտրամադրենք շուկայական տարբեր ցիկլերի խորը բացատրություն և ցույց կտանք, թե ինչ պետք է իմանաք՝ բարդ ներդրողների և եկամտաբեր թրեյդերների լավագույն 1%-ի մեջ լինելու համար: Հասկանալով այս շուկայական ցիկլերը՝ թրեյդերները և ներդրողները հագեցած են հսկայական գիտելիքներով՝ ավելի լավ առևտրային որոշումներ կայացնելու և զգալիորեն բարելավելու իրենց շահութաբերությունը:

Շուկայական ցիկլերի տեսակները

Շուկայական ցիկլերը տարբերվում են, և այս բաժինը ներկայացնում է շուկայական առավել տարածված ցիկլերի ակնարկ: Բացի այդ, կքննարկվեն նաև օգտակար ակնարկներ, թե ինչպես կարելի է նկատել գների շարժման այս փուլերը և դրանցից շահույթ ստանալ:

1. Wyckoff շուկայական ցիկլը

Ինչպես մենք քննարկեցինք վերևում, ինչպես տնտեսություններն են ապրում բումի և անկման ցիկլեր, ֆինանսական շուկայի ցիկլերը նույնպես բնութագրվում են փուլերով:

Wyckoff շուկայական ցիկլի փուլերը նկարագրված են հետևյալ կերպ.

Կուտակման / ընդլայնման փուլ. Ընդլայնումը տեղի է ունենում տնտեսական աճի շնորհիվ և հանգեցնում է ցուլ շուկայի: Այս փուլում է, որ ներդրողները և առևտրականները կարող են շահույթ ստանալ երկար առևտրային դիրքից: Լավ կառավարվող տնտեսության մեջ այս փուլը կարող է տևել տարիներ

Նշանակում / գագաթնակետային փուլ. Սա այն դեպքում, երբ գնման ճնշումը հասնում է իր գագաթնակետին, և խելացի փողը սկսում է փոխհատուցել իր երկար դիրքերը բարձր գներով ակտիվների վրա, ինչը հանգեցնում է կրճատման կամ բաշխման փուլի:

Կծկման / բաշխման փուլ. Wyckoff ցիկլի բաշխման փուլը նշում է շուկայական անկման ժամանակաշրջան, որը սկսվում է գագաթնակետից և ավարտվում անկման ժամանակ: Այս ժամանակահատվածում տնտեսագետները շուկան համարում են ռեցեսիայի մեջ:

Շրջանակ / նշում. Այս պահին շուկան ընկել է իր ամենացածր անկման վրա, և խելացի փողը կարող է փոխհատուցել նրանց բոլոր կարճ դիրքերը, ինչը կհանգեցնի շուկայի համախմբման կամ շուկայական այլ ցիկլ սկսելու:

2. Forex շուկայի ցիկլը

Wyckoff շուկայական ցիկլը կարող է կիրառվել ցանկացած շուկայի համար՝ հաշվի առնելով դրա հիմքը ներդրումային հոգեբանության մեջ, սակայն կան ցիկլեր, որոնք եզակի են հատուկ ակտիվների դասերի համար: Արտարժույթի շուկայի հայտնի ցիկլը կենտրոնական բանկերի խստացման և մեղմացման ցիկլն է: Այս ցիկլի և տնտեսության ցիկլի միջև կարելի է գծել մի քանի նմանություններ:

Տնտեսության ընդլայնման փուլում ֆոնդային շուկաները սկսում են վերականգնվել շուկայական ամենավերջին անկումից, իսկ տնտեսական ցուցանիշները սկսում են բարելավվել՝ ցույց տալով տնտեսության բում: Այս փուլը բնութագրվում է շատ թույլ դրամավարկային քաղաքականությամբ, որտեղ կենտրոնական բանկերը նվազեցնում են տոկոսադրույքները ռեցեսիայի ժամանակ՝ տնտեսական գործունեությունը խթանելու և փոխառությունն ավելի էժան դարձնելու համար: Սա իր հերթին մեծացնում է սպառողների գնողունակությունը և ընկերությունների կարողությունը ներդրումներ կատարել նոր բիզնես օբյեկտներում: Ֆոնդային շուկաներում գներն այնուհետև նորից սկսում են աճել, ինչպես Wyckoff ցիկլի նվազման փուլը, և ներդրողները նորից սկսում են բաժնետոմսեր գնել, ինչը էլ ավելի է արագացնում աճի տեմպերը:

3. Ուոլ Սթրիթի շուկայի ցիկլը

Մեկ այլ սովորաբար դիտարկվող շուկայական ցիկլը Ուոլ Սթրիթի շուկայական ցիկլն է, որը սերտորեն կապված է Wyckoff շուկայական ցիկլի հետ: Այն բաժանում է Wyckoff-ի չորս փուլերը մանրամասների, որոնք ավելի շատ կապված են ֆոնդային շուկայի հետ և ինչպես են ներդրողները արձագանքում այս փուլերից յուրաքանչյուրին:

Ցիկլը սկսվում է գաղտագողի փուլով, որը փոխաբերություն է բաժնետոմսերի գների աճի վաղ աճի միտումով, որն ունի նման բնութագրեր Wyckoff ցիկլի կուտակման փուլին: Գաղտնիության փուլում խելացի փողը կուտակում է երկար դիրքեր՝ առաջացնելով բաժնետոմսերի գների աճ՝ այդպիսով հնարավորություն տալով զարգացած ներդրողների և ֆոնդային առևտրականների համար գտնել հիանալի երկար դիրքեր՝ հիմնված չափազանց էժան գնահատումների վրա՝ այն գաղափարով, որ շուկայի անկումը ավարտվել է. Սա սովորաբար ամենաերկար փուլն է, որը բնութագրվում է գների դանդաղ աճով, քանի որ քիչ տեղեկացված և սկսնակ ներդրողները շարունակում են վաճառել: Երբ շուկան վերականգնվում է ներքևից, սկսվում է իրազեկման փուլը, որտեղ խելացի փողը մի փոքր փոխհատուցում է նրանց երկար պահումները, այդպիսով ստեղծելով մի փոքր շտկում ռալիում, որը կոչվում է արջի թակարդ: Սակայն ցուլային շուկան շարունակում է ձգողականություն ձեռք բերել՝ ձևավորելով թարմ բարձր բարձրություններ: Այս պահին ֆինանսական լրատվամիջոցները սկսում են ընդգծել այս նոր հնարավորությունները ֆոնդային շուկայում՝ ներգրավելով ավելի շատ մանրածախ ներդրողների և արագացնելով ցուլ շուկան: Այս փուլը հայտնի է որպես մոլուցքի փուլ: Այստեղ է, որ ոգևորությունը փոխարինում է վախին, որը գերակշռող տրամադրությունն էր, երբ շուկան գտնվում էր իր ցածր մակարդակում: Եվ ոչ շատ երկար, այն արագ վերածվում է ագահության, իսկ հետո ագահությունը՝ մոլորության։ Խելացի փողը և բարդ ներդրողները սկսում են դուրս գալ իրենց երկար դիրքերից ծայրահեղ բարձր մակարդակներում՝ առաջացնելով գների շարժի ավելի ցածր ուղղում: Սա հայտնի է որպես ցուլերի թակարդ, քանի որ քիչ տեղեկացված ներդրողները ընկալում են ավելի ցածր ուղղումը որպես հիանալի գնման հնարավորություն՝ ավելացնելու իրենց գոյություն ունեցող երկար դիրքերը: Այնուամենայնիվ, այս փուլում, երբ վաճառքի ճնշումը գերազանցում է գնման ճնշումը, գները շարունակում են կտրուկ անկում ապրել՝ հանգեցնելով խուճապի և հուսահատության, ինչի հետևանքով առաջանում է այն, ինչ կոչվում է «հարձակման» փուլ, որը սովորաբար չորսի ամենակտրուկ փուլն է և առավել տրավմատիկ փորձը: քիչ տեղեկացված առևտրականներ և ներդրողներ:

Որո՞նք են շուկայական ցիկլերի շարժիչ ուժերը:

Մի շարք գործոններ կարող են առաջացնել շուկայի վերելքների և անկումների միջով, երբ ներդրողները փորձում են գնել որոշակի ակտիվներ կամ խուճապի են մատնվել և կրճատվել մեծ քանակությամբ: Ֆինանսական շուկաներում ցիկլերի մի քանի պատճառ կա. Դրանցից գլխավորը տոկոսադրույքն է, որը հանդիսանում է ֆինանսական շուկայի թիվ մեկ շարժիչ ուժը և այլ մակրոտնտեսական գործոններ, ներառյալ գնաճը, տնտեսական աճի տեմպերը և գործազրկության մակարդակը:

Ակնհայտ է նաև, թե ինչպես է շուկայական տրամադրությունները անբաժանելի դեր խաղում շուկայական ցիկլի փուլերում: Երբ կա տոկոսադրույքների անկում, դա ընկալվում է որպես տնտեսական աճ, որը շուկայական գները կբարձրացնի: Գնաճը հաճախ նախորդում է տոկոսադրույքների բարձրացմանը, ինչը կարող է առաջացնել շուկայի կրճատում և տնտեսական աճի դանդաղում:

Շուկայական ցիկլի պատմական օրինակներ

Ֆինանսական շուկաների պատմությունը լի է շուկայական ցիկլերի օրինակներով: Օրինակ, 1990-ականներին աննախադեպ աճ եղավ ծախսերի և արտադրողականության մեջ, ինչը հանգեցրեց բեյբ բումերների սերնդի աճին և արժեթղթերի շուկաների վերելքին: Նոր տեխնոլոգիաների, օրինակ՝ ինտերնետի ներդրումն ուղեկցվել է ցածր տոկոսադրույքներով և պարտքի բարձր մակարդակով։ Դարավերջին տոկոսադրույքներն ավելացան վեց անգամ, ինչը ի վերջո հանգեցրեց dot-com-ի փուչիկի պայթելուն և մինի ռեցեսիայի մինչև 2007 թ., երբ շուկան նորից բարձրացավ: Այդ ժամանակվանից ի վեր, շուկայական փուչիկը դարձավ և պայթեց:

Ֆինանսական շուկայի շուկայական ցիկլերի վերլուծություն

Բոլոր փորձառու առևտրականներն ունեն մեթոդներ, որոնք օգտագործում են շուկայական ցիկլի տարբեր փուլերը վերլուծելու համար: Շատ թրեյդերներ օգտագործում են Էլիոթի ալիքի սկզբունքը՝ գների շարժը և սկաուտական ​​առևտրի կարգավորումները վերլուծելու համար: Էլիոթի ալիքի վերլուծության այս հայեցակարգը հիմնված է այն սկզբունքի վրա, որ «յուրաքանչյուր գործողություն ստեղծում է հավասար և հակառակ արձագանք»: Սա նշանակում է, որ ակտիվի գնի շարժի ուղղությունը կախված է արտաքին շուկայական գործոններից և տրամադրություններից:

Որո՞նք են որոշ ցուցանիշներ, որոնք օգտագործվում են շուկայական ցիկլերը նկատելու համար:

Տեխնիկական վերլուծության մեջ ցուցիչները օգտագործվում են գրեթե ամեն ինչ վերլուծելու համար, ներառյալ շուկայական ցիկլերը: Այս ցուցանիշների թվում են ապրանքային ալիքի ինդեքսը (CCI) և Detrend Price Oscillator (DPO): Ակտիվների ցիկլային բնույթը վերլուծելիս երկու ցուցանիշներն էլ կարող են շատ օգտակար լինել: CCI-ն մշակվել է հատուկ ապրանքային շուկաների համար, սակայն այն հավասարապես օգտակար է բաժնետոմսերի և CFD-ների վերլուծության համար: DPO-ն աշխատում է առանց գների շարժման միտումի, ինչը հեշտացնում է ցիկլային բարձր և ցածր մակարդակները, ինչպես նաև գերգնված և գերվաճառքի մակարդակները:

Ամփոփում

Պատմության ընթացքում բոլոր շուկաները հետևել են շրջանաձև օրինաչափությանը, ինչը նշանակում է, որ շուկայական ցիկլերը կրում են կրկնվող բնույթ: Երբ ցիկլը ավարտվում է, նրա վերջին փուլը սովորաբար նշում է նորի սկիզբը: Շուկայական ցիկլերը և դրանց տարբեր փուլերը անգնահատելի ռեսուրսներ են ներդրողների և առևտրականների համար, ովքեր ցանկանում են խուսափել որևէ ֆինանսական ակտիվի սխալ ուղղությամբ առևտուրից: Կարճաժամկետ թրեյդերները կարող են նաև օգուտ քաղել շուկայական ցիկլերից՝ առևտուր անելով շուկայի ուղղումներով և հետքայլելով ընդլայնման փուլերում: