Ո՞րն է ռիսկի պարգևատրման հարաբերակցությունը Forex-ում
Forex առևտուրը իր գլոբալ հասանելիությամբ և շուկայի 24-ժամյա դինամիկայով առաջարկում է թրեյդերներին արժույթի շարժումները կապիտալացնելու անհամար հնարավորություններ: Այնուամենայնիվ, ինչպես ցանկացած ֆինանսական շուկայում, պոտենցիալ շահույթը ձեռք ձեռքի տված է ներհատուկ ռիսկերի հետ: Մարդը չի կարող իսկապես գերազանցել արտարժույթի աշխարհում առանց ռիսկի և վարձատրության միջև փոխհարաբերությունների խորը ընկալման: Այս մնացորդի ճանաչումը միայն հնարավոր շահույթի կամ վնասի հաշվարկը չէ. խոսքը գնում է տեղեկացված առևտրային որոշումների, ամուր ռազմավարությունների և կայուն աճի համար հիմք դնելու մասին:
Իր էությամբ, ռիսկի-պարգևատրման հարաբերակցությունը արտարժույթում արտացոլում է թրեյդերի մոտեցումը՝ պոտենցիալ կորուստները հավասարակշռելու ցանկացած տվյալ առևտրի հնարավոր շահույթի դեմ: Դա քանակական միջոց է, որը թույլ է տալիս թրեյդերներին հստակ նշաձող սահմանել՝ գնահատելու համար, թե որքան ռիսկ են նրանք պատրաստ վերցնել որոշակի պարգևատրման հնարավորության համար: Երբ մենք խորանում ենք այն հարցի մեջ, «Ի՞նչ է ռիսկի պարգևատրման հարաբերակցությունը արտարժույթում», դա հիմնականում վերաբերում է այս հավասարակշռության ըմբռնմանը առևտրային որոշման հնարավոր անկման և վերընթաց կողմի միջև:
Մաթեմատիկորեն ռիսկ-պարգևատրելի հարաբերակցությունը ներկայացված է որպես Ռիսկի գումար՝ բաժանված Պարգևատրման գումարի վրա: Եթե, օրինակ, թրեյդերը հայտնաբերում է 100 դոլարի հավանական ռիսկ (կամ կորուստ) որոշակի առևտրի համար և ակնկալում է 300 դոլարի պոտենցիալ պարգև (կամ շահույթ), այդ առևտրի համար ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցությունը կլինի 1:3: Սա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր վտանգված դոլարի դիմաց թրեյդերը ակնկալում է երեք դոլարի վերադարձ:
Այս բանաձևը և դրա հիմքում ընկած սկզբունքը հասկանալը կենսական նշանակություն ունի: Որոշելով և հավատարիմ մնալով ռիսկ-պարգևատրման նախընտրելի հարաբերակցությանը՝ թրեյդերները կարող են երաշխավորել, որ նրանք չեն վերցնում չափից ավելի ռիսկ՝ պոտենցիալ օգուտների համեմատ, ինչը օգնում է երկարաժամկետ առևտրային հաջողության հասնելուն:
Ռիսկի պարգևատրման հարաբերակցության կարևորությունը ֆորեքսում
Ռիսկի-պարգևատրման հարաբերակցությունը ավելին է, քան պարզապես մաթեմատիկական ներկայացում. դա կրիտիկական չափանիշ է, որը կարող է զգալիորեն ազդել արտարժույթի շուկայում թրեյդերների երկարաժամկետ շահութաբերության վրա: Հետևողականորեն կիրառելով բարենպաստ ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցությունը, թրեյդերները կարող են հասնել մեղմացնող էֆեկտի, որտեղ նույնիսկ եթե նրանք բախվեն ավելի շատ պարտվող գործարքների, քան շահած գործարքների, նրանք դեռ կարող են ընդհանուր առմամբ շահութաբեր լինել:
Դիտարկենք թրեյդերին, ով գործում է 1:3 ռիսկ-պարգևատրման հետևողական հարաբերակցությամբ: Սա նշանակում է, որ ռիսկի տակ գտնվող յուրաքանչյուր $1-ի համար հնարավոր է $3 շահույթ: Նման սցենարի դեպքում, նույնիսկ եթե թրեյդերը շահում է իր գործարքների միայն 40%-ը, հաջող գործարքներից ստացված շահույթը կարող է փոխհատուցել անհաջող գործարքների կորուստները՝ հանգեցնելով զուտ շահութաբերության:
Հնարավոր շահույթի և վնասի միջև այս հավասարակշռությունն այն է, որտեղ ընկած է ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցության էությունը: Այն ընդգծում է ոչ միայն շահումների տոկոսադրույքների, այլ առևտրի որակի վրա կենտրոնանալու կարևորությունը: Ռիսկ-պարգևատրման վատ հարաբերակցությամբ շահույթի բարձր տոկոսադրույքը կարող է ավելի քիչ շահութաբեր լինել, քան ավելի ցածր ռիսկ-պարգևատրում ունեցող ավելի ցածր շահութաբերություն:
Հասկանալով, թե որն է ռիսկի և պարգևատրման լավ հարաբերակցությունը
«Լավ» տերմինը ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցության համատեքստում սուբյեկտիվ է և հաճախ կախված է առանձին վաճառողի ռիսկի հանդուրժողականությունից, առևտրի ոճից և ընդհանուր ռազմավարությունից: Այնուամենայնիվ, կան արդյունաբերության որոշ չափորոշիչներ, որոնք շատ թրեյդերներ հաշվի են առնում իրենց ընտրած գործակիցների արդյունավետությունը գնահատելիս:
Շատ թրեյդերների համար ընդհանուր մեկնարկային կետը 1:2 հարաբերակցությունն է, ինչը նշանակում է, որ նրանք պատրաստ են ռիսկի ենթարկել $1՝ պոտենցիալ $2 ստանալու համար: Այս հարաբերակցությունը հավասարակշռում է պոտենցիալ պարգևի և ենթադրյալ ռիսկի միջև՝ թույլ տալով, որ վաճառողը սխալ լինի մի քանի գործարքներում, բայց այնուամենայնիվ պահպանի ընդհանուր շահութաբերությունը:
Ասել է թե, թեև 1:2 հարաբերակցությունը կարող է հիմնական լինել ոմանց համար, մյուսները կարող են ընտրել ավելի պահպանողական հարաբերակցություններ, ինչպիսիք են 1:1 կամ ավելի ագրեսիվները, ինչպիսիք են 1:3 կամ նույնիսկ 1:5: Որոշումը մեծապես կախված է շուկայական պայմաններից և առանձին առևտրային ռազմավարություններից: Օրինակ, ավելի անկայուն ժամանակաշրջաններում վաճառողը կարող է ընտրել պահպանողական հարաբերակցությունը հնարավոր կորուստները մեղմելու համար, մինչդեռ ավելի կայուն պայմաններում նրանք կարող են թեքվել դեպի ավելի ագրեսիվ դիրքորոշում:
Ո՞րն է լավագույն ռիսկը պարգևատրման հարաբերակցությունը Forex-ում:
Forex-ում «լավագույն» ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցության ձգտումը նման է առևտրի Սուրբ Գրաալի որոնմանը: Դա սուբյեկտիվությամբ հղի որոնում է՝ հաշվի առնելով բազմաթիվ գործոնները, որոնք գործում են: Մի վաճառողի իդեալը կարող է լինել մյուսի անկումը, որն ընդգծում է այս չափման անհատական բնույթը:
Նախ, թրեյդերի ռիսկի ախորժակը առանցքային դեր է խաղում: Որոշ թրեյդերներ կարող են հարմարավետ լինել ռիսկի ավելի բարձր մակարդակների հետ՝ ակնկալելով ավելի մեծ պոտենցիալ պարգևներ, մինչդեռ մյուսները կարող են հակված լինել կապիտալի պահպանմանը՝ նպաստելով ավելի պահպանողական գործակիցներին: Այս ախորժակը հաճախ ձևավորվում է անցյալի փորձով, ֆինանսական նպատակներով և նույնիսկ անհատականության գծերով:
Հաջորդը, շուկայական պայմանները զգալիորեն ազդում են ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցության ընտրության վրա: Բարձր անկայունությամբ անհանգիստ շուկաներում պահպանողական դիրքորոշումը կարող է նախընտրելի լինել նույնիսկ հակառակ դեպքում ագրեսիվ թրեյդերների կողմից: Ընդհակառակը, ավելի հանգիստ շուկայական ժամանակաշրջաններում ավելի մեծ ռիսկեր ստանձնելն ավելի բարձր պոտենցիալ եկամտաբերության համար կարող է գրավիչ լինել:
Ի վերջո, անհատի առևտրային ռազմավարությունը և ժամկետները նույնպես կարևոր են: Swing թրեյդերները կարող են ընդունել ռիսկի-պարգևատրման տարբեր չափանիշներ՝ համեմատած scalpers-ի կամ երկարաժամկետ դիրքի թրեյդերների հետ:
Գործնական խորհուրդներ ռիսկի հատուցման ռազմավարությունների իրականացման համար
Ռիսկ-պարգևատրման ռազմավարության իրականացումը դուրս է գալիս տեսական հասկացությունից. այն պահանջում է գործող քայլեր՝ վերածվելու իրական առևտրի հաջողության: Ահա մի քանի գործնական ցուցումներ, որոնք կառաջնորդեն ձեզ.
Ստոպ-կորուստների և շահույթի մակարդակների սահմանումՍկսեք որոշելով այն գումարը, որը դուք պատրաստ եք ռիսկի ենթարկել առևտրի ժամանակ, որը դառնում է ձեր ստոպ-կորուստը: Օրինակ, եթե դուք ակնկալում եք առևտրի մուտքը $1.1000-ով և պատրաստ եք ռիսկի ենթարկել 20 pips, ձեր ստոպ-կորուստը կլինի $1.0980: Այժմ, ելնելով 1:2-ի ռիսկ-պարգևատրման ցանկալի հարաբերակցության հիման վրա, դուք կսահմանեք շահույթ 40 կետ հեռավորության վրա՝ $1.1040:
Հետեւողականությունը առանցքային էԳայթակղիչ է փոխել գործակիցները՝ հիմնվելով վերջին հաջողությունների կամ ձախողումների վրա, բայց հետևողականությունը ապահովում է արդյունքների կանխատեսելիության մակարդակ: Որոշեք հարաբերակցությունը, որը համապատասխանում է ձեր առևտրային ռազմավարությանը և հավատարիմ մնացեք դրան մի շարք գործարքների համար, նախքան վերագնահատելը:
Կարգապահություն կատարման մեջԶգացմունքները կարող են լինել վաճառողի ամենավատ թշնամին: Երբ դուք սահմանել եք ձեր stop-loss-ի և take-profit մակարդակները, դիմադրեք դրանք քմահաճույքով փոխելու ցանկությանը: Զգացմունքային որոշումները հաճախ հանգեցնում են լավ մտածված ռիսկ-պարգևատրման ռազմավարության օգուտների քայքայմանը:
Իրական աշխարհի օրինակներ
Ռիսկի-պարգևատրման հարաբերակցության շոշափելի ազդեցությունն ավելի ակնհայտ է դառնում իրական աշխարհի սցենարների միջոցով: Ահա մի քանի դեպքի ուսումնասիրություններ, որոնք ընդգծում են այս կարևոր չափման նշանակությունը.
- Հաջող դիմում.
Թրեյդեր Ա-ն, օգտագործելով ռիսկ-պարգևատրման հետևողական հարաբերակցությունը 1:3, մտնում է EUR/USD առևտուր 1.1200-ով: Սահմանելով ստոպ-կորուստ 20 կետից ցածր՝ 1.1180-ի վրա, նրանք նպատակ ունեն 60-պիպ շահույթ ստանալ 1.1260-ի վրա: Շուկան բարենպաստ է շարժվում, և վաճառող Ա-ն ապահովում է նրանց նպատակային շահույթը: Տասից ավելի գործարքներ, նույնիսկ եթե նրանք հաջողության հասնեին միայն չորս անգամ, նրանք, այնուամենայնիվ, առաջ կգան 80 կետով (4 հաղթանակ x 60 կետ - 6 պարտություն x 20 կետ):
- Անհաջող դիմում.
Թրեյդեր B-ն, չնայած գովելի 70% շահույթի գործակից ունի, օգտագործում է ռիսկ-պարգևատրում 3:1 հարաբերակցությունը: Մտնելով առևտուր 30-pip ռիսկով և 10-pip շահույթի թիրախով, նրանք գտնում են, որ իրենց շահույթը արագորեն քայքայվում է իրենց կրած մի քանի կորուստների պատճառով: Տասից ավելի գործարքներ, նրանք կունենան միայն 10-pip շահույթ (7 հաղթանակ x 10 կետ - 3 կորուստ x 30 կետ), չնայած շահումների բարձր մակարդակին:
Այս օրինակներն ընդգծում են, որ ավելի բարձր շահութաբերությունը միշտ չէ, որ հավասարազոր է բարձր շահութաբերության: Ռիսկի-պարգևատրության հարաբերակցությունը, երբ խելամիտ կիրառվում է, կարող է երկարաժամկետ հաջողության որոշիչ լինել՝ ընդգծելով դրա առանցքային դերը առևտրային ռազմավարություններում:
Ընդհանուր սխալ պատկերացումներ և որոգայթներ
Արտարժույթի շուկայում նավարկելը շարունակական ուսուցման փորձ է, և դրա հետ մեկտեղ գալիս է սխալ պատկերացումների հավանականությունը: Ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցությունը հասկանալը բացառություն չէ: Եկեք խորանանք որոշ ընդհանուր թյուրիմացությունների և հնարավոր որոգայթների մեջ.
Համընդհանուր «լավագույն» հարաբերակցության առասպելՇատ թրեյդերներ սխալմամբ կարծում են, որ գոյություն ունի ռիսկ-պարգևատրման համընդհանուր օպտիմալ հարաբերակցություն: Իրականում «լավագույն» հարաբերակցությունը անհատական է՝ կախված ռիսկի ախորժակից, ռազմավարությունից և շուկայական պայմաններից:
Հաղթանակի գերագնահատումՀաղթանակի բարձր տոկոսադրույքը երաշխավորված հաջողության հետ հավասարեցնելը հաճախակի անտեսում է: Առևտրականը կարող է ունենալ 70% շահույթ, բայց դեռևս անշահավետ է, եթե նրանց ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցությունը պատշաճ կերպով սահմանված չէ:
Դիմումի անհամապատասխանությունՀաճախակի փոխելով ռիսկի-պարգևատրման հարաբերակցությունը առանց տվյալների վրա հիմնված պատճառների, կարող է հանգեցնել անկանխատեսելի արդյունքների և խաթարել առողջ առևտրային ռազմավարությունը:
Շուկայական դինամիկան անտեսելըՆախապես որոշված հարաբերակցությանը խստորեն կառչելը, անկախ շուկայական պայմանների փոփոխությունից, կարող է աղետի բաղադրատոմս լինել: Կարևոր է հարմարվել՝ հիմնվելով շուկայի անկայունության և դինամիկայի վրա:
Զգացմունքների վրա հիմնված փոփոխություններԱռևտրին պետք է մոտենալ մաքուր մտքով: Զգացմունքային որոշումներ կայացնելը, ինչպես օրինակ՝ «stop-loss» կամ «take-profit» կետերի իմպուլսիվ կարգավորումը, կարող է բացասաբար ազդել ռիսկի-պարգևատրման նախատեսվող կազմավորման վրա:
Տեղյակ լինելով այս սխալ պատկերացումների և որոգայթների մասին՝ թրեյդերները ավելի լավ պատրաստված են ռիսկերի վարձատրության ռազմավարություններն արդյունավետորեն իրականացնելու համար:
Եզրափակում
Forex Trading-ում նավարկելու համար անհրաժեշտ է ավելին, քան պարզապես ինտուիցիա և հիմնական գիտելիքներ: այն պահանջում է կառուցվածքային մոտեցում՝ խարսխված փորձված և փորձված ռազմավարությունների վրա: Այս ռազմավարությունների առանցքային նշանակությունը ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցությունն է՝ հիմնարար չափանիշ, որը, ինչպես մենք ուսումնասիրեցինք, կարգավորում է պոտենցիալ կորուստների և օգուտների միջև նուրբ հավասարակշռությունը:
Ռիսկ-պարգևատրություն հարաբերակցության բարդությունները հասկանալն ավելին է, քան պարզապես թվերը: Դա թրեյդերների փիլիսոփայության, ռիսկերի հանդուրժողականության և երկարաժամկետ տեսլականի արտացոլումն է: Բարենպաստ հարաբերակցությունը ոչ միայն մեղմացնում է կորուստները, այլ հիմք է ստեղծում կայուն շահութաբերության համար, նույնիսկ երբ բախվում ենք մի շարք անհաջող գործարքների:
Այնուամենայնիվ, կարևոր է նշել, որ արտարժույթի շուկան անընդհատ զարգանում է, որի դինամիկայի վրա ազդում են բազմաթիվ արտաքին գործոններ: Որպես այդպիսին, թրեյդերները պետք է որդեգրեն հեղուկ մոտեցում՝ շարունակաբար գնահատելով և կարգավորելով իրենց ռիսկ-պարգևատրման ռազմավարությունները՝ ինչպես անձնական աճի, այնպես էլ շուկայի փոփոխվող պայմանների հետ զուգահեռ:
Եզրափակելով, թեև արտարժույթի առևտրի ճանապարհորդությունը լի է մարտահրավերներով, ռիսկ-պարգևատրման հարաբերակցության ըմբռնումը և արդյունավետ օգտագործումը ճանապարհ է հարթում տեղեկացված որոշումների, հետևողական արդյունքների և առևտրի տիրապետման հետագծի համար:
