Ինչ է տարածված խաղադրույքը ֆորեքսում
Ֆինանսական շուկաների աշխարհը նկատելի աճի ականատես է դարձել ինչպես սփրեդ խաղադրույքների, այնպես էլ CFD առևտրի ընդունման գործում: Այս աճը կարող է վերագրվել մատչելիության և ճկունության հետ, որն այս մեթոդները առաջարկում են տարբեր մակարդակների թրեյդերներին: Քանի որ անհատներն ավելի ու ավելի են փնտրում բազմազան ներդրումային ուղիներ, այս առևտրային մեխանիզմների նրբությունները հասկանալը դառնում է շատ կարևոր:
Սպրեդ խաղադրույքների ուսումնասիրություն ֆորեքսում
Ֆորեքս առևտրի աշխարհում սփրեդ խաղադրույքը եզակի ֆինանսական ածանցյալ գործիք է, որը թրեյդերներին թույլ է տալիս շահարկել արժութային զույգերի գնային շարժումները՝ առանց ուղղակիորեն տիրապետելու հիմքում ընկած ակտիվներին: Ի տարբերություն ավանդական արտարժույթի առևտրի, որտեղ թրեյդերները գնում և վաճառում են փաստացի արժութային միավորներ, սփրեդ խաղադրույքը ներառում է խաղադրույքներ արժույթի զույգի գինը կբարձրանա (երկար կգնա) կամ կնվազի (կարճ գնա): «Սփրեդ» տերմինը սփրեդ բետինգում վերաբերում է արժութային զույգի հայտի (վաճառքի) և գնման (գնման) գնի տարբերությանը: Այս տարբերությունը, արտահայտված pips-ով, ներկայացնում է առևտրի արժեքը և շահույթի կամ վնասի ներուժը:
Սպրեդ խաղադրույքները մի քանի առավելություններ են տալիս ֆորեքս թրեյդերների համար: Նախ, այն տալիս է հարկային արտոնություններ շատ երկրներում, քանի որ սփրեդ բետինգից ստացված շահույթը հաճախ ազատվում է կապիտալի շահույթի հարկից: Այս հարկային առավելությունը կարող է զգալիորեն մեծացնել վաճառողի ընդհանուր եկամուտները: Երկրորդ, սփրեդ բեթինգը հայտնի է իր ճկունությամբ: Առևտրականները կարող են ընտրել իրենց դիրքի չափը, և կարիք չկա անհանգստանալու լոտի չափերի կամ պայմանագրերի չափերի մասին, ինչպես ավանդական արտարժույթի առևտրում: Բացի այդ, այն թույլ է տալիս և՛ երկար, և՛ կարճ դիրքեր, ինչը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս նաև շահույթ ստանալ անկումային շուկաներից:
Թեև սփրեդ խաղադրույքն առաջարկում է եզակի առավելություններ, այն նաև պարունակում է ներհատուկ ռիսկեր: Առաջնային ռիսկը զգալի կորուստների պոտենցիալն է, քանի որ լծակները սովորաբար օգտագործվում են սփրեդ խաղադրույքներում՝ մեծացնելով և՛ շահույթը, և՛ վնասը: Թրեյդերների համար կենսականորեն կարևոր է ունենալ ռիսկերի կառավարման հստակ ռազմավարություն, ներառյալ «stop-loss»-ի պատվերների սահմանումը և համապատասխան կապիտալի պահպանումը: Բացի այդ, թրեյդերներն իրենք պետք է տեղյակ լինեն սփրեդի մասին, քանի որ դրանք կարող են տարբեր լինել բրոքերների միջև և ազդել ընդհանուր առևտրային ծախսերի վրա:
Հասկանալով CFD առևտուրը Forex-ում
Տարբերության պայմանագրերը (CFD) առևտուրը ֆինանսական գործիք է, որը թրեյդերներին թույլ է տալիս շահարկել տարբեր ակտիվների, ներառյալ արտարժույթի արժույթների զույգերի գների շարժումները, առանց իրենց հիմքում ընկած ակտիվների սեփականատերերի: Արտարժույթի շուկայի համատեքստում CFD-ները ներկայացնում են գործարքներ թրեյդերների և բրոքերների միջև՝ փոխանակելու արժութային զույգի արժեքի տարբերությունը առևտրի բացման և փակման միջև: Սա նշանակում է, որ թրեյդերները կարող են շահույթ ստանալ և՛ աճող (երկար գնալով), և՛ անկումային (կարճ գնալով) շուկաներից: Ի տարբերություն սփրեդ բետինգի՝ CFD-ները հիմնված են պայմանագրերի չափերի վրա և չեն ներառում սպրեդ հասկացությունը:
CFD առևտուրն առաջարկում է մի քանի առավելություններ, երբ կիրառվում է արտարժույթի շուկայում: Նախ, այն թրեյդերներին ապահովում է արժութային զույգերի և այլ ֆինանսական ակտիվների լայն շրջանակի հասանելիություն՝ թույլ տալով դիվերսիֆիկացված առևտրային ռազմավարություններ: Ավելին, CFD-ները սովորաբար ավելի թափանցիկ են գնագոյացման հարցում, քանի որ սփրեդ չկա: առևտրականները գնում և վաճառում են շուկայական գնով։ Սա կարող է հանգեցնել ավելի ցածր առևտրային ծախսերի՝ համեմատած որոշ դեպքերում սփրեդ խաղադրույքների հետ: Բացի այդ, CFD առևտուրը թույլ է տալիս օգտագործել լծակներ՝ մեծացնելով հնարավոր շահույթը:
Չնայած իր առավելություններին, CFD առևտուրը որոշակի ռիսկեր է պարունակում: Լծակների օգտագործումը կարող է հանգեցնել զգալի կորուստների, հատկապես, եթե խելամտորեն չկառավարվի: Ռիսկերի նվազեցումը CFD առևտրում ներառում է խիստ stop-loss պատվերների սահմանում և զգույշ լինել լծակների մակարդակներում: Առևտրականները պետք է նաև տեղյակ լինեն մեկ գիշերվա ֆինանսավորման վճարների մասին, որոնք կարող են կուտակվել, եթե պաշտոնները պահվեն մեկ գիշերվա ընթացքում: Ինչպես ցանկացած ֆինանսական գործիքի դեպքում, ռիսկերի կառավարման լավ մտածված ռազմավարությունը կարևոր է արտարժույթի շուկայում CFD առևտրով զբաղվող թրեյդերների համար:
Հիմնական տարբերությունները սպրեդ խաղադրույքների և CFD առևտրի միջև
Սպրեդ խաղադրույքներում լծակները հաճախ բնորոշ են, ինչը թրեյդերներին թույլ է տալիս վերահսկել ավելի էական դիրքը համեմատաբար փոքր կապիտալ ծախսերով: Մարժային պահանջները սովորաբար ավելի ցածր են, ինչը թրեյդերներին հնարավորություն է տալիս մուտք գործել արտարժույթի շուկա՝ ավելի քիչ նախնական ներդրումներով: Այնուամենայնիվ, այս բարձր լծակը բերում է մեծ ռիսկի, քանի որ այն մեծացնում է և՛ շահույթը, և՛ վնասը: Մյուս կողմից, CFD առևտուրը նաև առաջարկում է լծակներ, բայց ավելի շատ փոփոխականությամբ: Լծակների մակարդակները սահմանվում են բրոքերների կողմից և կարող են զգալիորեն տարբերվել տարբեր մատակարարների միջև: Առևտրականները պետք է նկատի ունենան առաջարկվող լծակները և հետևեն ռիսկերի կառավարման պրակտիկաներին՝ ավելորդ ազդեցությունից խուսափելու համար:
Սպրեդ խաղադրույքների և CFD առևտրի միջև էական տարբերություններից մեկը շահույթի և վնասի հարկային վերաբերմունքն է: Բազմաթիվ իրավասություններում սփրեդ խաղադրույքը օգտվում է հարկային առավելություններից, քանի որ շահույթը հաճախ ազատվում է կապիտալ շահույթի հարկից, դրոշմանիշային տուրքից կամ նմանատիպ գանձումներից: Սա կարող է հանգեցնել ավելի բարենպաստ եկամտահարկից հետո սփրեդի ավելի լավ ապրանքների համար: CFD առևտուրը, սակայն, սովորաբար չի առաջարկում այս հարկային արտոնությունները: CFD առևտրից ստացված շահույթը կարող է ենթակա լինել կապիտալի շահույթի հարկի՝ կախված տեղական կանոնակարգերից, ինչը կարող է նվազեցնել ընդհանուր եկամուտները:
Սպրեդ խաղադրույքը չի ներառում հիմքում ընկած ակտիվների սեփականությունը. Առևտրականները պարզապես շահարկում են գների շարժը: Ի հակադրություն, CFD առևտուրը վաճառողներին թույլ է տալիս պայմանագրային պահանջ ունենալ հիմքում ընկած ակտիվների նկատմամբ, ինչը նշանակում է, որ նրանք կարող են ունենալ բաժնետերերի որոշակի իրավունքներ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերի դեպքում քվեարկության արտոնությունները: Այս հիմնական տարբերությունը կարող է ազդել ակտիվի հետ վաճառողի հարաբերությունների և կորպորատիվ գործողություններին մասնակցելու նրանց կարողության վրա:
Սպրեդ խաղադրույքների և CFD առևտրի հետ կապված ծախսերը համեմատելիս կարևոր է հաշվի առնել մի քանի գործոններ: Սպրեդ խաղադրույքներում առաջնային արժեքը ինքնին սփրեդն է` հայտի և պահանջի գների տարբերությունը: Չկան միջնորդավճարներ, բայց մեկ գիշերվա ֆինանսավորման վճարները կարող են կիրառվել, եթե պաշտոնները պահվեն մեկ գիշերում: CFD առևտրում ծախսերը կարող են ներառել սպրեդներ, միջնորդավճարներ և մեկ գիշերվա ֆինանսավորման վճարներ, որոնք կարող են տարբեր լինել բրոքերների միջև: Առևտրականները պետք է ուշադիր գնահատեն ծախսերի այս կառուցվածքները և դրանք ներառեն իրենց առևտրային ռազմավարությունների մեջ՝ ապահովելու ծախսարդյունավետ առևտուր:
Ո՞ր մոտեցումն է ճիշտ ձեզ համար:
Նախքան արտարժույթի շուկայում սփրեդ խաղադրույքների կամ CFD առևտրի մեջ մտնելը, շատ կարևոր է սկսել՝ գնահատելով ձեր յուրահատուկ առևտրային նպատակները և ռիսկի հանդուրժողականությունը: Առևտրականները գալիս են տարբեր ծագմամբ և ունեն տարբեր նպատակներ՝ սկսած սպեկուլյատիվ կարճաժամկետ շահույթից մինչև երկարաժամկետ ներդրումային ռազմավարություններ: Ինքներդ ձեզ հարցեր տվեք, ինչպիսիք են.
Որո՞նք են իմ ֆինանսական նպատակները արտարժույթի շուկայում առևտրի համար:
Ես փնտրում եմ կարճաժամկետ շահույթ կամ երկարաժամկետ ներդրումային հնարավորություններ:
Որքանո՞վ եմ ինձ հարմար ռիսկի հետ կապված, և ո՞րն է իմ ռիսկի հանդուրժողականությունը:
Հասկանալով ձեր նպատակները և ռիսկերի հանդուրժողականությունը պարզություն կապահովի առևտրային մոտեցման վերաբերյալ, որը լավագույնս համապատասխանում է ձեր կարիքներին: Հաջող առևտրային փորձի հասնելու համար կարևոր է ձեր ընտրած մեթոդը համապատասխանեցնել ձեր նպատակներին:
Երբ դուք հստակ պատկերացում ունենաք ձեր առևտրային նպատակների մասին, կարող եք տեղեկացված որոշում կայացնել սփրեդ խաղադրույքների և CFD առևտրի միջև: Ահա մի քանի նկատառումներ, որոնք կառաջնորդեն ձեր ընտրությունը.
Ռիսկի ախորժակ. Եթե դուք ավելի բարձր ռիսկի ախորժակ ունեք և հարմար եք լծակային դիրքերի հետ, կարող են հարմար լինել և՛ սփրեդ խաղադրույքները, և՛ CFD առևտուրը: Այնուամենայնիվ, եղեք զգույշ և համոզվեք, որ ունեք ռիսկերի կառավարման կայուն ռազմավարություն:
Հարկային հետևանքներ. Գնահատեք ձեր իրավասության հարկային օրենքները՝ հասկանալու յուրաքանչյուր մեթոդի հնարավոր հարկային առավելությունները կամ թերությունները:
Սեփականության նախապատվությունը. Մտածեք՝ նախընտրում եք հիմքում ընկած ակտիվներին տիրապետելու գաղափարը (CFD առևտուր), թե բավարարվում եք գների շարժի սպեկուլյացիաներով՝ առանց ակտիվների սեփականության (spread betting):
Արժեքի կառուցվածքը. Վերլուծեք ծախսերի կառուցվածքները, ներառյալ սպրեդները, միջնորդավճարները և մեկ գիշերվա ֆինանսավորման վճարները, և թե ինչպես են դրանք համապատասխանում ձեր առևտրային բյուջեին:
Ռիսկերի կառավարման ռազմավարություններ forex թրեյդերների համար
Forex առևտուրը, լինի դա սփրեդ խաղադրույքների կամ CFD-ների միջոցով, պարունակում է ներհատուկ ռիսկեր, որոնք պահանջում են ռիսկերի խելամիտ կառավարում: Ռիսկերը կառավարելու ձախողումը կարող է թրեյդերներին ենթարկել զգալի կորուստների, որոնք կարող են գերազանցել նրանց շահույթը: Կարևոր է ընդունել, որ արտարժույթի շուկաները անկայուն են, և անկանխատեսելիությունը մշտական է: Ռիսկերի կառավարումը պարզապես լավ պրակտիկա չէ. դա անհրաժեշտություն է։
Սպրեդ խաղադրույքներում ռիսկերի կառավարումը պտտվում է ձեր ներդրումները պաշտպանելու հատուկ տեխնիկայի կիրառման շուրջ: Երկու հիմնական պրակտիկա են՝ սահմանել կորստի պատվերներ և կառավարել դիրքերի չափերը: Stop-loss-ի պատվերներն օգնում են սահմանափակել հնարավոր կորուստները՝ ավտոմատ կերպով փակելով առևտուրը, երբ հասնում է նախապես սահմանված գների մակարդակը: Դիրքի չափը երաշխավորում է, որ դուք ձեր կապիտալի ողջամիտ մասը հատկացնում եք յուրաքանչյուր առևտրին՝ նվազեցնելով որևէ առևտրի բացասական հետևանքների ազդեցությունը:
CFD առևտուրը պահանջում է համապատասխանեցված ռիսկերի կառավարման ռազմավարություններ: Սա ներառում է լծակների մակարդակների ճշգրտում, որպեսզի համապատասխանի ձեր ռիսկի հանդուրժողականությանը և խուսափել գերլծավորումից, ինչը կարող է մեծացնել կորուստները: Բացի այդ, գիշերային դիրքերի կառավարումը շատ կարևոր է, քանի որ դրանք կարող են առաջացնել լրացուցիչ ծախսեր և շուկայական ռիսկեր:
Թեև ռիսկերի կառավարման հատուկ տեխնիկան կարող է տարբերվել սփրեդ բետինգի և CFD առևտրի միջև, հիմնարար սկզբունքը մնում է անփոփոխ. ռիսկերի արդյունավետ կառավարումն անփոխարինելի է: Երկու մեթոդներն էլ պահանջում են զգոնություն, կարգապահություն և շուկաների մանրակրկիտ ըմբռնում: Այս մոտեցումների համեմատությունն ու հակադրումը ընդգծում են դրանց եզակի կողմերը, սակայն գերակա նպատակը մնում է հետևողական՝ պահպանել կապիտալը և նվազագույնի հասցնել կորուստները՝ բարելավելու ձեր ընդհանուր առևտրային փորձը: Հիշեք, որ ոչ մի ռազմավարություն չի համապատասխանում բոլորին, և ձեր ռիսկերի կառավարման մոտեցումը հարմարեցնելը ձեր առևտրային ոճին և նախասիրություններին հաջողության բանալին է:
Եզրափակում
Եզրափակելով, կարևոր է գիտակցել, որ և՛ սփրեդ խաղադրույքները, և՛ CFD առևտուրն առաջարկում են եզակի առավելություններ և թերություններ: Մինչ սփրեդ խաղադրույքները ապահովում են հարկային առավելություններ և ճկունություն, CFD առևտուրն առաջարկում է ավելի լայն շուկա մուտք գործելու հնարավորություն: Այնուամենայնիվ, այս առավելությունները գալիս են իրենց ռիսկերի և նկատառումների հետ:
Երբ մտածում եք ձեր առևտրային մոտեցման մասին, հիշեք, որ չկա մեկ չափի լուծում: Ձեր ընտրությունը պետք է համապատասխանի ձեր առևտրային նպատակներին, ռիսկերի հանդուրժողականությանը և ֆինանսական իրավիճակին: Forex առևտուրը կարող է պարգևատրել, բայց երկարաժամկետ հեռանկարում հաջողության հասնելու համար դա պահանջում է նվիրվածություն, գիտելիքներ և լավ մտածված ռազմավարություն:
