Ո՞րն է փոխադրման առևտուրը արտարժույթով:

Արտարժույթի առևտուրը արժույթի առևտրի և ներդրումների ամենահին ձևերից մեկն է: Դա ուղղակի, ավելի երկարաժամկետ դիրքի առևտրային ռազմավարություն է, որը նախորդում է առցանց ինտերնետ առևտրին:

Արժույթի առևտրով բեռնափոխադրվող առևտուրը ներառում է կենտրոնական բանկերի տոկոսադրույքների տարբերության օգտագործումը `տարադրամի տարբեր շարժերից շահույթ ստանալու համար: Դուք օգտագործում եք ցածր տոկոսադրույքով արժույթ ՝ ավելի բարձր տոկոսադրույքով կրող արժույթ գնելու համար:

Սովորաբար, ավելի բարձր տոկոսադրույքներով երկրների արժույթներն աճում են ավելի ցածր տոկոսադրույքների համեմատ: Ի վերջո, ներդրողները նախընտրում են առաջարկվող ավելի բարձր տոկոսադրույքները ՝ որպես պոտենցիալ ապահով ապաստարանների ներդրումներ: եթե ժամանակը ճիշտ է, և տոկոսադրույքն այնքան գրավիչ է, ապա գործարքն ու արժույթ տեղափոխվելը ավելի քիչ ռիսկ է կրում, քան, օրինակ, բաժնետոմսերը: Բայց այս հնարավորության դեպքում կա նախազգուշացում, առևտրային ներդրողների մեծ մասը փնտրում է G7 արժույթներով առևտուր:

Ի՞նչ է բեռնափոխադրումների առևտուրը:

Քանի որ բեռնափոխադրումների առևտուրը ներառում է ցածր տոկոսադրույքով փոխառություն և փոխառված գումարի փոխակերպում այլ արժույթի, բեռնափոխադրումների առևտրի երևույթը չի սահմանափակվում միայն արժույթով առևտուրով: Այն օգտագործվում է ցանկացած ակտիվում ներդրումներ կատարելու համար: Այնուամենայնիվ, դա դեռ արժույթների մեջ ներդրումներ կատարելու ամենահայտնի մեթոդներից մեկն է, և ինստիտուցիոնալ ներդրողները նախընտրում են նման ռազմավարությունները `իրենց հաճախորդների բացահայտումը հեջավորելիս:

Առևտրականներն ու ներդրողները կարող են կիրառել բեռնափոխադրումների տեսությունը ՝ ակտիվներ գնելու և վաճառելու համար, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, ապրանքները, պարտատոմսերը կամ երկրորդ արժույթով արտահայտված անշարժ գույքը:

Ինչպե՞ս են աշխատում Carry Trades- ը:

Եկեք օգտագործենք բոլորիս հասկանալի օրինակ ՝ բացատրելու համար, թե ինչպես է փոխադրումների առևտուրն աշխատում իր ամենապարզ ձևով:

Ենթադրենք, դուք վերցնում եք 0% տոկոսադրույքով կանխիկ կանխավճար ՝ $ 10,000, որը առաջարկվում է վարկային քարտերի ֆիրմայի կողմից, սովորաբար այն առաջարկը, որը շուկայավարվում է նոր հաճախորդներին սահմանափակ ժամանակահատվածով, գուցե մեկ տարի:

Այժմ պատկերացրեք, որ օգտագործեք այդ կանխիկ կանխավճարը (ձեզ ոչ մի տոկոս չի պահանջում) `որպես պարտատոմս, ձեզ 3%երաշխիք տվող ակտիվի մեջ դնելու համար: Մեկ տարվա ընթացքում դուք կստանաք $ 300 շահույթ ՝ ձեր պարտատոմսերի տոկոսների հաշվին: Այսպիսով, երբ վերադարձնեք ձեր անտոկոս կանխավճարը, ձեզ կմնա ձեր $ 300 եկամուտը:

Այժմ, եթե կիրառեք այդ երևույթը Forex- ում և հաշվի առնեք լծակի ուժը, կարող եք արագ հասկանալ, որ ձեր 3% շահույթը կարող է բազմիցս մեծանալ:

Forex- ի հիմունքները առևտուր են իրականացնում

2008-2010թթ. Այս իրականացումից ի վեր, ավելի ու ավելի դժվար է դառնում իրականացնել առևտրային գործարքներ իրականացնելը:

Ենթադրենք, ԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգը նվազեցնում է իր հիմնական տոկոսադրույքը մինչև զրոյի, իսկ ԵԿԲ -ն, Անգլիայի բանկը և ofապոնական բանկը զարմանալիորեն նման տոկոսադրույքներ ունեն: Այդ դեպքում, ծախսերը հաշվարկելուն պես, անհնար է շահույթ ձեռք բերել բեռնափոխադրումների առևտրից:

Իսկ արտարժույթի առևտուրը գործում է միայն այն դեպքում, եթե ունեք խորը գրպաններ: Ի վերջո, դուք ձգտում եք գործարքի փոքր տոկոսային եկամուտներ ունենալ երկարաժամկետ հեռանկարում: Քանի որ շատ բանկեր որդեգրել են ZIRP կամ NIRP քաղաքականություն, մասնավոր ներդրողները և մանրածախ առևտրականները երբեմն կարող են պայքարել ցանկացած առևտրային գործարք արդարացնելու համար, եթե նրանք ռիսկի չեն դիմում անկայուն արժույթների վրա:

Forex- ը ներկայացնում է առևտրի օրինակներ

Դիտարկենք երկու օրինակ `օգտագործելով առաջնային` էկզոտիկ զույգ USD/BRL և հիմնական արժութային զույգ AUD/USD:

• USD/BRL- ը որպես էկզոտիկ զույգ ունի առևտրի հնարավորություն

Բրազիլիայի ներկայիս առաջնային տոկոսադրույքը 5.25%է, իսկ ԱՄՆ -ը `0.25%: Այսպիսով, տեսականորեն, բրազիլական ռեալ գնելու համար ԱՄՆ դոլարի օգտագործումը իմաստ ունի: Բայց 22 թվականի սեպտեմբերի 2021 -ին մեկ ԱՄՆ դոլարը գնեց 5.27 BRL, և վերջին շաբաթների ընթացքում ԱՄՆ դոլարը կտրուկ աճեց ՝ BRL- ի դիմաց:

Իրականում, 2021 թվականի սկզբից ի վեր, տարեցտարի, USD/BRL արժութային զույգը մոտ է հարթ մակարդակին, ինչը ցույց է տալիս, թե որքան բարդ կարող են լինել բծերի հայտնաբերման հնարավորությունները, նույնիսկ այն դեպքում, երբ երկու երկրների միջև տոկոսադրույքները բավականին հեռու են:

Ինչպես բոլոր արտարժութային առևտուրների դեպքում, ժամանակը կարևոր է: Վերջին տասներկու ամիսների ընթացքում եղել են շաբաթական ժամանակաշրջաններ, երբ արժութային զույգը առևտուր է իրականացրել լայն շրջանակում:

• AUD/USD որպես առաջնային առևտրային հնարավորություն

Ավստրալիայի ընթացիկ տոկոսադրույքը (կանխիկ) կազմում է 0.1%, ռեկորդային ցածր ցուցանիշ, որը հայտարարեց RBA կենտրոնական բանկը 2020 թվականի նոյեմբերին ՝ որպես խթանող միջոց ՝ հակազդելու Covid- ի և տարբեր արգելափակումների ազդեցությանը:

ԱՄՆ -ի տոկոսադրույքը 0.25%է, և չնայած դա, ըստ երևույթին, միայն կոտորակային տարբերություն է Aus- ի տոկոսադրույքի համեմատ, տարեվերջից այդ բացը մասամբ նպաստեց բեռնափոխադրումների առևտրի հնարավորության ստեղծմանը:

Եթե ​​վերլուծեք AUD/USD- ի շաբաթական ժամանակահատվածը, կտեսնեք, որ արժութային զույգը կտրուկ աճել է ամբողջ մարտից մինչև 2020 թվականի նոյեմբեր: Այնուամենայնիվ, 2021 թվականի ընթացքում, երբ դրույքաչափի իջեցումն ուժի մեջ մտավ, արժութային զույգը հետ բերեց եկամուտների տոկոսը:

2020 թվականի աճի վրա ազդող գործոնները ներառում էին AUD- ը որպես նավթի գնի հետ կապված ապրանքային արժույթ. երբ համաշխարհային տնտեսությունը սկսեց հալվել Covid- ի սահմանափակումներից, նավթի և այլ ապրանքների արժեքը, ինչպիսիք են պղնձը, կտրուկ աճեց:

ԱՄՆ Ֆեդերալ բանկը 2021 թվականի ամռանը առաջարկեց, որ դրամական խթանումը զգալիորեն կնվազի: RBA- ի տոկոսադրույքի իջեցման հետ կապված ՝ սա ամրապնդեց ԱՄՆ դոլարը ընդդեմ AUD- ի գինը:

Ինչպե՞ս են տոկոսադրույքները ազդում բեռնափոխադրումների առևտրի վրա:

Թեև ավելի վաղ նշված որոշ գործոններ, ինչպիսիք են ապրանքների գները, շուկայական տրամադրությունները, հարկաբյուջետային և դրամավարկային քաղաքականությունը կարող են ազդել բեռնափոխադրումների առևտրի վրա, ամենաազդեցիկ չափանիշները կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքներն են:

Երբ դուք զբաղվում եք բեռնափոխադրումների առևտուրով, դուք գնում եք ցածր և վաճառում բարձր: Դուք գնում եք բարձր եկամտաբերությամբ արժույթ ՝ ցածր տոկոսադրույքով արժույթով ՝ հետագայում բարձր եկամտաբերությամբ արժույթը շահույթով վաճառելու հնարավորությամբ:

Ոչ վաղ անցյալում եղել են բեռնափոխադրումների առևտուրից շահույթ ստանալու ակնառու հնարավորություններ: Օրինակ, 2000-2007 թվականներին Japanապոնիայի տոկոսադրույքը մոտ էր զրոյի, իսկ Նոր alandելանդիայի և Ավստրալիայի տոկոսադրույքները տատանվում էին մոտ 5%-ի սահմաններում: Այսպիսով, AUD/JPY և NZD/JPY առևտուրները իմաստ ունեին:

Այնուամենայնիվ, ինչպես նշվեց նախկինում, 2008 թվականից առևտրային եկամտաբերությունը դժվար էր շահագործել կենտրոնացված բանկի համակարգված NIRP կամ ZIRP քաղաքականության մեջ, քանի որ տոկոսադրույքների տարածում գոյություն չունի:

Իհարկե, կա շահույթ կորզելու ներուժ, եթե Aus տոկոսադրույքը 0.1% է, իսկ JPY տոկոսադրույքը `0.00% կամ բացասական, բայց սփրեդն այնքան լայն չէ, որ մի արժույթից մյուսը զանգվածային տեղաշարժը խրախուսվի:

Թերևս հարմար ժամանակ է տեղափոխվելու բեռնափոխադրումների առևտրի հետ կապված ռիսկերի թեման:

Տրանսպորտային առևտրի ռիսկերը

• Ingամկետները դեռ ամեն ինչ են
• Խորը գրպաններ են պետք
• Լծակները բանալին են
• Ձեր շահույթը կատարվում է միայն այն ժամանակ, երբ ձեր գումարը հետ եք փոխանցում ձեր ներքին կամ հիմնական արժույթին
• Առևտրի իրականացման հնարավորությունները հիմնականում գոյություն ունեն էկզոտիկ կամ փոքր արժութային զույգերով

Timամանակը և ռազմավարությունը դեռ առանցքային են

Տոկոսադրույքների շատ նեղ ժամանակաշրջանների ընթացքում դուք չեք կարող ապավինել G7- ի մեկ տնտեսությանը, որն ունի 4% տոկոսադրույք, մյուսին `1% և տարբերությունից շահել` երկար երկար տոկոսադրույքով աշխատելով: Դուք դեռ պետք է կիրառեք տեխնիկական և հիմնարար վերլուծություններ `ձեր ժամանակը ճիշտ որոշելու համար:

Շահույթ ստանալու համար անհրաժեշտ է խորը գրպաններ

Դուք չեք կարող տեղաբաշխել փոխադրման առևտրի ռազմավարությունը ՝ $ 500 հաշիվով: 5% եկամուտը, նույնիսկ թույլ տալով լծակի վերադարձը, չի վճարելու հաշիվները: Լավ կլիներ, որ դուք մտածեիք գնի և պահելու ներդրումային ռազմավարության նման հնարավորության մասին, ուստի ձեզ շատ ավելի մեծ հաշիվ է անհրաժեշտ, գուցե տասնյակ հազարներով:

Լծակները կրիտիկական են

Առանց լծակների, փոխադրման առևտրային դիրքի ձեր ռիսկն ու եկամտաբերությունը դառնում է անհրապույր: Unfortunatelyավոք, եվրոպական իշխանությունները կրճատեցին բրոքերների կողմից առաջարկվող լծակները, և ձեզ հարկավոր կլինի ավելի շատ մարժա ՝ առևտրային ռազմավարություններ իրականացնելու համար:

Երբ շահույթ ստանալ

Պետք է անընդհատ հետևել երկու երկրների արժույթների տոկոսադրույքներին և ուշադրություն դարձնել կենտրոնական բանկի կամ կառավարության քաղաքականության ցանկացած հայտարարությանը, որը կարող է ազդել արժույթի արժեքի վրա: Կենտրոնական բանկի կողմից քաղաքականության հանկարծակի փոփոխությունը կարող է նվազեցնել ձեր շահույթը մեկ ակնթարթում:

Դուք կօգտագործեք դիրքի առևտրի մեթոդ, այնպես որ տեխնիկական վերլուծությունը կարող է տևել որոշ ժամանակ ՝ ուժեղ ազդանշան ստեղծելու համար, որը թույլ կտա մուտք գործել, դուրս գալ կամ փոփոխել ձեր կանգառի և սահմանափակման կարգը:

Եվ հիշեք, որ ձեր շահույթը չի իրացվում, քանի դեռ ձեր բազային կամ ներքին արժույթով բանկային շահույթը չեք բանկավորել:

Էկզոտիկներն ու անչափահասները այնտեղ են, որտեղ առկա են առևտրի հնարավորություններ

Ինչպես արդեն քննարկվել էր, ZIRP և NIRP կենտրոնական բանկերի քաղաքականությունների պատճառով էկզոտիկ կամ փոքր զույգերով առևտուրը արտարժույթի շուկայում առևտուր իրականացնելու ամենաակնառու հնարավորությունն է: Այնուամենայնիվ, սա գալիս է ռիսկի հետ: Անկանու՞մ եք ունենալ «պեսո», բոլիվարներ, ռուփի և ռեալ:

Էկզոտիկ զույգերը ներառում են ավելի մեծ ռիսկ, քանի որ ավելի բարձր տոկոսադրույքները կարող են կապված լինել գնաճի հետ, որը խնդիր է երկրում: Բարձր տոկոսադրույքները, տեսականորեն, գրավիչ են միայն որպես առևտուր, եթե տնտեսությունը կայուն է:

Ենթադրենք, դուք առևտուր եք կատարում Նորվեգիայի կրոնը ընդդեմ ԱՄՆ դոլարի ՝ իմանալով, որ կրոնը շատ կայուն արժույթ է լավ աշխատող տնտեսության և հասարակության մեջ: Այդ դեպքում, դուք կվճարեք զգալի տարածում, ինչպես կվճարեք նշված ցանկացած էկզոտիկայի դեպքում:

Ինչպես տեսնում եք, չնայած փոխադրամիջոցի մեխանիկան, որն իրագործման մեջ պարզ էր թվում, հնարավորությունը միայն այն չէ, որ մի երկրի տոկոսադրույքը բարձր լինի, իսկ մյուսը ՝ ցածր: Ինչպես բոլոր առևտրի դեպքում, դուք պետք է ինքներդ դիմեք և հասկանաք շուկան հաջողության հասնելու համար:

Սեղմեք ստորև բերված կոճակի վրա՝ ներբեռնելու մեր «Ի՞նչ է փոխադրման առևտուրը արտարժույթում»: Ուղեցույց PDF-ով