MEMILIH BROKER YANG TEPAT ADALAH PENTING BAGI PEDAGANG FOREX - Pelajaran 4

Dalam pelajaran ini Anda akan belajar:

• Cara memilih Broker Kanan
• Model Bisnis Pialang ECN 
• Perbedaan antara Broker ECN dan Pembuat Pasar

Ada banyak broker forex, terdaftar di berbagai direktori online, yang dapat Anda pilih untuk berdagang. Anda mungkin direkomendasikan pialang oleh teman, atau memilih pialang melalui iklan yang Anda lihat di internet, atau melalui ulasan yang Anda baca di situs web atau forum perdagangan valas khusus. Namun, ada beberapa pertanyaan dasar yang harus Anda tanyakan dan pertanyaan yang perlu Anda penuhi, sebelum Anda mengalokasikan dana Anda ke broker mana pun.

Regulasi

Di mana pialang FX yang Anda pilih berbasis, di bawah yurisdiksi apa mereka dipantau dan seberapa efektif peraturan mereka? Misalnya, praktik bisnis pialang Forex berbasis Siprus diawasi oleh organisasi yang dikenal sebagai CySEC, yang memiliki tanggung jawab berikut:

• Untuk mengawasi dan mengendalikan operasi Bursa Efek Siprus dan transaksi yang dilakukan di Bursa Efek, perusahaan terdaftar, pialang, dan perusahaan pialang.
• Mengawasi dan mengendalikan Perusahaan Jasa Penanaman Modal Berizin, Reksa Dana Kolektif, Konsultan Investasi dan Perusahaan Pengelola Reksa Dana.
• Untuk memberikan izin operasi kepada perusahaan investasi, termasuk konsultan investasi, perusahaan pialang dan pialang.
• Untuk menjatuhkan sanksi administratif dan sanksi disipliner kepada pialang, firma pialang, konsultan investasi serta orang hukum atau perorangan lainnya yang termasuk dalam ketentuan perundang-undangan Pasar Saham.

Di Inggris, broker harus mematuhi aturan dan peraturan yang ditetapkan oleh FCA (otoritas perilaku keuangan). Di AS, semua broker forex (termasuk yang disebut "broker pengantar") harus terdaftar di National Futures Association (NFA), badan pengatur mandiri yang menyediakan kerangka peraturan untuk memastikan: transparansi, integritas, tanggung jawab pengaturan terpenuhi dan perlindungan dari semua pelaku pasar.

Tanpa biaya

Pedagang harus berdagang valas dengan broker yang tidak memungut biaya untuk bertransaksi perdagangan. Pialang yang etis, bertanggung jawab, dan adil harus mendapat untung hanya dengan mark up kecil, dibuat berdasarkan sebaran setiap perdagangan. Sebagai contoh; jika Anda mengutip spread 0.5 pada pasangan mata uang, maka broker dapat menghasilkan laba 0.1 pada perdagangan aktual. Seharusnya tidak ada biaya lain yang relevan dengan akun Anda. Kecuali jika Anda mengoperasikan akun kecil, dengan level minimum mungkin $ 100 disetor, di mana broker mungkin harus menaikkan biaya kecil untuk menjadikannya efisien bagi kedua belah pihak. Namun, sebagai persentase dari dana yang disetorkan, biayanya akan sangat kecil. 

Tidak Ada Biaya Swap

Broker forex terkemuka tidak akan mengenakan biaya untuk memegang posisi Anda semalam, atau biaya untuk apa yang disebut "swap".

Spread rendah

Anda hanya boleh berdagang dengan broker yang mengoperasikan spread variabel, spread tetap tidak ada di pasar yang bergerak cepat yaitu perdagangan valas. Karena itu, jika broker menawarkan spread tetap pada, misalnya; pasangan mata uang utama, mereka hanya bisa melakukannya dengan memanipulasi spread. Mereka tidak dapat menawarkan apa yang disebut layanan pemrosesan langsung menjadi ECN (jaringan terkonfigurasi elektronik), yang merupakan kumpulan cairan kutipan konstan yang disediakan terutama oleh bank investasi utama.

Kemudahan Penarikan

Betapa mudahnya bagi Anda untuk menarik keuntungan Anda, atau mentransfer dana apa pun dari akun perdagangan Anda, merupakan ukuran penting dari kualitas organisasi yang Anda hadapi. Harus ada bagian di situs web broker yang membahas prosedur yang tepat untuk diikuti untuk menarik dana Anda untuk melindungi kedua belah pihak. Ini harus menyebutkan berapa lama prosesnya dan peraturan yang harus dipatuhi broker, untuk mematuhi banyak peraturan pencucian uang yang dibuat oleh badan pengatur, seperti: CySEC, FCA, atau NFA.

STP / ECN

Pedagang harus memastikan bahwa mereka berhadapan sedekat mungkin dengan pasar 'nyata'. Mereka harus berdagang dengan cara paling profesional yang tersedia. Langsung melalui pemrosesan, ke dalam jaringan yang dikonfigurasikan secara elektronik, memastikan bahwa pedagang eceran melakukan transaksi mereka dengan cara yang mirip dengan profesional berpengalaman, yang biasanya akan dipekerjakan di perusahaan perdagangan tingkat institusional dan bank tingkat satu.

Adalah kepentingan broker STP / ECN untuk membantu klien mereka untung; semakin sukses klien, semakin besar kemungkinan mereka akan tetap loyal, klien puas. Mengingat bahwa satu-satunya keuntungan yang akan dihasilkan oleh broker STP / ECN adalah pada kenaikan kecil pada spread, mereka akan selalu memastikan pesanan dipenuhi secepat dan sedekat dengan harga yang dikutip, sebagian besar waktu. 

No Dealing Desk

Meja transaksi merupakan penghalang bagi akses Anda ke pasar. Pikirkan meja transaksi sebagai penjaga gerbang yang memungkinkan Anda untuk hanya dibiarkan masuk ke pasar forex ketika dealer memutuskan itu yang terbaik bagi mereka. Dealing desk operasi perdagangan terhadap klien, mereka tidak mengarahkan pesanan Anda ke pasar agar pesanan Anda dipenuhi dengan harga terbaik yang tersedia, mereka memutuskan berapa harga untuk mengisi pesanan Anda.

Tanpa Pembuatan Pasar

Mirip dengan situasi desk dealing, pedagang sebaiknya disarankan untuk memastikan bahwa mereka menghindari perusahaan yang membuat pasar dalam sekuritas (pasangan Valas). Pembuat pasar juga berdagang melawan klien mereka, seperti halnya dengan operasi meja tulis, mereka mendapat untung ketika klien mereka kalah. Karena itu patut dipertanyakan seberapa membantu mereka bagi klien mereka.

Apa itu Pialang ECN?

ECN, yang merupakan singkatan dari Electronic Communication Network, benar-benar adalah cara masa depan untuk Pasar Valuta Asing. ECN dapat digambarkan sebagai jembatan yang menghubungkan peserta pasar yang lebih kecil dengan penyedia likuiditasnya melalui Broker ECN FOREX.

Keterkaitan ini dilakukan dengan menggunakan pengaturan teknologi canggih bernama FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). Di satu sisi, broker memperoleh likuiditas dari penyedia likuiditasnya dan menyediakannya untuk diperdagangkan kepada kliennya. Di sisi lain, broker mengirimkan pesanan klien kepada Penyedia Likuiditas untuk dieksekusi.

ECN secara otomatis mencocokkan dan mengeksekusi pesanan yang diminta, yang dipenuhi dengan harga terbaik yang tersedia. Salah satu manfaat ekstra ECN, melebihi dan di atas tempat perdagangan daring warisan yang ada, adalah bahwa jaringan dapat diakses dan seringkali lebih efisien selama perdagangan "setelah jam", yang merupakan manfaat yang sangat relevan untuk transaksi valas.

ECN juga sangat efisien untuk pedagang yang mengoperasikan EA (penasihat ahli) untuk perdagangan otomatis, karena kecepatan eksekusi dipercepat. ECN tertentu dikonfigurasikan untuk melayani investor institusi, yang lain dirancang untuk melayani investor ritel, sementara yang lain dikompilasi untuk menyeberang antara kedua sektor, memastikan bahwa pedagang ritel dapat mengalami tingkat kuotasi yang sama dan menyebar ke institusi.

Pialang ECN mendapat manfaat dari biaya komisi per transaksi. Semakin tinggi volume perdagangan yang dihasilkan klien broker, semakin tinggi profitabilitas broker.

Model perdagangan yang unik memastikan broker ECN tidak pernah berdagang melawan klien mereka dan bahwa spread ECN jauh lebih ketat daripada yang dikutip oleh broker standar. Broker ECN juga menagih klien komisi tetap dan transparan pada setiap transaksi. Perdagangan dengan FXCC sebagai bagian dari efisiensi yang diberikan oleh ECN, menghasilkan biaya yang lebih rendah, sementara ada manfaat tambahan dari ketersediaan waktu perdagangan tambahan. Karena kami mengumpulkan kuotasi harga dari beberapa pelaku pasar, kami dapat menawarkan spread bid / ask yang lebih ketat kepada klien kami daripada yang tersedia.

Perbedaan antara ECN dan Market Maker

ECN Broker

Dalam istilah sederhana, broker ECN memungkinkan kliennya mengakses pasar perdagangan forex murni; pasar yang dikonfigurasikan secara elektronik, sedangkan broker pembuat pasar membuat pasar dalam harga forex dan keuntungan dari perdagangan terhadap klien mereka. Pembuat pasar mengoperasikan model desk dealing; mereka bertindak sebagai penjaga gerbang untuk memutuskan siapa yang mendapatkan harga yang cocok dan kapan penawarannya. Peluang untuk berhadapan dengan klien yang mendukung broker, mengarah pada kritik dari pembuat meja / pasar, mengenai kejujuran mereka secara keseluruhan. 

Market Maker

Pembuat pasar dapat didefinisikan sebagai perusahaan pialang-pedagang yang secara publik mengutip harga beli dan jual untuk mata uang atau komoditas yang diperdagangkan secara teratur dan berkelanjutan. Pembuat pasar bersaing satu sama lain untuk klien dengan menawarkan harga (spread) terbaik untuk klien mereka.

Pembuat pasar, sering mengusulkan untuk menawarkan spread yang lebih ketat dan lebih rendah untuk broker lain. Pembuat pasar menjual atas dasar bahwa mereka tidak membebankan komisi, atau menambah mark up pada spread pada tingkat kelembagaan yang mereka tangani dan dapat menawarkan harga yang secara konsisten lebih baik daripada perantara, memungkinkan klien untuk menikmati manfaat likuiditas yang dimiliki bank dan misalnya lindung nilai dana akan menikmati. Namun, pembuat pasar tidak beroperasi di pasar murni dan nyata, pasar dibuat secara sintetis, dan tidak representatif dan tunduk pada manipulasi potensial oleh broker pembuat pasar, untuk keuntungan mereka dan bukan klien mereka.