Panduan lengkap untuk regulasi dan perlindungan forex

Pikirkan bagaimana jadinya jika tidak ada hukum dan ketertiban di dunia. Tidak adanya aturan, pedoman, larangan, dan kontrol, serta kebebasan individu untuk melakukan apa yang mereka inginkan. Jika skenario yang dijelaskan di atas terjadi, apa hasil yang tak terelakkan? Tidak ada apa-apa selain kekacauan dan kekacauan! Hal yang sama dapat dikatakan untuk pasar forex, sebuah industri yang bernilai kapitalisasi pasar lebih dari $5 triliun. Mengingat meningkatnya aktivitas spekulatif di pasar forex ritel; pemain besar dan kecil di pasar valuta asing tunduk pada peraturan dan pengawasan untuk memastikan standar prosedur hukum dan etika yang tinggi.

Di seluruh dunia, pasar valuta asing selalu aktif melalui pasar over-the-counter; pasar tanpa batas yang menyediakan akses tanpa batas ke perdagangan. Misalnya, terlepas dari batasan geografis, seorang trader Amerika dapat memperdagangkan pound terhadap yen Jepang (GBP/JPY) atau pasangan mata uang lainnya melalui broker forex yang berbasis di AS.

Peraturan forex adalah seperangkat aturan dan pedoman yang dirancang khusus untuk broker forex ritel dan lembaga perdagangan untuk mengatur perdagangan forex ritel di pasar keuangan global dan terdesentralisasi yang beroperasi tanpa pertukaran pusat atau lembaga kliring. Karena strukturnya yang global dan terdesentralisasi, pasar valas lebih rentan terhadap penipuan valuta asing dan memiliki regulasi yang lebih sedikit daripada pasar keuangan lainnya. Akibatnya, beberapa perantara seperti bank dan broker dapat terlibat dalam skema penipuan, biaya selangit, biaya rahasia, dan eksposur risiko yang berlebihan melalui leverage yang tinggi dan praktik tidak etis lainnya.

Selain itu, pengenalan aplikasi mobile trading melalui internet memberikan pengalaman trading yang mudah dan lancar bagi trader retail. Namun, itu datang bersamaan dengan risiko platform perdagangan yang tidak diatur yang dapat ditutup secara tiba-tiba dan melarikan diri dengan dana investor. Untuk mengurangi risiko ini, peraturan valas dan sistem pemeriksaan telah diberlakukan untuk menjamin bahwa pasar valas adalah tempat yang aman. Peraturan seperti ini memastikan bahwa praktek-praktek tertentu dihindari. Selain melindungi investor individu, mereka juga memastikan operasi yang adil yang melayani kepentingan klien. Agar kepatuhan terhadap standar hukum dan keuangan ini dipastikan, pengawas dan pengawas industri dibentuk untuk memantau aktivitas para pemain industri. Di beberapa negara, pialang valuta asing diatur oleh otoritas pemerintah dan independen, seperti Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan National Futures Association (NFA) di AS, Australian Securities & Investments Commission (ASIC) di Australia, dan FCA; Financial Conduct Authority di Inggris. Badan-badan ini berfungsi sebagai pengawas pasar masing-masing dan mengeluarkan lisensi keuangan kepada lembaga yang mematuhi peraturan setempat.

 

 

Apa tujuan dari peraturan forex

Di pasar valas, badan pengatur bertanggung jawab untuk memastikan bahwa praktik perdagangan yang adil dan etis dipatuhi oleh bank investasi, pialang valas, dan penjual sinyal. Mengenai perusahaan pialang valas, mereka diharuskan untuk terdaftar dan dilisensikan di negara tempat operasi mereka berada untuk memastikan bahwa mereka tunduk pada audit, ulasan, dan pemeriksaan evaluasi berulang dan bahwa mereka memenuhi standar industri. Persyaratan modal untuk perusahaan pialang seringkali mengharuskan mereka memiliki dana yang cukup untuk mengeksekusi dan menyelesaikan kontrak valuta asing yang dibuat oleh klien mereka serta menjamin pengembalian dana klien jika terjadi kebangkrutan.

Meskipun regulator valas beroperasi dalam yurisdiksi mereka sendiri, peraturan bervariasi secara signifikan dari satu negara ke negara lain. Bertentangan dengan anggapan tersebut, di Uni Eropa, lisensi yang dikeluarkan oleh satu negara anggota berlaku di seluruh benua di bawah peraturan MIFID. Selain itu, banyak lembaga perdagangan valas lebih memilih untuk mendaftar di yurisdiksi yang memiliki peraturan minimal, seperti surga pajak dan surga perusahaan yang ditemukan dalam aktivitas perbankan lepas pantai. Hal ini mengakibatkan arbitrase peraturan di mana institusi memilih negara UE yang memberlakukan kebijakan serupa seperti CySEC di Siprus.

 

Persyaratan peraturan forex umum untuk perusahaan pialang

Sebelum mendaftar akun trading, pastikan untuk membandingkan dan memverifikasi kepemilikan, status, situs web, dan lokasi beberapa perusahaan trading forex. Ada banyak broker forex yang mengklaim biaya perdagangan rendah dan leverage tinggi (beberapa setinggi 1000:1), memungkinkan lebih banyak eksposur risiko bahkan dengan saldo ekuitas minimal. Di bawah ini adalah beberapa aturan umum yang harus dipatuhi oleh broker forex ritel.

Etika dalam hubungan klien: Ini untuk melindungi klien dari klaim yang tidak realistis atau menyesatkan. Pialang juga dicegah untuk memberi nasihat kepada klien tentang keputusan perdagangan yang berisiko atau memberikan sinyal perdagangan yang tidak sesuai dengan kepentingan terbaik klien mereka.

Pemisahan dana klien: Ini dilakukan untuk memastikan bahwa broker tidak menggunakan dana klien untuk tujuan operasional atau lainnya. Selain itu, semua deposit klien harus disimpan secara terpisah dari rekening bank broker.

Pengungkapan informasi: Pialang bertanggung jawab untuk memastikan bahwa semua klien mereka mendapat informasi lengkap tentang status akun mereka saat ini, serta risiko yang terkait dengan perdagangan valas.

Batas pengaruh: Memiliki serangkaian batasan leverage memastikan bahwa klien dapat mengelola risiko dengan cara yang dapat diterima. Dalam hal ini, broker tidak diperbolehkan menawarkan leverage yang berlebihan kepada trader (katakanlah, 1:1000).

Persyaratan modal minimal: Klien dilindungi oleh pembatasan ini dalam kemampuan mereka untuk menarik dana mereka kapan saja dari broker mereka, terlepas dari apakah perusahaan broker tersebut menyatakan bangkrut atau tidak.

Pemeriksaan: Ketika audit dilakukan secara berkala, broker yakin bahwa risiko keuangan terkandung dan tidak ada dana yang disalahgunakan. Oleh karena itu, pialang wajib menyerahkan laporan keuangan dan kecukupan modal secara berkala kepada badan pengawas yang relevan.

 

Kerangka Regulasi AS untuk Akun Broker Forex

Sebagai asosiasi perdagangan utama bangsa, National Futures Association (NFA) adalah penyedia program regulasi inovatif independen terkemuka yang menjaga keselamatan dan keamanan pasar derivatif dan idealnya, pasar valas. Secara umum, kegiatan NFA meliputi hal-hal sebagai berikut:

  • Pemberian lisensi setelah pemeriksaan latar belakang menyeluruh kepada broker forex yang memenuhi syarat untuk melakukan trading forex.
  • Menegakkan kepatuhan terhadap persyaratan permodalan yang diperlukan
  • Mengidentifikasi dan memerangi penipuan jika memungkinkan
  • Memastikan pencatatan dan pelaporan yang tepat mengenai semua transaksi dan operasi bisnis.

 

Bagian yang relevan dari Peraturan AS

Menurut peraturan AS, "klien" didefinisikan sebagai "individu dengan aset di bawah $10 juta serta kebanyakan usaha kecil." Menegaskan bahwa peraturan ini dimaksudkan untuk melindungi kepentingan investor kecil, individu berpenghasilan tinggi mungkin tidak memenuhi syarat untuk akun pialang valas yang diatur standar. Ketentuan tersebut diuraikan di bawah ini.

  1. Leverage maksimum yang dapat diterapkan pada transaksi valas pada salah satu mata uang utama adalah 50:1 (atau persyaratan setoran minimal hanya 2% dari nilai nosional transaksi) sehingga investor yang tidak canggih tidak menanggung risiko yang berlebihan. Mata uang utama adalah dolar AS, pound Inggris, Euro, franc Swiss, dolar Kanada, yen Jepang, euro, dolar Australia, dan dolar Selandia Baru.
  2. Untuk mata uang minor, leverage maksimum yang dapat diterapkan adalah 20:1 (atau 5% dari nilai transaksi nosional).
  3. Setiap kali opsi short forex dijual, jumlah nilai transaksi nosional beserta premi opsi yang diterima harus disimpan sebagai uang jaminan di akun broker.
  4. Ada persyaratan untuk seluruh opsi premium yang akan diadakan sebagai jaminan sebagai bagian dari opsi forex yang panjang.
  5. FIFO, atau aturan first-in-first-out, melarang memegang posisi secara bersamaan pada aset forex yang sama, yaitu, setiap posisi beli/jual yang ada pada pasangan mata uang tertentu akan dikuadratkan dan diganti dengan posisi yang berlawanan. Sehingga menghilangkan kemungkinan hedging di pasar forex.
  6. Setiap dana yang terhutang oleh broker forex kepada klien harus disimpan di lembaga keuangan yang memenuhi syarat di Amerika Serikat atau negara dengan pusat uang.

 

Berikut adalah daftar regulator broker forex teratas

Australia: Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC).

Siprus: Komisi Sekuritas dan Pertukaran Siprus (CySEC)

Jepang: Badan Layanan Keuangan (FSA)

Rusia: Layanan Pasar Keuangan Federal (FFMS)

Afrika Selatan: Otoritas Perilaku Sektor Keuangan (FSCA)

Swiss: Komisi Perbankan Federal Swiss (SFBC).

Inggris Raya: Financial Conduct Authority (FCA).

Amerika Serikat: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

 

Kesimpulan

Persyaratan peraturan mengenai penggunaan leverage, persyaratan simpanan, pelaporan, dan perlindungan investor berbeda dari satu negara ke negara lain. Hal ini disebabkan oleh tidak adanya otoritas pengaturan pusat dan peraturan dikelola secara lokal. Badan pengatur lokal ini beroperasi dalam batas-batas hukum yang mengatur yurisdiksi masing-masing.

Status persetujuan regulasi dan otoritas lisensi adalah faktor paling penting untuk dipertimbangkan saat memilih broker forex.

Ada sejumlah besar perusahaan pialang yang dihosting dan dioperasikan di luar Amerika Serikat. Beberapa dari perusahaan ini tidak disetujui oleh otoritas pengatur negara asalnya. Bahkan mereka yang berwenang mungkin tidak memiliki peraturan yang berlaku untuk penduduk AS atau yurisdiksi lainnya. Namun, semua badan pengatur di UE dapat beroperasi di semua negara di seluruh dunia.

 

Merek FXCC adalah merek internasional yang terdaftar dan diatur di berbagai yurisdiksi dan berkomitmen untuk menawarkan pengalaman trading terbaik kepada Anda.

Situs web ini (www.fxcc.com) dimiliki dan dioperasikan oleh Central Clearing Ltd, sebuah Perusahaan Internasional yang terdaftar berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Internasional [CAP 222] Republik Vanuatu dengan Nomor Pendaftaran 14576. Alamat terdaftar Perusahaan: Level 1 Icount House , Jalan Raya Kumul, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) sebuah perusahaan yang terdaftar di Nevis di bawah perusahaan No C 55272. Alamat terdaftar: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) sebuah perusahaan yang terdaftar di Siprus dengan nomor registrasi HE258741 dan diatur oleh CySEC dengan nomor lisensi 121/10.

PERINGATAN RISIKO: Perdagangan dalam Forex dan Contracts for Difference (CFDs), yang merupakan produk leverage, sangat spekulatif dan melibatkan risiko kerugian yang substansial. Adalah mungkin untuk kehilangan semua modal awal yang diinvestasikan. Karena itu, Forex dan CFD mungkin tidak cocok untuk semua investor. Hanya berinvestasi dengan uang yang Anda mampu kehilangan. Jadi harap pastikan bahwa Anda memahami sepenuhnya risiko yang terlibat. Cari saran independen jika perlu.

Informasi di situs ini tidak ditujukan untuk penduduk negara EEA atau Amerika Serikat dan tidak dimaksudkan untuk didistribusikan ke, atau digunakan oleh, siapa pun di negara atau yurisdiksi mana pun di mana distribusi atau penggunaan tersebut akan bertentangan dengan hukum atau peraturan setempat .

Hak Cipta © 2024 FXCC. Seluruh hak cipta.