ANALISA DASAR - Pelajaran 7

Dalam pelajaran ini Anda akan belajar:

• Apa itu Analisis Fundamental?
• Bagaimana rilis data makro-ekonomi mempengaruhi pasar

Analisis fundamental dapat digambarkan sebagai "metode mengevaluasi keamanan, dalam upaya untuk mengukur nilai intrinsiknya, dengan memeriksa faktor-faktor ekonomi, keuangan dan kualitatif serta kuantitatif lainnya yang terkait." Singkatnya, adalah perdagangan valas yang bersangkutan; kami melihat ke semua informasi ekonomi makro dan mikro terkait kinerja suatu negara atau wilayah tertentu, untuk menetapkan nilai mata uangnya, dibandingkan mata uang lainnya.

Klasifikasi yang berbeda dari Analisis Fundamental

Ada deskripsi kunci yang perlu dipahami oleh pedagang pemula tentang perdagangan berita fundamental dan data yang dipublikasikan; publikasi baik: meleset, berdetak, atau masuk sebagai perkiraan. Jika datanya "meleset dari perkiraan", maka dampaknya bagi negara terkait seringkali negatif. Jika data "melebihi perkiraan", itu dianggap positif untuk mata uang versus rekan-rekannya. Jika data datang seperti yang diperkirakan, maka dampaknya dapat dimoderasi, atau dinetralkan. Beberapa rilis data ekonomi makro yang mungkin berdampak tinggi pada pasar keuangan adalah:

• Pengangguran dan angka pekerjaan
• Angka inflasi
• PDB

Nomor Pengangguran dan Pekerjaan

Sebagai contoh, kita akan menggunakan data pengangguran dan pekerjaan departemen pemerintah AS. Secara khusus, data pembayaran bulanan non-pertanian berdampak tinggi, memiliki kemampuan untuk menggerakkan pasar, jika data yang dipublikasikan mengalahkan, atau meleset dari perkiraan. Kami juga akan menggunakan beberapa kemungkinan, tetapi angka hipotetis, untuk menggambarkan bagaimana data dapat diinterpretasikan oleh investor.

Pertama, setiap minggu perdagangan, biasanya pada hari Kamis, kami menerima jumlah mingguan klaim pengangguran terbaru dan klaim berkelanjutan dari BLS; biro statistik tenaga kerja. Klaim baru-baru ini untuk minggu sebelumnya mungkin 250k, lebih besar dari 230k minggu sebelumnya dan melewatkan ramalan 235k. Klaim yang berkelanjutan mungkin naik dari 1450k ke 1500k, juga melewatkan prakiraan. Publikasi data ini cenderung berdampak negatif terhadap Dolar AS. Secara alami dampaknya akan berkurang, tergantung pada tingkat keparahan miss.

Kedua; data NFP yang sekarang terkenal diterbitkan sebulan sekali, sangat ditunggu-tunggu karena seringkali dapat berdampak secara dramatis pada nilai Dolar AS. Namun, perlu dicatat bahwa dampak data ini belakangan ini jauh lebih sedikit (2017) dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Tak lama setelah krisis keuangan dan krisis kredit berikutnya dari tahun 2007-2009 dan selama periode-periode menjelang itu, rangkaian angka pekerjaan yang berkaitan dengan data NFP seringkali sangat tidak stabil, oleh karena itu pergerakan pasangan mata uang seperti: GPB / USD, USD, USD / JPY dan EUR / USD cukup besar. Pada saat ini, angka NFP yang dipublikasikan umumnya berada dalam kisaran yang ketat, oleh karena itu pergerakan pasangan mata uang utama jauh lebih tidak dramatis.

Angka Inflasi

Ada banyak angka inflasi yang diterbitkan oleh lembaga resmi pemerintah, seperti ONS di Inggris. ONS (statistik nasional resmi) menerbitkan angka inflasi Inggris setiap bulan, angka inflasi utama adalah IHK dan RPI, angka inflasi konsumen dan ritel. ONS juga menerbitkan angka seperti inflasi upah, input dan angka inflasi ekspor dan angka inflasi harga rumah, tetapi CPI dianggap sebagai yang paling menonjol, baik kenaikan atau penurunan bulanan dan tahunan (YoY). Kami menggunakan angka inflasi Inggris sebagai contoh, karena pada saat ini (2017), inflasi adalah subjek utama di Inggris.

Inflasi telah melonjak baru-baru ini di Inggris dari tingkat 0.2% di 2016, ke 2.9% di kuartal pertama 2017. Kenaikan pesat ini telah menciptakan spekulasi bahwa bank sentral Inggris (BoE), melalui komite kebijakan moneternya, akan dipaksa untuk menaikkan suku bunga dasar. Lonjakan inflasi yang tiba-tiba disebabkan oleh keputusan referendum Inggris untuk meninggalkan UE. Sterling turun tajam versus mata uang utama (euro dan dolar) secara dramatis dan meskipun ada pemulihan baru-baru ini, saat ini masih turun sekitar. 15% versus kedua rekan sejak Juni 2016. Dan dalam perekonomian sekitar 70% bergantung pada pengeluaran konsumen, dengan ritel dan layanan menjadi pendorong utama, dampak jatuhnya sterling pada perekonomian telah parah. Pengecer sekarang (Q2 2017) menyaksikan penjualan runtuh (hanya naik 0.9% setiap tahun), kenaikan upah turun; hanya naik 1.9% setiap tahun, sementara PDB Inggris (produk domestik bruto) untuk Q1 dari 2017 adalah 0.2%, terendah di negara-negara 28 yang membentuk UE.

Jika inflasi secara signifikan menjelang perkiraan, analis dan investor dapat mendengarkan dengan cermat berbagai briefing dari BoE Inggris, untuk memastikan apakah bank sentral akan menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi, oleh karena itu pound sterling akan naik versus rekan-rekannya. Investor dapat secara massal segera menerjemahkan kehilangan, atau ketukan signifikan, sebagai alasan untuk membeli mata uang. 

PDB

Analis dan investor akan selalu dengan cermat memantau publikasi PDB dari berbagai negara dan atau wilayah, untuk membangun kesejahteraan ekonomi penerbit tertentu. Rilis biasanya diterbitkan oleh departemen pemerintah dan data PDB sering disebut sebagai data keras; ini adalah rilis dampak penting yang penting bahwa jika itu meleset atau mengalahkan perkiraan, memiliki kekuatan untuk menggerakkan pasar valas, komoditas, dan ekuitas.

Produk domestik bruto (PDB) adalah ukuran moneter dari nilai pasar akhir dari semua barang dan jasa yang diproduksi dalam suatu periode, umumnya oleh negara-negara, yang bertentangan dengan ukuran global, atau PDB benua; triwulanan atau tahunan. Pengecualian untuk hal ini adalah PDB zona euro, yang dibagi menjadi masing-masing negara, tetapi pembacaan juga dihasilkan untuk mata uang tunggal blok PDB kolektif.

Perkiraan PDB nominal digunakan untuk menentukan kinerja ekonomi seluruh negara, atau wilayah, yang memungkinkan analis dan investor untuk membuat perbandingan internasional. PDB nominal per kapita memiliki satu kelemahan besar, sejauh itu tidak mencerminkan perbedaan sebenarnya dalam biaya hidup dan tingkat inflasi masing-masing negara, atau wilayah. Inilah sebabnya mengapa banyak ekonom lebih suka menggunakan basis PDB per kapita pada apa yang disebut "paritas daya beli" (PPP), karena ini bisa dibilang jauh lebih relevan dan akurat ketika mencari untuk membandingkan perbedaan dalam standar hidup antara berbagai negara.

Keuntungan utama PDB per kapita, ketika digunakan sebagai indikator efektif standar hidup di berbagai wilayah dan negara, adalah bahwa hal itu sering diukur, secara luas, dan secara konsisten. Ini sering diukur dan serentak; sebagian besar negara menyediakan informasi PDB setidaknya setiap triwulan, meskipun sebagian besar negara maju juga menyediakannya setiap bulan, karena itu memungkinkan setiap tren yang sedang berkembang diamati dengan cepat.

PDB dihitung begitu luas saat ini, sehingga beberapa ukuran PDB tersedia untuk hampir setiap negara di dunia, menggunakan teknik aritmatika yang sangat mirip, memungkinkan perbandingan antar negara yang sederhana. Ini diukur begitu konsisten sehingga definisi teknis dari PDB sekarang menjadi ukuran yang konsisten di antara sebagian besar negara G20.

Menganalisa analisis fundamental dan menerapkannya pada perdagangan kita, adalah bisnis yang relatif sederhana. Kami perlu mengetahui acara mendatang di kalender kami dan memastikan bahwa (jika kami adalah pedagang manual), kami menyediakan diri untuk menghadapi dampak dari publikasi yang diberikan. Tanpa ragu itu adalah peristiwa mendasar yang menggerakkan pasar seperti forex, komoditas dan indeks ekuitas. Sementara ada bukti bahwa harga bereaksi untuk mencapai rata-rata bergerak besar tertentu, atau titik pivot, atau area Fibonacci, itu adalah fundamental yang secara historis menggerakkan pasar kita.