Pendidikan - Artikel & Tutorial - artikel dasar-dasar forex - Apa itu strategi lindung nilai di forex

Apa itu strategi lindung nilai di forex

Strategi lindung nilai di forex adalah praktik manajemen risiko yang identik dengan asuransi dan konsep diversifikasi karena memerlukan pembukaan posisi baru pada pasangan yang terkait erat dan berkorelasi (baik korelasi positif atau negatif) untuk mengurangi eksposur risiko dan juga memastikan perdagangan yang menguntungkan dari dampak volatilitas pasar yang tidak diinginkan dan tidak terduga seperti volatilitas pada rilis ekonomi, kesenjangan pasar, dan sebagainya. Metode manajemen risiko ini, pada umumnya, tidak memerlukan penggunaan stop loss.

Penting bagi para pedagang untuk memahami bahwa meskipun lindung nilai mengurangi risiko dalam perdagangan, hal itu juga mengurangi potensi keuntungan.

Karena kompleksitas lindung nilai dan seringkali hasil yang rendah, yang terbaik adalah bagi pedagang dengan ukuran portofolio besar yang dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan sehingga perlu menggunakan strategi dan taktik perlindungan dana yang berbeda untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan dan mengekang risiko ke minimum terdekat.

 

ALASAN HEDGE DI FOREX

Sama seperti tujuan stop-loss, makna lindung nilai dalam forex adalah untuk membatasi kerugian dan eksposur risiko perdagangan tetapi menawarkan manfaat yang jauh lebih unik.

 

  1. Strategi perdagangan lindung nilai forex adalah konsep universal yang dapat diterapkan pada aset pasar keuangan apa pun oleh kategori pedagang apa pun, gaya perdagangan apa pun, dan institusi atau perusahaan perdagangan apa pun.

 

  1. Tujuan utama lindung nilai adalah untuk mengurangi eksposur risiko dalam perdagangan, oleh karena itu praktik ini akan memastikan posisi terbuka terhadap periode pasar bearish, inflasi, goncangan ekonomi, resesi ekonomi dan juga dampak kebijakan suku bunga bank sentral terhadap volatilitas pasar.

 

  1. Ada strategi lindung nilai yang berbeda masing-masing cocok untuk berbagai ukuran akun yang berbeda, untuk strategi perdagangan yang berbeda, kategori pedagang dan juga untuk melayani tujuan tertentu.

 

  1. Terlepas dari arah pasar (bullish atau bearish), praktik manajemen risiko ini dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari kedua arah tanpa mengetahui bias pasar yang sebenarnya.

 

  1. Strategi lindung nilai dapat diterapkan dengan baik ke dalam rencana perdagangan untuk meningkatkan potensi manajemen risiko dan memaksimalkan hasil keuntungan.

 

  1. Hedging paling menguntungkan untuk swing jangka panjang dan perdagangan posisi karena menghemat waktu menyesuaikan parameter risiko saat beroperasi dengan volatilitas intraday.


 KEKURANGAN STRATEGI HEDGING  

  1. Untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan dan beberapa posisi yang harus dibuka untuk lindung nilai terhadap risiko, ekuitas portofolio harus besar.

 

  1. Tujuan utama dari praktik ini adalah untuk mengurangi eksposur risiko, yang juga mengurangi potensi keuntungan.

 

  1. Hedging tidak cocok pada kerangka waktu yang lebih rendah karena memakan waktu pada grafik intraday dan hampir tidak memiliki potensi keuntungan.

 

  1. Hedging sebagian besar digunakan untuk ayunan jangka panjang atau perdagangan posisi yang biasanya berlangsung dalam jangka waktu yang lebih lama, oleh karena itu pedagang dikenakan biaya tambahan seperti komisi, biaya carry, dan biaya spread.

 

  1. Profesionalisme adalah suatu keharusan untuk menerapkan teknik hedging forex karena penerapan teknik hedging yang buruk ini akan menjadi bencana besar.

 

PENDEKATAN BERBEDA UNTUK HEDGING

Teknik lindung nilai valas mengharuskan pedagang memahami dinamika aksi harga, manajemen risiko yang tepat, korelasi dan hubungan antara pasangan mata uang, pada dasarnya, untuk membantu pengoperasian portofolio perdagangan yang tepat.

 

  1. LINDUNG LANGSUNG:

Ini berarti membuka posisi beli dan jual pada pasangan mata uang yang sama. Posisi berlawanan yang dibuka pada saat yang sama pada pasangan mata uang akan menghasilkan laba bersih-nol. Pemahaman yang tepat tentang waktu dan harga dengan strategi lindung nilai ini dapat digunakan untuk menambah lebih banyak keuntungan.

Pendekatan lindung nilai langsung untuk perdagangan dilarang oleh CFTC (Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas) pada tahun 2009. Meskipun ini dipatuhi secara ketat oleh pialang di Amerika Serikat, pialang di belahan dunia lain wajib menutup posisi lindung nilai langsung.

Sejak larangan lindung nilai langsung, ada pendekatan hukum lain untuk lindung nilai di pasar forex seperti strategi lindung nilai mata uang ganda, strategi lindung nilai berkorelasi, strategi lindung nilai opsi forex dan banyak metode lindung nilai kompleks lainnya.

 

  1. STRATEGI LINDUNG NILAI MATA UANG BERGANDA: 

Ini berarti lindung nilai terhadap sejumlah mata uang dengan menggunakan pasangan mata uang terkait.

Sebagai contoh, seorang trader melakukan long pada GBP/USD dan short pada USD/JPY. Dalam hal ini, pedagang sebenarnya membeli GBP/JPY karena eksposur risiko pada USD dilindung nilai sehingga perdagangan yang dilindung nilai terkena fluktuasi harga GBP dan JPY. Untuk lindung nilai eksposur risiko fluktuasi harga GBP dan JPY, pedagang menjual GBP/JPY sehingga membuat 3 transaksi bersama-sama yang membentuk lindung nilai, yaitu pedagang memiliki posisi beli dan jual pada masing-masing dari 3 mata uang.

 

 

  1. STRATEGI LINGKUNGAN KORELASI:

Strategi lindung nilai forex ini memanfaatkan kelemahan dan kekuatan pasangan mata uang yang berkorelasi positif (berarah sama) atau negatif (berlawanan arah) pasangan mata uang yang berkorelasi untuk melakukan lindung nilai, mengontrol eksposur risiko keseluruhan dari perdagangan valas dan juga memaksimalkan keuntungan dari fluktuasi pasar.

Contoh pasangan mata uang yang berkorelasi positif adalah AUD/USD dan AUD/JPY.

 

(i) Grafik Harian AUD/JPY. (ii) Grafik Harian AUD/USD


Pergerakan harga utama AUD/JPY terlihat mencapai titik tertinggi yang lebih tinggi pada kuartal pertama, kedua, dan keempat tahun 2021. Di sisi lain, pasangan mata uang yang paling mirip dan paling sering mengalami perubahan harga adalah AUD/USD yang gagal mencapai titik tertinggi yang lebih tinggi tetapi mencapai titik terendah yang lebih rendah dan titik tertinggi yang lebih rendah. Hal ini membedakan kekuatan AUDJPY dari kelemahan AUD/USD. Ada juga perbedaan yang signifikan dalam kekuatan dan kelemahan reli bullish utama dari titik terendah Agustus hingga titik tertinggi Oktober. Perbedaan signifikan lainnya terjadi pada kuartal ke-4 tahun 2021 di mana AUD/USD mencapai titik terendah yang lebih rendah, tetapi AUD/JPY gagal mencapai titik terendah yang lebih rendah yang serupa.
Terlepas dari trennya, teknik lindung nilai korelasi bisa sangat efektif untuk pasangan mata uang yang berkorelasi sangat positif. Idenya di sini adalah membeli pasangan mata uang dengan kekuatan intrinsik pada waktu dan harga yang tepat ketika pasar siap untuk menguat karena pasangan mata uang yang lebih kuat diharapkan dapat menempuh jarak yang lebih jauh dalam hal harga dan pip.

Dan kemudian, jual pasangan mata uang yang lebih lemah pada waktu dan harga yang tepat karena ketika pasar bersiap untuk bearish, pasangan mata uang yang lebih lemah diperkirakan akan turun lebih banyak poin dalam hal harga dan pip.

 

Contoh lain dari teknik lindung nilai forex berkorelasi adalah korelasi negatif antara Emas dan USD.

Terutama, Dolar AS diperkirakan akan bearish setiap kali Emas bullish dan sebaliknya, korelasi negatif ini adalah alasan mengapa Emas biasanya menjadi tempat yang aman setiap kali ada dolar jatuh atau runtuh seperti yang terjadi pada tahun 2020 dan juga Emas digunakan untuk lindung nilai terhadap inflasi.

 

Dampak pandemi Covid-19 terhadap Emas dan Dolar AS.

(iii) Grafik Harian Emas. (iv) Grafik Harian Dolar AS.


Penerapan sempurna dari strategi lindung nilai korelasi negatif ini adalah dalam kasus pandemi Covid-19, peristiwa besar yang mengguncang seluruh pasar keuangan. Pasar mengalami volatilitas yang ekstrem di bulan terakhir Februari dan juga di bulan Maret 2020. Akibatnya, dolar AS mencapai level tertinggi 5 tahun di bulan Maret 2020 diikuti oleh tren turun yang stabil sepanjang tahun 2020 ke level terendah antara Juli dan Agustus.

  Korelasi negatif terlihat pada Emas, harga Emas mengalami reli impulsif dan signifikan dari posisi terendah Maret di 2020 ke level tertinggi sepanjang masa di bulan Agustus 2020.

 

 

 

STRATEGI LINGKUNGAN DIVERSIFIKASI

Strategi perdagangan valas lindung nilai ini terutama ditujukan untuk memaksimalkan keuntungan dengan melakukan diversifikasi eksposur risiko terhadap satu pasangan mata uang lain atau lebih yang mempunyai bias arah yang sama (bias arah harus pasti dan pasti).
Idenya adalah untuk tidak terjebak dalam keuntungan pada satu pasangan mata uang (tidak terpengaruh oleh berita yang tidak terduga, volatilitas, dan peristiwa pasar) sambil memaksimalkan keuntungan dengan memiliki posisi terbuka yang terdiversifikasi pada pasangan mata uang lain dengan bias arah yang sama.

 

STRATEGI LINGKUNGAN OPSI

Ini dikenal sebagai strategi lindung nilai terbaik di forex yang dirancang khusus untuk membatasi risiko posisi terbuka panjang atau pendek, tetapi sayangnya tidak semua broker menawarkan fitur manajemen risiko ini.

 

Bagaimana ini dilakukan?

 Untuk membatasi risiko posisi yang ada terlepas dari volatilitas yang tidak diketahui atau tidak diinginkan di pasar, posisi long pada pasangan mata uang dilindung nilai dengan pembelian put option dan posisi short pada pasangan mata uang dilindung nilai dengan pembelian Pilihan panggilan.

 

Bagaimana cara kerjanya?

 Misalnya, jika seorang pedagang membeli pada pasangan AUD/JPY tetapi tidak terpengaruh oleh rilis ekonomi utama ingin membatasi risiko dengan strategi opsi put.

 Trader membeli kontrak opsi put pada Strike Price (asumsikan 81.50) yang berada di bawah Harga Saat Ini AUD/JPY (asumsikan 81.80) pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa yang ditentukan biasanya kadang-kadang setelah rilis ekonomi.

Jika posisi long menguntungkan karena harga melonjak lebih tinggi, biaya premium telah dibayarkan untuk opsi put sebagai lindung nilai jangka pendek tetapi dalam kasus di mana harga akhirnya turun pada rilis pengumuman ekonomi utama, terlepas dari sejauh mana penurunan harga, opsi put dieksekusi untuk membatasi risiko hingga kerugian maksimum.

Kerugian maksimum dihitung sebagai

   = [harga pada saat pembelian opsi] - [harga kesepakatan] + [biaya premium untuk pembelian opsi].

Kerugian maksimum untuk lindung nilai opsi pada posisi beli AUD/JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [Biaya premium untuk pembelian opsi]

    = [00.30] + [Biaya premium untuk pembelian opsi].

 

Klik tombol di bawah ini untuk Mengunduh Panduan "Apa itu strategi hedging di forex" dalam PDF

Merek FXCC adalah merek internasional yang terdaftar dan diatur di berbagai yurisdiksi dan berkomitmen untuk menawarkan pengalaman trading terbaik kepada Anda.

DISCLAIMER: Semua layanan dan produk yang dapat diakses melalui situs www.fxcc.com disediakan oleh Central Clearing Ltd, Perusahaan yang terdaftar di Pulau Mwali dengan nomor Perusahaan HA00424753.

HUKUM: Central Clearing Ltd (KM) disahkan dan diatur oleh Mwali International Services Authorities (MISA) berdasarkan Lisensi Pialang dan Lembaga Kliring Internasional no. BFX2024085. Alamat terdaftar Perusahaan adalah Bonovo Road – Fomboni, Pulau Mohéli – Uni Komoro.

RISIKO PERINGATAN: Perdagangan Valas dan Contracts for Difference (CFD), yang merupakan produk leverage, sangat spekulatif dan melibatkan risiko kerugian yang besar. Ada kemungkinan kehilangan semua modal awal yang diinvestasikan. Oleh karena itu, Forex dan CFD mungkin tidak cocok untuk semua investor. Investasikan hanya dengan uang yang Anda mampu kehilangannya. Jadi harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahaminya risiko yang terlibat. Cari saran independen jika perlu.

WILAYAH TERBATAS: Central Clearing Ltd tidak menyediakan layanan kepada penduduk negara-negara EEA, Jepang, AS, dan beberapa negara lainnya. Layanan kami tidak ditujukan untuk didistribusikan kepada, atau digunakan oleh, siapa pun di negara atau yurisdiksi mana pun yang distribusi atau penggunaannya akan bertentangan dengan hukum atau peraturan setempat.

Hak Cipta © 2025 FXCC. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang.