Eigið fé í gjaldeyrisviðskiptum
Grunnatriði gjaldeyrisviðskipta eru ómissandi hluti af hvers kyns gjaldeyrisviðskiptum. Gjaldeyriskaupmenn hvers konar verða að skilja grunnatriði gjaldeyrisviðskipta til að tryggja skilvirka áhættustýringu raunverulegra lífeyrissjóða þegar þeir eiga viðskipti. Sá þáttur í þessum grunnatriðum í gjaldeyrisviðskiptum sem hefur meira að gera með raunverulegum lifandi sjóðum er hugtakið eigið fé.
Til að skilja hugtakið eigið fé í gjaldeyrisviðskiptum verður þú að skilja eftirfarandi; framlegð, frjáls framlegð, reikningsjöfnuður, eigið fé og fljótandi opnar stöður vegna þess að þær eru venjulega tengdar hver annarri og þær gefa skýrari og dýpri skilning á eigin fé í gjaldeyri.
Fyrst munum við byrja á reikningsstöðunni.
Staða reiknings: Inneign á eignasafnsreikningi kaupmanna vísar einfaldlega til heildarfjárhæðar sem er til staðar á reikningi kaupmanna í augnablikinu án þess að taka tillit til opinnar stöðu. Opnar stöður og framlegð eru ekki tekin til greina í verðbréfareikningsjöfnuði en staðan endurspeglar fyrri sögu hagnaðar og taps af lokuðum viðskiptastöðum.
Eigið fé: Til að fá víðtækari sýn á hvað eigið fé þýðir skulum við líta á tilfelli fjárfestingar í hefðbundnum fjármálum. Eigið fé táknar verðmæti peninga sem myndi skila sér til hluthafa fyrirtækis (einstaklings hluthafa) ef allar eignir og skuldir fyrirtækisins væru greiddar upp. Til viðbótar við þetta getur eigið fé einnig táknað fjárhæðina (hagnað eða tap) sem skilað er til hluthafa fyrirtækisins ef hann eða hún ákveður að fara úr eignarhlutum sínum með því að selja eignarhluti hans í fyrirtækinu. Hagnaður eða tap af útgöngu hluthafa fer eftir heilsu og frammistöðu fyrirtækisins í gegnum fjárfestingu hans eða hennar.
Sama hugmynd á við um gjaldeyrisviðskipti. Eigið fé er ekki bara núverandi staða á viðskiptareikningi. Það tekur tillit til óinnleysts hagnaðar eða taps allra fljótandi staða á hvaða fjáreign eða gjaldeyrispör sem er.
Í stuttu máli endurspeglar eigið fé gjaldeyrisviðskiptareiknings heildarstöðuna í augnablikinu, það er summan af jafnvægi eignasafnsreikningsins, núverandi óinnleystur hagnað og tap og álag.
framlegð: Það er fyrir smásöluaðila gjaldeyriskaupmanna (eða kaupmenn) að nýta þá skuldsetningu sem valinn miðlari þeirra gerir tiltæka, til að framkvæma markaðsfyrirmæli og opna viðskiptastöður sem peningar þeirra geta venjulega ekki. Þetta er þar sem framlegð kemur við sögu. Framlegð er einfaldlega hluti af eigin fé kaupmanns sem er lagt til hliðar frá raunverulegu eigin fé reikningsins til að halda fljótandi viðskiptum opnum og til að tryggja að hægt sé að mæta hugsanlegu tapi. Það er krafist að kaupmaðurinn leggi fram ákveðna upphæð (þekkt sem framlegð) sem form tryggingar sem þarf til að halda skuldsettum stöðum opnum. Eftirstöðvar óveðsettra jafnvægis sem kaupmaðurinn hefur skilið eftir er það sem er nefnt tiltækt eigið fé og er hægt að nota til að reikna út framlegðarstigið.
Framlegðarstig (gefin upp sem hundraðshluti) er hlutfall eigin fjár á reikningnum og notaða framlegð.
Framlegðarstig = (Eigið fé / Notað framlegð) * 100
Fljótandi opnar stöður: Þetta er óinnleystur hagnaður og/eða tap af öllum opnuðum stöðum, sem safnast jafnt og þétt á viðskiptareikninginn. Þessi óinnleysti hagnaður og tap er óvarinn fyrir sveiflum í verðbreytingum sem eru háðar efnahagslegum áhrifum, fréttaviðburðum og síbreytilegri hringrás markaðarins.
Án opinnar stöðu sér staðan á eignasafnsreikningnum engar sveiflur í verðhreyfingunni. Þess vegna þurfa kaupmenn að tryggja að ef opnar stöður fljóta með hagnaði verða kaupmenn að stjórna hagnaði sínum á áhrifaríkan hátt með aðferðum eins og hlutfallshagnaði að hluta, stöðvun eða jöfnunarmarki, þegar neikvæðir markaðsþættir eða fréttaviðburðir koma til baka sem geta snúið við arðbærum viðskiptum í tap. Á hinn bóginn, í tilkomu neikvæðra markaðsþátta eða fréttaviðburða sem hafa mikil áhrif. Ef kaupmaður stjórnar ekki tapi sínu á áhrifaríkan hátt með viðeigandi stöðvunartaps- eða áhættuvarnaraðferðum, gæti allt eigið fé kaupmannsins þurrkast út og þá verður tapandi stöðunum þvingað til að loka jöfnunni af miðlaranum og einnig til að vernda (miðlarann) viðskiptafé sitt. Miðlarar hafa venjulega fasta reglu um prósentumörk ef tilteknir atburðir eins og þessi eiga sér stað.
Gerum ráð fyrir að frjáls framlegðarmörk miðlara séu stillt á 10%. Miðlarinn mun sjálfkrafa loka stöðum þegar frjáls framlegð nálgast 10% þröskuldinn; frá þeirri stöðu sem er með hæsta fljótandi tapið og eins mikið og þarf til að loka til að vernda eigið fé miðlarans.
Hver er munurinn og sambandið á milli eignasafns eða viðskiptareiknings og eigin fjár.
Það er alltaf mikilvægt að gera greinarmun á eigin fé og reikningsjöfnuði þegar viðskipti eru með gjaldeyri. Þetta getur hjálpað til við að koma í veg fyrir og forðast smávægileg mistök sem geta kostað heilmikið. Oft þegar það eru opnar fljótandi stöður gætu nýliðir kaupmenn einbeitt athygli sinni aðeins að viðskiptajöfnuðinum sem vanrækir eigið fé viðskiptareikningsins. Þetta er ekki rétt vegna þess að það sýnir ekki núverandi stöðu opnuðu viðskiptanna miðað við reikningsjöfnuðinn.
Nú þegar við höfum haft skýran skilning á hlutabréfa- og viðskiptajöfnuði. Við getum skýrt tekið fram að munurinn á eigin fé og jafnvægi á veltureikningi er; veltureikningsjöfnuður tekur ekki tillit til óinnleysts hagnaðar og taps stofnaðra staða en eigið fé veltureikningsins tekur mið af óinnleystum hagnaði og tapi sem endurspeglar þannig núverandi og fljótandi verðmæti veltureikningsins miðað við fjárfestingar hans og opna viðskipti.
Næst er grunnsambandið á milli viðskiptareikningsstöðu og eigin fjár. Eigið fé verður lægra en raunverulegur reikningsstaða ef núverandi opnu viðskipti eru neikvæð (fljótandi í tapi) eða ef hagnaður af viðskiptum er ekki meiri en álag og þóknun miðlara. Aftur á móti verður eigið fé hærra en raunveruleg reikningsjöfnuður viðskiptareikningsins ef opnu viðskiptin eru jákvæð (fljótandi í hagnaði) eða ef hagnaðurinn af viðskiptum er meiri en álagið og þóknun miðlara.
Hvers vegna kaupmaður ætti að fylgjast vel með eigin fé sínu
Rétt eins og í hefðbundinni fjárfestingu eins og áður hefur verið fjallað um þar sem einstaklingur á hlut í tilteknu fyrirtæki. Eigið fé fyrirtækisins, greint með efnahagsreikningi þess sýnir fjárhagslega heilsu fyrirtækisins, eins og eigið fé á reikningi kaupmanns sýnir heilsu og núvirði allra fljótandi opinna stöðu viðskiptareikningsins.
Heilsufar og núvirði reiknings kaupmannsins endurspeglast einnig í frjálsu framlegðinni sem táknar magn af eigin fé sem enn er tiltækt til að opna nýjar stöður.
Þetta er mjög mikilvægt. Hvers vegna?
- Ekki aðeins hjálpar það kaupmönnum að sjá hvort þeir geti opnað nýja stöðu eða ekki.
- Það hjálpar kaupmanninum að ákvarða rétta stærð viðskiptastöðu sem hægt er að opna út frá tiltæku eigin fé.
- Það hjálpar einnig kaupmanni að ákvarða rétta áhættustýringu til að nota til að lágmarka tap eða tryggja áþreifanlegan hagnað.
Tökum sem dæmi að þú sem gjaldeyriskaupmaður hefur nokkrar fljótandi opnar stöður með góðum hagnaði. Eftir að hafa beitt réttri hagnaðarstjórnun til að tryggja hagnað þinn. Þú ert meðvitaður um að það er nóg áunnið eigið fé til að opna nýja viðskipti. Ef nýja viðskiptin eru arðbær, bætist það við að eigið fé sem gerir það stærra.
Hins vegar, ef fljótandi opnar stöður þínar eru á tapi, minnkar eigið fé að sama skapi og kaupmaðurinn hefur möguleika á annað hvort að opna viðskipti af minni stærð, opna engin ný viðskipti eða loka tapandi viðskiptum.
Að auki, ef fljótandi opnu stöðurnar eru á miklu tapi þannig að frjáls framlegð er ekki nægjanleg til að standa straum af tapandi stöðunum, mun miðlarinn senda tilkynningu sem kallast framlegðarkall til að fylla á reikninginn þinn en nú á dögum munu flestir miðlarar lokaðu bara allri opnuðu stöðunni, þetta er þekkt sem 'Stop out'.
Athugaðu að eigið fé, reikningsjöfnuður og frjáls framlegð er venjulega birt í samræmi við það efst í viðskiptahluta hvers farsímaviðskiptaforrits.
Sömuleiðis, á tölvuviðskiptastöð, eru þær sýndar neðst í vinstra horninu í viðskiptahluta flugstöðvarinnar.
Niðurstaða
Eigið fé er einn mikilvægasti þátturinn í gjaldeyrisviðskiptum og áhættustýringu, því að hafa góðan skilning á hlutverki hlutafjár í gjaldeyri getur án efa hjálpað kaupmönnum að fylgjast með frjálsu framlegðarstigi þeirra með því að viðhalda aga viðskiptastarfsemi sem felur í sér að forðast of mikla áhættu og að tryggja að það sé nægilegt eigið fé, nóg til að stöðvast ekki út úr tapandi stöðum. Þetta er hægt að ná með því að bæta við inneign viðskiptareikningsins eða nota sem minnstu lotustærðir miðað við stærð reikningsins.
Alls konar kaupmenn geta opnað ókeypis kynningarviðskiptareikning til að eiga viðskipti algjörlega áhættulaus og venjast þessu grunnhugtaki til að geta stjórnað viðskiptafjármagni á áhrifaríkan hátt á lifandi markaði.
Smelltu á hnappinn hér að neðan til að hlaða niður "Eigið fé í gjaldeyrisviðskiptum" leiðbeiningunum okkar í PDF
